信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 03月 26日
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 03月 25日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 2020年 12月 31日止。
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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1.2
目录
§1 重要提示及目录 ................................................................ 2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................... 10
§4 管理人报告 ................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................. 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................ 16
§5 托管人报告 ................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............. 16
§6 审计报告 ..................................................................... 16
6.1 审计报告基本信息 ......................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ....................................................... 16
§7 年度财务报表 ................................................................. 18
7.1 资产负债表 ............................................................... 18
7.2 利润表 ................................................................... 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 21
7.4 报表附注 ................................................................. 21
§8 投资组合报告 ................................................................. 45
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 45
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................... 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................ 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 50
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............. 50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 51
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 51
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............. 51
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................... 51
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 51
8.12 投资组合报告附注 ....................................................... 52
§9 基金份额持有人信息 ........................................................... 53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 53
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................. 53
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 54
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................. 54
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................... 55
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 55
§11 重大事件揭示 ............................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 55
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 56
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 56
11.8 其他重大事件 ........................................................... 56
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 58
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................. 58
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 59
§13 备查文件目录 ............................................................... 59
13.1 备查文件目录 ........................................................... 59
13.2 存放地点 ............................................................... 59
13.3 查阅方式 ............................................................... 59
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比
较基准的绝对回报。
投资策略
1、资产配置策略 :本基金主要通过对宏观经济运
行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以
及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，在
评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的
基础上，动态优化调整权益类、固定收益类等大
类资产的配置。在严格控制风险的前提下，力争
获得超越业绩比较基准的绝对回报。
2、股票投资策略:在灵活的类别资产配置的基础
上，本基金通过自上而下及自下而上相结合的方
法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边际较高
的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增
长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析
把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、
核心竞争力、管理层、治理结构等；并结合企业
基本面和估值水平进行综合的研判，严选安全边
际较高的个股。
3、固定收益投资策略:本基金将根据当前宏观经
济形势、金融市场环境，运用基于债券研究的各
种投资分析技术，进行个券精选。
基金名称
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）
基金简称 信诚新旺混合（LOF）
场内简称 信诚新旺
基金主代码 165526
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 06月 19日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 581,109,472.26份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
信诚新旺混合（LOF）
A
信诚新旺混合（LOF）
C
下属分级基金场内简称 信诚新旺 -
下属分级基金的交易代码 165526 165527
报告期末下属分级基金的份额总额 306,541,578.83份 274,567,893.43份
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4、股指期货、权证等投资策略 :本基金可投资股
指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍
生产品。基金管理人可运用股指期货，以提高投
资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在
股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期
保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原
则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系
统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本
基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购
赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进
行有效的现金管理。本基金将按照相关法律法规
通过利用权证进行套利、避险交易，控制基金组
合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，
将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基
础上，结合股价波动率等参数，运用数量化定价
模型，确定其合理内在价值，构建交易组合。
5、存托凭证投资策略:本基金将根据本基金的投
资目标和股票投资策略，深入研究基础证券投资
价值，选择投资价值较高的存托凭证进行投资。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳
入投资范围，本基金可以相应调整和更新相关投
资策略，并在招募说明书更新或相关公告中公告。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+3%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于
货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征 - -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周浩 陆志俊
联系电话 021-68649788 95559
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-666-0066 95559
传真 021-50120888 021-62701216
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道 8号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层
中国(上海)自由贸易试验区
银城中路 188号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道 8号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层
中国(上海)长宁区仙霞路 18
号
邮政编码 200120 200336
法定代表人 张翔燕 任德奇
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注：本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变
更的公告。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202号企业
天地 2号楼普华永道中心 11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指标
2020年 2019年 2018年
信诚新旺混
合（LOF）A
信诚新旺混
合（LOF）C
信诚新旺混
合（LOF）A
信诚新旺
混合（LOF）
C
信诚新旺
混合（LOF）
A
信诚新旺
混合（LOF）
C
本期已实现
收益
55,872,833.
46
3,224,509.8
8
7,800,297.4
7
293,688.3
0
90,304.36
8,448,066
.49
本期利润
65,169,718.
25
6,631,884.4
6
14,661,271.
02
792,110.2
8
-26,435.5
0
-861,041.
89
加权平均基
金份额本期
利润
0.2243 0.1744 0.1047 0.1638 -0.0447 -0.0201
本期加权平
均净值利润
率
16.28% 12.41% 8.44% 14.13% -3.90% -1.81%
本期基金份
额净值增长
率
17.73% 17.64% 15.70% 15.55% -4.59% -4.70%
3.1.2 期末
数据和指标
2020年末 2019年末 2018年末
信诚新旺混
合（LOF）A
信诚新旺混
合（LOF）C
信诚新旺混
合（LOF）A
信诚新旺
混合（LOF）
C
信诚新旺
混合（LOF）
A
信诚新旺
混合（LOF）
C
期末可供分
配利润
153,635,582
.38
118,901,357
.79
78,787,305.
69
1,058,556
.30
58,687.50
266,446.0
2
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期末可供分
配基金份额
利润
0.5012 0.4330 0.2749 0.2189 0.1025 0.0551
期末基金资
产净值
460,177,161
.21
393,789,486
.75
365,372,418
.26
5,894,211
.27
631,434.7
1
5,102,100
.99
期末基金份
额净值
1.501 1.434 1.275 1.219 1.102 1.055
3.1.3 累计
期末指标
2020年末 2019年末 2018年末
信诚新旺混
合（LOF）A
信诚新旺混
合（LOF）C
信诚新旺混
合（LOF）A
信诚新旺
混合（LOF）
C
信诚新旺
混合（LOF）
A
信诚新旺
混合（LOF）
C
基金份额累
计净值增长
率
50.10% 43.40% 27.50% 21.90% 10.20% 5.50%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚新旺混合（LOF）A：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.66% 0.19% 1.13% 0.02% 2.53% 0.17%
过去六个月 12.01% 0.27% 2.27% 0.01% 9.74% 0.26%
过去一年 17.73% 0.29% 4.51% 0.01% 13.22% 0.28%
过去三年 29.96% 0.43% 13.51% 0.01% 16.45% 0.42%
过去五年 49.35% 0.36% 22.52% 0.01% 26.83% 0.35%
自基金合同生
效起至今
50.10% 0.35% 25.08% 0.01% 25.02% 0.34%
信诚新旺混合（LOF）C：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.69% 0.19% 1.13% 0.02% 2.56% 0.17%
过去六个月 12.03% 0.27% 2.27% 0.01% 9.76% 0.26%
过去一年 17.64% 0.30% 4.51% 0.01% 13.13% 0.29%
过去三年 29.54% 0.44% 13.51% 0.01% 16.03% 0.43%
过去五年 43.11% 0.35% 22.52% 0.01% 20.59% 0.34%
自基金合同生
效起至今
43.40% 0.35% 22.83% 0.01% 20.57% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
9
信诚新旺混合（LOF）A：
信诚新旺混合（LOF）C：
3.2.3 过去五年/自基金合同生效/自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准
收益率的比较
信诚新旺混合（LOF）A：
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
10
信诚新旺混合（LOF）C：
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配事项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准，于 2005年 9月 30日正式成立，
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
11
注册资本 2亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司
和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要，
经国家工商行政管理总局核准，本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起由“信诚基金管理有
限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监
会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。
2020年 12月 31日，本基金管理人管理的运作中基金为 74只，分别为：信诚四季红混合型证
券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信
诚三得益债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基
金、信诚深度价值混合型证券投资基金（LOF）、信诚增强收益债券型证券投资基金（LOF）、信诚金
砖四国积极配置证券投资基金（LOF）、信诚中证 500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投
资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）、信诚全球商品主题证券投资基金（LOF）、信诚沪
深 300指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）、信诚周期轮动混合型证券投
资基金（LOF）、中信保诚景华债券型证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚
优质纯债债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证 800医药指数分级证
券投资基金、信诚中证 800有色指数分级证券投资基金、信诚中证 800金融指数分级证券投资基金、
信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证 TMT产业主题指数分级证
券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资
基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、信诚中证信息安全指数分级证券投资基
金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中证基建工程指数型证券投资基金（LOF）、信
诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型
证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚
惠泽 18个月定期开放债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证
券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信
诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合
型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、
信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信
诚至诚灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金、中信保诚至泰中短债债
券型证券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、信诚新泽回报灵活配置混合
型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫
3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚至兴灵
活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型
证券投资基金、中信保诚景泰债券型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚
创新成长灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型证券投资基金、中信保
诚红利精选混合型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保
诚中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金、中信保诚中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金、
中信保诚景裕中短债债券型证券投资基金、中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金、中信保诚成长
动力混合型证券投资基金、中信保诚嘉润 66个月定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
提云涛
本基金基金经理、量
化投资总监
2016年 11月
23日
- 20
经济学博士。曾任职于
大鹏证券股份有限公
司上海分公司，担任研
究部分析师；于东方证
券有限责任公司，担任
研究所所长助理；于上
海申银万国证券研究
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
12
所，历任宏观策略部副
总监、金融工程部总
监；于平安资产管理有
限责任公司，担任量化
投研部总经理；于中信
证券股份有限公司，担
任研究部金融工程总
监。2015年 6月加入
中信保诚基金管理有
限公司，担任量化投资
总监。现兼任信诚至瑞
灵活配置混合型证券
投资基金、信诚至选灵
活配置混合型证券投
资基金、信诚新选回报
灵活配置混合型证券
投资基金、信诚新旺回
报灵活配置混合型证
券投资基金(LOF) 、信
诚量化阿尔法股票型
证券投资基金、中信保
诚红利精选混合型证
券投资基金的基金经
理。
杨立春 本基金基金经理
2020年 01月
14日
- 9
经济学博士。曾任职于
江苏省社会科学院，担
任助理研究员。2011
年 7月加入中信保诚
基金管理有限公司，担
任固定收益分析师。现
任信诚双盈债券型证
券投资基金（LOF）、信
诚新锐回报灵活配置
混合型证券投资基金、
信诚至诚灵活配置混
合型证券投资基金、中
信保诚景泰债券型证
券投资基金、信诚新旺
回报灵活配置混合型
证券投资基金(LOF)、
信诚至瑞灵活配置混
合型证券投资基金、信
诚至选灵活配置混合
型证券投资基金的基
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
13
金经理。
注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信
诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》、《信诚新旺回报灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金
管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金
运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为使公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,根据中国证监会颁布的《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司已制订了《信诚基金管理有限公司公平交易及异
常交易管理制度》(“公平交易制度”)作为开展公平交易管理的规则指引,制度适用公司管理所有投
资组合(包括公募基金、特定客户资产管理组合),对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申
购、二级市场交易等投资管理活动。
在实际的公平交易管理贯彻落实中,公司在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流
程控制方法。事前管理主要包括:已搭建了合理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构,
健全投资授权制度,设立防火墙,确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独
立;同时让各业务组合共享必要的研究、投资信息等,确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、
非集中竞价市场投资的要求与审批流程;借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库,
规范二级市场、集中竞价市场的操作,建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括:公司
管理的不同投资组合执行集中交易制度,确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过
交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公
平分配交易量;同时原则上禁止同日反向交易,如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留
档。一级市场、非集中竞价市场等的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主
要包括:定期对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异
进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合
同向交易的交易价差,对反向交易等进行价差分析。同时,合规、审计会对公平交易的执行情况做定
期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报告进行审阅,签字确认,如有异常情况将及时报送相
关部门并做信息披露。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信
诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在
公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公
平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系
统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;
公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信
息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量
5%的交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
14
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年，我国经济因新冠疫情而跌宕起伏。春节前新冠疫情爆发，政府暂时放缓经济活动同时
采取严格公共卫生措施遏制疫情。随着国内疫情受到遏制，经济逐步恢复。尽管后来各地偶有零星
疫情，但社会经济活动整体积极向好。海外，欧美等国家和地区在有零星疫情时，采取积极金融财
政措施刺激经济，但公共卫生措施不足，疫情恶化也影响了经济。之后，各国政府采取公共卫生措
施，但是因为种种原因，大多国家并未能像我国一样采取严格的公共卫生措施，疫情也时有起伏，
并在 4季度呈现了全年最严重的状态。
海外经济，尽管积极的财政金融政策在一定程度上缓解了经济和社会生活困境，但经济活动仍
受到疫情巨大冲击，失业率大幅度上升。疫情起起伏伏也进一步干扰了经济复苏。国内经济，虽然
一季度经济活动因为疫情大幅收缩，但二季度疫情受到控制后，政府采取积极的货币政策和灵活的
货币政策“稳增长”，并提出“六保”、“六稳”，恢复生产活动。经季节调整的制造业 PMI在 3月反
弹到 52，之后一直保持在 50以上。同时，规模以上工业企业利润全年增长 4.1%，居民消费也逐步
恢复，全年商品出口也因海外需求增加呈现增长（按人民币计算全年增长 4.0%）。全年 GDP增速为
2.5%,成为全球唯一正增长的主要经济体。虽然美国在高科技领域对部分国内企业的限制——比如进
一步扩大对华为供应链的限制、将部分中资企业列入限制名单——对部分行业形成干扰，但是 RECP
的达成和中欧全面投资协定将缓解中国长期国际压力，也是对逆全球化的纠正，对供应链的限制也
加快了国产替代。
金融市场，宽松是上半年政策主线。疫情爆发后，央行开始采用积极政策对冲经济下行稳定市
场，在 4月份利率下降到年内低点。之后随着经济逐步恢复，央行开始收回过度宽松的政策，市场
预期货币政策常态化下，市场利率开始快速回升。债券市场，上半年在流动性宽松的大环境下，债
券大幅度上涨；之后武汉战“疫”胜利，市场预期货币政策将回归常态，债券收益率回升，债券向
下调整；之后在货币政策回归常态的背景下，债券持续向下调整。股票市场，年初市场上涨，但因
爆发疫情，春节前开始调整，春节后大幅下跌，之后市场开始回暖。但是，3月份疫情恶化，全球
经济悲观气氛加剧，海外市场大幅下跌，A股市场也随着大幅下跌。进入二季度，国内疫情受到遏
制，经济开始恢复，之后国内市场在总体向好的氛围下，整体保持向上趋势。从市场结构看，上半
年，医药生物、休闲服务、电子、食品饮料等涨幅居前，采掘、交通运输、银行、非银金融等表现
不佳；下半年，电气设备和有色金属大幅上涨，同时食品饮料和休闲服务继续保持强势，商业贸易、
通信表现不佳。
本基金以绝对收益为目标，股票投资控制仓位并采用均衡配置策略，债券投资采用“短久期、
高评级”策略，并在可能情况下积极参与网下新股申购。债券以基础收益为目标,股票投资试图通过
蓝筹股的相对均衡配置，获取市场平均收益。从全年操作看，控制股票仓位、行业相对均衡配置有
助于减小产品净值波动，“短久期、高评级”的债券投资策略在一定程度上减少了债券的波动，以蓝
筹为标的行业均衡配置的股票投资策略也能较好避免股票投资的行业风险；同时，网下新股申购也
有效增强了产品收益。从具体操作看，尽管有相应的股票仓位调整，但是为参与网下新股申购和获
得长期股票投资收益，仍持有基础股票持仓，在股票市场大幅下跌时，基金净值仍有比较明显的回
撤。因为前 3个季度因考虑控制股票仓位，在创业板实施注册制初期时并未参与询价制下的创业板
网下新股申购。在四季度基金规模有较大增加后，本基金适当增加深市股票仓位，也开始参与创业
板网下新股申购。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，信诚新旺混合（LOF）A份额净值增长率为 17.73%，同期业绩比较基准收益率为
4.51%；信诚新旺混合（LOF）C份额净值增长率为 17.64%，同期业绩比较基准收益率为 4.51%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年，预期国际环境将进一步改善。加速接种疫苗有助于控制疫情和社会经济恢复正常；
美国重返多边主义有助改善国际政治经济环境；中美关系可预测性增强，国际经济与贸易向更积极
的方面发展。国内经济将继续温和复苏。金融市场，在 2021年宏观政策“不急转弯”、货币政策“稳”
字当头的总基调下，政策不会“急”，但回归常态趋势。预期政策会平衡经济发展和防风险。股票市
场，在经济温和复苏和逐步推广疫苗接种的背景下，传统经济将持续改善；同时，新经济也将保持
较好的发展态势。
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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从投资看，我们相信公司长期盈利稳健增长才是股价上涨的源动力，和好公司共同成长是最有
效的基本策略，同时均衡有助于提高风险收益比。本基金继续控制股票仓位，以长期视角，选择我
们认为长期看具有竞争优势、预期长期盈利能力强的公司，并综合考虑盈利、增长、估值等因素对
组合进行适当调整，均衡股票配置，以力求获取相对稳健的收益；债券投资仍以获取稳健收益为目
标，以风险可控的中短久期信用配置为主，基本维持低杠杆、低久期的操作，未来继续择机增仓性
价比合适的存单、中短久期优质国企信用债，在控制风险的同时提高组合收益，并保持较好的流动
性；同时，在可能的情况下积极参与网下新股申购等投资以增强收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人严格遵循和落实行业法规及监管规范要求，坚持保护基金份额持有
人利益，继续致力于完善公司内部合规与内控机制，持续加强业务风险控制与防范，有效保障公司
各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
本报告期内，本基金管理人根据监管要求，结合公司业务发展实际情况推进公司规章制度建设，
完善公司规章制度体系；开展内部审计工作和外部审计、检查的配合协调工作；完成并提交监察稽
核定期项目，对基金募集、投资过程进行合规检查与提示，根据法规要求对董事、高级管理人员、
基金经理任免事项进行备案；规范公司运作与所管理的各类投资组合运作过程中的关联交易，防范
不正当关联交易和利益输送，防范内幕交易，维护持有人、本公司和股东的合法权益；严格执行公
平交易制度，公平对待旗下各投资组合；完成各项法定信息披露工作及文档合规检查；开展合规培
训、法规咨询、更新法规汇编，对产品、采购与行政合同进行审核；完成各项反洗钱工作，贯彻落
实反洗钱监管要求；依法依规向监管部门进行数据报送并开展日常联络等。
本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,继续加强公司
内部控制和风险管理,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法
权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格
控制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员:
分管基金运营业务的领导（委员会主席）、风险管理部负责人、权益投资负责人、固定收益投资负责
人、研究部负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管（委员会秘书）。本基金管理人在
充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价
因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采
用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策
略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策
委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额
净值。
基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金
份额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的
规则复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公
允时,可申请召开估值决策委员会临时会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值政
策。
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金自 2020年 2月 4日起至 2020年 3月 4日、2020年 4月 29日至 2020年 7
月 15日止基金份额持有人数不满二百人。截至报告期末，基金份额持有人数已满二百人。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2020年度,基金托管人在信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的托管过程中,严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应
尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2020年度,中信保诚基金管理有限公司在信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现
损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2020年度,由中信保诚基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关信诚新旺回报灵活配
置混合型证券投资基金(LOF)的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关
内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
报告编号 普华永道中天审字(2021)第 20883号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)全体基金份
额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)(以下简称“信诚新旺回报混合基金(LOF)”)的财务报表，
包括 2020年 12月 31日的资产负债表，2020年度的利润表和
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制，公允反映了信诚新旺回报混合基金(LOF)2020年 12月
31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情
况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审
计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐
述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于信诚新旺回报
混合基金(LOF)，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任
信诚新旺回报混合基金(LOF)的基金管理人中信保诚基金管理
有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计
准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或
错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估信诚新旺回报
混合基金(LOF)的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划
清算信诚新旺回报混合基金(LOF)、终止运营或别无其他现实
的选择。
基金管理人治理层负责监督信诚新旺回报混合基金(LOF)的财
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执
行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊
或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务
报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是
重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
18
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当
的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误
导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对信诚新旺回报
混合基金(LOF)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非
无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致信诚新旺回报混合基金
(LOF)不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大
审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值
得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 陈熹、俞伟敏
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11
楼
审计报告日期 2021年 03月 23日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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资 产 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 6,707,435.94 6,748,894.77
结算备付金 - 12,534,142.09 1,633,666.40
存出保证金 - 49,486.18 902,400.55
交易性金融资产 7.4.7.2 868,878,258.58 358,855,709.73
其中：股票投资 - 161,956,988.38 83,368,619.83
债券投资 - 706,921,270.20 275,487,089.90
资产支持证券投资 - - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 4,000,000.00
应收证券清算款 - 2,092,039.10 -
应收利息 7.4.7.5 5,065,080.00 4,569,988.65
应收股利 - - -
应收申购款 - 89,771.53 -
递延所得税资产 - - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 - 895,416,213.42 376,710,660.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - 38,600,000.00 1,000,000.00
应付证券清算款 - 1,803,584.54 4,000,000.00
应付赎回款 - 101,814.56 -
应付管理人报酬 - 421,392.91 187,350.04
应付托管费 - 140,464.30 62,450.02
应付销售服务费 - 31,667.18 495.65
应付交易费用 7.4.7.7 120,776.94 9,047.41
应交税费 - 28,462.94 4,701.17
应付利息 - 12,402.09 986.28
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
其他负债 7.4.7.8 189,000.00 179,000.00
负债合计 - 41,449,565.46 5,444,030.57
所有者权益： - - -
实收基金 7.4.7.9 581,109,472.26 291,420,767.54
未分配利润 7.4.7.10 272,857,175.70 79,845,861.99
所有者权益合计 - 853,966,647.96 371,266,629.53
负债和所有者权益总计 - 895,416,213.42 376,710,660.10
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
20
注：截止本报告期末，基金份额总额 581,109,472.26份。下属分级基金：信诚新旺混合（LOF）A
的基金份额净值 1.501元，基金份额总额 306,541,578.83份；信诚新旺混合（LOF）C的基金份额
净值 1.434元，基金份额总额 274,567,893.43份。
7.2 利润表
会计主体：信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 01月 01
日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 01月 01日
至 2019年 12月 31
日
一、收入 - 76,335,195.75 17,236,153.73
1.利息收入 - 10,167,685.47 4,318,890.06
其中：存款利息收入 7.4.7.11 210,845.51 70,945.62
债券利息收入 - 9,857,238.44 4,245,503.90
资产支持证券利息收入 - - -
买入返售金融资产收入 - 99,601.52 2,440.54
证券出借利息收入 - - -
其他利息收入 - - -
2.投资收益（损失以“-”填列） - 53,194,198.02 5,557,529.95
其中：股票投资收益 7.4.7.12 51,779,459.75 5,182,369.89
基金投资收益 - - -
债券投资收益 7.4.7.13 -634,903.09 188,526.84
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 - - -
衍生工具收益 7.4.7.14 -213,480.00 -458,505.15
股利收益 7.4.7.15 2,263,121.36 645,138.37
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 12,704,259.37 7,359,395.53
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 269,052.89 338.19
减：二、费用 - 4,533,593.04 1,782,772.43
1．管理人报酬 - 2,699,354.54 1,064,078.90
2．托管费 - 899,784.78 354,693.04
3．销售服务费 - 50,184.34 5,601.48
4．交易费用 7.4.7.18 498,518.20 194,631.32
5．利息支出 - 151,449.52 2,196.98
其中：卖出回购金融资产支出 - 151,449.52 2,196.98
6．税金及附加 - 15,716.66 3,137.89
7．其他费用 7.4.7.19 218,585.00 158,432.82
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） - 71,801,602.71 15,453,381.30
减：所得税费用 - - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） - 71,801,602.71 15,453,381.30
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配
利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 291,420,767.54 79,845,861.99 371,266,629.53
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 71,801,602.71 71,801,602.71
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
289,688,704.72 121,209,711.00 410,898,415.72
其中：1.基金申购款 577,813,575.37 258,093,008.68 835,906,584.05
2.基金赎回款 -288,124,870.65 -136,883,297.68 -425,008,168.33
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 581,109,472.26 272,857,175.70 853,966,647.96
项目
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日
实收基金
未分配
利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,408,402.18 325,133.52 5,733,535.70
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 15,453,381.30 15,453,381.30
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
286,012,365.36 64,067,347.17 350,079,712.53
其中：1.基金申购款 286,348,627.87 64,146,490.72 350,495,118.59
2.基金赎回款 -336,262.51 -79,143.55 -415,406.06
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 291,420,767.54 79,845,861.99 371,266,629.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
唐世春 陈逸辛 刘卓
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]987号《关于准予信诚新旺回报灵活配置混合型证券投
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
22
资基金(LOF)注册的批复》核准，由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)
依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《信诚新旺回报灵活配置
混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》和《信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说
明书》公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集 204,815,464.79元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2015)第 788号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金(LOF) 基金合同》于 2015年 6月 19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
204,824,716.99份基金份额，其中认购资金利息折合 9,252.20份基金份额。本基金的基金管理人
为中信保诚基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据中信保诚基金管理有限公司于 2017 年 12 月 20 日发布的《中信保诚基金管理有限公司
关于公司名称变更的函》，经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准，公司名称由“信诚基金管
理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”，并由上海市工商行政管理局于 2017 年 12 月
18 日核发新的营业执照。
根据《关于信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)增加 C 类份额并修改基金合同的
公告》，自 2015 年 12 月 7 日起，本基金根据认购费、申购费与销售服务费收取方式的不同，将
基金份额分为不同的类别。在投资人认购、申购时收取认购、申购费用而不计提销售服务费的，称
为 A类基金份额；在投资人认购、申购时不收取认购、申购费用而是从本类别基金资产中计提销售
服务费的，称为 C类基金份额。本基金通过场内、场外两种方式公开发售。投资人可通过场内、场
外两种渠道申购与赎回 A 类份额；可通过场外渠道申购与赎回 C 类份额。本基金 A 类基金份额参
与上市交易，C 类基金份额不参与上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基
金合同》和《信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定，本基金的
投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经
中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、
央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、资产支持证券、证券公司
短期债及其他中国证监会允许投资的债券)、债券回购、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所持有的股票股票资产占基金资产的比例为
0%－95%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不
低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩
比较基准为一年期银行定期存款利率(税后)+3%。
本财务报表由本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于 2021年 3月 23日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基
金(LOF)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 12月
31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
23
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
24
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资
产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益
部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情况
下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初
始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其
中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,其中场外基金份
额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资,
场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活
动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为
期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成
果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件
的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗
交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票
估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣
除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值
进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除
外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1
季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或
挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外)和银行间同业市场固定收益品
种按照第三方估值机构提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补
充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固
定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
26
值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年
12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交
易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款 6,707,435.94 6,748,894.77
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 -
-
合计 6,707,435.94 6,748,894.77
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 143,190,608.67 161,956,988.38 18,766,379.71
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 120,573,857.23 120,562,270.20 -11,587.03
银行间市场 585,094,419.43 586,359,000.00 1,264,580.57
合计 705,668,276.66 706,921,270.20 1,252,993.54
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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合计 848,858,885.33 868,878,258.58 20,019,373.25
项目
上年度末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 76,056,325.60 83,368,619.83 7,312,294.23
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 40,830,397.57 40,886,089.90 55,692.33
银行间市场 234,581,932.68 234,601,000.00 19,067.32
合计 275,412,330.25 275,487,089.90 74,759.65
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 351,468,655.85 358,855,709.73 7,387,053.88
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
项目
上年度末
2019年 12月 31日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 -8,548,560.00 - - -
IF2001 -8,548,560.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 -8,548,560.00 - - -
注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企
业会计准则-金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款-股指期
货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债相抵销的条件，故将“其他衍生工具-股
指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
28
项目
本期末
2020年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末
2019年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 4,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 4,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息 1,912.37 1,281.68
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 5,722.36 2.60
应收债券利息 5,057,422.97 4,567,689.02
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 22.30 1,015.35
合计 5,065,080.00 4,569,988.65
注：其他包括应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 117,176.94 9,047.41
银行间市场应付交易费用 3,600.00 -
合计 120,776.94 9,047.41
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
29
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付审计费 60,000.00 60,000.00
应付信息披露费 120,000.00 110,000.00
应付账户维护费 9,000.00 9,000.00
合计 189,000.00 179,000.00
7.4.7.9 实收基金
7.4.7.9.1 实收基金
信诚新旺混合（LOF）A：
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 286,585,112.57 286,585,112.57
本期申购 307,451,535.88 307,451,535.88
本期赎回（以“-”号填列） -287,495,069.62 -287,495,069.62
本期末 306,541,578.83 306,541,578.83
信诚新旺混合（LOF）C：
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,835,654.97 4,835,654.97
本期申购 270,362,039.49 270,362,039.49
本期赎回（以“-”号填列） -629,801.03 -629,801.03
本期末 274,567,893.43 274,567,893.43
注：1、申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。
2、本基金本报告期末及上年度末场内外基金份额如下：
7.4.7.10 未分配利润
信诚新旺混合（LOF）A：
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 90,522,680.85 -11,735,375.16 78,787,305.69
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
30
本期利润 55,872,833.46 9,296,884.79 65,169,718.25
本期基金份额交易产生的变动数 9,428,519.68 250,038.76 9,678,558.44
其中：基金申购款 152,868,450.20 -6,566,466.25 146,301,983.95
基金赎回款 -143,439,930.52 6,816,505.01 -136,623,425.51
本期已分配利润 - - -
本期末 155,824,033.99 -2,188,451.61 153,635,582.38
信诚新旺混合（LOF）C：
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,209,096.35 -150,540.05 1,058,556.30
本期利润 3,224,509.88 3,407,374.58 6,631,884.46
本期基金份额交易产生的变动数 114,467,751.56 -2,936,599.00 111,531,152.56
其中：基金申购款 114,734,081.14 -2,943,056.41 111,791,024.73
基金赎回款 -266,329.58 6,457.41 -259,872.17
本期已分配利润 - - -
本期末 118,901,357.79 320,235.53 119,221,593.32
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
活期存款利息收入 137,297.06 42,754.73
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 38,933.45 1,682.69
其他 34,615.00 26,508.20
合计 210,845.51 70,945.62
注：其他包括直销申购款利息收入、结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
卖出股票成交总额 135,198,017.79 31,966,032.11
减：卖出股票成本总额 83,418,558.04 26,783,662.22
买卖股票差价收入 51,779,459.75 5,182,369.89
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
31
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年12月31日
债券投资收益--买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入 -634,903.09 188,526.84
债券投资收益--赎回差价收入 - -
债券投资收益--申购差价收入 - -
合计 -634,903.09 188,526.84
7.4.7.13.2 债券投资收益--买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12
月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
494,637,543.48 26,469,187.68
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
483,700,705.02 25,637,241.11
减：应收利息总额 11,571,741.55 643,419.73
买卖债券差价收入 -634,903.09 188,526.84
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
7.4.7.14.2 衍生工具收益--其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2020年 01月 01日至 2020年 12月
31日
上年可比期间收益金额
2019年 01月 01日至 2019年 12月
31日
股指期货投资收益 -213,480.00 -458,505.15
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年 12
月 31日
股票投资产生的股利收益 2,263,121.36 645,138.37
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
32
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,263,121.36 645,138.37
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年 12
月 31日
1.交易性金融资产 12,632,319.37 7,431,335.53
--股票投资 11,454,085.48 7,362,327.17
--债券投资 1,178,233.89 69,008.36
--资产支持证券投资 - -
--基金投资 - -
--贵金属投资 - -
--其他 - -
2.衍生工具 71,940.00 -71,940.00
--权证投资 - -
--期货投资 71,940.00 -71,940.00
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计 12,704,259.37 7,359,395.53
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年 12月 31
日
基金赎回费收入 269,052.89 338.19
合计 269,052.89 338.19
注：本基金的场内外赎回费率不高于 1.5%，随基金份额持有期限的增加而递减，赎回费不低于其总
额的 25%归入基金财产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年 12月
31日
交易所市场交易费用 490,205.01 191,959.30
银行间市场交易费用 7,270.00 400.00
期货交易费用 1,043.19 2,272.02
合计 498,518.20 194,631.32
7.4.7.19 其他费用
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
33
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年 12月 31
日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 120,000.00 60,000.00
银行费用 1,385.00 1,232.82
账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 218,585.00 158,432.82
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司（“中信保诚基金”） 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金销售机构
中信信托有限责任公司
基金管理人的股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的股东
中信信诚资产管理有限公司 基金管理人的子公司
中信保诚人寿保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
34
7.4.10.1.5 基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020
年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019
年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,699,354.54 1,064,078.90
其中：支付销售机构的客户维护费 2,242.54 1,905.28
注：支付基金管理人中信保诚基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.60%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.60%/
当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 01月 01日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019
年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 899,784.78 354,693.04
注：支付基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/
当年天数
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚新旺混合
（LOF）A
信诚新旺混合
（LOF）C
合计
中信保诚基金 - 49,917.69 49,917.69
合计 - 49,917.69 49,917.69
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚新旺混合
（LOF）A
信诚新旺混合
（LOF）C
合计
中信保诚基金 - 5,601.48 5,601.48
合计 - 5,601.48 5,601.48
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
35
注：本基金信诚新旺混合（LOF）A基金份额不收取销售服务费，信诚新旺混合（LOF）C基金份额的
销售服务费年费率为 0.10%。
信诚新旺混合（LOF）C的销售服务费按前一日信诚新旺混合（LOF）C资产净值的 0.10%年费率计提。
计算公式为：信诚新旺混合（LOF）C基金日销售服务费=信诚新旺混合（LOF）C基金份额前一日资
产净值×0.10%/当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金在本报告期内与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按基金合同公布的费率执行,本报告期内及
上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按基金合同公布的费率执行,本报告期末及上
年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 6,707,435.94 137,297.06 6,748,894.77 42,754.73
注：本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计
息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12 期末 2020年 12月 31日本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
36
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
003030
祖名
股份
2020年
12月 25
日
2021年
01月06
日
新发未
上市
15.18 15.18 480 7,286.40 7,286.40 -
003031
中瓷
电子
2020年
12月 24
日
2021年
01月04
日
新发未
上市
15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 -
300894
火星
人
2020年
12月 24
日
2021年
06月30
日
锁定期
股票
14.07 36.97 628 8,835.96 23,217.16 -
300917
特发
服务
2020年
12月 14
日
2021年
06月21
日
锁定期
股票
18.78 31.94 281 5,277.18 8,975.14 -
300918
南山
智尚
2020年
12月 15
日
2021年
06月22
日
锁定期
股票
4.97 8.94 1,063 5,283.11 9,503.22 -
300919
中伟
股份
2020年
12月 15
日
2021年
06月23
日
锁定期
股票
24.60 61.51 610 15,006.00 37,521.10 -
300922
天秦
装备
2020年
12月 18
日
2021年
06月25
日
锁定期
股票
16.05 31.58 287 4,606.35 9,063.46 -
300925
法本
信息
2020年
12月 21
日
2021年
06月30
日
锁定期
股票
20.08 37.33 353 7,088.24 13,177.49 -
300926
博俊
科技
2020年
12月 29
日
2021年
01月07
日
新发未
上市
10.76 10.76 3,225 34,701.00 34,701.00 -
300926
博俊
科技
2020年
12月 29
日
2021年
07月07
日
锁定期
股票
10.76 10.76 359 3,862.84 3,862.84 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021年
01月07
日
新发未
上市
13.39 13.39 1,946 26,056.94 26,056.94 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021年
07月07
日
锁定期
股票
13.39 13.39 217 2,905.63 2,905.63 -
605277
新亚
电子
2020年
12月 25
日
2021年
01月06
日
新发未
上市
16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 -
688056 莱伯 2020年 2021年 锁定期 24.80 30.56 2,010 49,848.00 61,425.60 -
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
37
泰科 08月 25
日
03月02
日
股票
688069
德林
海
2020年
07月 15
日
2021年
01月22
日
锁定期
股票
67.20 62.45 2,253 151,401.60 140,699.85 -
688095
福昕
软件
2020年
09月 01
日
2021年
03月08
日
锁定期
股票
238.53 228.79 886 211,337.58 202,707.94 -
688136
科兴
制药
2020年
12月 03
日
2021年
06月15
日
锁定期
股票
22.33 34.59 4,981 111,225.73 172,292.79 -
688377
迪威
尔
2020年
06月 29
日
2021年
01月08
日
锁定期
股票
16.42 18.68 7,894 129,619.48 147,459.92 -
688508
芯朋
微
2020年
07月 15
日
2021年
01月22
日
锁定期
股票
28.30 91.91 3,729 105,530.70 342,732.39 -
688579
山大
地纬
2020年
07月 08
日
2021年
01月18
日
锁定期
股票
8.12 14.38 9,617 78,090.04 138,292.46 -
688585
上纬
新材
2020年
09月 21
日
2021年
03月29
日
锁定期
股票
2.49 12.51 4,922 12,255.78 61,574.22 -
688617
惠泰
医疗
2020年
12月 30
日
2021年
01月07
日
新发未
上市
74.46 74.46 1,673 124,571.58 124,571.58 -
688678
福立
旺
2020年
12月 15
日
2021年
06月23
日
锁定期
股票
18.05 19.25 4,198 75,773.90 80,811.50 -
688699
明微
电子
2020年
12月 10
日
2021年
06月18
日
锁定期
股票
38.43 45.27 1,869 71,825.67 84,609.63 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
113044
大秦
转债
2020年
12月 14
日
2021年
01月15
日
新发未
上市
100.00 100.00 3,190 319,000.00 319,000.00 -
123090
三诺
转债
2020年
12月 24
2021年
01月12
新发未
上市
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
38
日 日
注：本基金参与网下申购获得的新股，在新股上市之前及上市之后的约定期限(若有)内不得转让；
本基金参与网上申购获得的新股，在新股上市之前不得转让。此外，根据《上海证券交易所科创板
股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如
经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起 6个月。根据《深圳证券交易所
创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承销商可以采用摇号限售方式或比
例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于 6个月的限售期。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 12月 31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 38,600,000.00元，于 2021年 01月 04日、2021年 01月 05日先后到期。该类交易要求
本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券
交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,
属于较高风险、较高收益的品种。本基金投资的金融工具主要包括股票、债券等。本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括市场风险、流动性风险及信用风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设。在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险
管理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设
立风险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;公司设立独
立的监察稽核部和风险管理部,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。监察
稽核部和风险管理部日常向督察长汇报工作。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析各类风险,并设定适当的风险限额及内部控制流
程,通过可靠的管理及信息系统对风险进行持续监控。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管银行，本基金在选择定期存款存放的银行前通过审慎评估其信用风险并通过
额度控制的方法以控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有
限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。另外，本基
金的基金管理人建立了信用风险管理流程,审慎进行债券投资，通过信用评级和分散化投资以分散信
用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
39
短期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1 70,065,000.00 -
A-1以下 - -
未评级 370,145,000.00 10,057,000.00
合计 440,210,000.00 10,057,000.00
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 166,053,000.00 194,115,000.00
合计 166,053,000.00 194,115,000.00
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，同业存单无债项评级。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA 66,003,214.70 35,699,580.70
AAA以下 1,000.00 599,260.70
未评级 34,654,055.50 35,016,248.50
合计 100,658,270.20 71,315,089.90
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中
而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要
求赎回其持有的基金份额。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
40
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对资产变现流动性风险，本基金管理人严格控
制流通受限资产的投资限额，并及时追踪持仓证券的流动性情况，综合持有人赎回变动情况对流动
性风险进行管理。
本基金本报告期末，除所持有的卖出回购金融资产款将在一年以内到期且计息（该利息金额不
重大）外，本基金所持有的其他金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息,
可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期
现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本
基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测
和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基
金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。(完全按照有关指数构成比例进行证券投资
的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受前述比例限制。)
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本报告期末，本基金主动投资于流动性
受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。本报告期末，
本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本报告期末，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏
感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有一定比例的交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
41
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合
计
资产
银行存款
6,707,435.9
4
- - - - -
6,707,435.9
4
结算备付金
12,534,142.
09
- - - - -
12,534,142.
09
存出保证金 49,486.18 - - - - - 49,486.18
交易性金融
资产
150,200,000
.00
124,526,214
.70
400,196,355
.50
31,678,700
.00
320,000.
00
161,956,988
.38
868,878,258
.58
衍生金融资
产
- - - - - - -
买入返售金
融资产
- - - - - - -
应收证券清
算款
- - - - -
2,092,039.1
0
2,092,039.1
0
应收利息 - - - - -
5,065,080.0
0
5,065,080.0
0
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 89,771.53 89,771.53
递延所得税
资产
- - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
169,491,064
.21
124,526,214
.70
400,196,355
.50
31,678,700
.00
320,000.
00
169,203,879
.01
895,416,213
.42
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融
负债
- - - - - - -
衍生金融负
债
- - - - - - -
卖出回购金
融资产款
38,600,000.
00
- - - - -
38,600,000.
00
应付证券清
算款
- - - - -
1,803,584.5
4
1,803,584.5
4
应付赎回款 - - - - - 101,814.56 101,814.56
应付管理人
报酬
- - - - - 421,392.91 421,392.91
应付托管费 - - - - - 140,464.30 140,464.30
应付销售服 - - - - - 31,667.18 31,667.18
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
42
务费
应付交易费
用
- - - - - 120,776.94 120,776.94
应交税费 - - - - - 28,462.94 28,462.94
应付利息 - - - - - 12,402.09 12,402.09
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 189,000.00 189,000.00
负债总计
38,600,000.
00
- - - -
2,849,565.4
6
41,449,565.
46
利率敏感度
缺口
130,891,064
.21
124,526,214
.70
400,196,355
.50
31,678,700
.00
320,000.
00
166,354,313
.55
853,966,647
.96
上年度末
2019年 12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合
计
资产
银行存款
6,748,894.7
7
- - - - -
6,748,894.7
7
结算备付金
1,633,666.4
0
- - - - -
1,633,666.4
0
存出保证金 40,350.55 - - - - 862,050.00 902,400.55
交易性金融
资产
10,057,000.
00
-
242,790,195
.00
22,040,634
.20
599,260.
70
83,368,619.
83
358,855,709
.73
衍生金融资
产
- - - - - - -
买入返售金
融资产
4,000,000.0
0
- - - - -
4,000,000.0
0
应收证券清
算款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
4,569,988.6
5
4,569,988.6
5
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
递延所得税
资产
- - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
22,479,911.
72
-
242,790,195
.00
22,040,634
.20
599,260.
70
88,800,658.
48
376,710,660
.10
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融
负债
- - - - - - -
衍生金融负
债
- - - - - - -
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
43
卖出回购金
融资产款
1,000,000.0
0
- - - - -
1,000,000.0
0
应付证券清
算款
- - - - -
4,000,000.0
0
4,000,000.0
0
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人
报酬
- - - - - 187,350.04 187,350.04
应付托管费 - - - - - 62,450.02 62,450.02
应付销售服
务费
- - - - - 495.65 495.65
应付交易费
用
- - - - - 9,047.41 9,047.41
应交税费 - - - - - 4,701.17 4,701.17
应付利息 - - - - - 986.28 986.28
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 179,000.00 179,000.00
负债总计
1,000,000.0
0
- - - -
4,444,030.5
7
5,444,030.5
7
利率敏感度
缺口
21,479,911.
72
-
242,790,195
.00
22,040,634
.20
599,260.
70
84,356,627.
91
371,266,629
.53
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合
约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元
）
本期末（2020年 12月 31日）
上年度末（2019年 12月 31
日）
市场利率下降 25个基点 888,821.42 440,895.01
市场利率上升 25个基点 -885,089.00 -438,780.74
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到证券交易所上市的股
票整体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行
的证券不得超过该证券的 10%。并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组
合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
本基金持有的证券交易所上市的股票的比例较低，因此无重大其他价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
44
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 161,956,988.38 18.97 83,368,619.83 22.46
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - -
-
其他 - - - -
合计 161,956,988.38 18.97 83,368,619.83 22.46
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2020年 12月 31日）
上年度末（2019年 12月 31
日）
沪深 300指数上升 5% - 5,243,526.72
沪深 300指数下降 5% - -5,243,526.72
注：于本报告期末，本基金持有对其他价格风险敏感的金融资产与负债的比例较低。因此其他价格
风险的变动对本基金资产的净值无重大影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层
次的余额为 160,209,036.98元，属于第二层次的余额为 708,669,221.60元，无属于第三层次的余
额(上年度末：第一层次 81,074,124.31元，第二层次 277,781,585.42元，无第三层次)
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
45
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 161,956,988.38 18.09
其中：股票 161,956,988.38 18.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 706,921,270.20 78.95
其中：债券 706,921,270.20 78.95
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 -
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 19,241,578.03 2.15
8 其他各项资产 7,296,376.81 0.81
9 合计 895,416,213.42 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,525,682.00 0.41
B 采矿业 1,170,223.78 0.14
C 制造业 88,883,998.44 10.41
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,540,768.00 0.41
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 864,300.00 0.10
G 交通运输、仓储和邮政业 5,750,570.00 0.67
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,482,745.15 0.52
J 金融业 43,750,946.32 5.12
K 房地产业 6,971,615.14 0.82
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
46
L 租赁和商务服务业 1,180,326.00 0.14
M 科学研究和技术服务业 606,240.00 0.07
N 水利、环境和公共设施管理业 488,039.85 0.06
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 174,493.70 0.02
R 文化、体育和娱乐业 567,040.00 0.07
S 综合 - -
合计 161,956,988.38 18.97
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 5,000 9,990,000.00 1.17
2 601318 中国平安 83,000 7,219,340.00 0.85
3 600887 伊利股份 158,000 7,010,460.00 0.82
4 600036 招商银行 140,000 6,153,000.00 0.72
5 000858 五 粮 液 19,000 5,545,150.00 0.65
6 000002 万科Ａ 191,800 5,504,660.00 0.64
7 601166 兴业银行 240,700 5,023,409.00 0.59
8 000333 美的集团 50,000 4,922,000.00 0.58
9 300059 东方财富 150,000 4,650,000.00 0.54
10 601398 工商银行 770,000 3,842,300.00 0.45
11 600900 长江电力 184,800 3,540,768.00 0.41
12 000100 TCL科技 500,000 3,540,000.00 0.41
13 300498 温氏股份 193,400 3,525,682.00 0.41
14 000001 平安银行 178,000 3,442,520.00 0.40
15 002475 立讯精密 60,000 3,367,200.00 0.39
16 002271 东方雨虹 83,250 3,230,100.00 0.38
17 000895 双汇发展 66,000 3,098,040.00 0.36
18 000568 泸州老窖 13,000 2,940,080.00 0.34
19 002202 金风科技 190,100 2,708,925.00 0.32
20 601939 建设银行 415,100 2,606,828.00 0.31
21 002142 宁波银行 70,000 2,473,800.00 0.29
22 600660 福耀玻璃 50,000 2,402,500.00 0.28
23 000538 云南白药 21,000 2,385,600.00 0.28
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
47
24 002463 沪电股份 120,000 2,254,800.00 0.26
25 000513 丽珠集团 55,100 2,231,550.00 0.26
26 002352 顺丰控股 25,000 2,205,750.00 0.26
27 600585 海螺水泥 42,400 2,188,688.00 0.26
28 000876 新 希 望 97,100 2,175,040.00 0.25
29 300760 迈瑞医疗 5,000 2,130,000.00 0.25
30 300122 智飞生物 14,000 2,070,740.00 0.24
31 002415 海康威视 39,600 1,920,996.00 0.22
32 600276 恒瑞医药 17,000 1,894,820.00 0.22
33 601211 国泰君安 106,000 1,858,180.00 0.22
34 002050 三花智控 70,000 1,725,500.00 0.20
35 600196 复星医药 30,400 1,641,296.00 0.19
36 601688 华泰证券 89,500 1,611,895.00 0.19
37 601601 中国太保 39,400 1,512,960.00 0.18
38 600436 片仔癀 5,500 1,471,305.00 0.17
39 600690 海尔智家 50,000 1,460,500.00 0.17
40 600309 万华化学 16,000 1,456,640.00 0.17
41 002916 深南电路 13,007 1,405,536.42 0.16
42 002555 三七互娱 41,700 1,302,291.00 0.15
43 600837 海通证券 99,612 1,281,010.32 0.15
44 600009 上海机场 16,000 1,210,560.00 0.14
45 600377 宁沪高速 130,000 1,197,300.00 0.14
46 601288 农业银行 369,700 1,160,858.00 0.14
47 601006 大秦铁路 176,000 1,136,960.00 0.13
48 600183 生益科技 40,000 1,126,400.00 0.13
49 002032 苏 泊 尔 14,000 1,091,860.00 0.13
50 000651 格力电器 17,600 1,090,144.00 0.13
51 600048 保利地产 64,000 1,012,480.00 0.12
52 600104 上汽集团 41,400 1,011,816.00 0.12
53 002602 世纪华通 138,800 986,868.00 0.12
54 002624 完美世界 33,300 982,350.00 0.12
55 300408 三环集团 25,000 931,250.00 0.11
56 000157 中联重科 82,800 819,720.00 0.10
57 601012 隆基股份 8,000 737,600.00 0.09
58 002027 分众传媒 73,800 728,406.00 0.09
59 600741 华域汽车 25,000 720,500.00 0.08
60 603259 药明康德 4,500 606,240.00 0.07
61 002236 大华股份 30,200 600,678.00 0.07
62 300144 宋城演艺 32,000 567,040.00 0.07
63 601229 上海银行 71,400 559,776.00 0.07
64 601088 中国神华 30,000 540,300.00 0.06
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
48
65 000963 华东医药 20,000 531,200.00 0.06
66 601888 中国中免 1,600 451,920.00 0.05
67 600383 金地集团 33,000 445,500.00 0.05
68 688111 金山办公 1,000 411,000.00 0.05
69 601138 工业富联 28,600 391,534.00 0.05
70 300136 信维通信 10,800 387,504.00 0.05
71 600031 三一重工 11,000 384,780.00 0.05
72 600323 瀚蓝环境 14,000 347,340.00 0.04
73 688508 芯朋微 3,729 342,732.39 0.04
74 002727 一心堂 10,000 333,100.00 0.04
75 300433 蓝思科技 10,000 306,100.00 0.04
76 300894 火星人 6,279 300,116.16 0.04
77 603993 洛阳钼业 45,700 285,625.00 0.03
78 601009 南京银行 33,900 273,912.00 0.03
79 688019 安集科技 800 238,240.00 0.03
80 600745 闻泰科技 2,400 237,600.00 0.03
81 600612 老凤祥 5,000 226,650.00 0.03
82 688095 福昕软件 886 202,707.94 0.02
83 600188 兖州煤业 20,000 201,400.00 0.02
84 601238 广汽集团 15,000 199,350.00 0.02
85 300015 爱尔眼科 2,330 174,493.70 0.02
86 688136 科兴制药 4,981 172,292.79 0.02
87 688377 迪威尔 7,894 147,459.92 0.02
88 601899 紫金矿业 15,382 142,898.78 0.02
89 688069 德林海 2,253 140,699.85 0.02
90 688579 山大地纬 9,617 138,292.46 0.02
91 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.01
92 688699 明微电子 1,869 84,609.63 0.01
93 601336 新华保险 1,400 81,158.00 0.01
94 688678 福立旺 4,198 80,811.50 0.01
95 688585 上纬新材 4,922 61,574.22 0.01
96 688056 莱伯泰科 2,010 61,425.60 0.01
97 002979 雷赛智能 1,005 44,561.70 0.01
98 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00
99 300919 中伟股份 610 37,521.10 0.00
100 601877 正泰电器 800 31,328.00 0.00
101 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00
102 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00
103 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
104 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00
105 300925 法本信息 353 13,177.49 0.00
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
49
106 605155 西大门 350 10,668.00 0.00
107 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00
108 300922 天秦装备 287 9,063.46 0.00
109 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00
110 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
111 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
112 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601816 京沪高铁 6,319,848.88 1.70
2 000002 万
科Ａ 5,929,048.00 1.60
3 002142 宁波银行 5,266,973.42 1.42
4 300059 东方财富 5,179,367.96 1.40
5 000001 平安银行 4,903,965.00 1.32
6 600519 贵州茅台 4,086,723.00 1.10
7 300498 温氏股份 3,854,505.00 1.04
8 000858 五 粮 液 3,818,161.12 1.03
9 000100 TCL科技 3,811,212.00 1.03
10 000429 粤高速Ａ 3,263,063.90 0.88
11 002475 立讯精密 3,259,354.00 0.88
12 000333 美的集团 3,245,463.31 0.87
13 000895 双汇发展 3,109,551.99 0.84
14 002271 东方雨虹 3,084,163.50 0.83
15 600900 长江电力 2,981,080.00 0.80
16 688981 中芯国际 2,919,025.46 0.79
17 000876 新 希 望 2,545,729.00 0.69
18 600887 伊利股份 2,403,302.00 0.65
19 002463 沪电股份 2,375,914.00 0.64
20 601166 兴业银行 2,331,467.00 0.63
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 688981 中芯国际 8,686,740.83 2.34
2 601816 京沪高铁 7,943,370.67 2.14
3 600519 贵州茅台 6,483,224.69 1.75
4 002142 宁波银行 3,600,347.35 0.97
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
50
5 601318 中国平安 3,187,533.00 0.86
6 000429 粤高速Ａ 3,081,840.80 0.83
7 688111 金山办公 2,651,376.66 0.71
8 300059 东方财富 2,549,604.60 0.69
9 000001 平安银行 2,324,730.00 0.63
10 600436 片仔癀 2,296,339.00 0.62
11 002007 华兰生物 2,085,884.93 0.56
12 600309 万华化学 2,022,126.00 0.54
13 000921 海信家电 2,006,228.00 0.54
14 601988 中国银行 1,643,288.00 0.44
15 600276 恒瑞医药 1,483,643.20 0.40
16 600585 海螺水泥 1,447,578.00 0.39
17 600887 伊利股份 1,341,291.00 0.36
18 688521 芯原股份 1,321,928.00 0.36
19 688396 华润微 1,307,103.85 0.35
20 688180 君实生物 1,277,308.15 0.34
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 150,552,841.11
卖出股票收入（成交）总额 135,198,017.79
注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 9,988,000.00 1.17
2 央行票据 - -
3 金融债券 54,570,055.50 6.39
其中：政策性金融债 54,570,055.50 6.39
4 企业债券 75,600,214.70 8.85
5 企业短期融资券 390,272,000.00 45.70
6 中期票据 10,118,000.00 1.18
7 可转债（可交换债） 320,000.00 0.04
8 同业存单 166,053,000.00 19.44
9 其他 - -
10 合计 706,921,270.20 82.78
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
51
值比例（％）
1 112020244 20广发银行 CD244 800,000 77,712,000.00 9.10
2 012003622 20宝钢 SCP022 700,000 70,035,000.00 8.20
3 112004055 20中国银行 CD055 600,000 59,202,000.00 6.93
4 012004214 20沪电力 SCP023 500,000 50,120,000.00 5.87
5 012002616 20中航技 SCP001 500,000 49,990,000.00 5.85
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值 公允价值变动 风险说明
公允价值变动总额合计 -
股指期货投资本期收益 -213,480.00
股指期货投资本期公允价值变动 71,940.00
注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企
业会计准则-金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款-股指期
货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债相抵销的条件，故将“其他衍生工具-股
指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货
投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期
货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货
来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
本基金报告期内，股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
52
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
说明
广发银行股份有限公司分别于 2020年 6月 29日、2020年 7月 7日收到银保监会、广东银保监
局的处罚（银保监罚决字〔2020〕14号、粤银保监罚决字〔2020〕27号），广发银行因向关系人发
放信用贷款等违法违规行为被没收违法所得 511.53万元，罚款 8771.53万元，罚没合计 9283.06万
元；因贷款分类、从业人员处罚信息报送、信用卡“财智金”业务贷后管理严重违反审慎经营规则
被罚款 220万元。
中国银行股份有限公司于 2020年 4月 20日、2020年 12月 1日受到中国银行保险监督管理委
员会处罚（银保监罚决字〔2020〕4号、银保监罚决字〔2020〕60号），因监管标准化数据（EAST）
系统数据质量及数据报送存在违法违规行为被罚款合计 270万元；因“原油宝”产品风险事件相关
违法违规行为被罚款 5050万元。
对“20中国银行 CD055”的投资决策程序的说明：本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投
资标的的信用资质,我们认为,该处罚事项未对中国银行的长期企业经营和投资价值产生实质性影
响。我们对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定；
对“20广发银行 CD244、20广发银行 CD238”的投资决策程序的说明：本基金管理人定期回顾、
长期跟踪研究该投资标的的信用资质,我们认为,该处罚事项未对广发银行的长期企业经营和投资价
值产生实质性影响。我们对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度
的规定。
除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 49,486.18
2 应收证券清算款 2,092,039.10
3 应收股利 -
4 应收利息 5,065,080.00
5 应收申购款 89,771.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,296,376.81
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
53
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
信诚新旺
混合（LOF）
A
527
581,672.8
3
305,904,844.8
3
99.79% 636,734.00 0.21%
信诚新旺
混合（LOF）
C
909
302,054.8
9
273,660,940.6
4
99.67% 906,952.79 0.33%
合计 1,436
404,672.3
3
579,565,785.4
7
99.73% 1,543,686.79 0.27%
注：本表列示"占基金总份额比例"中，对下属分级基金，为占各自级别份额的比例；对合计数，为
占期末基金份额总额的比例。
9.2 期末上市基金前十名持有人
信诚新旺混合（LOF）A：
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
创金合信华睿 6号集合资
产管理计划
67,887,983.71 22.15%
2
航天科技财务有限责任公
司
67,795,285.40 22.12%
3
创金合信鼎泰 40号集合资
产管理计划
54,170,422.80 17.67%
4
紫金财产保险股份有限公
司
33,783,108.11 11.02%
5
爱心人寿保险股份有限公
司-分红险
21,343,572.49 6.96%
6
中银理财有限责任公司（稳
富固收增强 9个月定开
20210722）
16,936,991.87 5.53%
7 中信保诚基金积极进取 1 6,774,390.24 2.21%
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
54
号 FOF集合资产管理计划
8
中银理财有限责任公司（稳
富固收增强 9个月定开
0715）
6,774,390.24 2.21%
9
中银理财有限责任公司（稳
富固收增强 9个月定开
20210815）
6,774,390.24 2.21%
10
中银理财有限责任公司（中
银理财“稳富”固收增强 9
个月定开 0622）
6,774,390.24 2.21%
信诚新旺混合（LOF）C：
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 兴业银行人民币理财 56,577,086.28 20.61%
2
农银汇理资产-复合策略 1
号集合资产管理计划
35,435,861.09 12.91%
3
中银三星人寿保险有限公
司-万能个险
35,435,861.09 12.91%
4
中银三星人寿保险有限公
司-万能险
35,435,861.09 12.91%
5
中国人民健康保险股份有
限公司
35,161,744.02 12.81%
6
创金合信鼎泰 33号集合资
产管理计划
28,388,985.52 10.34%
7 人保投资控股有限公司 21,126,760.56 7.69%
8
建信资本管理有限责任公
司-建信资本星睿精选 1号
集合资产管理计划
9,239,516.70 3.37%
9
银河聚汇全景 3号 FOF集合
资产管理计划
7,062,146.89 2.57%
10
建信人寿保险股份有限公
司投连平衡收益型
4,835,589.94 1.76%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
信诚新旺混合
（LOF）A
6,335.17 0.00%
信诚新旺混合
（LOF）C
27.87 0.00%
合计 6,363.04 0.00%
注：本表列示"占基金总份额比例"中，对下属分级基金，为占各自级别份额的比例；对合计数，为
占期末基金份额总额的比例。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
55
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
信诚新旺混合（LOF）
A
0~10
信诚新旺混合（LOF）
C
0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
信诚新旺混合（LOF）
A
0~10
信诚新旺混合（LOF）
C
0
合计 0~10
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况
无
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚新旺混合（LOF）A 信诚新旺混合（LOF）C
基金合同生效日（2015 年 06 月 19 日）
基金份额总额
204,824,716.99 -
本报告期期初基金份额总额 286,585,112.57 4,835,654.97
本报告期基金总申购份额 307,451,535.88 270,362,039.49
减：本报告期基金总赎回份额 287,495,069.62 629,801.03
本报告期基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 306,541,578.83 274,567,893.43
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内,本基金就参与存托凭证投资事宜修订基金合同等法律文件,增加存托凭证的投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
56
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币
60,000.00元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情
况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券 2 110,504,854.38 43.62% 102,438.71 47.29% -
华安证券 1 85,087,006.86 33.59% 60,523.17 27.94% -
招商证券 2 57,741,387.29 22.79% 53,678.58 24.78% -
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
国金证券
53,499,976.
50
28.98%
714,400,00
0.00
49.97% - - - -
华安证券
9,652,165.7
8
5.23%
40,000,000.
00
2.80% - - - -
招商证券
121,478,67
2.78
65.80%
675,200,00
0.00
47.23% - - - -
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中信保诚基金管理有限公司旗下证券投
资基金 2019年 12月 31日基金份额净值
和基金份额累计净值公告
《中国证券报》及/或基
金管理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020年 01月 01
日
2
中信保诚基金管理有限公司基金经理变
更公告
同上
2020年 01月 15
日
3 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资 同上 2020年 01月 16
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
57
基金（LOF）更新招募说明书 日
4
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）更新招募说明书摘要
同上
2020年 01月 16
日
5
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2019年第四季度报告提示性公告
同上
2020年 01月 17
日
6
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金(LOF)2019年第四季度报告
同上
2020年 01月 17
日
7
中信保诚基金管理有限公司关于调整旗
下基金业务开放日及开放时间的提示性
公告
同上
2020年 01月 30
日
8
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）更新招募说明书
同上
2020年 02月 14
日
9
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）更新招募说明书摘要
同上
2020年 02月 14
日
10
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金合同
同上
2020年 02月 14
日
11
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金合同修订前后对照表
同上
2020年 02月 14
日
12
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）托管协议
同上
2020年 02月 14
日
13
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金修改基金合同、托管协议的公告
同上
2020年 02月 14
日
14
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部
分基金增加上海挖财基金销售有限公司
为销售机构并开通转换业务的公告
同上
2020年 03月 06
日
15
中信保诚基金管理有限公司关于推迟披
露旗下基金 2019年年度报告的公告
同上
2020年 03月 21
日
16
中信保诚基金管理有限公司关于提醒投
资者及时提供或更新身份信息资料以免
影响日常交易的公告
同上
2020年 04月 14
日
17
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2020年第一季度报告提示性公告
同上
2020年 04月 22
日
18
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金(LOF)2020年第一季度报告
同上
2020年 04月 22
日
19
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2019年度报告提示性公告
同上
2020年 04月 25
日
20
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金(LOF)2019年年度报告
同上
2020年 04月 25
日
21
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）更新招募说明书摘要（2020
年 5月）
同上
2020年 05月 28
日
22
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）更新招募说明书（2020年 5
同上
2020年 05月 28
日
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
58
月）
23
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2020年第二季度报告提示性公告
同上
2020年 07月 21
日
24
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金(LOF)2020年第二季度报告
同上
2020年 07月 21
日
25
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2020年中期报告提示性公告
同上
2020年 08月 28
日
26
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金(LOF)2020年中期报告
同上
2020年 08月 28
日
27
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）（A类份额）基金产品资料
概要更新
同上
2020年 09月 01
日
28
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）（C类份额）基金产品资料
概要更新
同上
2020年 09月 01
日
29
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2020年第三季度报告提示性公告
同上
2020年 10月 28
日
30
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）2020年第三季度报告
同上
2020年 10月 28
日
31
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）托管协议
同上
2020年 11月 21
日
32
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金合同
同上
2020年 11月 21
日
33
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）（A类份额）基金产品资料
概要更新
同上
2020年 11月 25
日
34
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）（C类份额）基金产品资料
概要更新
同上
2020年 11月 25
日
35
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）更新招募说明书
同上
2020年 11月 25
日
36
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）调整大额申购限额的公告
同上
2020年 12月 04
日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
59
机构
1
2020-01-01 至
2020-11-12,2020-
11-16 至
2020-11-16
142,973,039
.22
-
142,973,039
.22
- -
2
2020-01-01 至
2020-11-15
142,973,039
.22
-
142,973,039
.22
- -
个人
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的
情况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;
如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管
理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎
回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造
成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影
响基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终
止清算、转型等风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金于 2020年 11月 21日发布《中信保诚基金管理有限公司关于调整旗下部分基金投资范围并相
应修改法律文件的公告》,就参与存托凭证投资事宜修订基金合同等法律文件，修订内容包括明确投
资范围包含存托凭证、增加存托凭证的投资策略、投资比例限制、估值方法等，并在基金合同、基
金招募说明书（更新）中增加投资存托凭证的风险揭示。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、中信保诚基金管理有限公司营业执照
3、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同
4、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
60
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2021年 03月 26日
