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中邮绝对收益策略定期开放混合型 
发起式证券投资基金 
2020年年度报告 
 
2020年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司 
基金托管人：兴业银行股份有限公司 
送出日期：2021年 3月 11日 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
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§1


重要提示及目录 
1.1 重要提示 
中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金管理人-中邮创业基金管理股份有限
公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由
董事长签发。 
基金托管人兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）根据本基金合同规定，于 2021 年 3
月 10日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 
本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。 
本报告期自 2020年 01月 01日起至 12月 31日止。 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 
3.3 其他指标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。 
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .................................... 15 
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............................. 15 
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17 
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17 
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20 
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20 
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22 
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23 
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 54 
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 54 
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 54 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 55 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 59 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 71 
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 71 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 71 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 71 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 71 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 71 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 72 
8.12 市场中性策略执行情况 .......................................................................................................... 72 
8.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 73 
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 74 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 74 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 74 
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 74 
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品
情况 ................................................................................................................... 错误！未定义书签。 
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 74 
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 75 
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 76 
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 76 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 76 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 76 
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 76 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 76 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 76 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 76 
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 77 
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 83 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 83 
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 83 
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 84 
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 84 
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 84 
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 84 
 
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§2 基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名称 中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基
金 
基金简称 中邮绝对收益策略定期开放混合 
基金主代码 002224 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2015年 12月 30日 
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 
基金托管人 兴业银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 939,870,419.98份 




2.2 基金产品说明 
投资目标 本基金将灵活应用各种金融工具和风险对冲策略降低
投资组合风险，实现基金资产的长期稳健增值。 
投资策略 本策略积极依托基金管理人投研平台的研究能力进行
积极主动的个股选择策略，通过定量与定性相结合的
分析方法考量上市公司的盈利状况、估值水平、市场
情绪、股价催化剂等因素，辅以量化投资模型从基金
管理人的股票库中精选股票，努力获取超额收益，同
时在金融衍生品市场上对冲，剥离系统性风险，力争
实现较为稳定的绝对收益。在构建投资组合的过程中，
本基金将遵循以下投资策略： 
1、定性与定量相结合构建股票组合 
本基金选取具有良好投资价值的股票作为投资对象，
以深入的基本面研究为基础，采取自下而上的方法，
通过定量和定性相结合的方法精选个股。 
2、市场中性策略 
现阶段本基金将利用股指期货对冲多头股票部分的系
统性风险。 
（二）其他绝对收益策略 
1、固定收益品种投资策略 
本基金投资债券首先综合考量股票组合及股指期货套
期保值对资金的需求，对闲置资金投资债券做出规划，
包括债券组合的规模、投资期限、期间的流动性安排
等。然后在这些约束条件下，综合运用估值策略、久
期管理策略、利率预期策略等多种方法，结合债券的
流动性、信用风险分析等多种因素，对个券进行积极
的管理。 
2、衍生品投资策略 
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法
规的约束，合理利用股指期货、权证等衍生工具，利
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用数量方法发掘可能的套利机会。 
业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：金融机构人民币一
年期定期存款基准利率（税后）+2% 
风险收益特征 本基金为特殊的混合型基金，通过采用多种绝对收益
策略剥离市场系统性风险，与股票市场表现的相关性
较低。相对股票型基金和一般的混合型基金，其预期
风险较小。本基金实际的收益和风险主要取决于基金
投资策略的有效性，因此收益不一定能超越业绩比较
基准。 




2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 中邮创业基金管理股份有
限公司 
兴业银行股份有限公司 
信息披露负责人 
姓名 侯玉春 吴玉婷 
联系电话 010-82295160—157 021-52629999-212052 
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn xywyt@cib.com.cn 
客户服务电话


010－58511618 95561 
传真 010-82295155 021-62535823 
注册地址 北京市东城区和平里中街
乙 16号 
福州市湖东路 154号 
办公地址 北京市东城区和平里中街
乙 16号 
上海市静安区江宁路 168 号 20
楼 
邮政编码 100013 200041 
法定代表人 毕劲松 高建平 




2.4 信息披露方式



本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址 
www.postfund.com.cn 
基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所 




2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙
人） 
北京市建国门外大街 22号赛特广场
五层 
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16号 




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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1


期间数据和指标 2020年 2019年 2018年 
本期已实现收益 20,840,279.55 13,384,283.13 -7,969,242.58 
本期利润 57,920,973.58 20,451,994.55 -4,688,603.20 
加权平均基金份额本期利润 0.1155 0.0736 -0.0208 
本期加权平均净值利润率 11.31% 8.42% -2.41% 
本期基金份额净值增长率 15.57% 8.06% -2.88% 
3.1.2


期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末 
期末可供分配利润 -53,007,281.94 -35,540,992.15 -56,331,006.54 
期末可供分配基金份额利润 -0.0564 -0.1485 -0.1910 
期末基金资产净值 990,368,902.71 218,099,924.33 248,766,849.79 
期末基金份额净值 1.054 0.912 0.844 
3.1.3


累计期末指标 2020年末


2019年末


2018年末



基金份额累计净值增长率 5.40% -8.80% -15.60% 
注：本报告期是 2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日。 
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。 
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当前发生额）。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三个月 0.86% 0.24% 0.76% 0.01% 0.10% 0.23% 
过去六个月 4.36% 0.35% 1.52% 0.01% 2.84% 0.34% 
过去一年 15.57% 0.34% 3.08% 0.01% 12.49% 0.33% 
过去三年 21.29% 0.29% 9.82% 0.01% 11.47% 0.28% 
过去五年 5.40% 0.26% 17.52% 0.01% -12.12% 0.25% 
自基金合同
生效起至今 
5.40% 0.26% 17.54% 0.01% -12.14% 0.25% 
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注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。 
本基金整体业绩比较基准构成为：金融机构人民币一年期定期存款基准利率（税后）+2% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 
 
注：本基金自 2015年 12月 30日基金合同生效之日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时投资组合
比例符合基金合同的有关约定。 
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
 




3.3 过去三年基金的利润分配情况 
本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。 
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§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006年 5月 8日，截至 2020年 12月 31
日，本公司共管理 47只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成
长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券
投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证 500 指数增强型证券投资基金、
中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券
型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策
略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证
券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投
资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资
基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、
中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资
基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿
信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配
置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置
混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券
投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中
邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮中证价值回报量化策略指数发起式
证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证
券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期
开放债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投
资基金、中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮
价值优选一年定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮淳悦 39个月定期开放债券型证券投资基
金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基金。 
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理（助理）期
限 证券从业年
限 
说明 
任职日期 离任日期 
王喆 基金经理 2018 年 12 - 8年 曾就职于中国工商银
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月 19日 行北京分行海淀西区
支行、中国工商银行总
行资产管理部从事投
资管理及研究分析、中
邮创业基金管理股份
有限公司从事证券投
资研究工作。现担任中
邮中证 500 指数增强
型证券投资基金、中邮
绝对收益策略定期开
放混合型发起式证券
投资基金、中邮稳健添
利灵活配置混合型证
券投资基金、中邮乐享
收益灵活配置混合型
证券投资基金、中邮风
格轮动灵活配置混合
型证券投资基金、中邮
优享一年定期开放混
合型证券投资基金基
金经理。 
王高 
基金经理
助理 
2019年 4月
3日 
2020年 7月 7日 5年 
曾任中邮创业基金管
理股份有限公司量化
投资部量化分析师、中
邮创业基金管理股份
有限公司投资经理助
理。现任中邮创业基金
管理股份有限公司基
金经理助理。 
注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金
经理注册或变更等通知的日期。 
4.1.3 基金经理薪酬机制 
公司用职级职等管理办法作为薪酬管理机制，根据员工不同的工作内容及工作表现，设立不
同序列、不同职级以及不同职等。基金经理作为公司运营的核心，设立单独职级序列。基金经理
薪酬严格按照职级职等管理办法进行管理。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规
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定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相
关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登
记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度和控制方法 
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，制定了《中邮
基金管理股份有限公司公平交易制度》。从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、
内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组
合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。



公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管
理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建
议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投
资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权
利，共享交易资源。 
4.3.2 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强
交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通
过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日、5日）同向交易
的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存在
利益输送情况。 
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 
基金经理严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易相关制
度要求执行，对公平交易进行管理，独立确定投资组合的交易价格和数量。报告期内，不存在违
反公平交易制度的情况。 
4.3.3 异常交易行为的专项说明 
报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
本基金主要通过量化多因子模型构建股票多头组合，并通过持有股指期货空头对冲股票投资
组合的系统性风险，从而将多头组合相对指数的超额收益转化为绝对收益。



报告期内，在股票投资方面，本基金根据自主研发的量化多因子选股模型从沪深 300 指数成
分股中精选股票组成投资组合，并力求股票组合与沪深 300 指数保持一定范围内的跟踪误差，合
理控制偏离风险；股指期货对冲方面，本基金根据不同股指期货合约的基差水平，灵活选择合适
的股指期货合约进行对冲，力求整体对冲组合的收益最大化。债券投资方面，本基金以现金替代
为目的，主要投资短久期、高等级、高流动性的信用债。 
下半年，本基金多因子选股模型相对沪深 300指数的超额收益比较稳定，另一方面，股指期
货的正基差也比较多，所以本基金逐步提高了股票仓位，并且没有主动暴露多头风险敞口，基金
净值实现了稳健增长。 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 
截至本报告期末本基金份额净值为 1.054元，累计净值为 1.054元；本报告期基金份额净值
增长率为 15.57%，业绩比较基准收益率为 3.08%。 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
展望 2021 年，受到“新冠”疫情影响，为对冲经济下滑风险，货币政策短期难以大幅度收
紧，利率仍会维持在偏低位置，市场流动性整体偏向充裕；另一方面，国内外的不确定性较多，
首先是各国疫情之后的信用风险是值得关注的问题，另一方面国际贸易摩擦仍然会对市场造成较
大的扰动。资金方面，在当前低利率叠加“资产荒”的大环境下，权益市场仍是相对具有性价比
的投资去处，居民资金有望延续入市趋势，外资也将继续大幅度流入。 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 
在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各
项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。 
公司建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性
进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立
于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常
实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性
稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具
监察稽核报告。



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本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下： 
1．制度建设不断完善



基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，
并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求
融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制
度进行持续的完善、修订及补充。对公司《反洗钱内控制度》进行了修改和完善，制定了《重大
可疑交易的报告操作规程》、《涉嫌恐怖融资的可疑交易的报告操作规程》、《协助人民银行行
政调查的操作规程》、《反洗钱工作保密的操作规程》及《人工识别可疑交易操作规程》；制定
了《投资管理人员后续职业培训管理办法》、《员工教育培训管理办法》，修改并完善了《公司
财务制度》、《人力资源部管理制度》、《绩效考评评估管理办法》等，进一步完善了公司的制
度体系。 
2．日常监察稽核工作 
为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行
日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规
定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金
规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。 
3．专项监察稽核工作 
根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内，
对公司的公司研究业务、投资、交易业务、信息技术部、人力资源部、公共事务部、营销部、直
销柜台、清算部等进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。



4．定期监察稽核及内控检查评估工作 
每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建
设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公
司内部控制和风险管理水平的加强和提高。



在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策
程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。









在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作
的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
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金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用
估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估
值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
减少或避免估值偏差的发生。 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。 
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 
否。 
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 
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§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
本托管人依据《中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》与《中邮
绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》，自 2015年 12月 30日起托管中邮
绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金（以下称本基金）的全部资产。 
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
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§6 审计报告 
6.1 审计报告基本信息 
财务报表是否经过审计 是 
审计意见类型 标准无保留意见 
审计报告编号 致同审字(2021)第 110A002305号 
 
6.2 审计报告的基本内容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金全体基金
份额持有人 
审计意见 我们审计了中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基
金（以下简称中邮绝对收益基金）的财务报表，包括 2020 年 12
月 31日的资产负债表，2020年度的利润表、所有者权益（基金净
值）变动表以及相关财务报表附注。 
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业
协会”）发布的有关规定编制，公允反映了中邮绝对收益基金 2020
年 12月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变
动情况。 
 
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于中邮绝对收益基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们
相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供
了基础。 
其他信息 中邮绝对收益基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司
（以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包
括中邮绝对收益基金 2020年度报告中涵盖的信息，但不包括财务
报表和我们的审计报告。 
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。 
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 
 
管理层和治理层对财务报表的
责任 
基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
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执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报。 
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中邮绝对收益基金
的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用
持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中邮绝对收益基
金、终止运营或别无其他现实的选择。 
基金管理人治理层负责监督中邮绝对收益基金的财务报告过程。 
 
注册会计师对财务报表审计的
责任 
基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报。 
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中邮绝对收益基金
的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用
持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中邮绝对收益基
金、终止运营或别无其他现实的选择。 
基金管理人治理层负责监督中邮绝对收益基金的财务报告过程。 
五、注册会计师对财务报表审计的责任 
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： 
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
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的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。 
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。 
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据所获取的审计证据，就可能导致对中邮绝对收益基金的
持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截
至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中
邮绝对收益基金不能持续经营。 
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是
否公允反映相关交易和事项。 
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。 
 
会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 
注册会计师的姓名 卫俏嫔 张丽雯 
会计师事务所的地址 中国?北京


 朝阳区建国门外大街 22号赛特广场 5层 
审计报告日期 2021年 3月 10日 




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§7 年度财务报表 
7.1 资产负债表 
会计主体：中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 
报告截止日： 2020年 12月 31日 
单位：人民币元 
资 产 附注号 
本期末 
2020年 12月 31日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
资 产：





 
银行存款 7.4.7.1 53,676,668.82 2,930,033.57 
结算备付金


242,582,400.53 16,186,073.02 
存出保证金


65,943,584.86 16,117,194.90 
交易性金融资产 7.4.7.2 634,024,308.55 184,408,570.42 
其中：股票投资


616,036,908.55 168,310,170.42 
基金投资


- - 
债券投资


17,987,400.00 16,098,400.00 
资产支持证券投资


- - 
贵金属投资


- - 
衍生金融资产 7.4.7.3 - - 
买入返售金融资产 7.4.7.4 20,000,000.00 - 
应收证券清算款


- - 
应收利息 7.4.7.5 433,804.26 237,518.57 
应收股利


- - 
应收申购款


- - 
递延所得税资产


- - 
其他资产 7.4.7.6 - - 
资产总计


1,016,660,767.02 219,879,390.48 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2020年 12月 31日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
负 债：






短期借款


- - 
交易性金融负债


- - 
衍生金融负债 7.4.7.3 - - 
卖出回购金融资产款


- - 
应付证券清算款


23,386,289.83 583,403.44 
应付赎回款


- - 
应付管理人报酬


746,653.74 218,472.97 
应付托管费


186,663.42 54,618.23 
应付销售服务费


- - 
应付交易费用 7.4.7.7 1,472,257.32 319,738.80 
应交税费


- 3,232.71 
应付利息


- - 
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应付利润


- - 
递延所得税负债


- - 
其他负债 7.4.7.8 500,000.00 600,000.00 
负债合计


26,291,864.31 1,779,466.15 
所有者权益：






实收基金 7.4.7.9 939,870,419.98 239,253,597.77 
未分配利润 7.4.7.10 50,498,482.73 -21,153,673.44 
所有者权益合计


990,368,902.71 218,099,924.33 
负债和所有者权益总计


1,016,660,767.02 219,879,390.48 
注：报告截止日 2020年 12月 31日，基金份额净值 1.054元，基金份额总额 939,870,419.98份。



7.2 利润表 
会计主体：中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 
本报告期： 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日 
一、收入


 75,214,822.98 25,711,995.79 
1.利息收入


2,775,540.96 3,999,694.13 
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,288,317.84 868,117.61 
债券利息收入


183,332.04 2,253,138.49 
资产支持证券利息收入


- - 
买入返售金融资产收入


303,891.08 878,438.03 
证券出借利息收入


- - 
其他利息收入


- - 
2.投资收益（损失以“-”填列）


34,985,401.15 14,103,672.15 
其中：股票投资收益 7.4.7.12 136,537,606.13 30,887,612.97 
基金投资收益


- - 
债券投资收益 7.4.7.13 -8,417.66 102,201.21 
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 
贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 
衍生工具收益 7.4.7.15 -105,806,778.27 -18,939,171.48 
股利收益 7.4.7.16 4,262,990.95 2,053,029.45 
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列） 
7.4.7.17 
37,080,694.03 7,067,711.42 
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）


- - 
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 373,186.84 540,918.09 
减：二、费用


17,293,849.40 5,260,001.24 
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 7,725,493.54 2,427,126.10 
2．托管费 7.4.10.2.2 1,264,794.35 606,781.54 
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 
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4．交易费用 7.4.7.19 8,045,185.96 1,980,519.34 
5．利息支出


- - 
其中：卖出回购金融资产支出


- - 
6．税金及附加


19,645.19 6,562.64 
7．其他费用 7.4.7.20 238,730.36 239,011.62 
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列） 
 
57,920,973.58 20,451,994.55 
减：所得税费用


- - 
四、净利润（净亏损以“-”号填
列） 
 
57,920,973.58 20,451,994.55 




7.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值） 
239,253,597.77 -21,153,673.44 218,099,924.33 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- 57,920,973.58 57,920,973.58 
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 
（净值减少以“-”号填列） 
700,616,822.21 13,731,182.59 714,348,004.80 
其中：1.基金申购款 906,382,595.64 19,367,199.13 925,749,794.77 
2.基金赎回款 -205,765,773.43 -5,636,016.54 -211,401,789.97 
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列） 
- - - 
五、期末所有者权益（基
金净值） 
939,870,419.98 50,498,482.73 990,368,902.71 
项目 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
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一、期初所有者权益（基
金净值） 
294,910,197.22 -46,143,347.43 248,766,849.79 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- 20,451,994.55 20,451,994.55 
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 
（净值减少以“-”号填列） 
-55,656,599.45 4,537,679.44 -51,118,920.01 
其中：1.基金申购款 193,872,881.82 -28,011,615.89 165,861,265.93 
2.基金赎回款 -249,529,481.27 32,549,295.33 -216,980,185.94 
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列） 
- - - 
五、期末所有者权益（基
金净值） 
239,253,597.77 -21,153,673.44 218,099,924.33 




报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 
______孔军______














______孔军______














____佟姗____ 
基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券
监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015] 2683 号《关于准予中邮绝对收益
策略定期开放混合型发起式证券投资基金注册的批复》批准进行募集，由中邮创业基金管理股份
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投
资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基
金合同》发起，并于 2015年 12月 30日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集包括认购资金利息共募集 1,239,463,253.94元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）
致同验字（2015）第 110ZC0679号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理
股份有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依
法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国
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债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融
资券、超短期融资券、中期票据等）、股指期货、权证、资产支持证券、银行存款、货币市场工
具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金的投资组合比例为：本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例
范围在 80%~120%之间。其中：权益类空头头寸的价值是指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的
合约价值及卖出其他权益类衍生工具的合约价值的合计值；权益类多头头寸的价值是指买入持有
的股票市值、买入股指期货的合约价值及买入其他权益类衍生工具的合约价值的合计值。开放期
内的每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的
95%，封闭期内的每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金
资产净值的 100%。开放期内，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到
期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本基金本
报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动等有关信息。 
7.4.4 重要会计政策和会计估计 
7.4.4.1 会计年度 
本基金采用公历年度，即从每年 1月 1日至 12月 31日为一个会计期间。 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金的记账本位币为人民币。 
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
（1）金融资产的分类 
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金融资
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产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；
与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 
本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 
本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融
资产分类为贷款与应收款项。 
（2）金融负债的分类 
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权
证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 
本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。 
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
（1）股票投资 
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 
卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股
票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 
股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登
记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。
因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认
未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权
证的有关原则进行核算。 
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。 
估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值
变动损益。 
（2）债券投资 
买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包
含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应
作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金
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交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。 
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。 
债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。 
估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值
变动损益。 
卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成
本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入
债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 
到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息
和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。 
可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还
扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计
入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。 
（3）权证投资 
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的
相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 
获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，
在本账户“数量”栏进行记录。 
卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增
值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 
权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下： 
A、证券结算方式 
认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与
权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权
证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 
认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生
工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成
本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益，
同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。 
B、现金结算方式 
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权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值
增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具
收益。 
放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益，
同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 
（4）资产支持证券 
取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支
持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减
应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的
账务处理比照债券投资。 
（5）买入返售金融资产和卖出回购金融资产 
根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，
合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实
际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。 
根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提
利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时，按
照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。 
（6）股指期货投资 
股指期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对股指期货估值时，按当日与上
一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。 
买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓或到期交割时，采用移动加权方法结转平仓合约的初
始合约价值。日终结算时，对股指期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合
约占用的交易保证金进行调整。 
（7）其他金融负债 
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终
止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用
直线法。 
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
本基金估值原则遵循《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告
[2017]13号）及《中国基金估值标准 2018》中的相关法规，具体估值方法如下： 
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（1）股票投资 
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件，应采用最近交易市价确定公允价值；有充足证
据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估
值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。 
在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行的股票、首次公开发行股票
时公司股东公开发售的股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，参考《证券投资基金投资
流通受限股票估值指引（试行）》（中基协发〔2017〕6号）进行估值。 
（2）债券投资 
本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时，主要依据由第三方估值机构提供的
价格数据。第三方估值机构包括中央国债登记结算公司（以下简称“中央结算公司”）和中证指
数有限公司。第三方估值机构根据以下原则确定估值品种公允价值：对于存在活跃市场的情况下，
以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计量日公允价
值的情况下，对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很
少的情况下，采用估值技术确定其公允价值。 
未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 
（3）权证投资 
上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易
日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交
易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交
易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 
（4）股指期货投资 
本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值日无结算价的，且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 
（5）其他投资品种 
交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
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可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； 
资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。 
（6）估值不能客观反映其公允价值的处理 
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
（7）实际投资成本与估值的差异处理 
实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。 
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销
后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互
抵销。 
7.4.4.7 实收基金 
本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的
基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和
招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。 
7.4.4.8 损益平准金 
基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效
性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实
收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平
准金。 
基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效
性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中含有
的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认并减少
损益平准金。 
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 
（1）股票投资收益



于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。 
（2）债券投资收益



于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。 
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（3）股利收入 
于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。 
（4）债券利息收入



在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。 
（5）存款利息收入



逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。 
（6）买入返售证券收入



在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。 
（7）公允价值变动损益 
于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形
成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益
转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。 
7.4.4.10 费用的确认和计量 
（1）基金管理人报酬 
①基金管理人的基本管理费 
本基金的基本管理费按前一日基金资产净值的 1.00%年费率逐日计提。 
②基金管理人的附加管理费 
附加管理费是在符合基金收益分配原则的前提下，在提取评价日(每次基金封闭期的最后一个
工作日)计算并提取，按照“新高法原则”提取超额收益的 10%作为附加管理费：即每次提取评价
日提取附加管理费前的基金份额累计净值必须超过以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以
往开放期期间最高基金份额累计净值和 1的孰高者，管理人才能收取附加管理费。 
（2）基金托管费 
按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。 
（3）交易费用 
对股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处置
某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代
征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。 
（4）利息支出 
对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出，在借款期或融资
期内按实际利率逐日计提并确认入账。 
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7.4.4.11 基金的收益分配政策 
本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；每
份基金份额享有同等分配权；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准
日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；在符合有关基金分红条件
的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次基金收益分配比例不低于该次可供分配利
润的 50%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；基金可供分配利润指截至收益分
配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数；法律法规或监管机构另有规定的
从其规定。 
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
本报告期内本基金无会计政策变更。 
7.4.5.2 会计估计变更的说明 
本报告期内本基金无会计估计变更。 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本报告期内本基金无差错更正。 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《财政部国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部国家税务总局证监会关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《财政部国家税
务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部国家税务总局关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部国家税务
总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56号《财政部国家税务总局
关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部国家税务总局关于租入固定资
产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如
下： 
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1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利
所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；对个
人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自
解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一
适用 20%的税率计征个人所得税。 
2．基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 
3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
4．对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免
征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）
金融债券。 
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理
人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1）提
供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让 2017 年
12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入
价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌
期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证
指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 12月 31日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
活期存款 53,676,668.82 2,930,033.57 
定期存款 - - 
其中：存款期限 1个月以内 - - 
存款期限 1-3个月 - - 
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存款期限 3个月以上 - - 
其他存款 - - 
合计： 53,676,668.82 2,930,033.57 




7.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 12月 31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 549,078,163.80 616,036,908.55 66,958,744.75 
贵金属投资-金交所
黄金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 17,969,374.15 17,987,400.00 18,025.85 
银行间市场 - - - 
合计 17,969,374.15 17,987,400.00 18,025.85 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 567,047,537.95 634,024,308.55 66,976,770.60 
项目 
上年度末 
2019年 12月 31日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 158,190,095.32 168,310,170.42 10,120,075.10 
贵金属投资-金交所
黄金合约 
- - - 
债券 
交易所市场 16,081,490.11 16,098,400.00 16,909.89 
银行间市场 - - - 
 合计 16,081,490.11 16,098,400.00 16,909.89 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 174,271,585.43 184,408,570.42 10,136,984.99 




7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 12月 31日 
合同/名义金额 
公允价值 
备注 
资产 负债 
利率衍生工具 - - -


 
货币衍生工具 - - -


 
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权益衍生工具 -523,153,299.90 - -


 
其中：股指期货








 -523,153,299.90 - -


 
其他衍生工具 - - -


 
合计 -523,153,299.90 - -


 
项目 
上年度末 






 2019年 12月 31日 
合同/名义金额 
公允价值 
备注 
资产 负债 
利率衍生工具 - - -


 
货币衍生工具 - - -


 
权益衍生工具 -157,149,471.48 - -


 
其中：股指期货








 -157,149,471.48 - -


 
其他衍生工具 - - -


 
合计 -157,149,471.48 - -


 
注：股指期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况（买
入持仓以正数表示，卖出持仓以负数表示）：代码为 IF2101，名称为沪深 300 股指期货 IF2101
合约，持仓量为-186手，合约市值为-291,063,960.00元，公允价值变动数为-10,542,900.00元；
代码为 IF2103，名称为沪深 300 股指期货 IF2103 合约，持仓量为-163 手，合约市值为
-254,847,240.00元，公允价值变动数为-12,215,000.10元。 
7.4.7.4 买入返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 12月 31日 
账面余额 其中；买断式逆回购 
交易所市场 20,000,000.00 - 
银行间市场 - - 
合计 20,000,000.00 - 
项目 
上年度末 
2019年 12月 31日 
账面余额 其中；买断式逆回购 
交易所市场 - - 
银行间市场 - - 
合计 - - 




7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 35 页 共 84 页


 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 12月 31日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
应收活期存款利息 7,413.54 4,452.26 
应收定期存款利息 - - 
应收其他存款利息 - - 
应收结算备付金利息 138,540.43 8,318.66 
应收债券利息 287,654.79 224,701.65 
应收资产支持证券利息 - - 
应收买入返售证券利息 - - 
应收申购款利息 - - 
应收黄金合约拆借孳息 - - 
应收出借证券利息 - - 
其他 195.50 46.00 
合计 433,804.26 237,518.57 




7.4.7.6 其他资产 
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 12月 31日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
交易所市场应付交易费用 1,472,257.32 318,738.80 
银行间市场应付交易费用 - 1,000.00 
合计 1,472,257.32 319,738.80 




7.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 12月 31日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
应付券商交易单元保证金 - - 
应付赎回费 - - 
应付证券出借违约金 - - 
预提费用 500,000.00 600,000.00 
合计 500,000.00 600,000.00 




中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 36 页 共 84 页


 
7.4.7.9 实收基金 
金额单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 239,253,597.77 239,253,597.77 
本期申购 906,382,595.64 906,382,595.64 
本期赎回（以“-”号填列） -205,765,773.43 -205,765,773.43 
- 基金拆分/份额折算前 - - 
基金拆分/份额折算变动份额 - - 
本期申购 - - 
本期赎回（以“-”号填列） - - 
本期末 939,870,419.98 939,870,419.98 




7.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 -35,540,992.15 14,387,318.71 -21,153,673.44 
本期利润 20,840,279.55 37,080,694.03 57,920,973.58 
本期基金份额交易
产生的变动数 
-38,306,569.34 52,037,751.93 13,731,182.59 
其中：基金申购款 -49,684,148.05 69,051,347.18 19,367,199.13 
基金赎回款 11,377,578.71 -17,013,595.25 -5,636,016.54 
本期已分配利润 - - - 
本期末 -53,007,281.94 103,505,764.67 50,498,482.73 




7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日 
活期存款利息收入 238,565.48 362,807.25 
定期存款利息收入 - - 
其他存款利息收入 - - 
结算备付金利息收入 2,031,803.06 500,086.74 
其他 17,949.30 5,223.62 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 37 页 共 84 页


 
合计 2,288,317.84 868,117.61 




7.4.7.12 股票投资收益 
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日 
卖出股票成交总额 2,469,312,266.98 574,513,916.85 
减：卖出股票成本总额 2,332,774,660.85 543,626,303.88 
买卖股票差价收入 136,537,606.13 30,887,612.97 




7.4.7.13 债券投资收益 
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年1月1日至2020
年12月31日 
上年度可比期间 
2019年1月1日至2019年
12月31日 
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入 
-8,417.66 102,201.21 
债券投资收益——赎回差价收入 - - 
债券投资收益——申购差价收入 - - 
合计 -8,417.66 102,201.21 




7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年1月1日至2020
年12月31日 
上年度可比期间 
2019年1月1日至2019年
12月31日 
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额 
34,566,957.00 163,283,680.36 
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额 
34,050,864.26 160,725,470.27 
减：应收利息总额 524,510.40 2,456,008.88 
买卖债券差价收入 -8,417.66 102,201.21 




中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 38 页 共 84 页


 
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 
本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资。 
7.4.7.14 贵金属投资收益


 
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 
本报告期内及上年度可比期间本基金无贵金属投资。 
7.4.7.15 衍生工具收益 
7.4.7.15.1 衍生工具收益 ——其他投资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期收益金额 
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日 
上年度可比期间收益金额 
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日 
国债期货投资收益 - - 
股指期货-投资收益 -105,806,778.27 -18,939,171.48 




7.4.7.16 股利收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日 
股票投资产生的股利收益 4,262,990.95 2,053,029.45 
其中：证券出借权益补偿收
入 
- - 
基金投资产生的股利收益 - - 
合计 4,262,990.95 2,053,029.45 




7.4.7.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日 
1.交易性金融资产 56,839,785.61 10,199,599.94 
——股票投资 56,838,669.65 10,182,690.05 
——债券投资 1,115.96 16,909.89 
——资产支持证券投资 - - 
——贵金属投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生工具 -19,759,091.58 -3,131,888.52 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 39 页 共 84 页


 
——权证投资 - - 
——股指期货 -19,759,091.58 -3,131,888.52 
3.其他 - - 
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税 
- 
- 
合计 37,080,694.03 7,067,711.42 




7.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日 
基金赎回费收入 373,023.30 540,918.09 
其他 163.54 - 
合计 373,186.84 540,918.09 
注：本基金赎回费率最高不超过赎回金额的 5%，随持有期限的增加而递减。赎回费用由赎回基金
份额的基金份额持有人承担，对持续持有期小于 30日（不含 30日）的，赎回费全额计入基金财
产；对持续持有期长于 30日（含 30日）但少于 93日的，将不低于赎回费总额的 75%计入基金财
产；对持续持有期长于 93日（含 93日）但少于 186日的，将不低于赎回费总额的 50%计入基金
财产；对持续持有期长于 186日（含 186日）的，将不低于赎回费总额的 25%归基金财产。 
7.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日 
交易所市场交易费用 8,045,185.96 1,978,294.34 
银行间市场交易费用 - 2,225.00 
交易基金产生的费用 - - 
其中：申购费 - - 









赎回费 - -


 
合计 8,045,185.96 1,980,519.34 




7.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日 
审计费用 80,000.00 80,000.00 
信息披露费 120,000.00 120,000.00 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 40 页 共 84 页


 
证券出借违约金 - - 
银行结算费用 1,530.36 1,811.62 
债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00 
上清所债券账户维护
费 
19,200.00 19,200.00 
合计 238,730.36 239,011.62 




7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
本报告期内，本基金不存在或有事项。 
7.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至 2021年 3月 10日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 
兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 
首创证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 
中国邮政集团有限公司 基金管理人的股东 
三井住友银行股份有限公司 基金管理人的股东 




7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
本报告期内及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行交易。 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日 
当期发生的基金应支付
的管理费 
7,725,493.54 2,427,126.10 
其中：支付销售机构的客
户维护费 
425,627.87 389,967.11 
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，为基金管理人的基本管理费
和基金管理人的附加管理费之和。 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 41 页 共 84 页


 
其中，基本管理费按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为： 
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%／当年天数 
附加管理费是在符合基金收益分配原则的前提下，在提取评价日（每次基金封闭期的最后一个工
作日）计算并提取，按照“新高法原则”提取超额收益的 10%作为附加管理费：即每次提取评价
日提取附加管理费前的基金份额累计净值必须超过以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以
往开放期期间最高基金份额累计净值和 1的孰高者，管理人才能收取附加管理费。 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日 
当期发生的基金应支付
的托管费 
1,264,794.35 606,781.54 
注：支付基金托管人兴业银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值 0.25%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数 
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况 
本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出
借业务。 
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况 
本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券
出借业务。 
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
份额单位：份 
项目 本期 上年度可比期间 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 42 页 共 84 页


 
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日 
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日 
基金合同生效日（ 2015年
12月 30日 ）持有的基金份
额 
- - 
报告期初持有的基金份额 9,999,000.00 9,999,000.00 
报告期间申购/买入总份额 - - 
报告期间因拆分变动份额 - - 
减：报告期间赎回/卖出总
份额 
- - 
报告期末持有的基金份额 9,999,000.00 9,999,000.00 
报告期末持有的基金份额 
占基金总份额比例 
1.0600% 4.1800% 




7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位：人民币元 
关联方 
名称 
本期 
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日 
上年度可比期间 
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
兴业银行股
份有限公司 
53,676,668.82 238,565.48 2,930,033.57 362,807.25 




7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
本报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 
本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。 
7.4.11 利润分配情况 
本报告期内本基金未实施利润分配。 
7.4.12 期末（ 2020年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元 
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 43 页 共 84 页


 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流
通日 
流通
受限
类型 
认购 
价格 
期末估
值单价 
数量 
（单位：
股） 
期末 
成本总额 
期末估值总额 备注 
688561 
奇安
信 
2020年
7月 16
日 
2021
年 1
月 22
日 
新股
流通
受限 
56.10 122.83 7,689 431,352.90 944,439.87 - 
688521 
芯原
股份 
2020年
8月 11
日 
2021
年 2
月 18
日 
新股
流通
受限 
38.53 77.99 11,520 443,865.60 898,444.80 - 
688586 
江航
装备 
2020年
7月 24
日 
2021
年 2
月 1
日 
新股
流通
受限 
10.27 30.20 16,436 168,797.72 496,367.20 - 
688165 
埃夫
特 
2020年
7月 7
日 
2021
年 1
月 15
日 
新股
流通
受限 
6.35 13.10 28,728 182,422.80 376,336.80 - 
688055 
龙腾
光电 
2020年
8月 10
日 
2021
年 2
月 18
日 
新股
流通
受限 
1.22 8.04 45,228 55,178.16 363,633.12 - 
688377 
迪威
尔 
2020年
6月 29
日 
2021
年 1
月 8
日 
新股
流通
受限 
16.42 18.68 7,894 129,619.48 147,459.92 - 
688617 
惠泰
医疗 
2020年
12月30
日 
2021
年 1
月 7
日 
新股
流通
受限 
74.46 74.46 1,673 124,571.58 124,571.58 - 
300926 
博俊
科技 
2020年
12月29
日 
2021
年 1
月 7
日 
新股
流通
受限 
10.76 10.76 3,584 38,563.84 38,563.84 - 
300927 
江天
化学 
2020年
12月29
日 
2021
年 1
月 7
日 
新股
流通
受限 
13.39 13.39 2,163 28,962.57 28,962.57 - 
605277 
新亚
电子 
2020年
12月25
日 
2021
年 1
月 6
日 
新股
流通
受限 
16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 - 
003030 祖名 2020年 2021 新股 15.18 15.18 480 7,286.40 7,286.40 - 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
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股份 12月25
日 
年 1
月 6
日 
流通
受限 
003031 
中瓷
电子 
2020年
12月24
日 
2021
年 1
月 4
日 
新股
流通
受限 
15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 - 
601995 
中金
公司 
2020年
10月22
日 
2021
年 5
月 6
日 
新股
流通
受限 
28.78 68.71 24,951 718,089.78 1,714,383.21 - 
688301 
奕瑞
科技 
2020年
9月 9
日 
2021
年 3
月 18
日 
新股
流通
受限 
119.60 162.72 2,379 284,528.40 387,110.88 - 
300999 
金龙
鱼 
2020年
9月 29
日 
2021
年 4
月 15
日 
新股
流通
受限 
25.70 88.29 4,179 107,400.30 368,963.91 - 
688788 
科思
科技 
2020年
10月13
日 
2021
年 4
月 22
日 
新股
流通
受限 
106.04 109.59 3,193 338,585.72 349,920.87 - 
688095 
福昕
软件 
2020年
9月 1
日 
2021
年 3
月 8
日 
新股
流通
受限 
238.53 228.79 1,251 298,401.03 286,216.29 - 
300903 
科翔
股份 
2020年
10月29
日 
2021
年 5
月 6
日 
新股
流通
受限 
13.06 30.47 4,775 62,361.50 145,494.25 - 
300896 
爱美
客 
2020年
9月 21
日 
2021
年 3
月 29
日 
新股
流通
受限 
118.27 603.36 232 27,438.64 139,979.52 - 
300869 
康泰
医学 
2020年
8月 12
日 
2021
年 2
月 24
日 
新股
流通
受限 
10.16 110.88 862 8,757.92 95,578.56 - 
688056 
莱伯
泰科 
2020年
8月 25
日 
2021
年 3
月 2
日 
新股
流通
受限 
24.80 30.56 2,010 49,848.00 61,425.60 - 
688679 通源 2020年 2021 新股 12.05 13.49 3,139 37,824.95 42,345.11 - 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 45 页 共 84 页


 
环境 12月16
日 
年 6
月 25
日 
流通
受限 
300919 
中伟
股份 
2020年
12月15
日 
2021
年 6
月 23
日 
新股
流通
受限 
24.60 61.51 610 15,006.00 37,521.10 - 
300861 
美畅
股份 
2020年
8月 6
日 
2021
年 2
月 24
日 
新股
流通
受限 
43.76 51.10 722 31,594.72 36,894.20 - 
300872 
天阳
科技 
2020年
8月 14
日 
2021
年 2
月 25
日 
新股
流通
受限 
21.34 37.84 871 18,587.14 32,958.64 - 
300860 
锋尚
文化 
2020年
8月 6
日 
2021
年 2
月 24
日 
新股
流通
受限 
138.02 126.67 254 35,057.08 32,174.18 - 
300870 
欧陆
通 
2020年
8月 13
日 
2021
年 2
月 24
日 
新股
流通
受限 
36.81 65.67 478 17,595.18 31,390.26 - 
300900 
广联
航空 
2020年
10月19
日 
2021
年 4
月 29
日 
新股
流通
受限 
17.87 33.16 879 15,707.73 29,147.64 - 
300894 
火星
人 
2020年
12月24
日 
2021
年 7
月 1
日 
新股
流通
受限 
14.07 36.97 628 8,835.96 23,217.16 - 
300910 
瑞丰
新材 
2020年
11月20
日 
2021
年 5
月 27
日 
新股
流通
受限 
30.26 47.87 474 14,343.24 22,690.38 - 
300891 
惠云
钛业 
2020年
9月 10
日 
2021
年 3
月 17
日 
新股
流通
受限 
3.64 16.40 1,143 4,160.52 18,745.20 - 
300908 
仲景
食品 
2020年
11月13
日 
2021
年 5
月 24
日 
新股
流通
受限 
39.74 60.44 285 11,325.90 17,225.40 - 
300884 狄耐 2020年 2021 新股 24.87 33.51 499 12,410.13 16,721.49 - 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 46 页 共 84 页


 
克 11月 5
日 
年 5
月 12
日 
流通
受限 
300898 
熊猫
乳品 
2020年
10月 9
日 
2021
年 4
月 16
日 
新股
流通
受限 
10.78 33.03 496 5,346.88 16,382.88 - 
300892 
品渥
食品 
2020年
9月 11
日 
2021
年 3
月 24
日 
新股
流通
受限 
26.66 60.01 272 7,251.52 16,322.72 - 
300909 
汇创
达 
2020年
11月11
日 
2021
年 5
月 18
日 
新股
流通
受限 
29.57 40.67 386 11,414.02 15,698.62 - 
300887 
谱尼
测试 
2020年
9月 9
日 
2021
年 3
月 16
日 
新股
流通
受限 
44.47 74.52 210 9,338.70 15,649.20 - 
300913 
兆龙
互连 
2020年
11月27
日 
2021
年 6
月 7
日 
新股
流通
受限 
13.21 23.94 630 8,322.30 15,082.20 - 
300864 
南大
环境 
2020年
8月 13
日 
2021
年 2
月 25
日 
新股
流通
受限 
71.71 90.85 166 11,903.86 15,081.10 - 
300889 
爱克
股份 
2020年
9月 9
日 
2021
年 3
月 16
日 
新股
流通
受限 
27.97 30.12 479 13,397.63 14,427.48 - 
300890 
翔丰
华 
2020年
9月 10
日 
2021
年 3
月 17
日 
新股
流通
受限 
14.69 48.85 286 4,201.34 13,971.10 - 
300902 
国安
达 
2020年
10月22
日 
2021
年 4
月 29
日 
新股
流通
受限 
15.38 24.26 551 8,474.38 13,367.26 - 
300925 
法本
信息 
2020年
12月21
日 
2021
年 6
月 30
日 
新股
流通
受限 
20.08 37.33 353 7,088.24 13,177.49 - 
300895 铜牛 2020年 2021 新股 12.65 45.30 283 3,579.95 12,819.90 - 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 47 页 共 84 页


 
信息 9月 17
日 
年 3
月 24
日 
流通
受限 
300879 
大叶
股份 
2020年
8月 25
日 
2021
年 3
月 1
日 
新股
流通
受限 
10.58 27.12 466 4,930.28 12,637.92 - 
300882 
万胜
智能 
2020年
8月 27
日 
2021
年 3
月 10
日 
新股
流通
受限 
10.33 25.79 440 4,545.20 11,347.60 - 
300911 
亿田
智能 
2020年
11月24
日 
2021
年 6
月 3
日 
新股
流通
受限 
24.35 33.06 309 7,524.15 10,215.54 - 
300893 
松原
股份 
2020年
9月 17
日 
2021
年 3
月 24
日 
新股
流通
受限 
13.47 35.08 276 3,717.72 9,682.08 - 
300918 
南山
智尚 
2020年
12月15
日 
2021
年 6
月 22
日 
新股
流通
受限 
4.97 8.94 1,063 5,283.11 9,503.22 - 
300881 
盛德
鑫泰 
2020年
8月 25
日 
2021
年 3
月 5
日 
新股
流通
受限 
14.17 32.31 291 4,123.47 9,402.21 - 
300922 
天秦
装备 
2020年
12月18
日 
2021
年 6
月 25
日 
新股
流通
受限 
16.05 31.58 287 4,606.35 9,063.46 - 
300917 
特发
服务 
2020年
12月14
日 
2021
年 6
月 21
日 
新股
流通
受限 
18.78 31.94 281 5,277.18 8,975.14 - 
300886 
华业
香料 
2020年
9月 8
日 
2021
年 3
月 16
日 
新股
流通
受限 
18.59 45.67 147 2,732.73 6,713.49 - 
注: 博俊科技（300926）期末限售 3,584股，其中 359股限售期限为自上市交易之日起 6
个月，可流通日为 2021年 7月 7日；江天化学（300927）期末限售 2,163股，其中 217
股限售期限为自上市交易之日起 6个月，可流通日为 2021年 7月 7日。 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 48 页 共 84 页


 
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 
本基金本期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。 
7.4.13 金融工具风险及管理 
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险
管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管
理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资
总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。 
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从
定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定
的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险
进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于
债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。



本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，
对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。 
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2020年 12月 31日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
A-1 - - 
A-1以下 - - 
未评级 17,987,400.00 16,098,400.00 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 49 页 共 84 页


 
合计 17,987,400.00 16,098,400.00 
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或
投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。 
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券
在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分
基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性
安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 
在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监
测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7 日可变
现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等
涉及资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。 
在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申
购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风
险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金
头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 
如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处
理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、
公司资产面临损失的风险, 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资
收益的风险。



本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 50 页 共 84 页


 
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元 
本期末



2020年 12
月 31日 
1年以内 
1-5
年 
5年
以上 
不计息 合计 
资产









银行存款 53,676,668.82 - - - 53,676,668.82 
结算备付
金 
242,582,400.53 - - - 242,582,400.53 
存出保证
金 
65,943,584.86 - - - 65,943,584.86 
交易性金
融资产 
17,987,400.00 - - 616,036,908.55 634,024,308.55 
买入返售
金融资产 
20,000,000.00 - - - 20,000,000.00 
应收利息 - - - 433,804.26 433,804.26 
资产总计 400,190,054.21 - - 616,470,712.81 1,016,660,767.02 
负债









应付证券
清算款 
- - - 23,386,289.83 23,386,289.83 
应付管理
人报酬 
- - - 746,653.74 746,653.74 
应付托管
费 
- - - 186,663.42 186,663.42 
应付交易
费用 
- - - 1,472,257.32 1,472,257.32 
其他负债 - - - 500,000.00 500,000.00 
负债总计 - - - 26,291,864.31 26,291,864.31 
利率敏感
度缺口 
400,190,054.21 - - 590,178,848.50 990,368,902.71 
上年度末



2019年 12
月 31日 
1年以内 
1-5
年 
5 年
以上 
不计息 合计 
资产









银行存款 2,930,033.57 - - - 2,930,033.57 
结算备付
金 
16,186,073.02 - - - 16,186,073.02 
存出保证
金 
16,117,194.90 - - - 16,117,194.90 
交易性金
融资产 
16,098,400.00 - - 168,310,170.42 184,408,570.42 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 51 页 共 84 页


 
应收利息 - - - 237,518.57 237,518.57 
资产总计 51,331,701.49 - - 168,547,688.99 219,879,390.48 
负债









应付证券
清算款 
- - - 583,403.44 583,403.44 
应付管理
人报酬 
- - - 218,472.97 218,472.97 
应付托管
费 
- - - 54,618.23 54,618.23 
应付交易
费用 
- - - 319,738.80 319,738.80 
应交税费 - - - 3,232.71 3,232.71 
其他负债 - - - 600,000.00 600,000.00 
负债总计 - - - 1,779,466.15 1,779,466.15 
利率敏感
度缺口 
51,331,701.49 - - 166,768,222.84 218,099,924.33 




7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
假设 
市场利率平移上升 25个基点且其他市场变量保持不变 
市场利率平移下降 25个基点且其他市场变量保持不变 
 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末（ 2020年 12月 31日 ） 
上年度末（ 2019年 12月 31
日 ） 
基金净资产变动 -12,622.08 -22,874.84 
基金净资产变动 12,686.11 23,005.70 






 
7.4.13.4.2 其他价格风险 
市场价格风险 
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
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次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据
等）、股指期货、权证、资产支持证券、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许
基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合
比例为：本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在 80%~120%之
间。其中：权益类空头头寸的价值是指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值及卖出其
他权益类衍生工具的合约价值的合计值；权益类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、买入
股指期货的合约价值及买入其他权益类衍生工具的合约价值的合计值。开放期内的每个交易日日
终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%，封闭期内的
每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%。 
开放期内，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以
内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。本基金不受证监会《证券投资基金参与
股指期货交易指引》第五条第（一）项、第（三）项、第（五）项及第（七）项的限制。基金管
理人可以在不改变本基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，经与基金托管人
协商一致后，参与融资融券业务以及通过证券金融公司办理转融通业务，以提高投资效率及进行
风险管理。届时基金参与融资融券、转融通等业务的风险控制原则、具体参与比例限制、费用收
支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照中国证监会的规定及其他相关法律法规的要求执行，
无需召开基金份额持有人大会决定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 
于 2020年 12月 31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2020年 12月 31日 
上年度末 
2019年 12月 31日 
公允价值 
占基金
资产净
值比例
（%） 
公允价值 
占基金资
产净值比
例（%） 
交易性金融资产-股票投资 616,036,908.55 62.20 168,310,170.42 77.17 
交易性金融资产－基金投资 - - - - 
交易性金融资产－债券投资 17,987,400.00 1.82 16,098,400.00 7.38 
交易性金融资产－贵金属投 - - - - 
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资 
衍生金融资产－权证投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 634,024,308.55 64.02 184,408,570.42 84.55 




7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 
假设 
固定其它市场变量，当本基金基准上涨 1% 
固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1% 
 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末（ 2020年 12月
31日 ） 
上年度末（ 2019年 12月
31日 ） 
基金净资产变动 57,474,487.11 -2,065,742.17 
基金净资产变动 -57,474,487.11 2,065,742.17 



 注：我们利用 CAPM模型计算得到上述结果；其中，利用 2020年 1月 1日以来基金日收益率与基
金基准日收益率计算得到基金的 Beta系数为 9.07。 
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
无。 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
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§8 投资组合报告 
8.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%） 
1 权益投资 616,036,908.55 60.59 
 其中：股票 616,036,908.55 60.59 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 17,987,400.00 1.77 
 其中：债券 17,987,400.00 1.77 









 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 20,000,000.00 1.97 
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 
7 银行存款和结算备付金合计 296,259,069.35 29.14 
8 其他各项资产 66,377,389.12 6.53 
9 合计 1,016,660,767.02 100.00 
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与
合计可能有尾差。 
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 



金额单位：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 
A 农、林、牧、渔业 7,441,230.00 0.75 
B 采矿业 7,519,496.00 0.76 
C 制造业 350,115,479.86 35.35 
D 
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 
3,312,576.00 0.33 
E 建筑业 6,451,060.00 0.65 
F 批发和零售业 16,322.72 0.00 
G 交通运输、仓储和邮政业 10,421,913.93 1.05 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 
信息传输、软件和信息技术服务
业 
13,258,063.23 1.34 
J 金融业 152,149,680.68 15.36 
K 房地产业 14,593,190.38 1.47 
L 租赁和商务服务业 13,254,087.00 1.34 
M 科学研究和技术服务业 5,661,090.80 0.57 
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N 水利、环境和公共设施管理业 57,426.21 0.01 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 3,163,421.37 0.32 
Q 卫生和社会工作 23,702,246.19 2.39 
R 文化、体育和娱乐业 4,919,624.18 0.50 
S 综合 - - 
 合计 616,036,908.55 62.20 
注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本报告期末本基金未投资港股通股票。 
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
1 600519 贵州茅台 17,206 34,377,588.00 3.47 
2 601318 中国平安 345,131 30,019,494.38 3.03 
3 000858 五粮液 79,007 23,058,192.95 2.33 
4 000333 美的集团 160,600 15,809,464.00 1.60 
5 600276 恒瑞医药 125,449 13,982,545.54 1.41 
6 600036 招商银行 307,901 13,532,248.95 1.37 
7 600030 中信证券 428,099 12,586,110.60 1.27 
8 000002 万科 A 419,700 12,045,390.00 1.22 
9 600031 三一重工 329,900 11,539,902.00 1.17 
10 000001 平安银行 578,700 11,192,058.00 1.13 
11 600690 海尔智家 350,700 10,243,947.00 1.03 
12 601888 中国中免 35,600 10,055,220.00 1.02 
13 300347 泰格医药 59,179 9,563,918.19 0.97 
14 300015 爱尔眼科 127,200 9,526,008.00 0.96 
15 300122 智飞生物 63,000 9,318,330.00 0.94 
16 601009 南京银行 1,088,958 8,798,780.64 0.89 
17 000661 长春高新 19,200 8,619,072.00 0.87 
18 600887 伊利股份 193,700 8,594,469.00 0.87 
19 601633 长城汽车 226,000 8,545,060.00 0.86 
20 601601 中国太保 214,282 8,228,428.80 0.83 
21 601818 光大银行 1,937,600 7,731,024.00 0.78 
22 002415 海康威视 154,200 7,480,242.00 0.76 
23 300059 东方财富 240,100 7,443,100.00 0.75 
24 002311 海大集团 112,700 7,381,850.00 0.75 
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25 000100 TCL科技 1,035,900 7,334,172.00 0.74 
26 002241 歌尔股份 196,200 7,322,184.00 0.74 
27 002352 顺丰控股 80,991 7,145,835.93 0.72 
28 601688 华泰证券 382,258 6,884,466.58 0.70 
29 601012 隆基股份 73,400 6,767,480.00 0.68 
30 000568 泸州老窖 29,000 6,558,640.00 0.66 
31 300496 中科创达 55,400 6,481,800.00 0.65 
32 601668 中国建筑 1,298,000 6,451,060.00 0.65 
33 601211 国泰君安 357,748 6,271,322.44 0.63 
34 002013 中航机电 530,000 6,068,500.00 0.61 
35 000651 格力电器 97,200 6,020,568.00 0.61 
36 603606 东方电缆 240,000 5,988,000.00 0.60 
37 603799 华友钴业 75,335 5,974,065.50 0.60 
38 600999 招商证券 253,990 5,928,126.60 0.60 
39 600765 中航重机 230,000 5,750,000.00 0.58 
40 603259 药明康德 41,905 5,645,441.60 0.57 
41 600000 浦发银行 574,676 5,562,863.68 0.56 
42 002487 大金重工 590,000 5,363,100.00 0.54 
43 000066 中国长城 280,000 5,317,200.00 0.54 
44 300124 汇川技术 56,400 5,262,120.00 0.53 
45 002179 中航光电 67,000 5,245,430.00 0.53 
46 002304 洋河股份 22,000 5,191,780.00 0.52 
47 300433 蓝思科技 165,500 5,065,955.00 0.51 
48 300628 亿联网络 68,485 5,007,623.20 0.51 
49 603288 海天味业 24,946 5,002,670.84 0.51 
50 002563 森马服饰 494,342 4,953,306.84 0.50 
51 601577 长沙银行 520,000 4,950,400.00 0.50 
52 601100 恒立液压 43,300 4,892,900.00 0.49 
53 600919 江苏银行 891,930 4,869,937.80 0.49 
54 000725 京东方 A 800,000 4,800,000.00 0.48 
55 600741 华域汽车 160,800 4,634,256.00 0.47 
56 002475 立讯精密 82,194 4,612,727.28 0.47 
57 603882 金域医学 36,000 4,612,320.00 0.47 
58 601799 星宇股份 23,000 4,611,500.00 0.47 
59 603501 韦尔股份 19,932 4,606,285.20 0.47 
60 300750 宁德时代 13,000 4,564,430.00 0.46 
61 000776 广发证券 275,100 4,478,628.00 0.45 
62 601899 紫金矿业 462,400 4,295,696.00 0.43 
63 688036 传音控股 27,900 4,244,706.00 0.43 
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64 002714 牧原股份 54,800 4,225,080.00 0.43 
65 000547 航天发展 150,000 4,125,000.00 0.42 
66 000786 北新建材 101,900 4,081,095.00 0.41 
67 600486 扬农化工 29,800 3,933,600.00 0.40 
68 002372 伟星新材 204,200 3,818,540.00 0.39 
69 600219 南山铝业 1,200,000 3,792,000.00 0.38 
70 603833 欧派家居 27,500 3,698,750.00 0.37 
71 002493 荣盛石化 133,400 3,683,174.00 0.37 
72 600570 恒生电子 32,100 3,367,290.00 0.34 
73 000902 新洋丰 210,000 3,360,000.00 0.34 
74 600886 国投电力 383,400 3,312,576.00 0.33 
75 600009 上海机场 43,300 3,276,078.00 0.33 
76 600988 赤峰黄金 180,000 3,223,800.00 0.33 
77 300087 荃银高科 105,000 3,216,150.00 0.32 
78 002027 分众传媒 324,100 3,198,867.00 0.32 
79 002607 中公教育 90,049 3,163,421.37 0.32 
80 002142 宁波银行 86,700 3,063,978.00 0.31 
81 601128 常熟银行 415,100 3,063,438.00 0.31 
82 002460 赣锋锂业 28,800 2,914,560.00 0.29 
83 601628 中国人寿 72,600 2,787,114.00 0.28 
84 600066 宇通客车 160,000 2,707,200.00 0.27 
85 603678 火炬电子 36,000 2,602,800.00 0.26 
86 600048 保利地产 160,482 2,538,825.24 0.26 
87 002739 万达电影 140,000 2,531,200.00 0.26 
88 300413 芒果超媒 32,500 2,356,250.00 0.24 
89 600809 山西汾酒 6,000 2,251,740.00 0.23 
90 688408 中信博 13,000 2,219,880.00 0.22 
91 601336 新华保险 34,100 1,976,777.00 0.20 
92 601995 中金公司 24,951 1,714,383.21 0.17 
93 002032 苏泊尔 21,600 1,684,584.00 0.17 
94 603881 数据港 20,000 1,202,200.00 0.12 
95 601838 成都银行 100,000 1,067,000.00 0.11 
96 688561 奇安信 7,689 944,439.87 0.10 
97 688521 芯原股份 11,520 898,444.80 0.09 
98 300114 中航电测 60,000 897,000.00 0.09 
99 000733 振华科技 10,000 588,500.00 0.06 
100 688586 江航装备 16,436 496,367.20 0.05 
101 688301 奕瑞科技 2,379 387,110.88 0.04 
102 688165 埃夫特 28,728 376,336.80 0.04 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
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103 300999 金龙鱼 4,179 368,963.91 0.04 
104 688055 龙腾光电 45,228 363,633.12 0.04 
105 688788 科思科技 3,193 349,920.87 0.04 
106 688095 福昕软件 1,251 286,216.29 0.03 
107 688377 迪威尔 7,894 147,459.92 0.01 
108 300903 科翔股份 4,775 145,494.25 0.01 
109 300896 爱美客 232 139,979.52 0.01 
110 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.01 
111 300869 康泰医学 862 95,578.56 0.01 
112 688056 莱伯泰科 2,010 61,425.60 0.01 
113 688679 通源环境 3,139 42,345.11 0.00 
114 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00 
115 300919 中伟股份 610 37,521.10 0.00 
116 300861 美畅股份 722 36,894.20 0.00 
117 300872 天阳科技 871 32,958.64 0.00 
118 300860 锋尚文化 254 32,174.18 0.00 
119 300870 欧陆通 478 31,390.26 0.00 
120 300900 广联航空 879 29,147.64 0.00 
121 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00 
122 300894 火星人 628 23,217.16 0.00 
123 300910 瑞丰新材 474 22,690.38 0.00 
124 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.00 
125 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00 
126 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00 
127 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00 
128 605186 健麾信息 626 17,609.38 0.00 
129 300908 仲景食品 285 17,225.40 0.00 
130 300884 狄耐克 499 16,721.49 0.00 
131 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00 
132 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.00 
133 300892 品渥食品 272 16,322.72 0.00 
134 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00 
135 300887 谱尼测试 210 15,649.20 0.00 
136 300913 兆龙互连 630 15,082.20 0.00 
137 300864 南大环境 166 15,081.10 0.00 
138 605377 华旺科技 750 14,977.50 0.00 
139 300889 爱克股份 479 14,427.48 0.00 
140 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00 
141 300902 国安达 551 13,367.26 0.00 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 59 页 共 84 页


 
142 300925 法本信息 353 13,177.49 0.00 
143 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.00 
144 300879 大叶股份 466 12,637.92 0.00 
145 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00 
146 605155 西大门 350 10,668.00 0.00 
147 300911 亿田智能 309 10,215.54 0.00 
148 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00 
149 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00 
150 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00 
151 300922 天秦装备 287 9,063.46 0.00 
152 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00 
153 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00 
154 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00 
155 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00 
156 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00 




8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 
占期初基金资产净值
比例（％） 
1 600519 贵州茅台 46,392,926.57 21.27 
2 601318 中国平安 41,434,523.41 19.00 
3 000858 五粮液 33,620,782.24 15.42 
4 600036 招商银行 27,671,845.89 12.69 
5 000725 京东方 A 24,354,097.00 11.17 
6 000333 美的集团 22,937,286.50 10.52 
7 600887 伊利股份 22,748,269.61 10.43 
8 000661 长春高新 22,402,866.52 10.27 
9 600031 三一重工 22,239,910.71 10.20 
10 000001 平安银行 22,180,973.00 10.17 
11 601009 南京银行 22,133,637.56 10.15 
12 300433 蓝思科技 21,985,709.37 10.08 
13 002142 宁波银行 21,769,790.51 9.98 
14 601128 常熟银行 21,747,443.94 9.97 
15 000977 浪潮信息 21,224,782.41 9.73 
16 002415 海康威视 21,150,613.62 9.70 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 60 页 共 84 页


 
17 000568 泸州老窖 20,676,989.31 9.48 
18 600276 恒瑞医药 20,115,942.35 9.22 
19 300122 智飞生物 19,759,247.94 9.06 
20 600116 三峡水利 19,519,777.00 8.95 
21 600741 华域汽车 19,496,284.62 8.94 
22 002475 立讯精密 19,257,590.24 8.83 
23 002851 麦格米特 19,232,176.97 8.82 
24 600926 杭州银行 19,200,510.94 8.80 
25 600406 国电南瑞 19,160,440.60 8.79 
26 601688 华泰证券 18,562,480.50 8.51 
27 688008 澜起科技 18,537,014.20 8.50 
28 600690 海尔智家 18,399,635.00 8.44 
29 601601 中国太保 18,294,745.89 8.39 
30 601888 中国中免 18,278,360.00 8.38 
31 601012 隆基股份 18,231,876.00 8.36 
32 603986 兆易创新 17,995,080.79 8.25 
33 300347 泰格医药 17,938,933.11 8.23 
34 600030 中信证券 17,846,862.51 8.18 
35 002916 深南电路 17,667,355.18 8.10 
36 601668 中国建筑 17,420,651.00 7.99 
37 603369 今世缘 17,308,761.00 7.94 
38 300059 东方财富 16,630,234.11 7.63 
39 000002 万科 A 16,608,814.00 7.62 
40 000651 格力电器 16,594,015.16 7.61 
41 300316 晶盛机电 16,564,324.00 7.59 
42 601818 光大银行 16,563,969.00 7.59 
43 603799 华友钴业 16,311,200.59 7.48 
44 600009 上海机场 16,288,425.09 7.47 
45 002594 比亚迪 16,155,963.00 7.41 
46 002487 大金重工 15,764,828.00 7.23 
47 002624 完美世界 15,750,995.58 7.22 
48 002241 歌尔股份 15,740,654.01 7.22 
49 601628 中国人寿 15,684,546.00 7.19 
50 601633 长城汽车 15,646,573.00 7.17 
51 601100 恒立液压 15,540,488.27 7.13 
52 603501 韦尔股份 15,501,547.83 7.11 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 61 页 共 84 页


 
53 600732 爱旭股份 15,124,717.00 6.93 
54 002352 顺丰控股 15,103,402.04 6.92 
55 603180 金牌厨柜 14,668,210.76 6.73 
56 000100 TCL科技 14,553,421.00 6.67 
57 601398 工商银行 14,470,967.00 6.64 
58 603993 洛阳钼业 14,447,076.88 6.62 
59 300087 荃银高科 14,041,100.74 6.44 
60 600999 招商证券 13,951,359.98 6.40 
61 002304 洋河股份 13,680,963.88 6.27 
62 600886 国投电力 13,517,812.00 6.20 
63 600000 浦发银行 13,440,667.39 6.16 
64 603019 中科曙光 13,309,794.60 6.10 
65 603596 伯特利 13,273,553.00 6.09 
66 600066 宇通客车 12,935,457.78 5.93 
67 603259 药明康德 12,890,624.01 5.91 
68 300033 同花顺 12,884,952.00 5.91 
69 300502 新易盛 12,585,214.56 5.77 
70 002714 牧原股份 12,525,796.89 5.74 
71 300760 迈瑞医疗 12,428,079.72 5.70 
72 000157 中联重科 12,223,167.00 5.60 
73 300136 信维通信 12,134,189.98 5.56 
74 600050 中国联通 11,978,943.71 5.49 
75 603833 欧派家居 11,924,064.60 5.47 
76 603806 福斯特 11,906,902.22 5.46 
77 603650 彤程新材 11,645,946.00 5.34 
78 002032 苏泊尔 11,530,195.94 5.29 
79 600048 保利地产 11,428,002.53 5.24 
80 000538 云南白药 11,347,533.26 5.20 
81 000009 中国宝安 11,336,941.60 5.20 
82 002600 领益智造 11,244,445.00 5.16 
83 300450 先导智能 11,181,518.00 5.13 
84 002460 赣锋锂业 11,172,365.10 5.12 
85 600383 金地集团 11,132,884.92 5.10 
86 000513 丽珠集团 11,100,178.07 5.09 
87 300601 康泰生物 10,982,103.50 5.04 
88 002081 金螳螂 10,937,635.94 5.01 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 62 页 共 84 页


 
89 000596 古井贡酒 10,829,812.50 4.97 
90 600745 闻泰科技 10,776,930.63 4.94 
91 002311 海大集团 10,580,931.18 4.85 
92 300628 亿联网络 10,557,312.96 4.84 
93 002035 华帝股份 10,545,516.00 4.84 
94 601899 紫金矿业 10,484,034.12 4.81 
95 000895 双汇发展 10,479,715.33 4.81 
96 600486 扬农化工 10,405,510.00 4.77 
97 002129 中环股份 10,395,641.00 4.77 
98 601939 建设银行 10,316,910.88 4.73 
99 603516 淳中科技 10,280,675.00 4.71 
100 000063 中兴通讯 10,234,109.00 4.69 
101 600309 万华化学 10,117,737.00 4.64 
102 603606 东方电缆 10,039,048.60 4.60 
103 300604 长川科技 9,945,990.00 4.56 
104 600201 生物股份 9,934,794.56 4.56 
105 600837 海通证券 9,928,249.85 4.55 
106 600183 生益科技 9,774,047.50 4.48 
107 300496 中科创达 9,657,327.00 4.43 
108 002409 雅克科技 9,648,261.35 4.42 
109 000860 顺鑫农业 9,576,351.00 4.39 
110 002563 森马服饰 9,545,996.62 4.38 
111 600161 天坛生物 9,389,372.23 4.31 
112 601336 新华保险 9,322,959.34 4.27 
113 600988 赤峰黄金 9,288,291.62 4.26 
114 000656 金科股份 9,168,569.54 4.20 
115 601186 中国铁建 9,107,655.00 4.18 
116 601799 星宇股份 9,045,608.00 4.15 
117 601952 苏垦农发 9,000,773.90 4.13 
118 603678 火炬电子 8,957,836.00 4.11 
119 002375 亚厦股份 8,953,474.38 4.11 
120 603288 海天味业 8,901,184.17 4.08 
121 300482 万孚生物 8,836,195.00 4.05 
122 603658 安图生物 8,814,282.00 4.04 
123 688139 海尔生物 8,756,242.50 4.01 
124 300015 爱尔眼科 8,692,474.60 3.99 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 63 页 共 84 页


 
125 300009 安科生物 8,620,225.90 3.95 
126 002493 荣盛石化 8,594,086.00 3.94 
127 000425 徐工机械 8,588,228.00 3.94 
128 603489 八方股份 8,570,705.00 3.93 
129 300124 汇川技术 8,565,654.00 3.93 
130 688018 乐鑫科技 8,477,433.16 3.89 
131 600809 山西汾酒 8,414,102.94 3.86 
132 600570 恒生电子 8,265,846.05 3.79 
133 600703 三安光电 8,198,928.00 3.76 
134 000401 冀东水泥 8,196,343.69 3.76 
135 688366 昊海生科 7,957,713.13 3.65 
136 002841 视源股份 7,824,352.44 3.59 
137 600711 盛屯矿业 7,823,899.00 3.59 
138 600754 锦江酒店 7,797,705.84 3.58 
139 002508 老板电器 7,791,789.82 3.57 
140 000338 潍柴动力 7,722,967.92 3.54 
141 300750 宁德时代 7,669,640.84 3.52 
142 600984 建设机械 7,627,982.00 3.50 
143 600426 华鲁恒升 7,534,243.50 3.45 
144 300413 芒果超媒 7,519,574.46 3.45 
145 600919 江苏银行 7,453,063.70 3.42 
146 002179 中航光电 7,434,815.29 3.41 
147 000786 北新建材 7,417,758.20 3.40 
148 600900 长江电力 7,331,359.00 3.36 
149 002410 广联达 7,323,576.56 3.36 
150 600884 杉杉股份 7,264,018.01 3.33 
151 002541 鸿路钢构 7,176,276.91 3.29 
152 300070 碧水源 7,109,878.16 3.26 
153 002194 武汉凡谷 7,097,175.91 3.25 
154 603236 移远通信 7,046,940.80 3.23 
155 300627 华测导航 6,942,460.60 3.18 
156 002124 天邦股份 6,922,399.00 3.17 
157 600111 北方稀土 6,671,700.00 3.06 
158 002555 三七互娱 6,564,782.87 3.01 
159 601881 中国银河 6,553,706.04 3.00 
160 603866 桃李面包 6,536,505.00 3.00 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 64 页 共 84 页


 
161 002726 龙大肉食 6,526,524.80 2.99 
162 600845 宝信软件 6,499,087.31 2.98 
163 000776 广发证券 6,483,320.00 2.97 
164 002078 太阳纸业 6,461,653.00 2.96 
165 601211 国泰君安 6,445,556.16 2.96 
166 002007 华兰生物 6,255,288.40 2.87 
167 600585 海螺水泥 6,181,422.00 2.83 
168 688122 西部超导 6,153,365.85 2.82 
169 601066 中信建投 6,020,584.82 2.76 
170 002120 韵达股份 6,000,150.50 2.75 
171 300253 卫宁健康 5,901,614.10 2.71 
172 300227 光韵达 5,884,382.00 2.70 
173 300427 红相股份 5,793,434.00 2.66 
174 002013 中航机电 5,742,939.00 2.63 
175 600848 上海临港 5,661,870.00 2.60 
176 002456 欧菲光 5,658,222.00 2.59 
177 002044 美年健康 5,657,096.35 2.59 
178 300383 光环新网 5,600,418.00 2.57 
179 603444 吉比特 5,527,227.00 2.53 
180 300775 三角防务 5,383,485.00 2.47 
181 688111 金山办公 5,354,274.72 2.45 
182 600801 华新水泥 5,343,198.00 2.45 
183 603882 金域医学 5,327,016.00 2.44 
184 688036 传音控股 5,321,871.27 2.44 
185 688002 睿创微纳 5,315,273.78 2.44 
186 600038 中直股份 5,311,551.00 2.44 
187 002739 万达电影 5,167,335.00 2.37 
188 600196 复星医药 5,143,212.38 2.36 
189 603160 汇顶科技 5,120,170.39 2.35 
190 300394 天孚通信 5,102,570.00 2.34 
191 688408 中信博 5,058,897.83 2.32 
192 600588 用友网络 5,055,009.50 2.32 
193 000636 风华高科 5,053,871.50 2.32 
194 601577 长沙银行 5,052,757.80 2.32 
195 002271 东方雨虹 5,034,123.04 2.31 
196 600436 片仔癀 4,995,773.00 2.29 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 65 页 共 84 页


 
197 300364 中文在线 4,957,419.00 2.27 
198 603883 老百姓 4,936,467.77 2.26 
199 002043 兔宝宝 4,728,765.00 2.17 
200 603939 益丰药房 4,703,512.00 2.16 
201 000066 中国长城 4,659,754.35 2.14 
202 000877 天山股份 4,630,743.00 2.12 
203 600872 中炬高新 4,618,768.00 2.12 
204 002607 中公教育 4,581,422.70 2.10 
205 002371 北方华创 4,562,589.59 2.09 
206 603801 志邦家居 4,488,574.55 2.06 
207 300113 顺网科技 4,466,750.80 2.05 
208 300511 雪榕生物 4,464,316.00 2.05 
209 600639 浦东金桥 4,432,800.43 2.03 
210 600660 福耀玻璃 4,430,784.96 2.03 
211 002920 德赛西威 4,371,119.00 2.00 
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 
8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 
占期初基金资产净值
比例（％） 
1 600519 贵州茅台 26,707,921.05 12.25 
2 601318 中国平安 24,017,130.74 11.01 
3 002142 宁波银行 23,859,228.19 10.94 
4 600926 杭州银行 22,618,547.13 10.37 
5 600036 招商银行 22,090,376.00 10.13 
6 000858 五粮液 21,700,281.96 9.95 
7 000977 浪潮信息 20,658,613.83 9.47 
8 002851 麦格米特 20,655,795.37 9.47 
9 000725 京东方 A 20,582,740.34 9.44 
10 300433 蓝思科技 20,067,782.51 9.20 
11 000568 泸州老窖 20,047,798.96 9.19 
12 601128 常熟银行 19,048,660.66 8.73 
13 600116 三峡水利 19,031,425.91 8.73 
14 600406 国电南瑞 18,691,539.24 8.57 
15 603986 兆易创新 18,629,793.36 8.54 
16 000661 长春高新 18,256,451.60 8.37 
17 688008 澜起科技 18,169,874.17 8.33 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 66 页 共 84 页


 
18 601009 南京银行 18,023,044.00 8.26 
19 600741 华域汽车 17,658,934.42 8.10 
20 601398 工商银行 17,603,847.00 8.07 
21 000001 平安银行 17,592,854.70 8.07 
22 603369 今世缘 17,473,869.68 8.01 
23 002916 深南电路 17,308,789.90 7.94 
24 002594 比亚迪 17,234,805.86 7.90 
25 300122 智飞生物 16,673,719.00 7.64 
26 600732 爱旭股份 16,423,378.60 7.53 
27 002475 立讯精密 16,399,742.88 7.52 
28 300316 晶盛机电 16,343,208.67 7.49 
29 002415 海康威视 15,738,010.31 7.22 
30 601012 隆基股份 15,687,259.01 7.19 
31 600031 三一重工 15,522,102.26 7.12 
32 000538 云南白药 15,131,612.65 6.94 
33 600887 伊利股份 14,969,882.42 6.86 
34 601628 中国人寿 14,600,418.51 6.69 
35 601688 华泰证券 14,464,323.03 6.63 
36 603180 金牌厨柜 14,437,977.80 6.62 
37 603799 华友钴业 14,280,640.29 6.55 
38 603993 洛阳钼业 14,280,200.37 6.55 
39 000651 格力电器 14,251,765.92 6.53 
40 002624 完美世界 14,220,605.40 6.52 
41 300033 同花顺 14,194,986.88 6.51 
42 300136 信维通信 14,035,802.58 6.44 
43 601601 中国太保 13,953,964.00 6.40 
44 000157 中联重科 13,705,490.00 6.28 
45 603596 伯特利 13,695,548.00 6.28 
46 601888 中国中免 13,665,078.00 6.27 
47 600837 海通证券 13,652,080.35 6.26 
48 000895 双汇发展 13,585,584.65 6.23 
49 601939 建设银行 13,461,138.36 6.17 
50 603650 彤程新材 13,437,637.00 6.16 
51 600009 上海机场 13,397,447.97 6.14 
52 300059 东方财富 13,208,823.60 6.06 
53 002081 金螳螂 13,189,462.00 6.05 
54 600050 中国联通 13,159,051.00 6.03 
55 603806 福斯特 13,156,519.39 6.03 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 67 页 共 84 页


 
56 000333 美的集团 13,136,497.06 6.02 
57 002460 赣锋锂业 13,134,164.69 6.02 
58 601633 长城汽车 13,014,755.36 5.97 
59 300760 迈瑞医疗 12,890,927.79 5.91 
60 600383 金地集团 12,833,004.91 5.88 
61 603019 中科曙光 12,561,903.70 5.76 
62 601336 新华保险 12,477,542.80 5.72 
63 600690 海尔智家 12,471,674.53 5.72 
64 000063 中兴通讯 12,161,796.00 5.58 
65 300502 新易盛 12,100,559.92 5.55 
66 600030 中信证券 12,043,471.80 5.52 
67 601100 恒立液压 11,970,367.41 5.49 
68 300347 泰格医药 11,875,898.31 5.45 
69 600201 生物股份 11,859,192.29 5.44 
70 000009 中国宝安 11,814,884.60 5.42 
71 300087 荃银高科 11,796,763.00 5.41 
72 603501 韦尔股份 11,707,634.00 5.37 
73 002714 牧原股份 11,605,147.00 5.32 
74 002032 苏泊尔 11,601,124.52 5.32 
75 300450 先导智能 11,486,369.00 5.27 
76 601668 中国建筑 11,455,856.40 5.25 
77 603259 药明康德 11,406,414.85 5.23 
78 002129 中环股份 11,232,972.63 5.15 
79 600309 万华化学 11,150,188.45 5.11 
80 000596 古井贡酒 11,030,370.93 5.06 
81 002352 顺丰控股 10,954,039.76 5.02 
82 601952 苏垦农发 10,836,738.34 4.97 
83 000513 丽珠集团 10,785,300.00 4.95 
84 002304 洋河股份 10,705,330.00 4.91 
85 002600 领益智造 10,660,819.00 4.89 
86 002487 大金重工 10,591,250.48 4.86 
87 600276 恒瑞医药 10,547,817.55 4.84 
88 600745 闻泰科技 10,431,494.51 4.78 
89 601899 紫金矿业 10,377,186.39 4.76 
90 600066 宇通客车 10,261,001.85 4.70 
91 002241 歌尔股份 10,021,689.18 4.59 
92 002375 亚厦股份 10,002,025.96 4.59 
93 600999 招商证券 9,923,379.10 4.55 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 68 页 共 84 页


 
94 600886 国投电力 9,865,497.00 4.52 
95 603489 八方股份 9,824,151.00 4.50 
96 300604 长川科技 9,804,742.44 4.50 
97 000860 顺鑫农业 9,599,782.00 4.40 
98 300070 碧水源 9,579,839.00 4.39 
99 300601 康泰生物 9,474,692.00 4.34 
100 002035 华帝股份 9,394,883.84 4.31 
101 600183 生益科技 9,361,794.00 4.29 
102 600161 天坛生物 9,295,133.29 4.26 
103 603516 淳中科技 9,239,839.00 4.24 
104 600048 保利地产 9,215,572.46 4.23 
105 603833 欧派家居 9,098,003.53 4.17 
106 601186 中国铁建 9,037,512.50 4.14 
107 600809 山西汾酒 9,034,872.88 4.14 
108 002409 雅克科技 8,964,920.76 4.11 
109 601818 光大银行 8,904,762.00 4.08 
110 000002 万科 A 8,885,517.70 4.07 
111 600711 盛屯矿业 8,862,040.00 4.06 
112 688139 海尔生物 8,853,012.22 4.06 
113 688111 金山办公 8,843,686.63 4.05 
114 000656 金科股份 8,808,593.60 4.04 
115 002541 鸿路钢构 8,709,962.00 3.99 
116 300009 安科生物 8,668,491.28 3.97 
117 000338 潍柴动力 8,650,618.28 3.97 
118 002078 太阳纸业 8,620,902.00 3.95 
119 000401 冀东水泥 8,528,410.00 3.91 
120 300482 万孚生物 8,525,973.16 3.91 
121 000425 徐工机械 8,509,965.00 3.90 
122 002410 广联达 8,416,732.80 3.86 
123 688018 乐鑫科技 8,378,505.63 3.84 
124 600426 华鲁恒升 8,364,478.18 3.84 
125 603658 安图生物 8,341,332.00 3.82 
126 600754 锦江酒店 8,340,081.00 3.82 
127 300413 芒果超媒 8,217,686.04 3.77 
128 002508 老板电器 8,173,868.00 3.75 
129 000100 TCL科技 8,161,984.00 3.74 
130 600703 三安光电 8,143,332.00 3.73 
131 002841 视源股份 7,906,874.98 3.63 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 69 页 共 84 页


 
132 002124 天邦股份 7,865,820.00 3.61 
133 600984 建设机械 7,823,586.00 3.59 
134 600486 扬农化工 7,751,026.00 3.55 
135 688122 西部超导 7,689,153.55 3.53 
136 688366 昊海生科 7,566,971.71 3.47 
137 601066 中信建投 7,529,201.46 3.45 
138 600900 长江电力 7,483,314.34 3.43 
139 603160 汇顶科技 7,460,119.00 3.42 
140 601881 中国银河 7,286,526.41 3.34 
141 002007 华兰生物 7,168,568.00 3.29 
142 600000 浦发银行 7,165,356.67 3.29 
143 603678 火炬电子 7,156,044.00 3.28 
144 002194 武汉凡谷 7,131,972.80 3.27 
145 600845 宝信软件 7,064,017.00 3.24 
146 002493 荣盛石化 6,995,718.08 3.21 
147 300427 红相股份 6,969,094.00 3.20 
148 600111 北方稀土 6,732,016.50 3.09 
149 600884 杉杉股份 6,550,628.65 3.00 
150 002726 龙大肉食 6,517,779.00 2.99 
151 002555 三七互娱 6,516,849.08 2.99 
152 601138 工业富联 6,508,938.00 2.98 
153 300627 华测导航 6,434,621.80 2.95 
154 603866 桃李面包 6,420,645.81 2.94 
155 603236 移远通信 6,403,394.00 2.94 
156 603288 海天味业 6,307,239.00 2.89 
157 300253 卫宁健康 6,302,569.13 2.89 
158 600585 海螺水泥 6,154,453.00 2.82 
159 000877 天山股份 6,120,045.91 2.81 
160 300511 雪榕生物 6,115,489.90 2.80 
161 300124 汇川技术 6,110,492.82 2.80 
162 688002 睿创微纳 6,045,851.85 2.77 
163 600848 上海临港 5,919,715.80 2.71 
164 002271 东方雨虹 5,909,863.55 2.71 
165 600988 赤峰黄金 5,899,585.00 2.70 
166 600570 恒生电子 5,875,328.87 2.69 
167 300775 三角防务 5,860,959.44 2.69 
168 002120 韵达股份 5,845,592.68 2.68 
169 002456 欧菲光 5,728,478.43 2.63 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 70 页 共 84 页


 
170 600038 中直股份 5,716,719.00 2.62 
171 601933 永辉超市 5,612,741.84 2.57 
172 000636 风华高科 5,573,153.00 2.56 
173 300227 光韵达 5,557,283.40 2.55 
174 600436 片仔癀 5,415,338.72 2.48 
175 300628 亿联网络 5,392,180.00 2.47 
176 600588 用友网络 5,389,601.00 2.47 
177 603444 吉比特 5,360,271.00 2.46 
178 600196 复星医药 5,252,468.00 2.41 
179 600660 福耀玻璃 5,210,129.00 2.39 
180 002044 美年健康 5,176,944.00 2.37 
181 300383 光环新网 5,136,871.00 2.36 
182 601229 上海银行 5,114,569.00 2.35 
183 601021 春秋航空 5,099,937.85 2.34 
184 600801 华新水泥 4,957,807.18 2.27 
185 603883 老百姓 4,955,161.00 2.27 
186 002371 北方华创 4,943,624.00 2.27 
187 300394 天孚通信 4,855,528.00 2.23 
188 002563 森马服饰 4,781,172.00 2.19 
189 002043 兔宝宝 4,766,981.00 2.19 
190 603939 益丰药房 4,707,822.80 2.16 
191 600872 中炬高新 4,592,157.00 2.11 
192 600057 厦门象屿 4,551,972.00 2.09 
193 300364 中文在线 4,533,053.16 2.08 
194 603338 浙江鼎力 4,518,230.67 2.07 
195 601799 星宇股份 4,495,636.24 2.06 
196 600409 三友化工 4,487,806.90 2.06 
197 000786 北新建材 4,459,337.53 2.04 
198 300113 顺网科技 4,436,370.00 2.03 
199 300408 三环集团 4,435,354.40 2.03 
200 300750 宁德时代 4,410,962.00 2.02 
201 600639 浦东金桥 4,397,942.00 2.02 
注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 2,726,053,873.33 
卖出股票收入（成交）总额 2,469,312,266.98 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 71 页 共 84 页


 
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 
1 国家债券 17,987,400.00 1.82 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 - - 
 其中：政策性金融债 - - 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债（可交换债） - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 17,987,400.00 1.82 




8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
1 019627 20国债 01 90,000 8,999,100.00 0.91 
2 019640 20国债 10 90,000 8,988,300.00 0.91 




8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
代码 名称 
持仓量（买
/卖） 
合约市值（元） 
公允价值变动
（元） 
风险说明 
IF2101 IF2101 -186 -291,063,960.00 -10,542,900.00 - 
IF2103 IF2103 -163 -254,847,240.00 -12,215,000.10 - 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 72 页 共 84 页


 
公允价值变动总额合计（元） -22,757,900.10 
股指期货投资本期收益（元） -105,806,778.27 
股指期货投资本期公允价值变动（元） -19,759,091.58 




8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等
衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，
实现保值和锁定收益。目前衍生品投资策略主要是股指期货套利，即采用股指期货套利的对冲策
略积极发现市场上如期货与现货之间、期货不同合约之间等的价差关系，进行套利，以获取绝对
收益。股指期货套利包括以下两种方式：



1）期现套利



期现套利过程中，由于股指期货合约价格与标的指数价格之间的价差不断变动，套利交易可
以通过捕捉该价差进而获利。



2）跨期套利



跨期套利过程中，不同期货合约之间的价差不断变动，套利交易通过捕捉合约间价差进而获
利。 
基金经理会实时关注市场的发展，前瞻性地运用其他绝对收益策略。 
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
8.11.1 本期国债期货投资政策 
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。 
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本期末本基金未持有国债期货。 
8.11.3 本期国债期货投资评价 
本期末本基金未持有国债期货。 
8.12 市场中性策略执行情况 
截至本报告期末，本基金持有股票资产 616,036,908.55 元，占基金资产净值的比例为 
62.20%；运用股指期货进行对冲的空头合约市值 -545,911,200.00 元，占基金资产净值的比例为 
-55.12%，空头合约市值占股票资产的比例为 -88.62%。 
本报告期内，本基金执行市场中性策略的投资收益为 35,182,008.66 元，公允价值变动损益
为 37,079,578.07 元。 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 73 页 共 84 页


 
8.13 投资组合报告附注 
8.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 
本报告期内本基金投资的中信证券（600030）2020 年 4 月 10 日被中国证券监督管理委员会
北京监管局出具了行政监管措施决定书（2020）54号 
本报告期内本基金投资的中信证券（600030）被交易商协会自律处分（2020年第 5次自律处
分会议审议决定） 
除此，基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
8.13.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 
8.13.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 65,943,584.86 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 433,804.26 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 66,377,389.12 




8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本期末不存在流通受限的股票。 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 74 页 共 84 页


 
§9 基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份 
持有人户数
(户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总份
额比例 
持有份额 
占总份
额比例 
2,428 387,096.55 864,655,916.33 92.00% 75,214,503.65 8.00% 




9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业人员
持有本基金 
1,163,807.66 0.1238% 




9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金 
0 
本基金基金经理持有本开放式基金 0 




9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 
项目 持有份额总数 
持有份额占
基金总份额
比例（%） 
发起份额总数 
发起份额占
基金总份额
比例（%） 
发起份额承
诺持有期限 
基金管理人固有资
金 
9,999,000.00 1.06 9,999,000.00 1.06 不少于 3年 
基金管理人高级管
理人员 
- - - - - 
基金经理等人员 - - - - - 
基金管理人股东 - - - - - 
其他 - - - - - 
合计 9,999,000.00 1.06 9,999,000.00 1.06 不少于 3年 




中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 75 页 共 84 页


 
§10 开放式基金份额变动 
单位：份 
基金合同生效日（ 2015年 12月 30日 ）基金份额总额 
1,239,463,253.94 
本报告期期初基金份额总额 239,253,597.77 
本报告期基金总申购份额 906,382,595.64 
减:本报告期基金总赎回份额 205,765,773.43 
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 
本报告期期末基金份额总额 939,870,419.98 




中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 76 页 共 84 页


 
§11 重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会决议 
本报告期没有举行基金份额持有人大会。









11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
2020年 11月 30日，毕劲松同志新任基金管理人董事长。





 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。





 
11.4 基金投资策略的改变 
本报告期本基金投资策略没有改变。





 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的审
计费用为人民币捌万元整，目前该会计师事务所为本基金提供审计服务为 2020 年 01 月 01 日至
2020年 12月 31日。








 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
交易单元
数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的比
例 
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 
东北证券 2 5,166,265,994.98 100.00% 4,811,348.63 100.00% - 
长江证券 2 - - - - - 
中信证券 2 - - - - - 




11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 77 页 共 84 页


 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 
成交金额 
占当期债券 
成交总额的比
例 
成交金额 
占当期债
券回购 
成交总额
的比例 
成交金额 
占当期权
证 
成交总额
的比例 
东北证券 69,981,194.90 100.00% 1,040,000,000.00 100.00% - - 
长江证券 - - - - - - 
中信证券 - - - - - - 




11.8 其他重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司手机银行基金申购
及定投申购费率优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 1月 2日 
2 
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通北京植信
基金销售有限公司基金定投业务
并参加定投费率优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 1月 6日 
3 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金 2019 年
第 4季度报告 
规定媒介 
2020年 1月 18日 
4 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式 证券投资基金基金经
理变更公告 
规定媒介 
2020年 1月 21日 
5 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式 证券投资基金招募说
明书（更新） 
规定媒介 
2020年 1月 22日 
6 中邮绝对收益策略定期开放混合 规定媒介 2020年 1月 22日 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 78 页 共 84 页


 
型发起式 证券投资基金招募说
明书 摘要（更新） 
7 
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金 参加深圳前
海微众银行股份有限公司基金申
购及定投优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 2月 25日 
8 
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通万家财富
基金销售（天津）有限公司基金
定投业务并参加基金申购及定投
费率优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 2月 28日 
9 
关于中邮创业基金管理股份有限
公司增加中信期货有限公司为代
销机构 并开通中信期货有限公
司基金定投业务的公告 
规定媒介 
2020年 3月 3日 
10 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加中国邮政储蓄银行股份
有限公司为代销机构的公告 
规定媒介 
2020年 3月 3日 
11 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金开放申
购、赎回业务公告 
规定媒介 
2020年 3月 7日 
12 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于中邮绝对收益策略定期开放
混合型发起式证券投资基金增加
代销机构的公告 
规定媒介 
2020年 3月 10日 
13 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金关于运用
股指期货对冲的投资策略执行情
况公告 
规定媒介 
2020年 3月 11日 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 79 页 共 84 页


 
14 
关于中邮创业基金管理股份有限
公司参加代销机构基金申购费率
优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 3月 13日 
15 
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通基金定投
业务并参加基金申购及定投申购
费率优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 3月 18日 
16 
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加 中国民
生银行股份有限公司基金申购费
率优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 3月 27日 
17 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金 2019 年
年度报告 
规定媒介 
2020年 4月 20日 
18 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金 2020 年
第 1季度报告 
规定媒介 
2020年 4月 22日 
19 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金开放申
购、赎回业务公告 
规定媒介 
2020年 6月 9日 
20 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金关于运用
股指期货对冲的投资策略执行情
况公告 
规定媒介 
2020年 6月 10日 
21 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于代销机构调整基金申购及定
投起点金额下限的公告 
规定媒介 
2020年 6月 18日 
22 
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下基金参加交通银行股份
规定媒介 
2020年 7月 1日 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 80 页 共 84 页


 
有限公司基金申购及定投费率优
惠活动的公告 
23 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金 2020 年
第 2季度报告 
规定媒介 
2020年 7月 21日 
24 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金基金产品
资料概要（更新） 
规定媒介 
2020年 8月 28日 
25 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型 发起式证券投资基金 2020年
中期报告 
规定媒介 
2020年 8月 29日 
26 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金开放申
购、赎回业务公告 
规定媒介 
2020年 9月 9日 
27 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金关于运用
股指期货对冲的投资策略执行情
况公告 
规定媒介 
2020年 9月 9日 
28 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加代销机构并参加基金费
率优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 9月 16日 
29 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加汇成基金为代销机构并
参加基金费率优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 9月 16日 
30 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金 开通定投业
务并参加费率优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 9月 22日 
31 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加中国人寿为代销机构的
规定媒介 
2020年 9月 22日 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 81 页 共 84 页


 
公告 
32 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金招募说明
书（更新） 
规定媒介 
2020年 9月 29日 
33 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金开通定投业务
并参加费率优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 10月 21日 
34 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加玄元保险为代销机构的
公告 
规定媒介 
2020年 10月 21日 
35 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金 2020 年
第 3季度报告 
规定媒介 
2020年 10月 28日 
36 
旗下部分基金开通定投业务并参
加费率优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 11月 13日 
37 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金开放申
购、赎回业务公告 
规定媒介 
2020年 12月 9日 
38 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下中邮绝对收益策略定期
开放混合型发起式证券投资基金
赎回费率优惠活动的公告 
规定媒介 
2020年 12月 9日 
39 
中邮绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金关于运用
股指期货对冲的投资策略执行情
况公告 
规定媒介 
2020年 12月 10日 
40 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金参加平安银行
股份有限公司费率优惠活动的公
规定媒介 
2020年 12月 28日 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 82 页 共 84 页


 
告 
41 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金参加中国邮政
储蓄银行股份有限公司费率优惠
活动的公告 
规定媒介 
2020年 12月 31日 
42 
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司费率优惠活动的公
告 
规定媒介 
2020年 12月 31日 
注：规定媒介指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定的互联网网站等媒介。 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 83 页 共 84 页


 
§12 影响投资者决策的其他重要信息 
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
投
资
者
类
别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序
号 
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间



期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有份额 
份额占
比 
机
构 
1 20200101-20200614 105,385,245.90 38,276,555.02 20,580,000.00 123,081,800.92 13.10% 
个
人 
- - - - - - - 









 
产品特有风险 
单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同质化，资
金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使
得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性
风险。 




12.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无。





 
中邮绝对收益策略定期开放混合 2020年年度报告 
第 84 页 共 84 页


 
§13 备查文件目录 
13.1 备查文件目录 
1. 中国证监会批准中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金募集的文件



2.《中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》



3.《中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》



4.《中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》



5. 基金管理人业务资格批件、营业执照



6. 基金托管人业务资格批件、营业执照



7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 
13.2 存放地点 
基金管理人或基金托管人的办公场所。 
13.3 查阅方式 
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 
客户服务中心电话：010-58511618


 400-880-1618


 
基金管理人网址：www.postfund.com.cn 
 
 
中邮创业基金管理股份有限公司 
2021年 3月 11日