兴全合润混合型证券投资基金更新招募说明书
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兴全合润混合型证券投资基金
招募说明书
（2021年 02月 09日更新）
（由兴全合润分级混合型证券投资基金终止分级运作变更而来）
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
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【重要提示】
兴全合润混合型证券投资基金由兴全合润分级混合型证券投资基金终止分级运
作并变更而来。兴全合润分级混合型证券投资基金于 2010年 2月 21日经中国证监
会证监许可[2010] 229号文核准募集。兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同
于 2010年 4月 22日起正式生效，自该日起兴证全球基金管理有限公司（以下简称
“本公司”）正式开始管理本基金。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
中国证监会对兴全合润分级混合型证券投资基金终止分级运作并变更为本基金
的备案，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资
于本基金没有风险。
投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本基金的招募说明书、基金产品资
料概要等法律文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑自身的风险承
受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理
人提醒投资者基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、
本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。在投资者作出投资决策后，基金
投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金基金合同、招募说明书等法律文件中涉及基金风险收益特征或风险状况
的表述仅为主要基于基金投资方向与策略特点的概括性表述；而本基金各销售机构
依据中国证券投资基金业协会发布《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试
行）》及内部评级标准、将基金产品按照风险由低到高顺序进行风险级别评定划分，
其风险评级结果所依据的评价要素可能更多、范围更广，与本基金法律文件中的风
险收益特征或风险状况表述并不必然一致或存在对应关系。同时，不同销售机构因
其采取的具体评价标准和方法的差异，对同一产品风险级别的评定也可能各有不同；
销售机构还可能根据监管要求、市场变化及基金实际运作情况等适时调整对本基金
的风险评级。敬请投资人知悉，在购买本基金时按照销售机构的要求完成风险承受
能力与产品风险之间的匹配检验，并须及时关注销售机构对于本基金风险评级的调
整情况，谨慎作出投资决策。
本基金可投资科创板股票。基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下
因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风
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险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不
构成本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书更新了“基金管理人”“基金的投资”相关内容。
除上述内容外，本招募说明书所载内容截止日 2020年 4月 30日（特别事项注
明除外），有关财务数据和净值表现摘自本基金 2020年第 1季度报告，数据截止日
为 2020 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。本基金托管人招商银行股份有限公司
已复核了本次招募说明书基金的投资和基金的业绩相关内容。
注：根据基金管理人于 2020年 12月 2日发布的《关于兴全合润分级混合型证
券投资基金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运作、终止上市并修改基金合同的公
告》，相应调整本招募说明书。
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目
录
第一部分
绪言........................................................................................................... 5
第二部分
释义 ......................................................................................................... 6
第三部分
基金管理人 ............................................................................................ 11
第四部分
基金托管人 ........................................................................................... 21
第五部分
相关服务机构 ....................................................................................... 26
第六部分
基金的历史沿革 ................................................................................... 34
第七部分
基金的存续 ........................................................................................... 34
第八部分
基金份额的上市与交易 ....................................................................... 35
第九部分
基金份额的场外申购、赎回 ............................................................... 36
第十部分
基金份额的场内申购与赎回 ............................................................... 45
第十一部分
基金份额的登记、系统内转托管和跨系统转托管 ....................... 50
第十二部分
基金的投资 ....................................................................................... 51
第十三部分
基金的业绩 ....................................................................................... 62
第十四部分
基金的财产 ....................................................................................... 63
第十五部分
基金资产的估值 ............................................................................... 64
第十六部分
基金的收益分配 ............................................................................... 69
第十七部分
基金费用与税收 ............................................................................... 70
第十八部分
基金的会计与审计 ........................................................................... 72
第十九部分
基金的信息披露 ............................................................................... 73
第二十部分
风险揭示 ........................................................................................... 77
第二十一部分
基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................... 82
第二十二部分
基金合同的内容摘要 ................................................................... 85
第二十三部分
基金托管协议的内容摘要 ......................................................... 101
第二十四部分
对基金份额持有人的服务 .......................................................... 119
第二十五部分
其他应披露事项 ......................................................................... 121
第二十六部分
招募说明书存放及查阅方式 ..................................................... 123
第二十七部分
备查文件 ..................................................................................... 123
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第一部分
绪言
《兴全合润混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或
“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金
法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投
资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）以及
《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》（以下简称 “基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
兴全合润混合型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）由兴全合润
分级混合型证券投资基金终止分级运作变更而来，兴全合润分级混合型证券投资基
金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集。本基金管理人没
有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书
作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写。基金合同是约定基金当事人之间权
利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持
有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金
投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
兴全合润混合型证券投资基金更新招募说明书
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第二部分
释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指兴全合润混合型证券投资基金，由兴全合润分级混合型证
券投资基金终止分级运作并变更而来
2、基金管理人：指兴证全球基金管理有限公司
3、基金托管人：指招商银行股份有限公司
4、基金合同：指《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任
何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴全合润混合型证
券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《兴全合润混合型证券投资基金招募说明书》
及其更新
7、上市交易公告书：指《兴全合润混合型证券投资基金上市交易公告书》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司
法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第
五次会议通过，并经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第
三十次会议修订，自 2013年 6月 1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》
及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会 2020年 8月 28日颁布、同年 10月 1日实施
的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修
订
11、《信息披露办法》：指中国证监会 2019年 7月 26日颁布、同年 9月 1日实
施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施的
《公开募集证券投资基金运作管理办法》及对其不时作出的修订
13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8月 31 日颁布、同年
10月 1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
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机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定或经中国证监会核准可投资于证券
投资基金的自然人
18、机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国
境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、
社会团体或其他组织
19、合格境外机构投资者：指符合现时有效的相关法律法规规定可以投资于中
国境内证券市场的中国境外的机构投资者
20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
22、基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，办理基金份额的
申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
23、销售机构：指直销机构和代销机构
24、直销机构：指兴证全球基金管理有限公司
25、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金
代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业
务的机构
26、销售网点：指直销机构的直销中心（柜台）及代销机构的代销网点
27、注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包
括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算
和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
28、注册登记机构：兴证全球基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的办
理基金注册登记业务的机构，本基金的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任
公司
29、注册登记系统：中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统
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30、证券登记结算系统：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记
结算系统
31、基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人
所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
32、交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖
本基金的基金份额变动及结余情况的账户
33、基金合同生效日：指《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》生效日，
原《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》自同一日起失效
34、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
35、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
37、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工
作日
38、T+n日：指自 T日起第 n个工作日（不包含 T日）
39、开放日：指为投资人办理基金申购、赎回或其他业务的工作日
40、交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将
基金份额兑换为现金的行为
43、上市交易：指基金存续期间投资者通过场内会员单位以集中竞价的方式买
卖基金份额的行为
44、场外：通过深圳证券交易所外的销售机构办理基金份额申购和赎回的场所。
通过该等场所办理基金份额的申购和赎回也称为场外申购、场外赎回
45、场内：指通过深圳证券交易所交易系统内的会员单位进行基金份额申购和
赎回的深圳证券交易所会员单位和场所
46、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规
定的条件，申请将其持有的基金管理人管理的全部或部分基金份额转换为基金管理
人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记其他基金基金份额的行为
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47、转托管：指基金份额持有人将其基金账户内的基金份额从一个交易账
户托管转移到另一交易账户的行为
48、系统内转托管：投资者将其持有的基金份额在注册登记系统内不同销
售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转
托管的行为
49、跨系统转托管：投资者将其持有的基金份额在注册登记系统和证券登
记结算系统间进行转托管的行为
50、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期
扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银
行账户内自动完成扣款及基金份额申购申请的一种投资方式
51、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总
数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中
转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的 10%
52、元：指人民币元
53、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
54、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申
购款及其他资产的价值总和
55、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
56、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
57、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股
及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券
等
58、规定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互
联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）
等媒介
59、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免并不能克服且在基金合
同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使基金合同当事人无法全部或部
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分履行基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚
乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或
其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易、公众通讯设备或互联网络故障
60、基金产品资料概要：指《兴全合润混合型证券投资基金基金产品资料概要》
及其更新。
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第三部分
基金管理人
一、基金管理人概况
机构名称：兴证全球基金管理有限公司
成立日期：2003年 9月 30日
住所：上海市黄浦区金陵东路 368号
办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155号浦东嘉里城办公楼 28-30楼
法定代表人：杨华辉
联 系 人：何佳怡
联系电话：021-20398888
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币 1.5亿元
兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简
称“公司”）经证监基金字[2003]100号文批准于 2003年 9月 30日成立。2008年
1月，中国证监会批复（证监许可[2008]6号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON
International B.V）受让公司股权并成为公司股东。2008年 4月 9日，公司完成
股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由 9800 万元变更为人民币
1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全球人寿保险国际
公司的出资占注册资本的 49%。2008年 7月，经中国证监会批准（证监许可[2008]888
号），公司于 2008年 8月 25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名
称变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5亿元人民币，其中
两股东出资比例不变。2016年 12月 28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴
全基金管理有限公司”。2020年 3月 18日，公司名称变更为“兴证全球基金管理
有限公司”。
截至 2021年 1月 31日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金、兴
全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视
野股票型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配
置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润混合型证券
投资基金、兴全沪深 300指数增强型基金（LOF）、兴全绿色投资混合型证券投资基
金（LOF）、兴全精选混合型证券投资基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）、
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兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）、兴全添利宝货币市场基金、兴全新
视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、兴全稳益定期开放债券型发起
式证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全
兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金、兴全合
宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、兴全祥泰定期开放债券型发起式证券投资
基金、兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、兴全恒裕债券
型证券投资基金、兴全多维价值混合型证券投资基金、兴全恒瑞三个月定期开放债
券型发起式证券投资基金、兴全合泰混合型证券投资基金、兴全社会价值三年持有
期混合型证券投资基金、兴全恒鑫债券型证券投资基金、兴全优选进取三个月持有
期混合型基金中基金（FOF）、兴全沪港深两年持有期混合型证券投资基金、兴全汇
享一年持有期混合型证券投资基金、兴全合丰三年持有期混合型证券投资基金、兴
全恒祥 88 个月定期开放债券型证券投资基金、兴全安泰稳健养老目标一年持有期
混合型基金中基金（FOF）、兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中
基金（FOF）、兴全合兴两年封闭运作混合型证券投资基金（LOF）共 37只基金。
兴证全球基金管理有限公司总部位于上海，在北京、上海、深圳、厦门设有分
公司，并成立了全资子公司——兴证全球资本管理（上海）有限公司。公司总部下
设投资决策委员会、风险管理委员会、综合管理部、计划财务部、审计部、风险管
理部、合规管理部、投融资业务审批部、基金运营部、信息技术部、基金管理部、
研究部、专户投资部、固定收益部、FOF 投资与金融工程部、养老金管理部、交易
部、市场部、渠道部、机构业务部、电子商务部、营销服务部，随着公司业务发展
的需要，将对业务部门进行相应的调整。
（二）主要人员情况
1、董事、监事概况
杨华辉先生，董事长、法定代表人，1966年生，经济学博士，高级经济师。历
任福建省税务局南平分局科员，兴业银行上海证券业务部负责人，兴业证券上海业
务部经理，兴业银行上海分行党委委员、副行长，兴业银行杭州分行党委书记、行
长，兴业国际信托有限公司党委书记、董事长等职务。现任兴业证券股份有限公司
党委书记、董事长，兼任兴证全球基金管理有限公司董事长及法定代表人、兴证（香
港）金融控股有限公司董事局主席。
庄园芳女士，副董事长、总经理，1970年生，工商管理硕士。历任兴业证券股
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份有限公司副总裁，兴证全球基金管理有限公司董事长及法定代表人等职务。现任
兴证全球基金管理有限公司董事、副董事长、总经理，兼任兴业证券慈善基金会副
理事长。
边维刚先生，董事，1970 年生，经济学博士。历任中国人民银行广州分行 货
币信贷管理处副处长、反洗钱处处长，中国人民银行上海总部金融稳定评估处处长、
反洗钱处处长，兴业银行总行私人银行部副总经理，浙江浙商产融资产管理有限公
司副总裁。现任兴业证券股份有限公司财富管理部总经理，兼任兴证期货有限公司
董事、兴证证券资产管理有限公司董事。
巴斯·尼尔文先生（Bas Nieuwe Weme），董事，1972年生，荷兰国籍，法学硕
士。历任 ING投资管理公司（美洲）管理委员会成员（纽约、亚特兰大、哈特福德）、
机构销售和客户服务主管，沃亚金融投资管理公司（纽约）管理委员会成员兼客户
组全球主管，保德信金融公司全球投资管理客户组和机构关系组全球主管等职务。
现任荷兰全球人寿保险集团管理委员会成员、全球人寿资产管理控股有限公司全球
行政总裁，兼任全球人寿资产管理英国有限公司非执行董事等职务。
万维德先生（Marc van Weede），董事，1965年生，荷兰国籍，文学硕士。历任
Forsythe International N.V.财务经理，麦肯锡咨询公司全球副董事，荷兰全球人
寿保险集团执行副总裁、全球战略与可持续发展负责人等职务。现任全球人寿资产
管理控股有限公司企业发展负责人，兼任法国邮政银行资产管理有限公司监事会成
员等职务。
简·丹尼尔女士（Jane Daniel），董事，1969年生，英国国籍，具有英国特许
银行家协会（ACIB）资质和苏格兰特许银行家协会（FCIBS）会员资格。历任国民西
敏寺银行高级经理，苏格兰皇家银行国际银行业务首席运营办公室全球控制主管（董
事总经理），天利投资运营与企业风险全球主管兼欧洲、中东、非洲地区首席风险官
等职务。现任全球人寿资产管理控股有限公司董事、全球首席风险及合规官，兼任
全球人寿资产管理英国控股有限公司董事等职务。
陆雄文先生，独立董事，1966年生，经济学博士。历任复旦大学市场营销系主
任、副院长、常务副院长等职务。现任复旦大学管理学院院长、教授、博士生导师，
兼任上海金桥出口加工区开发股份有限公司独立董事、宝钢股份独立董事、摩根士
丹利华鑫证券有限责任公司独立董事、上海新黄浦置业股份有限公司独立董事、浦
发硅谷银行独立董事、全国工商管理专业学位研究生教育指导委员会副主任委员、
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上海长三角商业创新研究院理事。
卢东斌先生，独立董事，1948年生，经济学博士。历任中共吉林省延吉市委办
公室常委秘书，延边大学教师，日本东海大学交换研究员，中国人民大学商学院副
院长等职务。已退休，现兼任中国管理现代化研究会并购重组专业委员会副主任委
员。
周鹤松先生，独立董事，1968年生，工商管理硕士。历任日本学术振兴会研究
员，三菱信托银行职员，通用电器资本总公司风险管理领导组成员。现任 DAC管理
有限公司董事总经理。
2、监事会成员概况
黄奕林先生，监事会主席，1968年生，经济学博士。历任南方证券宏观研究部
经理，深圳证券交易所研究员，兴业证券股份有限公司固定收益事业总部总经理等
职务。现任兴业证券股份有限公司副总裁，兼任兴业证券上海证券自营分公司总经
理、兴证（香港）金融控股有限公司董事、兴证国际金融集团有限公司董事会主席、
非执行董事。
桑德.马特曼先生（Sander Maatman），监事，1969年生，荷兰国籍，经济学硕
士。历任荷兰 Robeco鹿特丹投资公司固定收益经理，全球人寿资产管理控股有限公
司首席财务官等职务。现任全球人寿资产管理控股有限公司董事、全球首席财务官
及运营官。
秦杰先生，职工监事，1981年生，经济学硕士。历任德勤华永会计师事务所助
理经理，毕马威企业咨询（中国）有限公司高级经理，兴证全球基金管理有限公司
综合管理部总监等职务。现任兴证全球基金管理有限公司总经理助理，兼任董事会
秘书、合规管理部总监、风险管理部总监、投融资业务审批部总监。
石峰先生，职工监事，1980年生，经济学硕士。历任毕马威华振会计师事务所
上海分所审计部审计经理，兴证全球基金管理有限公司计划财务部负责人等职务。
现任兴证全球基金管理有限公司计划财务部副总监（主持工作）。
3、高级管理人员概况
杨华辉先生，董事长、法定代表人。（简历请参见上述董事会成员概况）
庄园芳女士，副董事长、总经理。（简历请参见上述董事会成员概况）
杨卫东先生，督察长，1968年生，中共党员，法学学士。历任陕西团省委组织
部科员，海南省省委台办接待处科员，海通证券股份有限公司海口营业部负责人、
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大连分公司总经理，兴业证券股份有限公司资产管理部副总经理，上海凯业集团公
司总裁，兴证全球基金管理有限公司总经理助理兼市场部总监、副总经理兼市场部
总监、副总经理兼上海分公司负责人等职务。现任兴证全球基金管理有限公司督察
长。
董承非先生，副总经理，1977年生，理学硕士。历任兴证全球基金管理有限公
司研究部行业研究员、兴全社会责任混合型证券投资基金基金经理、兴全趋势投资
混合型证券投资基金（LOF）基金经理助理、兴全商业模式优选混合型证券投资基金
（LOF）基金经理、兴全全球视野股票型证券投资基金基金经理、上海兴全睿众资产
管理有限公司执行董事、兴证全球基金管理有限公司基金管理部投资总监等职务。
现任兴证全球基金管理有限公司副总经理兼研究部总监、兴全趋势投资混合型证券
投资基金（LOF）基金经理、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基
金基金经理。
郑文惠女士，副总经理，1969年生，EMBA高级工商管理硕士。历任兴业证券股
份有限公司泉州营业部财务部经理、副总经理、总经理，运营管理部总经理兼上海
分公司副总经理，运营管理部总经理兼上海分公司总经理，私人财富管理总部总经
理兼上海分公司总经理等职务。现任兴证全球基金管理有限公司副总经理、机构业
务部总监兼兴证全球资本管理（上海）有限公司执行董事。
陈锦泉先生，副总经理，1977年生，工商管理硕士。历任职华安证券（原名为
安徽证券）证券投资总部投资经理，平安保险资产运营中心高级组合经理，平安资
产管理公司投资管理部副总经理，兴证全球基金管理有限公司兴全绿色投资混合型
证券投资基金（LOF）基金经理、总经理助理。现任兴证全球基金管理有限公司副总
经理兼专户投资部总监、固定收益部总监、专户投资经理。
詹鸿飞先生，副总经理，1971年生，硕士学历。历任建设银行福建省分行信托
投资公司、建设银行福建省分行直属支行电脑部职员、信贷员，兴业证券股份有限
公司上海管理总部电脑部经理，兴业证券股份有限公司信息技术部总经理助理，兴
证全球基金管理有限公司运作保障部副总监、总监及总经理助理等职务。现任兴证
全球基金管理有限公司副总经理暨首席信息官兼基金运营部总监、交易部总监。
严长胜先生，副总经理，1972年生，硕士学历。历任武汉海尔电器股份有限公
司车间、设计科、销售公司职员，华泰证券股份有限公司综合发展部高级经理，兴
16
业证券股份有限公司研究所、战略规划小组、机构客户部副总经理，民生证券股份
有限公司总裁助理、机构销售总部总经理，兴证全球基金管理有限公司总经理助理
等职务。现任兴证全球基金管理有限公司副总经理兼渠道部总监、北京分公司总经
理。
4、本基金基金经理
谢治宇先生，经济学硕士。2007年加入兴证全球基金管理有限公司，历任行业
研究员、专户投资部投资经理、基金管理部投资副总监、兴全轻资产投资混合型证
券投资基金（LOF）基金经理。现任总经理助理、基金管理部投资总监兼本基金基金
经理（2013年 1月 29日起至今）、兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
基金经理（2018年 1月 23日起至今）、兴全社会价值三年持有期混合型证券投资基
金（2019年 12月 26日起至今）。
本基金历任基金经理：
王海涛先生，于 2010年 5月 25日至 2012年 2月 21日期间担任本基金基金经
理。
张惠萍女士，于 2010年 4月 22日至 2013年 2月 7日期间担任本基金基金经
理。
5、投资决策委员会成员
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。公募投资决策委员会成
员由以下成员组成：
庄园芳
兴证全球基金管理有限公司副董事长、总经理
董承非
兴证全球基金管理有限公司副总经理兼研究部总监、兴全趋势投资
混合型证券投资基金（LOF）基金经理、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理
谢治宇
兴证全球基金管理有限公司总经理助理、基金管理部投资总监兼兴
全合润混合型证券投资基金基金经理、兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
兴全社会价值三年持有期混合型证券投资基金基金经理
三、基金管理人的职责
17
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金
的申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配
收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度报告、中期报告和年度报告；
7、计算并公告基金份额净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他
法律行为；
12、中国证监会规定的其他职责。
四、基金管理人承诺
1、基金管理人承诺基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明
的投资目标、策略及限制进行基金资产的投资；
2、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全的内部控
制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
3、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全的内部控
制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（5）向本基金管理人、基金托管人出资或者买卖本基金管理人、基金托管人
发行的股票或者债券；
（6）买卖与本基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与本基金管理
人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
18
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家
法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资；
（9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；
（10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰
乱市场秩序；
（11）贬损同行，以提高自己；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）以不正当手段谋求业务发展；
（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（15）其他法律、行政法规禁止的行为。
5、基金经理承诺
（1）依照法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋
取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
五、基金管理人的风险管理与内部控制制度
1、风险管理的理念
（1）风险管理是业务发展的保障；
19
（2）最高管理层承担最终责任；
（3）分工明确、相互牵制的组织结构是前提；
（4）制度建设是基础；
（5）制度执行监督是保障。
2、风险管理的原则
（1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项
业务过程和业务环节；
（2）独立性原则：公司设立独立的风险管理部、审计部，风险管理部、审计
部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查；
（3）相互制约原则：公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互
制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系；
（4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更
具客观性和操作性；
（5）重要性原则：公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上，内
部风险控制与公司业务发展同等重要。
3、风险管理和内部风险控制体系结构
公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管理
层对风险管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，风险管理
部、审计部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：
（1）董事会：负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的
责任。董事会下设执行委员会和风险控制委员会；
（2）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责，及时向风险控制委员
会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；
（3）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置方
案和基本的投资策略；
（4）风险管理委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控；
（5）风险管理部、审计部、合规管理部：负责对公司风险管理政策和措施的
执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一
种风险管理和控制的环境中实现业务目标；
（6）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门负责人对本
部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系
统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。
20
4、内部控制制度综述
（1）风险控制制度
公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、行业自律规定和公司各项规章
制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经营管理水
平，在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；建立行之有效的风
险控制机制和制度，确保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全完整；维
护公司信誉，保持公司的良好形象。
针对公司面临的各种风险，包括政策和市场风险， 管理风险和职业道德风
险，分别制定严格防范措施，并制定岗位分离制度、空间分离制度、作业流程制
度、集中交易制度、信息披露制度、资料保全制度、保密制度和独立的监察稽核制
度等相关制度。
（2）监察稽核制度
监察稽核工作是公司内部风险控制的重要环节。公司设督察长和审计部。督察
长全面负责公司的监察稽核工作，可在授权范围内列席公司任何会议，调阅公司任
何档案材料，对基金资产运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行内部监
察、稽核；出具监察稽核报告，报公司董事会和中国证监会，如发现公司有重大违
规行为，应立即向公司董事会和中国证监会报告。
审计部具体执行监察稽核工作，并协助督察长工作。审计部具有独立的检查
权、独立的报告权、知晓权和建议权。具体负责对公司内部风险控制制度提出修改
意见；检查公司各部门执行内部管理制度的情况；监督公司资产运作、财务收支的
合法性、合规性、合理性；监督基金财产运作的合法性、合规性、合理性；调查公
司内部的违规事件；协助监管机关调查处理相关事项；负责员工的离任审计；协调
外部审计事宜等。
（3）内部财务控制制度
财务管理的目的在于规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整；加强财务
管理，合理使用公司财务资源，提高公司资金的运用效率，控制公司财务风险，保
护公司股东的利益，保证公司财产安全、完整和增值。
公司内部财务控制制度主要内容有：公司财务核算实行权责发生制的原则，会
计使用国家许可的电算化软件。公司实行财务预算管理制度，财务室在综合各部门
财务预算的基础上负责编制并报告公司总经理，经董事会批准后组织实施。各部门
应认真做好财务预算的编制和实施工作。
5、风险管理和内部风险控制的措施
21
（1）建立、健全内控体系，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，高
管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保监察
稽核工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新；
（2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到基
金经理分开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门，不同岗位之间的制衡
机制，从制度上减少和防范风险；
（3）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确
自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风
险；
（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了风险管理委员
会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自下而上的
风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险状况，
从而以最快速度作出决策；
（5）建立内部监控系统：建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系统、投
资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控；
（6）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，建
立数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时
采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；
（7）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当
的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。
6、基金管理人关于内部合规控制声明书
本公司确知建立、维护、维持和完善内部控制制度是本公司董事会及管理层的
责任。本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据市场变
化和公司业务发展不断完善内部控制制度。
第四部分
基金托管人
（一）基金托管人基本情况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年4月8日
22
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20亿元
法定代表人：缪建民
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755-83199084
传真：0755-83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总
行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成功地发行了15
亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公
司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10
月5日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2020年9月30日，本集团总资产81,567.00亿
元人民币，高级法下资本充足率16.19%，权重法下资本充足率13.63%。
2002年 8月，招商银行成立基金托管部；2005年 8月，经报中国证监会同意，更名为资产
托管部，现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监察团队、基金外包业务
团队、养老金团队、系统与数据团队 7个职能团队，现有员工 100人。2002年 11月，经中国人
民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格
上市银行；2003年 4月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行，
拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合格境内机
构投资者托管（QDII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管、存托凭
证试点存托人等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核心
价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命，不断
创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6
心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出国内
首个托管大数据平台，成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、第一只信托资
23
金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行
QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一
单 TOT保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中国最
佳托管专业银行”。2016年 6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”，成为国内唯
一获得该奖项的托管银行；“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十佳金融产品
创新奖”；7月荣膺 2016年中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。2017年 6月招商
银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”；“全功能网上托管银行 2.0”荣获《银行家》
2017 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中
国年度托管银行奖”。2018年 1月招商银行荣膺中央国债登记结算有限责任公司“2017年度优
秀资产托管机构”奖项；同月，招商银行托管大数据平台风险管理系统荣获 2016-2017 年度银
监会系统“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点
子方案二等奖；3月荣膺公募基金 20年“最佳基金托管银行”奖；5月荣膺国际财经权威媒体
《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；12月荣膺 2018东方财富风云榜“2018年度最佳托
管银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。2019年 3月招商银行荣获《中国基金报》“2018
年度最佳基金托管银行”奖；6月荣获《财资》“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机
构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖；12月荣获 2019东方财富风云榜“2019年度最
佳托管银行”奖。2020年 1月，荣膺中央国债登记结算有限责任公司“2019年度优秀资产托管
机构”奖项；6月荣获《财资》“中国最佳托管机构”“最佳公募基金托管机构”“最佳公募基
金行政外包机构”三项大奖；10月荣获《中国基金报》“2019年度最佳基金托管银行”奖。
（二）主要人员情况
缪建民先生，本行董事长、非执行董事，2020年9月起担任本行董事、董事长。中央财经大
学经济学博士，高级经济师。十九届中央候补委员。招商局集团有限公司董事长。曾任中国人
寿保险（集团）公司副董事长、总裁，中国人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁、董事
长，曾兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长，中国人保资产管理有限公司董事长，中国
人民健康保险股份有限公司董事长，中国人民保险（香港）有限公司董事长，人保资本投资管
理有限公司董事长，中国人民养老保险有限责任公司董事长，中国人民人寿保险股份有限公司
董事长。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013年 5月起担任本行行长、本行执行董事。美国哥
24
伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013年 5月历任上海银行副
行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京
市分行行长。
汪建中先生，本行副行长。1991年加入本行；2002年 10月至 2013年 12月历任本行长沙
分行行长，总行公司银行部副总经理，佛山分行筹备组组长，佛山分行行长，武汉分行行长；
2013年 12月至 2016 年 10 月任本行业务总监兼公司金融总部总裁，期间先后兼任公司金融综
合管理部总经理、战略客户部总经理；2016年 10月至 2017年 4月任本行业务总监兼北京分行
行长；2017年 4月起任本行党委委员兼北京分行行长。2019年 4月起任本行副行长。
刘波先生，招商银行资产托管部总经理。硕士研究生毕业，1999年 7月加盟招商银行至今,
历任招商银行重庆分行干部、总行计划财务部副经理、经理、高级经理、总行资产负债管理部
总经理助理、深圳分行党委委员、行长助理、副行长等职务，具有 20余年银行从业经验，在资
产负债管理、资本管理、资产证券化、统计分析、金融同业、资产托管等领域有深入的研究和
丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2020年 9月 30日，招商银行股份有限公司累计托管 690只证券投资基金。
(四) 托管人的内部控制制度
1、 内部控制目标
招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，坚持守法经营、规范
运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，防范和化解经营风险，确
保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证
业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、
体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。
2、 内部控制组织结构
招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系：
一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控制；
二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立稽核监察团队，负责部门内部风险预
防和控制；
三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内控制衡原则，
视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。
25
3、 内部控制原则
（1）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队和岗位，并由全
部人员参与。
（2）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、审慎经营为
出发点，体现“内控优先”的要求。
（3）独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立，不同托管资产
之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门独立于内部控制的建立
和执行部门。
（4）有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制执行的有效性。
内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的重要风险，且设计的风险应对
措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能够按照设计要求严格有效执行。
（5）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能够随着托管业务
经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的
改变及时进行修订和完善。
（6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与我行其他业务场地隔离，办公网和业务
网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风险防范的目的。
（7）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务事项和高风险环
节。
（8）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置及权责分配、业务流程等
方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。
4、 内部控制措施
（1）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产品受理、会计核
算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章制度，保证资产托管业
务科学化、制度化、规范化运作。
（2）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加密和备份
措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时备份，所有的业务信息须经过严格的
授权方能进行访问。
（3）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客户资料，视同会
计资料保管。客户资料不得泄露，根据法律法规和其他有关规定调用资料，须经总经理室成员
26
审批，并做好调用登记。
（4）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗双责、机房 24
小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、托管业务网与全行业
务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息技术系统采取两地三中心的应急备
份管理措施等，保证信息技术系统的安全。
（5）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励机制、
加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效的进行人力资源管理。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关
法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、投资比例、投资组合等情况
的合法性、合规性进行监督和核查。
在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金管理人发送的
投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督，对违反法律法规、基金
合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。
基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行
政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金管理人
进行整改，整改的时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管理人收
到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基金管理人
对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监
会。
第五部分
相关服务机构
一、基金份额销售机构
1、直销机构
? 兴证全球基金管理有限公司直销中心（柜台）
法定代表人：杨华辉
住所：上海市黄浦区金陵东路 368号
办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155号浦东嘉里城办公楼 30楼
联系人：秦洋洋、沈冰心
27
直销联系电话：021-20398706、021-20398927
传真：021-58368869、021-58368915
? 兴证全球基金管理有限公司网上直销平台（含微网站、APP）
交易网站：https://trade.xqfunds.com、c.xqfunds.com
客服电话：400-678-0099；（021）38824536
2、代销机构（排名不分先后）
名称
法定
代表
人
地址 客服电话 网址
招商银行股
份有限公司
缪 建
民
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商
银行大厦
95555
http://www.cmbchina.co
m
兴业银行股
份有限公司
高 建
平
办公地址：福建省福州市湖东路 154号 95561 http://www.cib.com.cn
中国工商银
行股份有限
公司
陈 四
清
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55
号
95588
http://
www.icbc.com.cn
中国邮政储
蓄银行股份
有限公司
李 国
华
注册地址：北京市西城区金融大街 3号
办公地址：北京市西城区金融大街 3号
95580 http://www.psbc.com
交通银行股
份有限公司
彭纯
注册地址：上海市银城中路 188号
办公地址：上海市银城中路 188号
95559
http://www.bankcomm.co
m
中信银行股
份有限公司
李 庆
萍
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9
号
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中国民生银
行股份有限
公司
洪崎
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办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2
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中国银行股
份有限公司
陈 四
清
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中国农业银
行股份有限
公司
周 慕
冰
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中国光大银
行股份有限
公司
李 晓
鹏
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国）
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宁波银行股
份有限公司
陆 华
裕
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京、上海地
区
962528）
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上海浦东发 高 国 注册地址：上海市中山东一路 12号 95528 http://www.spdb.com.cn
28
名称
法定
代表
人
地址 客服电话 网址
展银行股份
有限公司
富
平安银行股
份有限公司
谢 永
林
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发展银行大厦
办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳
发展银行大厦
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华夏银行股
份有限公司
李 民
吉
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22
号华夏银行大厦
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22
号华夏银行大厦
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重庆银行股
份有限公司
林军 注册地址：重庆市渝中区邹容路 153号
96899（重
庆）
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6899（其
他）
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中国建设银
行股份有限
公司
田 国
立
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
95533（全
国）
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东莞农村商
业银行股份
有限公司
何 沛
良
注册地址：东莞市南城路 2号
办公地址：东莞市南城路 2号
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江苏江南农
村商业银行
股份有限公
司
陆 向
阳
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上海银行股
份有限公司
金煜 注册地址：上海市银城中路 168号
（021）
962888
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江苏银行股
份有限公司
夏平
注册地址：南京市中华路 26号
办公地址：南京市中华路 26号
025-
58587039
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兴业证券股
份有限公司
杨 华
辉
注册地址：福州市湖东路 268号 4008888123 http://www.xyzq.com.cn
国泰君安证
券股份有限
公司
杨 德
红
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区
商城路 618号
400-8888-
666
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中信建投证
券股份有限
公司
王 常
青
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4
号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188号
4008888108 http:// www.csc108.com
华泰证券股
份有限公司
周易
办公地址：江苏省南京市江东中路 228号
华泰证券大厦
4008888168
http://
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长江证券股 尤 习 办公地址：武汉市新华路特 8号 4008-888- http://
29
名称
法定
代表
人
地址 客服电话 网址
份有限公司 贵 999
027-
85808318
www.cjsc.com.cn
海通证券股
份有限公司
周杰 注册地址：上海市广东路 689号
4008888001
021-962503
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招商证券股
份有限公司
霍达
办公地址：深圳市福田区福田街道福华一
路 111号
95565或
4008888111
http://
www.newone.com.cn
中国银河证
券股份有限
公司
陈 共
炎
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号
2-6层
4008-888-
888
http://
www.chinastock.com.cn
广发证券股
份有限公司
孙 树
明
注册地址：
办公地址：广州市天河区天河北路 183-
187 号大都会广场 43楼
95575 http://www.gf.com.cn
山西证券股
份有限公司
侯巍
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山
西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山
西国贸中心东塔楼
4006661618 http://www.i618.com.cn
东方证券股
份有限公司
潘 鑫
军
注册地址：上海市中山南路 318号 2号楼
22层、23层、25-29层
（021）
962506
40088-
88506
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德邦证券股
份有限公司
武 晓
春
办公地址：上海市浦东新区福山路 500号
“城建国际中心”26楼
4008888128
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n
中银国际证
券股份有限
公司
宁敏
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200
号中银大厦 39F
4006208888
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om
国海证券股
份有限公司
何 春
梅
注册地址：广西桂林市辅星路 13号
（0771）
5539032
http://
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光大证券股
份有限公司
周 健
男
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：
4008888788 http://www.ebscn.com
国元证券股
份有限公司
蔡咏 注册地址：合肥市梅山路 18号 4008888777 http://www.gyzq.com.cn
湘财证券股
份有限公司
孙 永
祥
注册地址：长沙市天心区湘府中路 198号
新南城商务中心 A栋 11楼
400-888-
1551
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申万宏源证
券有限公司
李梅
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45
层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45
层
95523或
4008895523
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中航证券有
限公司
王 晓
峰
注册地址：南昌市红谷中大道 1619 号南
昌国际金融大厦 A栋 41层
400-8866-
567
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30
名称
法定
代表
人
地址 客服电话 网址
渤海证券股
份有限公司
王 春
峰
注册地址：天津市经济技术开发区第二大
街 42号写字楼 101室
4006515988
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ewww.com.cn
瑞银证券有
限责任公司
钱 于
军
注册地址：北京市西城区金融大街 7号英
蓝国际金融中心 12层、15层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英
蓝国际金融中心 12层、15层
400-887-
8827
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华福证券有
限责任公司
黄 金
琳
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厦 7、8层
办公地址：福州市五四路 157号新天地大
厦 7至 10层
96326（福
建省外请加
拨 0591）
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中泰证券股
份有限公司
李玮 注册地址：山东省济南市经七路 86号 95538 http://www.zts.com.cn
爱建证券有
限责任公司
祝健
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世纪大道 1600号 1幢 32楼
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安信证券股
份有限公司
王 连
志
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号
安联大厦 35层、28层 A02单元
95517
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华融证券股
份有限公司
祝 献
忠
注册地址：北京市西城区金融大街 8号
（010）
58568162
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n
国信证券股
份有限公司
何如
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cn
东莞证券股
份有限公司
陈 照
星
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办公地址：
95328
东海证券股
份有限公司
赵俊
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资广场 18层
95531
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588
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中信证券股
份有限公司
张 佑
君
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8号卓越时代广场（二期）北座
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中 信 证 券
（山东）有
限责任公司
姜 晓
林
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222号 1号楼 2001
95548
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信达证券股
份有限公司
张 志
刚
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院 1号楼
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8899
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长城证券股
份有限公司
丁益
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号特区报业大厦 14、16、17楼
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6888
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华鑫证券有
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俞洋
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安联大厦 28层 A01、B01(b) 单元
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9918
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国都证券股
份有限公司
王 少
华
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号国华投资大厦 9层、10层
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粤开证券股
份有限公司
严 亦
斌
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播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
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n
31
名称
法定
代表
人
地址 客服电话 网址
平安证券股
份有限公司
何 之
江
注册地址：深圳市福田区益田路 5033 号
平安金融中心 61层-64层
4006-788-
887
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南京证券股
份有限公司
步 国
旬
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/
华西证券股
份有限公司
杨 炯
洋
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198号
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n
财达证券股
份有限公司
翟 建
强
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35号庄家金融大厦 23层
办公地址：
400-612-
8888
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中国中投证
券有限责任
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高涛
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交界处荣超商务中心 A栋第 18-21层及第
04 层
01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20
.21.22.23单元
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天相投资顾
问有限公司
林 义
相
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凯大厦 B座
（010）
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金销售有限
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其实
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和讯信息科
技有限公司
王莉
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1002室
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上海好买基
金销售有限
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杨 文
斌
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号 4号楼 449室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔
多斯国际大厦 903~906室
400-700-
9665
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蚂蚁（杭州）
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祖 国
明
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路 1218号 1栋 202室
4000766123 www.fund123.cn
浙江同花顺
基金销售有
限公司
凌 顺
平
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772
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珠海盈米基
金销售有限
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肖雯
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89629066
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上海陆金所
基金销售有
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王 之
光
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陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路
1333号
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诺亚正行基
金销售有限
汪 静
波
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号 3724室
400-821-
5399
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fund.com
32
名称
法定
代表
人
地址 客服电话 网址
公司
深圳众禄基
金销售股份
有限公司
薛峰
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887
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或
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北京蛋卷基
金销售有限
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钟 斐
斐
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院 6号楼 2单元 21层 222507
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北京广源达
信基金销售
有限公司
齐 剑
辉
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号 C座六层 605室
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上海大智慧
基金销售有
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申健
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杨高南路 428号 1号楼 1102单元
021-
20219931
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中信期货有
限公司
张皓
注册地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号
中信证券大厦 18层
400-9908-
826
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厦门市鑫鼎
盛控股有限
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陈 洪
生
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第一广场西座 1501-1504室
400-918-
0808
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北京增财基
金销售有限
公司
罗 细
安
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建威大厦 1208室
办公地址：
010-
67000988-
6025
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/
上海基煜基
金销售有限
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王翔
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公
路 1800号 2号楼 6153室（上海泰和经济
发展区）
021-
65370077
北京肯特瑞
基金销售有
限公司
江卉
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2号
4层 401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十
一街 18号院 A座 17层
400-098-
8511
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北京汇成基
金销售有限
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王 伟
刚
注册地址：北京市海淀区中关村大街 E世
界财富中心 A座 1108号
400-619-
9059
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上海挖财基
金销售有限
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吕 柳
霞
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区
杨高南路 799号 5层 04室
021-
50810673
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com
上海长量基
金销售有限
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张 跃
伟
注册地址：上海浦东新区高翔路 526号 2
幢 220室
办公地址：上海浦东大道 555号裕景国际
B座 16层
4000-891-
289
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中 证 金 牛
（北京）投
钱 昊
旻
注册地址：北京市丰台区东管头 1号 2号
楼 2-45室
010-
59336544
33
名称
法定
代表
人
地址 客服电话 网址
资咨询有限
公司
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲
1号环球财讯中心 A座 5层
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并在基金管理人网站公示。
二、注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17号
法定代表人：周明
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17号
客服电话：4008-058-058
传真：010-58598907
联系人：任瑞新
三、出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称：上海市通力律师事务所
住所（办公地址）：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：韩炯
经办律师：吕红、安冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：安冬
四、审计基金资产的会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：上海市延安东路 222号 30楼
执行事务合伙人：卢伯卿
电话：（021）61418888
传真：（021）63350377
经办注册会计师：汪芳、侯雯
34
联系人：汪芳
第六部分
基金的历史沿革
兴全合润混合型证券投资基金由兴全合润分级混合型证券投资基金终止分级运
作并变更而来。
兴全合润分级混合型证券投资基金经中国证监会证监许可【2010】229 号文核
准募集，基金管理人为兴证全球基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有
限公司。 兴全合润分级混合型证券投资基金自 2010年 3月 22日至 2010年 4月 16
日进行公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监
会书面确认，《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》于 2010 年 4 月 22 日
起正式生效。
根据《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》约定，兴全合润分级混合
型证券投资基金应根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等法律法规
规定终止合润 A份额与合润 B份额的运作，无需召开基金份额持有人大会。据此，
基金管理人已于 2020年 12月 2日在指定媒介发布《关于兴全合润分级混合型证券
投资基金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运作并修改基金合同的公告》，向深圳证
券交易所申请兴全合润分级混合型证券投资基金的两级子份额退市，并于 2020 年
12月 31日（基金折算基准日）进行基金份额折算，《兴全合润混合型证券投资基金
基金合同》于 2021年 1月 1日正式生效，《兴全合润分级混合型证券投资基金基金
合同》同日失效。
第七部分
基金的存续
基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净
值低于 5000万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续
20个工作日达不到 200人，或连续 20个工作日基金资产净值低于 5000万元，基金
管理人应当向中国证监会说明出现上述情况的原因并提出解决方案。
法律法规另有规定的，按其规定办理。
35
第八部分
基金份额的上市与交易
一、基金份额的上市与交易
基金合同生效后，在本基金符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的
情况下，本基金可申请在深圳证券交易所上市与交易。
二、上市交易的地点
深圳证券交易所
三、上市交易的时间
在确定上市交易的时间后，基金管理人应依据法律法规规定在指定媒介上刊登
基金份额上市交易公告书。
四、上市交易的规则
基金份额上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及相关规定。
五、上市交易的费用
本基金上市交易的费用按照深圳证券交易所的有关规定办理。
六、上市交易的行情揭示
本基金在深圳证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发
布系统同时揭示前一交易日的基金份额净值。
七、上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市
本基金的停复牌、暂停上市、恢复上市按照深圳证券交易所的相关规定执行。
八、终止上市的情形和处理方式
发生下列情况之一时，本基金应终止上市交易：
（1）自暂停上市之日起半年内未能消除暂停上市原因的；
（2）基金合同终止；
（3）基金份额持有人大会决定终止上市；
（4）深圳证券交易所认为须终止上市的其他情况。
发生上述终止上市情形时，基金管理人报经中国证监会备案后终止本基金的上
市，并在至少一种指定报刊和网站上刊登终止上市公告。
九、相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相
关规定内容进行调整的，本基金基金合同相应予以修改，且此项修改无须召开基金
份额持有人大会，并在本基金更新的招募说明书中列示。
36
第九部分
基金份额的场外申购、赎回
本章内容仅适用于本基金基金份额的场外申购、赎回和转换业务。
一、场外申购、赎回业务办理的场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。
具体销售网点由基金管理人在本招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理
人可根据情况变更或增减代销机构，并在基金管理人网站公示。若基金管理人或其
指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行
申购与赎回，具体办法由基金管理人另行公告。
二、场外申购、赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
基金份额的申购、赎回的开放日为证券交易所交易日（基金管理人公告暂停申
购或赎回时除外），投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。办理时间为上海证
券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间。但基金管理人根据法律法规、
中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业
务办理时间见相关公告。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他
特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在
实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回的开始日及业务办理时间
在确定申购、赎回开始时间后，由基金管理人最迟于开始日前 3个工作日内在
至少一种中国证监会指定的信息披露报刊和网站上公告。
三、场外申购、赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值
为基准进行计算。
2、“金额申购，份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。
4、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则。在变
37
更上述原则时，基金管理人必须最迟在新规则实施日前3个工作日内在至少一种中
国证监会指定的报刊和网站上刊登公告。
四、场外申购、赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
书面申请或销售机构公布的其他方式。
投资者在提交申购基金份额的申请时，须按销售机构规定的方式备足申购资
金；投资者在提交赎回申请时，账户中必须有足够的基金份额余额，否则所提交的
申购、赎回申请无效而不予成交。
2、申购和赎回申请的确认
T日提交的有效申请，投资者应在T+2日起到销售网点柜台或以销售机构规定的
其他方式查询申请的确认情况。
3、申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式。基金份额持有人赎回申请确认后，赎回款项在T+7日
内支付。在发生延期支付的情形时，款项的支付办法参照基金合同的有关条款处
理。
T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，可以
适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。
五、场外申购、赎回的限制
1、在基金管理人直销中心（柜台）进行申购时，投资人以金额申请，每个基
金账户首笔申购的最低金额为人民币100,000元，每笔追加申购的最低金额为人民
币100,000元。在基金管理人网上直销系统进行申购时，每个基金账户首笔申购的
最低金额为人民币10元，每笔追加申购的最低金额为人民币10元。除上述情况及另
有公告外，基金管理人规定每个基金账户首笔申购的最低金额为人民币1元，每笔
追加申购的最低金额为人民币1元。
2、基金管理人规定最低赎回、最低持有份额为1份。若基金份额持有人单个交
易账户中单只基金份额余额低于上述最低赎回份额，当基金份额持有人申请将账户
中该基金全部份额赎回时，不受上述最低赎回份额限制。当某笔赎回申请导致单个
基金账户的基金份额余额少于1份时，余额部分基金份额必须一同赎回。基金份额
持有人因某笔份额减少类业务导致其单个基金账户内剩余各类基金份额的基金份额
38
低于1份时，登记系统可对该剩余的基金份额进行强制赎回处理。（份额减少类业务
指赎回、转换转出、非交易过户、转托管等业务，具体种类以中登公司相关业务规
则为准。）
3、基金管理人有权规定单一投资者单日或单笔申购金额上限，具体金额请参
见更新的招募说明书或相关公告。
4、基金管理人有权规定本基金的总规模限额和单日净申购比例上限，具体规
模或比例上限请参见更新的招募说明书或相关公告。
5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基
金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体
参见基金管理人相关公告。
6、各销售机构可根据各自情况设定最低申购、追加申购、定期定额投资金额，
场外最低赎回、转换转出及最低持有份额，除本公司另有公告外，不得低于本公司
规定的上述最低金额/份额限制。投资者在各销售机构进行投资时应以销售机构官
方公告为准。
7、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定的
申购的金额和赎回的份额数量限制，基金管理人必须在调整前依照《信息披露办
法》的有关规定在规定媒介上公告。
六、场外申购费率与赎回费率
1、申购费率：
（1）投资者在申购本基金时需交纳申购费用。申购费用按申购金额采用比例费
率。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：
申购金额 M（元） 申购费率
M＜50万 1.2%
50万≤ M ＜200万 0.8%
200万≤ M ＜500万 0.5%
M≥ 500 万 每笔 1000元
（2）本基金的申购费用由申购人承担，可用于市场推广、销售、注册登记等各
项费用，不列入基金财产。
2、赎回费：
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投资者在赎回基金份额时，应交纳赎回费。对持续持有期少于 7日的投资者收
取的赎回费全额计入基金财产，对持续持有期不少于 7日的投资者收取的赎回费总
额的 25%计入基金财产，扣除计入基金财产部分，赎回费的其他部分用于支付注册
登记费和必要的手续费。赎回费率随赎回基金份额持有年份的增加而递减，具体费
率如下：
持有年限（Y） 场外赎回费率
Y＜7日 1.5%
7日≤Y＜1年 0.5%
1年≤Y＜2年 0.25%
Y≥2 年 0
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于
新的费率或收费方式实施 2日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公
告。
七、场外申购份额、赎回金额的计算公式
1、基金申购份额的计算
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中：
申购费用=申购金额-申购金额/（1+申购费率）
（注：对于适用固定金额申购费的申购，申购费用=固定申购费金额）
净申购金额=申购金额-申购费用
（注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额-固定申购费金
额）
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
例如：某投资者投资 5,000元申购基金份额，对应费率为 1.2%，假设申购当日
基金份额净值为 1.1280元，则其可得到的申购份额为：
申购费用＝5,000－5,000/（1+1.2%）＝59.29元
净申购金额＝5,000—59.29＝4,940.71元
申购份数＝4,940.71/1.1280＝4,380.06份
即：某投资者投资 5,000元申购基金份额，假设申购当日基金份额净值为 1.1280
元，则可得到 4,380.06份基金份额。
2、基金赎回金额的计算
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本基金的净赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用。其中，
赎回总金额=赎回份额×赎回当日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额×赎回费率
净赎回金额=赎回总金额?赎回费用
例如：某基金份额持有人持有本基金 10,000 份基金份额一年后(未满 2 年)决
定赎回，对应的赎回费率为 0.25%，假设赎回当日基金份额净值是 1.1480元，则可
得到的净赎回金额为：
赎回总金额＝10,000×1.1480＝11,480元
赎回费用＝11,480×0.25%＝28.70元
净赎回金额＝11,480－28.70＝11,451.30元
即：某基金份额持有人持有 10,000份基金份额一年后（未满 2年）赎回，假设
赎回当日基金份额净值是 1.1480元，则可得到的净赎回金额为 11,451.30元。
3、T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，
可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。基金份额净值的计算，保留到小
数点后 4位，小数点后第 5位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
4、申购份额、余额的处理方式：
申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份
额净值为基准计算，申购份额计算结果保留到小数点后 2位，小数点后两位以后的
部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应
的费用，赎回金额计算结果保留到小数点后 2位，小数点后两位以后的部分四舍五
入，由此产生的误差计入基金财产。
八、场外申购、赎回的注册登记
投资人申购基金份额成功后，注册登记机构在 T＋1 日自动为投资者登记权益
并办理注册登记手续，投资者自 T＋2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
投资人赎回基金份额成功后，注册登记机构在 T＋1 日自动为投资者办理扣除
权益的注册登记手续。
基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，
但不得实质影响投资人的合法权益，并最迟于开始实施前 3个工作日在至少一家规
定媒介及基金管理人网站公告。
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九、拒绝或暂停接受申购申请的情形及处理方式
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购转入申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。
3、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额
持有人利益或对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对
基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、接受某一投资者申购申请后导致其份额达到或超过基金总份额 50%以上的；
7、申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投
资者单日或单笔申购金额上限的；
8、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且
采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人暂停估值并采取暂停接受基金申购申请的措施；
9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述暂停申购情形且基金管理人决定暂停或拒绝申购时，基金管理人应当
根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被
拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢
复申购业务的办理。
十、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。
3、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
4、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且
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采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人暂停估值并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。
6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形且基金管理人决定拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或
者延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回申
请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申
请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放
日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若连续两个或两个以上开放日发生巨额赎
回，延期支付最长不得超过 20个工作日，并在规定媒介上公告。投资人在申请赎回
时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金
管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。
十一、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后
的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额
赎回或部分延期赎回。
1) 全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常
赎回程序执行。
2) 部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因
支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，
基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可
对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎
回申请总量的比例，确定单个基金份额持有人当日受理的赎回份额；对于未能赎回
部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，
将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未
获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全
43
部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自
动延期赎回处理。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
3) 当基金发生巨额赎回且存在单个基金份额持有人超过前一开放日基金总份
额 40%以上的赎回申请情形下，基金管理人可以对该基金份额持有人超过 40%以上
的赎回申请进行延期办理，具体措施为：对于其未超过前一开放日基金总份额 40%
的赎回申请，基金管理人有权根据上述“1）全额赎回”或“2）部分延期赎回”的
约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。对于该基金份额持有人超过
前一开放日基金总份额 40%以上的赎回申请进行延期，即与下一开放日赎回申请一
并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，
直到全部赎回为止。但是，如该持有人在提交赎回申请时选择取消赎回，当日未获
受理的部分赎回申请将被撤销。如该持有人在提交赎回申请时未作明确选择，其未
能赎回部分作自动延期赎回处理。
4) 暂停赎回：连续 2日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必
要，可暂停接受基金份额的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过 20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。
3、巨额赎回的公告
当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募
说明书规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，
并于 2日内在规定媒介上刊登公告。
十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上
刊登暂停公告。
2、如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上刊登
基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的基金份额净值。
3、如发生暂停的时间超过 1 日但少于 2 周，暂停结束，重新开放申购或赎回
时，基金管理人应提前 2日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回公告，并公告最
近 1个开放日的基金份额净值。
4、如发生暂停的时间超过 2周，暂停期间，基金管理人应每 2周至少刊登暂停
公告 1次；当连续暂停时间超过 2个月时，刊登暂停公告的频率由基金管理人视情
况调整。暂停结束，重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前 2日在规定媒介上
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连续刊登基金重新 开放申购或赎回公告，并公告最近 1个开放日的基金份额净值。
十三、基金的转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定，决定开办本基金基金
份额与基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记其他基金之间的转
换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法
律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
十四、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产
生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在
上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐
赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团
体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份
额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登
记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金注册登记机构
的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。
十五、基金的转托管
本基金的份额采用分系统登记的原则。场外申购的基金份额登记在注册登记系
统中持有人的开放式基金账户下；场内申购的基金份额登记在证券登记结算系统持
有人证券账户下。登记在证券登记结算系统中的基金份额可以直接申请场内赎回，
登记在注册登记系统中的基金份额可申请场外赎回。
本基金基金份额的转托管包括系统内转托管和跨系统转托管。
1、系统内转托管
（1）系统内转托管是指持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售
机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的
行为。
（2）基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金份额赎
回业务的销售机构（网点）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。
45
（3）基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交
易或场内赎回的会员单位（席位）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。
2、跨系统转托管
（1）跨系统转托管是指持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记
结算系统之间进行转托管的行为。
（2）本基金跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的
相关规定办理。
（3）投资者采用基金管理人直销中心网上交易方式申购的基金份额将不能办
理跨系统转托管业务。若网上交易有关规定及业务规则发生变更，基金管理人可为
投资者采用直销中心网上交易方式申购的基金份额办理跨系统转托管时，届时基金
管理人将做出调整并及时公告。
（十六）定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理基金份额的定期定额投资计划，具体规则由基金
管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计
划时可自行约定每期扣款日、扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相
关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
十七、基金的冻结与解冻
基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以
及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结
手续、冻结方式按照基金注册登记机构的相关规定办理。
第十部分
基金份额的场内申购与赎回
本章内容仅适用于本基金通过深圳证券交易所会员单位办理的场内基金份额的
申购和赎回业务。
一、场内申购和赎回的办理场所
具有基金代销业务资格且符合深圳证券交易所风险控制要求的深圳证券交易所
会员单位。获得基金代销资格的深圳证券交易所会员单位具体名单可在深圳证券交
易所网站查询，本基金管理人不就此事项进行公告。
二、申购与赎回的账户
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投资者通过场内申购、赎回应使用中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
开立的人民币普通股票账户或证券投资基金账户（账户开立的具体事项参见管理人
发布的相关公告）。
三、场内申购和赎回的开放日及开放时间
1、开放日及开放时间
深圳证券交易所的工作日为基金份额的场内申购赎回开放日。业务办理时间为
深圳证券交易所交易时间。在基金合同约定时间外提交的申请按下一交易日申请处
理。
2、申购与赎回的开始时间
在确定申购、赎回开始时间后，由基金管理人最迟于开放日 3 个工作日前在至
少一种规定报刊和网站上刊登公告。
四、场内申购和赎回的原则
1、“未知价”原则，申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为
基准进行计算。
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。申购
和赎回申报单位以深圳证券交易所的规定为准。
3、当日的申购与赎回申请可以在当日交易结束时间前撤销，在当日的交易时间
结束后不得撤销。
4、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利
益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办
法》的有关规定在规定媒介及基金管理人网站公告。
五、场内申购和赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
基金投资者需遵循深圳证券交所场内申购赎回相关业务规则，在开放日的业务
办理时间内提出申购或赎回申请。投资者在申购基金份额时须按业务办理单位规定
的方式备足申购资金。投资者在提交赎回申请时，应确保账户内有足够的基金份额
余额，否则赎回申请无效。基金份额持有人持有的基金份额数量若不能满足其提交
的赎回申请数量，赎回申请亦将被确认无效。
2、申购和赎回申请的确认
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基金注册登记机构以交易时间结束前收到申购和赎回申请的当天作为申购或赎
回申请日（T 日），并在T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申
请，通常情况下，投资者应在T＋2日后（包括该日）场内申购、赎回业务办理单位
或以其规定的其他方式查询申购、赎回申请的确认情况。
3、申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申
购不成功或无效，申购款项本金将退回投资者账户。
投资者赎回申请成功后，基金托管人按有关规定将在T+7 日（包括该日）内支
付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法按基金合同有关规定处理。
六、场内申购和赎回的数额限制
1、投资者通过业务办理单位场内申购本基金，单笔最低申购金额为 1,000元；
场内赎回本基金的数额限制，参照深交所相关业务规则办理。
2、基金管理人有权规定单一投资者单日或单笔申购金额上限，具体金额请参见
招募说明书或相关公告。
3、基金管理人有权规定本基金的总规模限额和单日净申购比例上限，具体规模
或比例上限请参见招募说明书或相关公告。
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体参
见基金管理人相关公告。
5、基金管理人、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司可根据市场
情况，在不违反相关法律法规规定的前提下，调整上述限制。基金管理人必须在调
整前 2日内至少在一种中国证监会规定媒介上刊登公告。
七、场内申购和赎回的费用
1、本基金场内申购费率如下：
申购金额 M（元） 申购费率
M＜50万 1.2%
50万≤ M＜200万 0.8%
200万≤ M ＜500万 0.5%
M≥ 500 万 每笔 1000元
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投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取。基金份额的申购费用不列
入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
2、赎回费：除对持续持有期少于 7 日的投资者收取不少于 1.5%的赎回费外，
场内赎回的赎回费率统一为 0.5%。
本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取。本基金的赎回费用由赎回
申请人承担，对持续持有期少于 7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，对
持续持有期不少于 7日的投资者收取的赎回费总额的 25%归基金财产，75%用于支付
市场推广、注册登记费和其他手续费。
3、基金管理人和基金托管人协商后，可以根据《基金和同》的相关约定调整费
率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2个工作日在至
少一家规定媒介及基金管理人网站公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场
情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等)等进行基
金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
八、场内申购份额和赎回金额的计算
1、基金申购份额的计算
申购费用=申购金额-申购金额/（1+申购费率）
（注：对于适用固定金额申购费的申购，申购费用=固定申购费金额）
净申购金额=申购金额-申购费用
（注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额-固定申购费金
额）
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
申购份额计算结果保留到整数位，整数位后小数部分的份额对应的资金返还至
投资者资金账户。
例如：某投资者通过场内投资 10,000元申购基金份额，对应的申购费率为 1.2%，
假设申购当日基金份额净值为 1.0250元，则其申购手续费、可得到的申购份额及返
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还的资金余额为：
申购费用＝10,000－10,000/（1＋1.2%）＝118.58元
净申购金额＝10,000—118.58＝9,881.42元
申购份额＝9,881.42/1.0250＝9,640.41份
因场内申购份额保留至整数份，故投资者申购所得份额为 9,640份，整数位后
小数部分的申购份额对应的资金返还给投资者。具体计算公式为：
实际净申购金额=9,640×1.0250=9,881.00元
退款金额＝10,000－9,881.00－118.58＝0.42元
即：投资者投资 10,000元从场内申购基金份额，假设申购当日基金份额净值为
1.0250元，则其可得到基金份额 9,640份，退款 0.42元。
2、基金赎回金额的计算
赎回总金额＝赎回份额×赎回当日基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额-赎回费用
赎回金额计算结果保留到小数点后 2位，小数点后两位以后的部分四舍五入，
由此产生的误差计入基金财产。
例如：某投资者从场内赎回本基金10,000份基金份额，持续持有期不少于7日，
赎回费率为 0.5%，假设赎回当日基金份额净值为 1.1480 元，则其可得净赎回金额
为：
赎回总金额＝10,000×1.1480＝11,480元
赎回费用＝11,480×0.5%＝57.40元
净赎回金额＝11,480－57.40＝11,422.60元
即：投资者从深圳证券交易所场内赎回 10,000份基金份额，持续持有期不少于
7日，假设赎回当日基金份额净值为 1.1480元，则可得到的净赎回金额为 11,422.60
元。
九、场内申购与赎回的注册登记
基金申购、赎回的注册登记按照中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办
理。
十、办理基金份额场内申购、赎回业务应遵守深圳证券交易所及中国证券登
50
记结算有限责任公司的有关业务规则。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交
易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务规则有新的规定，按
新规定执行。
十一、有关拒绝或暂停申购、暂停赎回及处理方式、重新开放申购或赎回的
公告、非交易过户、冻结与解冻、定期定额投资计划等，请参见基金合同中关于
“场外申购和赎回”部分的相关规定以及深圳证券交易所的有关规定，并据此执
行。
第十一部分
基金份额的登记、系统内转托管和跨系统转托管
一、基金份额的登记
本基金的份额采用分系统登记的原则。场外申购的基金份额登记在注册登记系
统持有人开放式基金账户下；场内申购的基金份额登记在证券登记结算系统持有人
证券账户下。登记在证券登记结算系统中的基金份额可以直接申请场内赎回，登记
在注册登记系统中的基金份额可申请场外赎回。
本基金基金份额的转托管包括系统内转托管和跨系统转托管。
二、系统内转托管
1、系统内转托管是指持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机
构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的行
为。
2、基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金份额赎回
业务的销售机构（网点）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。
3、登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交易或场内赎
回的会员单位（席位）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。
三、跨系统转托管
1、跨系统转托管是指持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结
算系统之间进行转托管的行为。
2、本基金跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的相
关规定办理。
3、投资者采用基金管理人直销中心网上交易方式申购的基金份额将不能办理
51
跨系统转托管业务。若网上交易有关规定及业务规则发生变更，基金管理人可为投
资者采用直销中心网上交易方式申购的基金份额办理跨系统转托管时，届时基金管
理人将做出调整并及时公告。
第十二部分
基金的投资
一、投资目标
本基金通过定量与定性相结合精选股票，以追求当期收益与实现长期资本增值。
二、投资范围和投资比例
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票
及存托凭证、国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权
证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
本基金为混合型基金，股票投资比例为基金资产的 60%-95%；债券投资比例为
基金资产的 5%-40%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；资产支持证券比例为
基金资产净值的 0%-20%；本基金保留不低于基金资产净值的 5%的现金和到期日在
一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
三、投资策略
1、大类资产配置策略
本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。
本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、CPI、利率等宏观经济指标，以及估
值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本
基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产的风险
和收益特征进行预测。
投资决策委员会将定期或根据需要召开会议，审议有关资产配置策略的分析结
论，确定未来一段时间内的资产配置策略，即基金投资组合中股票与债券等资产类
别的构成比例。基金经理执行审定后的资产配置计划。
2、股票选择策略
本基金认为股票的瞬时市场价格受公司经营情况、证券市场供求变化等诸多因
52
素影响，但在一定的时期内，每一只股票都有其合理的价格区间，同时，这一价格
区间还将表现出时变性。
（1）量化筛选
本基金运用量化筛选的方法，用静态与动态数据相结合的方式考察股票的价值、
成长风格特征，选择那些价值被低估并具有稳定持续增长潜力的股票。
本基金采用市盈率（市值/净利润）、市净率（市值/净资产）、市销率（市值/营
业收入）等指标考察股票的价值是否被低估。
本基金采用年复合营业收入（Sale）增长率、盈利（EPS）增长率、息税前利润
（EBIT）增长率、净资产收益率（ROE）、以及现金流量增长率等指标综合考察上市
公司的成长性。
本基金认为高成长性的股票通常具有高市盈率，但高市盈率又往往意味着对该
股票的高估值。因为市盈率相同的公司成长性差异可能很大，仅单独比较低估值或
成长性无法帮助投资者筛选出价格合理、兼具成长性的股票。因此，本基金还采用
GARP筛选法精选股票，以避免过分依赖价值与成长风格筛选的一些缺陷，比如由价
值持续低估现象（DASP，Decline At a Reasonable Price）和成长泡沫破灭（GASP，
Growth At a Stupid Price）带来的投资失败。
PEG（市盈增长比率，市盈率相对增长率之比）是本基金筛选 GARP风格特征股
票的重要指标。PEG 为不同成长性公司的市盈率提供了可比性，暗含了获得每一个
百分点增长率所需的投资成本。本基金还考察了 PEGY（市盈增长及股息比率)，具
体而言，即市盈率相对预期盈利增长和现金股息之和的比率。相对市盈增长比率而
言，PEGY更为可测和稳定。同样逻辑，PBG（市净增长比率）、PSG（市销增长比率）
等则是比 PEG更稳定的指标。
（2）定性筛选
本基金认为不能完全依靠财务数据确定股票的合理价格区间，还需要综合考察
诸如财务数据质量、公司治理水平、管理层能力与技术创新能力等方面，从而给以
相应的折溢价水平，并最终股票合理价格区间。本基金重点考察以下定性指标：
? 公司的盈利能力和增长是否是有机的，并具有持续性；
? 公司的股东、债权人、管理层之间的制衡机制、管理团队激励机制是否有
效，投资者关系是否良好；
53
? 公司所处行业竞争程度、进入壁垒，公司自有技术、专利水平，是否具有持
续的创新能力；
? 公司的行业地位、发展战略，是否具有并购价值等等。
综上所述，本基金根据上述定量指标确定相应的估值水平，鉴于相对估值法可
能存在的某些局限性，本基金还综合运用了其它估值模型，比如 DCF、DDM与 EVA模
型，进行估值再检验。并根据上述定性指标给出相应的折溢价水平，最终确定股票
合理价格区间，并动态根据上述指标的演变进行价格区间的调整。
除此之外，本基金更注重通过研究团队的上市公司实地调研获得最新、最为准
确的信息，及时跟踪和调整各级股票库，并最终确定具体的投资品种。
3、存托凭证投资策略
对于存托凭证投资，依照上述上市交易的股票选择策略执行。
4、权证投资策略
本基金将综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对
权证进行投资，主要运用的投资策略为：正股价值发现驱动的杠杆投资策略、组合
套利策略以及复制性组合投资策略等。
5、债券投资策略
本基金将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置、无风险套利、杠杆策略
和个券选择策略等投资策略，发现、确认并利用市场失衡实现组合增值。这些投资
策略是在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上作出的。
四、投资决策程序
为了保证整个投资组合计划的顺利贯彻与实施，本基金遵循以下投资决策依据
以及具体的决策程序：
1、投资决策依据
（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
（2）海外及国内宏观经济环境；
（3）海外及国内货币政策、利率走势；
（4）海外及国内证券市场政策；
（5）地区及行业发展状况；
（6）上市公司研究；
54
（7）证券市场的走势。
2、决策机制与程序
本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
投资决策委员会是本基金的最高投资决策机构，主要职责是根据基金投资目标
和对市场的判断决定本基金的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置
方案或重大投资决定。投资决策委员会定期召开会议，在紧急情况下可召开临时会
议。
具体的基金投资决策程序如下：
（1）研究策划
研究部通过自身研究及借助外部研究机构形成有关宏观分析、市场分析、行业
分析、公司分析、个券分析以及数据模拟的各类报告，提出本基金股票备选库的构
建和更新方案，经投资研究联席会议讨论并最终决定本基金股票备选库，为本基金
的投资管理提供决策依据。
（2）资产配置
投资决策委员会定期召开会议，并依据基金管理部、研究部的报告确定基金资
产配置的比例；如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议作出决策。
（3）构建投资组合
基金经理根据对股票市场及债券市场的判断构建基金组合，并报投资决策委员
会备案。
（4）组合的监控和调整
研究部协同基金经理对投资组合进行跟踪。研究员应保持对个券和个股的定期
跟踪，并及时向基金经理反馈个券和个股的最新信息，以利于基金经理作出相应的
调整。
（5）投资指令下达
基金经理根据投资组合方案制订具体的操作计划，并以投资指令的形式下达至
交易部。
（6）指令执行及反馈
交易部依据投资指令进行操作，并将指令的执行情况反馈给基金经理。交易完
成后，由交易员完成交易日志报基金经理，交易日志存档备查。
55
（7）风险控制
风险管理委员会根据市场变化对投资组合计划提出风险防范措施，风险管理部
对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，基金经理依据基金申购
赎回的情况控制投资组合的流动性风险。
（8）业绩评价
FOF 投资与金融工程部将定期对基金的业绩进行归因分析，找出基金投资管理
的长处和不足，为日后的管理提供客观的依据。
五、业绩比较基准
本基金的业绩基准为：80%×沪深 300指数＋20%×中证国债指数
如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或有更权威的、更能
为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人有权对此基准进行调整。业绩
比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，基
金管理人应在调整前 3 个工作日在至少一种中国证监会规定媒介上公告，并在更新
的招募说明书中列示。
六、风险收益特征
本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于
较高风险、较高收益的基金品种。
七、投资组合限制与禁止行为
除另有说明外，以下投资限制及禁止行为适用于本基金存续的全部期间。
1、组合限制
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有特点，通过分散投资降低
基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以
下限制：
（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；
（2）本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超
过该证券的10%；
（3）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（4）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净
56
值的0.5%；
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；
（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过基金资产净值
的10%；本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20%；本基
金管理人管理的全部基金持有同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各
类资产支持证券合计规模的10%；
（8）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的40%；
（9）本基金股票投资占基金资产的比例为60%-95%，债券投资占基金资产的比例
为5%-40%；资产支持证券比例为基金资产净值的0%-20%；权证投资比例为基金资产
净值的0%-3%；
（10）本基金保留不低于基金资产净值的5%的现金和到期日在一年以内的政府
债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素
致使基金不符合本条规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的
投资；
（12）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的
定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通
股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股
票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；
（13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（14）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票进行，与境内上
市交易的股票合并计算；
（15）本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资比例的规定；
（16）有关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
57
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，本基金管理人在履行适当程序后，
则本基金不受上述规定的限制。
除上述第（10）、（11）、（13）项外，因证券市场变化、上市公司合并、基金规
模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上
述规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内
调整完毕。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。除投资资产配置比例外，基金托管人对基金的投资比例的监督
与检查自基金合同生效之日起开始。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人
发行的股票或者债券；
（6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理
人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律法规、中国证监会及基金合同规定禁止的其他活动；
（9）法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不
再受相关限制。
八、基金管理人代表基金行使股东权利及债权人权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东及债权人权利，保护
基金份额持有人的利益；
2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
3、有利于基金财产的安全与增值；
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人
牟取任何不当利益。
九、基金的融资、融券
58
如法律法规或监管机构以后允许基金进行融资、融券，本基金管理人在履行适
当程序后，可以按照国家的有关法律法规进行融资、融券。
十、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行根据基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自兴全合润分级混合型证券投资基金 2020 年第 1
季度报告，所载数据截至 2020年 3月 31日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 6,571,494,307.59 90.77
其中：股票 6,571,494,307.59 90.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 397,664,961.15 5.49
其中：债券 397,664,961.15 5.49
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 206,105,659.10 2.85
8 其他资产 64,697,596.66 0.89
9 合计 7,239,962,524.50 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,646,941,801.33 64.58
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
59
F 批发和零售业 19,147.31 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 87,352,782.35 1.21
H 住宿和餐饮业 50,203,351.60 0.70
I 信息传输、软件和信息技术服务业 97,148,255.58 1.35
J 金融业 291,574,415.60 4.05
K 房地产业 748,095,779.38 10.40
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 238,820,563.30 3.32
N 水利、环境和公共设施管理业 7,317,303.03 0.10
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 28,208,005.75 0.39
Q 卫生和社会工作 123,117,088.77 1.71
R 文化、体育和娱乐业 252,695,813.59 3.51
S 综合 - -
合计 6,571,494,307.59 91.33
（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 601012 隆基股份 29,718,140 738,198,597.60 10.26
2 600048 保利地产 22,148,613 329,349,875.31 4.58
3 000002 万科 A 12,356,409 316,941,890.85 4.40
4 601318 中国平安 4,174,394 288,742,832.98 4.01
5 603707 健友股份 5,552,380 280,284,142.40 3.90
6 600309 万华化学 6,491,021 267,754,616.25 3.72
7 300413 芒果超媒 5,839,592 252,695,813.59 3.51
8 002821 凯莱英 1,354,184 232,499,850.96 3.23
9 000739 普洛药业 10,876,751 215,794,739.84 3.00
10 603899 晨光文具 4,781,473 214,777,699.90 2.98
注：因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素，致使本基金持有的“隆
基股份”股票的比例不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十二条规定的比例，本基金管理人
已在法规规定的时间内调整合规。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
60
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 144,113,939.00 2.00
2 央行票据 - -
3 金融债券 245,342,522.50 3.41
其中：政策性金融债 245,342,522.50 3.41
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 8,208,499.65 0.11
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 397,664,961.15 5.53
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 019615 19国债 05 1,438,550 144,113,939.00 2.00
2 190307 19进出 07 600,000 60,336,000.00 0.84
3 150316 15进出 16 500,000 50,610,000.00 0.70
4 170307 17进出 07 500,000 50,180,000.00 0.70
5 150415 15农发 15 500,000 50,160,000.00 0.70
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
61
（2）本基金投资股指期货的投资政策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
11、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2） 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,245,245.84
2 应收证券清算款 22,331,125.52
3 应收股利 -
4 应收利息 8,927,426.51
5 应收申购款 32,193,798.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 64,697,596.66
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113021 中信转债 1,034,005.00 0.01
2 127012 招路转债 757,260.00 0.01
3 113026 核能转债 325,934.00 0.00
4 113022 浙商转债 320,212.00 0.00
5 123022 长信转债 171,937.80 0.00
6 127013 创维转债 157,027.00 0.00
62
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说
明
1 603899 晨光文具 111,460,500.00 1.55
大宗交易流通受
限
2 300413 芒果超媒 49,503,251.68 0.69
大宗交易流通受
限
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十三部分
基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同生效日 2010年 4月 22日，基金业
绩截止日 2020年 3月 31日。
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2020年第 1季度 0.38% 2.04% -7.23% 1.54% 7.61% 0.50%
2019年度 62.87% 1.27% 29.44% 0.99% 33.43% 0.28%
2018年度 -25.54% 1.50% -19.20% 1.07% -6.34% 0.43%
2017年度 27.74% 0.89% 16.73% 0.51% 11.01% 0.38%
2016年度 -7.50% 1.67% -8.32% 1.12% 0.82% 0.55%
2015年度 87.34% 2.30% 7.36% 1.99% 79.98% 0.31%
2014年度 38.33% 1.06% 42.92% 0.97% -4.59% 0.09%
2013年度 32.44% 1.08% -6.35% 1.12% 38.79% -0.04%
63
2012年度 2.80% 1.33% 6.90% 1.02% -4.10% 0.31%
2011年度 -20.91% 1.23% -19.24% 1.04% -1.67% 0.19%
2010年度 8.44% 1.28% -2.42% 1.33% 10.86% -0.05%
2010 年 4 月 22 日至
2020 年 3 月 31 日止
期间
335.23% 1.44% 25.71% 1.17% 309.52% 0.27%
注：2010年度数据统计期间为 2010年 4月 22日（基金合同成立之日）至 2010
年 12月 31日，不满一年。
第十四部分
基金的财产
一、基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款
以及其他资产的价值总和。
二、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
三、基金财产的账户
本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券交易
清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，
以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基
金托管人、基金销售机构和注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相
独立。
四、基金财产的处分
基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基金托
管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得
的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取
管理费、托管费以及其他基金合同约定的费用。基金财产的债权、不得与基金管理
人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。
基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对基金财产行
64
使请求冻结、扣押和其他权利。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固
有财产。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因
进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
除依据《基金法》、基金合同及其他有关法律法规处分外，基金财产不得被处分。
非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
第十五部分
基金资产的估值
一、估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非营业日。
二、估值方法
本基金按以下方式进行估值：
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易
所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生
重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了
重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市
价，确定公允价格。
（2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易
的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最
近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所
含的债券应收利息（自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息）得到的净
价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最
近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
65
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。
交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本估值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的
同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估
值；
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易
所上市的同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监
管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
3、交易所停止交易等非流通品种的估值。因持有股票而享有的配股权，以及
停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
4、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估
值技术确定公允价值。
5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估
值。
6、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。
7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按
国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序
及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，
共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承
66
担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问
题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管
理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
三、估值对象
基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产
及负债。
四、估值程序
1、基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的
余额数量计算，精确到 0.0001元，小数点后第 5位四舍五入。国家另有规定的，从
其规定。
每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。基金管理人每个开放日对基金资
产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基
金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
五、基金份额净值的计算
本基金 T日基金份额净值= T日闭市后的基金资产净值/T日基金份额数量。
基金份额净值的计算，保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五入，由此
产生的误差计入基金财产。
T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在下一日内公告。遇特殊情况，经
中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
六、估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的
准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4位以内（含第 4位）内发生差错时，
视为基金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或
代销机构、或投资人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责
任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”） 的直接损失按下述“差错
处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
67
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算
差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业
现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，
因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得
不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
2、差错处理原则
（1）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时
更正已产生的差错，给当事人造成损失的，由差错责任方对直接损失承担赔偿责任；
若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未
更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行
确认，确保差错已得到更正。
（2）差错的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅
对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责
任方仍应对差错负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得
利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，
并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的
权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方
应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的
差额部分支付给差错责任方。
（4）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
（5）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金财产损失时，
基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金财
产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管理人和基金托管
人之外的第三方造成基金财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差
错方追偿；追偿过程中产生的有关费用，应列入基金费用，从基金资产中支付。
68
（6）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、
基金合同或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了
赔偿责任，则基金管理人有权向出现差错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或
补偿由此发生的费用和遭受的损失。
（7）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、
基金合同或其他规定，基金托管人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了
赔偿责任，则基金托管人有权向出现差错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或
补偿由此发生的费用和遭受的损失。
（8）按法律法规规定的其他原则处理差错。
3、差错处理程序
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差
错的责任方；
（2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿
损失；
（4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构交易数据的，由基金注
册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值差错处理的原则和方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金
托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）基金份额净值的错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当
通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金
管理人应当公告并报中国证监会备案。
（3）因基金份额净值计算错误，给基金或基金份额持有人造成损失的，应由基
金管理人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。
（4）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，
以基金管理人计算结果为准。
69
（5）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
七、暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产
价值时；
3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且
采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人经与基金托管人协
商一致的；
4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
八、特殊情况的处理
1、基金管理人按估值方法的第 7项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产
估值错误处理；
2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，或
国家会计政策变更、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、
适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，
基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消
除由此造成的影响。
第十六部分
基金的收益分配
一、收益的构成
基金合同项下基金收益指基金利润，包括：
1、利息收入。
2、公允价值变动收入。
3、投资收益。
4、其他收入。
基金已实现收益为基金利润减去公允价值变动后的余额。因运用基金财产带来
的成本或费用的节约应计入收益。
基金期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已
实现部分的孰低数。
70
二、收益分配原则
1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可进行收益分配；
2、本基金场外收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，登记在登记结算
系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，持有人可选择现金红利或将现
金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方
式是现金分红；登记在证券登记系统基金份额持有人证券账户下的基金份额，只能
选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证
券登记结算有限责任公司的相关规定；
3、每一基金份额享有同等分配权；
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在符合法律法规及基金合同约定并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前
提下，基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
三、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分
配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
四、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依据相关规定
进行公告。
五、基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资
者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机
构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依
照《业务规则》执行。
第十七部分
基金费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
71
2、基金托管人的托管费；
3、基金财产拨划支付的银行费用；
4、基金合同生效后的基金信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7、基金的证券交易费用；
8、依法可以在基金财产中列支的其他费用。
二、上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内参照公允的市场价格
确定，法律法规另有规定时从其规定。
三、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方
法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费，E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费
划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算
方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费，E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费
划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应
协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
72
四、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财
产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合
同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支
付。
五、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金
管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在规定媒介上刊登公告。
六、基金税收
本基金运作过程中的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规履行。
第十八部分
基金的会计与审计
一、基金的会计政策
1、基金管理人为本基金的会计责任方；
2、本基金的会计年度为公历每年的 1月 1日至 12月 31日；
3、本基金的会计核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4、会计制度执行国家有关的会计制度；
5、本基金独立建账、独立核算；
6、基金管理人保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规
定编制基金会计报表；
7、基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并书
面确认。
二、基金的审计
1、基金管理人聘请具有从事证券、期货相关业务资格的会计师事务所及其注册
会计师对本基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。会计师事务所及其注册会
计师与基金管理人、基金托管人相互独立。
2、会计师事务所更换经办注册会计师时，应事先征得基金管理人和基金托管人
同意。
3、基金管理人（或基金托管人）认为有充足理由更换会计师事务所，经基金托
73
管人（或基金管理人）同意后可以更换。就更换会计师事务所，基金管理人应当依
照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
第十九部分
基金的信息披露
基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同、
及其他有关规定。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人以保护基金
份额持有人利益为根本出发点，应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实
性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大
会的基金份额持有人及其日常机构等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、
法人和非法人组织。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应按规定
将应予披露的基金信息披露事项在规定时间内通过中国证监会指定的全国性报刊
（以下简称“规定报刊”） 及指定互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披
露。
本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额销售机构；
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披
露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
公开披露的基金信息包括：
一、招募说明书、基金产品资料概要
招募说明书是基金向社会公开销售时对基金情况进行说明的法律文件。
基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制基金招募说明书并
登载在规定报刊和网站上。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更
74
的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；
基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运
作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基
金概要信息。基金合同生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管
理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售
机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每
年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
二、基金合同、托管协议
基金管理人应将基金合同摘要登载在规定报刊和网站上；基金管理人、基金托
管人应将基金合同、托管协议登载在各自网站上。
三、上市交易公告书
本基金获准在深圳证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交
易 3 个工作日前，将上市公告书登载在规定媒介上。
四、基金净值信息
1、本基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购、赎回或本基金上市交
易前，基金管理人将至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净
值；
2、在开始办理基金份额申购、赎回或本基金上市交易后，基金管理人应当在不
晚于每个开放日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放
日的基金份额净值与基金份额累计净值；
3、基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半
年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
七、基金份额申购、赎回价格公告
基金管理人应当在本基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金
份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金
销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。
八、基金年度报告、基金中期报告、基金季度报告
1、基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年
75
度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度
报告中的财务会计报告需经具有从事证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计
后，方可披露；
2、基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将
中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上；
3、基金管理人应当在季度结束之日起 15个工作日内，编制完成基金季度报告，
将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上；
4、如报告期内出现单一投资者持有基金份额数的比例超过基金份额总数 20%的
情形，为保障其他投资者权益，基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告
等定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期
末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险。
5、本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资
产情况及其流动性风险分析等。
九、临时报告与公告
在基金运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的事件时，有关信息披露义务人应当在 2日内编制临时报告书，并登载
在规定报刊和规定网站上：
1、基金份额持有人大会的召开及决议及决定的事项；
2、提前终止基金合同、基金清算；
3、转换基金运作方式、基金合并；
4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；
5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，
基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变
更；
8、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责
人发生变动；
9、基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过 50%，基金管理人、基金托管
人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12个月内变动超过 30%；
10、涉及基金财产、基金管理人、基金托管业务的诉讼；
11、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重
76
大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务
相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
12、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实
际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
13、基金收益分配事项；
14、管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生
变更；
15、基金份额净值计价错误达基金份额净值 0.5%；
16、本基金开始办理基金份额的申购、赎回；
17、本基金发生巨额赎回并延期办理；
18、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
19、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
20、本基金发生涉及申购、赎回事项调整，或潜在影响投资人赎回等重大事项；
21、本基金份额上市交易、停复牌、暂停上市、恢复上市或终止上市；
22、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格
产生重大影响的其他事项或中国证监会或基金合同规定的其他事项。
十一、澄清公告
在基金合同存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能
对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人
权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情
况立即报告中国证监会、基金上市交易的证券交易所。
十二、基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决议应自生效之日起 2日内在规定媒介公告。如果采用通
讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机
构、公证员姓名等一同公告。
十三、清算报告
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行
清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将
清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
十四、中国证监会规定的其他信息
十五、信息披露事务管理
77
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高
级管理人员负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披
露内容与格式准则等法规的规定。
基金托管人应当按照相关法律、行政法规、中国证监会的规定和基金合同的约
定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、
基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露
的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
基金托管人在基金年度报告、中期报告等信息披露文件中出具基金托管人报告。
托管人报告应说明基金托管人和基金管理人履行基金合同的情况。
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基
金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，
并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除依法在规定报刊和网站上披露信息外，还可以根据
需要在其他公共媒体披露信息，但是其他公共媒体不得早于规定媒介、基金上市交
易的证券交易所网站披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者
决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正
常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监
会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金
财产中列支。
十六、信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规
规定将信息置备于各自住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。本基金的信息披露事项将在
规定媒介上公告。
十七、本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。
第二十部分
风险揭示
一、投资于本基金的主要风险
78
1. 市场风险
本基金主要投资于证券市场，而各种证券的市场价格受到经济因素、政治因
素、投资者心理和交易制度等各种因素的影响，导致基金收益水平的不确定性。市
场风险主要包括：政策风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险，主要包
括：
(1) 政策风险：
因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生
变化，导致市场价格波动而产生风险。
(2) 经济周期风险：
随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。基金投资于
国债与上市公司的股票，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
(3) 利率风险：
金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着国
债的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于国债和股票，其收
益水平会受到利率变化的影响。
(4) 上市公司经营风险：
上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行
业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的上市
公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资
收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规
避。
(5) 购买力风险：
基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导
致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
(6) 本基金可投资科创板股票。科创板股票具有下列投资风险，敬请投资者
注意：基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度
以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信
用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。
投资科创板股票存在的风险包括：
①市场风险
科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环
79
保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司，企业
未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整体
投资难度加大，个股市场风险加大。
科创板个股上市前五日无涨跌停限制，第六日开始涨跌幅限制在正负20%以
内，个股波动幅度较其他股票加大，市场风险随之上升。
②流动性风险
科创板整体投资门槛较高，个人投资者必须满足交易满两年并且资金在50万
以上才可参与，二级市场上个人投资者参与度相对较低，机构持有个股大量流通
盘导致个股流动性较差，基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。
③信用风险
科创板试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退市
制度，科创板个股存在退市风险。
④集中度风险
科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股，
市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。
⑤系统性风险
科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式上
存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更为显
著。
⑥政策风险
国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大影
响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。
（7）本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基
金所面临的共同风险外，还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损
的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外
基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；
存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存
托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及
波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境
外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风
险；境内外证券交易机制、法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。
80
2. 信用风险
基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付
到期本息的情况，从而导致基金财产损失。
3. 管理风险
在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影
响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。
因此，本基金的收益水平与本基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等相关
性较大。因此本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。
4. 流动性风险
本基金属于开放式基金，基金管理人都有义务接受投资者的申购、赎回和基金
间转换。由于应对基金赎回和基金间转换的经验不足，加之中国股票市场波动性较
大，在市场下跌时经常出现交易量急剧减少的情况，如果在这时出现较大数额的基
金赎回和基金间转换申请，则使基金资产变现困难，基金面临流动性风险。
（1）基金申购、赎回安排
投资人具体请参见基金合同“七、基金份额的申购与赎回”和本招募说明书“第
九部分
基金份额的场外申购、赎回”、“第十部分
基金份额的场内申购与赎回”，
详细了解本基金的申购以及赎回安排。
在本基金发生流动性风险时，基金管理人可以综合利用备用的流动性风险管理
工具以减少或应对基金的流动性风险， 投资者可能面临赎回申请被暂停接受、 赎
回款项被延缓支付、被收取短期赎回费、基金估值被暂停等风险。
（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金的投资范围包括依法公开发行上市的股票及存托凭证、国债、金融债、
企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国
证监会批准允许基金投资的其它金融工具。
标的资产大部分为标准化债券金融工具，一般情况下具有较好的流动性，同时，
本基金严格控制开放期内投资于流动受限资产的投资品种比例。除此之外，本基金
管理人将根据历史经验和现实条件，制定出现金持有量的上下限计划，在该限制范
围内进行现金比例调控或现金与证券的转化。本基金管理人会进行标的的分散化投
资并结合对各类标的资产的预期流动性合理进行资产配置，以防范流动性风险。
（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
当本基金发生巨额赎回情形时，基金管理人可以采用以下流动性风险管理措施：
（a）暂停接受赎回申请；（b）部分延期赎回；（c）中国证监会认定的其他措施。
（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
81
基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依
照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等
进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施，包括但不限于：
（a）暂停接受赎回申请
投资人具体请参见基金合同“七、基金份额的申购与赎回”中的“8、暂停赎回
或延缓支付赎回款项的情形”和“9、巨额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基
金暂停接受赎回申请的情形及程序。
在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金
赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。
（b）延缓支付赎回款项
投资人具体请参见基金合同“七、基金份额的申购与赎回”中的“8、暂停赎回
或延缓支付赎回款项的情形”和“9、巨额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基
金延缓支付赎回款项的情形及程序。
在此情形下，投资人收到赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。
（c）收取短期赎回费
本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5 %的赎回费，并将上
述赎回费全额计入基金财产。
（d）暂停基金估值
投资人具体请参见基金合同“十五、基金资产的估值”中的“（七）暂停估值的
情形”，详细了解本基金暂停估值的情形及程序。
在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被延期
办理或被暂停接受，或被延缓支付赎回款项。
（e）中国证监会认定的其他措施。
5. 其他风险
(1) 因技术因素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险；
(2) 因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不完
善而产生的风险；
(3) 因人为因素而产生的风险,如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；
(4) 对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；
(5) 因业务竞争压力可能产生的风险；
(6) 战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失，影响基金收益水
平，从而带来风险；
(7) 其他意外导致的风险。
82
6. 本基金的特定风险
1）股票投资风险
本基金为混合型基金，投资于证券市场，在具体投资管理中，本基金可能面临
特定类型股票所具有的特有风险，也可能由于股票投资比例较高而带来较高的系统
性风险。
从资产整体运作来看，本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和
预期风险均较高，属于较高风险、较高收益的混合型基金品种。
2）基金运作的特有风险
（1）不进行收益分配的风险
在基金存续期内，本基金不进行收益分配。
（2）流动性风险
在基金份额上市交易后，基金份额的规模可能较小或交易量不足，导致投资者
不能迅速、低成本地变现或买入的风险。
二、声明
1、投资者投资于本基金，须自行承担投资风险；
2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过招商银行股份有限
公司等基金代销机构代理销售，基金管理人与基金代销机构都不能保证其收益或本
金安全。
第二十一部分
基金合同的变更、终止与基金财产的清算
一、基金合同的变更
1、以下基金合同变更内容对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的，应召
开基金份额持有人大会，基金合同变更的内容应经基金份额持有人大会决议同意。
（1）提前终止基金合同；
（2）转换基金运作方式；
（3）变更基金类别；
（4）变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规或中国证监会另有规
定的除外）；
83
（5）变更基金份额持有人大会程序；
（6）更换基金管理人、基金托管人；
（7）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。但根据适用的相关规定提高该
等报酬标准的除外；
（8）本基金与其他基金的合并；
（9）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；
（10）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。
但出现下列情况之一时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基
金托管人同意变更后公布，并报中国证监会备案：
（1）调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用，法律法规要求
增加基金费用收取；
（2）在法律法规和基金合同规定的范围内变更收费方式、申购费率、调低赎回
费率；
（3）因相应的法律法规及交易所的有关规则发生变动必须对基金合同进行修
改；
（4）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；
（5）经中国证监会允许，基金管理人、基金注册登记机构、代销机构在法律法
规规定的范围内调整有关基金申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规
则；
（6）对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；
（7）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
（8）按照法律法规或基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
2、关于变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，
并于中国证监会核准或出具无异议意见后生效执行，并自生效之日起 2日内在至少
一种规定媒介公告。
二、基金合同的终止
有下列情形之一的，基金合同经中国证监会核准后将终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，
而在 6个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；
84
3、基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，
而在 6个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；
4、中国证监会、基金合同规定的其他情况。
三、基金财产的清算
1、基金财产清算组
（1）基金合同终止时，成立基金财产清算组，基金财产清算组在中国证监会的
监督下进行基金清算。
（2）自基金合同终止之日起 30个工作日内由基金管理人组织成立基金财产清
算组，基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资
格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用
必要的工作人员。
（3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财
产清算组可以依法进行必要的民事活动。
2、基金财产清算程序
基金合同终止，应当按法律法规和基金合同的有关规定对基金财产进行清算。
基金财产清算程序主要包括：
（1）基金合同终止后，发布基金财产清算公告；
（2）由基金财产清算组统一接管基金财产；
（3）对基金财产进行清理和确认；
（4）对基金财产进行估价和变现；
（5）基金财产清算组制作清算报告；
（6）聘请会计师事务所对清算报告进行审计；
（7）聘请律师事务所出具法律意见书；
（8）将基金财产清算结果报告中国证监会；
（9）公布基金财产清算结果；
（10）对基金剩余财产进行分配；
（11）基金财产清算的期限为 6个月。
3、清算费用
清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，
85
清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。
4、基金财产清算后剩余资产的分配
基金财产按下列顺序清偿：
（1）支付清算费用；
（2）交纳所欠税款；
（3）清偿基金债务；
（4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
基金财产未按前款（1）－（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财
产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额
比例进行分配。
5、基金财产清算的公告
基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后 5个工作日内由基金
财产清算组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果经会
计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算组报中国证监会
备案并公告。
6、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。
第二十二部分
基金合同的内容摘要
一、基金合同当事人及权利义务
1、基金管理人
名称：兴证全球基金管理有限公司
住所：上海市黄浦区金陵东路 368号
办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155号浦东嘉里城办公楼 28-29楼
邮政编码：201204
法定代表人：杨华辉
成立时间：2003年 9月 30日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[2003]100号
86
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.5亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
2、基金托管人
名称：招商银行股份有限公司(简称：招商银行)
住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
邮政编码：518040
法定代表人：缪建民
成立时间：1987年 4月 8日
基金托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据
贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业
拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务。
外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆
借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外
币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖；资
信调查、咨询、见证业务；离岸金融业务。经中国人民银行批准的其他业务。
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币 252.198亿元
存续期间：持续经营
3、基金份额持有人
投资人自依基金合同、招募说明书取得基金份额即成为基金份额持有人和基金
合同当事人，直至其不再持有本基金的基金份额，其持有基金份额的行为本身即表
明其对基金合同的完全承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在
基金合同上书面签章或签字为必要条件。
本基金每份基金份额具有同等的合法权益。
4、基金管理人的权利
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的权利为：
（1）自本基金合同生效之日起，依照有关法律法规和本基金合同的规定独立运
87
用并管理基金财产；
（2）依照基金合同获得基金管理费以及法律法规规定或监管部门批准的其他
收入；
（3）依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
（4）在符合有关法律法规的前提下，制订和调整有关基金申购、赎回、转换、
非交易过户、转托管等业务的规则，在法律法规和本基金合同规定的范围内决定和
调整基金的相关费率结构和收费方式；
（5）根据本基金合同及有关规定监督基金托管人，对于基金托管人违反了本基
金合同或有关法律法规规定的行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失
的情形，应及时呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；
（6）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回申请；
（7）在法律法规允许的前提下，为基金份额持有人的利益依法为基金进行融资、
融券；
（8）自行担任或选择、更换注册登记机构，获取基金份额持有人名册，并对注
册登记机构的代理行为进行必要的监督和检查；
（9）选择、更换代销机构，并依据销售代理协议和有关法律法规，对其行为进
行必要的监督和检查；
（10）选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机
构；
（11）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（12）依法召集基金份额持有人大会；
（13）法律法规、中国证监会、 基金合同以及依据基金合同制订的其他法律文
件所规定的其他权利。
5、基金管理人的义务
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的义务为：
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金
份额的申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财
产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经
88
营方式管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证
所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别
记账，进行证券投资；
（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三
人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）计算并公告基金份额净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
（9）采取适当合理的措施使计算基金份额申购、赎回和注销价格的方法符合基
金合同等法律文件的规定；
（10）按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（11）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（12）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（13）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义
务；
（14）保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他
人泄露；
（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配
合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
（17）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
（18）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；
（19）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配；
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，
应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利
益向基金托管人追偿；
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（22）按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料；
（23）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产或由接管人接管其资产时，
及时报告中国证监会并通知基金托管人；
（24）执行生效的基金份额持有人大会决议；
（25）不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
（26）依照法律法规为基金份额持有人的利益对被投资公司行使股东权利，为
基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和
直接管理；
（27）法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。
6、基金托管人的权利
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金托管人的权利为：
（1）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其
他收入；
（2）监督基金管理人对本基金的投资运作；
（3）自本基金合同生效之日起，依法保管基金资产；
（4）在基金管理人更换时，提名新任基金管理人；
（5）根据本基金合同及有关规定监督基金管理人，对于基金管理人违反本基金
合同或有关法律法规规定的行为，对基金资产、其他当事人的利益造成重大损失的
情形，应及时呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；
（6）依法召集基金份额持有人大会；
（7）按规定取得基金份额持有人名册资料；
（8）法律法规和基金合同规定的其他权利。
7、基金托管人的义务
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金托管人的义务为：
（1）安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的
熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；
（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三
人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
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（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户；
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；
（8）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基
金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人
有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
（9）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
（10）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交
割事宜；
（11）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（12）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值和基金份额
申购、赎回价格；
（13）按照规定监督基金管理人的投资运作；
（14）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（15）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎
回款项；
（16）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集
基金份额持有人大会；
（17）因违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因
其退任而免除；
（18）基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理
人追偿；
（19）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分
配；
（20）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和
银行业监督管理机构，并通知基金管理人；
（21）执行生效的基金份额持有人大会决议；
（22）不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
（23）建立并保存基金份额持有人名册；
（24）法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。
8、基金份额持有人的权利
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本基金每份基金份额具有同等的合法权益。
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金份额持有人的权利为：
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开或自行召集基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议
事项行使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金份额销售机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼；
（9）法律法规和基金合同规定的其他权利。
9、基金份额持有人的义务
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金份额持有人的义务为：
（1）遵守法律法规、基金合同及其他有关规定；
（2）交纳基金申购、赎回款项及法律法规和基金合同所规定的费用；
（3）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；
（4）不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法权益的活动；
（5）执行生效的基金份额持有人大会决议；
（6）返还在基金交易过程中因任何原因，自基金管理人及基金管理人的代理人、
基金托管人、代销机构、其他基金份额持有人处获得的不当得利；
（7）法律法规和基金合同规定的其他义务。
10、本基金合同当事各方的权利义务以本基金合同为依据，不因基金财产账户
名称而有所改变。
二、基金份额持有人大会
1、基金份额持有人大会由基金份额持有人或基金份额持有人的合法授权代表
共同组成。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。
2、召开事由
1）当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
（1）提前终止基金合同；
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（2）转换基金运作方式；
（3）变更基金类别；
（4）变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规或中国证监会另有规
定的除外）；
（5）变更基金份额持有人大会程序；
（6）更换基金管理人、基金托管人；
（7）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬
标准的除外；
（8）本基金与其他基金的合并；
（9）单独或合计持有本基金份额 10％以上（含 10％）的基金份额持有人（以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）提议时，就同一事项书面要求召
开基金份额持有人大会；
（10）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；
（11）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。
2）出现以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人协商后修改基金合同，
不需召开基金份额持有人大会：
（1）调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用，法律法规要求
增加基金费用收取；
（2）在法律法规和本基金合同规定的范围内变更收费方式、申购费率、调低赎
回费率；
（3）因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改；
（4）对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化；
（5）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
（6）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情
形。
3、召集人和召集方式
1）除法律法规或本基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召
集。基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。
2）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出
书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告
知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；
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基金管理人决定不召集，基金托管人就同一事项仍认为有必要召开的，应当自行召
集。
3）单独或合计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人认为有必要
召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自
收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有
人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内
召开；基金管理人决定不召集，单独或合计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金
份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应
当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额
持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60
日内召开。
4）单独或合计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项
要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合
计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集基金份额持有人
大会，但应当至少提前 30日向中国证监会备案。
5）基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托
管人应当配合，不得阻碍、干扰。
4、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1）基金份额持有人大会的召集人（以下简称“召集人”）负责选择确定开会时
间、地点、方式和权益登记日。召开基金份额持有人大会，召集人必须于会议召开
日前 30天在规定媒介公告。基金份额持有人大会通知须至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点；
（2）会议拟审议的主要事项；
（3）会议形式；
（4）议事程序；
（5）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人权益登记日；
（6）代理投票的授权委托书的内容要求（包括但不限于代理人身份、代理权限
和代理有效期限等）、送达时间和地点；
（7）表决方式；
（8）会务常设联系人姓名、电话；
（9）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
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（10）召集人需要通知的其他事项。
2）采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决
方式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托
的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表
决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到
指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基
金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票
和表决结果。
5、基金份额持有人出席会议的方式
1）会议方式
（1）基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会，但基金管
理人或基金托管人的更换必须以现场开会方式召开基金份额持有人大会。
（2）现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委托书委派其代理人出
席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席，如基金管理人或基
金托管人拒不派代表出席的，不影响表决效力。
（3）通讯方式开会指按照本基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决。
（4）会议的召开方式由召集人确定。
2）召开基金份额持有人大会的条件
（1）现场开会方式
在同时符合以下条件时，现场会议方可举行：
a）对到会者在权益登记日持有基金份额的统计显示，全部有效凭证所对应的基
金份额应占权益登记日基金份额的 50%以上（含 50%）；
b）到会的基金份额持有人身份证明及持有基金份额的凭证、代理人身份证明、
委托人持有基金份额的凭证及授权委托代理手续完备，到会者出具的相关文件符合
有关法律法规和基金合同及会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理
人持有的注册登记资料相符。
（2）通讯开会方式
在同时符合以下条件时，通讯会议方可举行：
a）召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在 2个工作日内连续公布相关提
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示性公告；
b）召集人按基金合同规定通知基金托管人或/和基金管理人（分别或共同称为
“监督人”）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；
c）召集人在监督人和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取和统计
基金份额持有人的书面表决意见，如基金管理人或基金托管人经通知拒不到场监督
的，不影响表决效力；
d）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所
代表的基金份额占权益登记日基金份额的 50%以上（含 50%）；
e）直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理
人提交的持有基金份额的凭证、授权委托书等文件符合法律法规、基金合同和会议
通知的规定，并与注册登记机构记录相符。
6、议事内容与程序
1）议事内容及提案权
（1）议事内容为本基金合同规定的召开基金份额持有人大会事由所涉及的内
容。
（2）基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金份额 10%以上
（含 10%）的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前就召开事由向大会
召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知发出后向
大会召集人提交临时提案，临时提案应当在大会召开日至少 35 天前提交召集人并
由召集人公告。
（3）对于基金份额持有人提交的提案，大会召集人应当按照以下原则对提案进
行审核：
关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，并
且不超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会
审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定
不将基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解
释和说明。
程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题做出决定。
如将其提案进行分类表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主
持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人
大会决定的程序进行审议。
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（4）单独或合并持有权益登记日基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有
人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，基金管理人或基金托管人提交基金份
额持有人大会审议表决的提案，未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再
次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于 6个月。法律法规另有规定的
除外。
（5）基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后，如果需要对原有提
案进行修改，应当在基金份额持有人大会召开前 30日及时公告。否则，会议的召开
日期应当顺延并保证至少与公告日期有 30日的间隔期。
2）议事程序
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注
意事项，确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经
合法执业的律师见证后形成大会决议。
大会由召集人授权代表主持。基金管理人为召集人的，其授权代表未能主持大
会的情况下，由基金托管人授权代表主持；如果基金管理人和基金托管人授权代表
均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人所持表决权的 50%以上（含 50%）
选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。
召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单
位名称）、身份证号码、持有或代表有表决权的基金份额数量、委托人姓名（或单位
名称）等事项。
（2）通讯方式开会
在通讯表决开会的方式下，首先由召集人提前 30日公布提案，在所通知的表决
截止日期后第 2个工作日在公证机关及监督人的监督下由召集人统计全部有效表决
并形成决议。如监督人经通知但拒绝到场监督，则在公证机关监督下形成的决议有
效。
3）基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
7、决议形成的条件、表决方式、程序
1）基金份额持有人所持每份基金份额享有平等的表决权。
2）基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
（1）一般决议
一般决议须经出席会议的基金份额持有人（或其代理人）所持表决权的 50%以
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上（含 50%）通过方为有效，除下列（2）所规定的须以特别决议通过事项以外的其
他事项均以一般决议的方式通过；法律法规另有规定时，从其规定。
（2）特别决议
特别决议须经出席会议的基金份额持有人（或其代理人）所持表决权的三分之
二以上（含三分之二）通过方为有效；涉及更换基金管理人、更换基金托管人、转
换基金运作方式、终止基金合同必须以特别决议通过方为有效。
3）基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会核准或者备案，并
予以公告。
4）采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则表面
符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决，表决意见模糊不
清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表
的基金份额总数。
5）基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
6）基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
8、计票
1）现场开会
（1）如基金份额持有人大会由基金管理人或基金托管人召集，则基金份额持有
人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中推
举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大
会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣
布在出席会议的基金份额持有人和代理人中推举两名基金份额持有人代表与基金管
理人、基金托管人共同授权的一名监督员共同担任监票人；但如果基金管理人和基
金托管人的授权代表未出席，则大会主持人可自行选举三名基金份额持有人代表担
任监票人。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点，由大会主持人当场公
布计票结果。
（3）如大会主持人对于提交的表决结果有异议，可以对投票数进行重新清点；
如大会主持人未进行重新清点，而出席大会的基金份额持有人或代理人对大会主持
人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持
人应当立即重新清点并公布重新清点结果。重新清点仅限一次。
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2）通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监票人在监
督人派出的授权代表的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证；如
监督人经通知但拒绝到场监督，则大会召集人可自行授权三名监票人进行计票，并
由公证机关对其计票过程予以公证。
9、基金份额持有人大会决议报中国证监会核准或备案后的公告时间、方式
1）基金份额持有人大会通过的一般决议和特别决议，召集人应当自通过之日起
5 日内报中国证监会核准或者备案。基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会
依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
2）生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金
托管人均有约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基
金份额持有人大会决议。
3）基金份额持有人大会决议应自生效之日起 2日内在规定媒介公告。如果采用
通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证
机构、公证员姓名等一同公告。
10、法律法规或中国证监会对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。
三、《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算
1、基金合同的变更
1）以下基金合同变更内容对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的，应召
开基金份额持有人大会，基金合同变更的内容应经基金份额持有人大会决议同意。
（1）提前终止基金合同；
（2）转换基金运作方式；
（3）变更基金类别；
（4）变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规或中国证监会另有规
定的除外）；
（5）变更基金份额持有人大会程序；
（6）更换基金管理人、基金托管人；
（7）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。但根据适用的相关规定提高该
等报酬标准的除外；
（8）本基金与其他基金的合并；
（9）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；
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（10）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。
但出现下列情况之一时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基
金托管人同意变更后公布，并报中国证监会备案：
（1）调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用，法律法规要求
增加基金费用收取；
（2）在法律法规和本基金合同规定的范围内变更收费方式、申购费率、调低赎
回费率；
（3）因相应的法律法规及交易所的有关规则发生变动必须对基金合同进行修
改；
（4）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；
（5）经中国证监会允许，基金管理人、基金注册登记机构、代销机构在法律法
规规定的范围内调整有关基金申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规
则；
（6）对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化；
（7）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
（8）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情
形。
2）关于变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，
并于中国证监会核准或出具无异议意见后生效执行，并自生效之日起 2日内在至少
一种规定媒介公告。
2、本基金合同的终止
有下列情形之一的，本基金合同经中国证监会核准后将终止：
1）基金份额持有人大会决定终止的；
2）基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，
而在 6个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；
3）基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，
而在 6个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；
4）中国证监会规定、基金合同规定的其他情况。
3、基金财产的清算
1）基金财产清算组
（1）基金合同终止时，成立基金财产清算组，基金财产清算组在中国证监会的
100
监督下进行基金清算。
（2）自基金合同终止之日起 30个工作日内由基金管理人组织成立基金财产清
算组，基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资
格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用
必要的工作人员。
（3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财
产清算组可以依法进行必要的民事活动。
2）基金财产清算程序
基金合同终止，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清算。
基金财产清算程序主要包括：
（1）基金合同终止后，发布基金财产清算公告；
（2）由基金财产清算组统一接管基金财产；
（3）对基金财产进行清理和确认；
（4）对基金财产进行估价和变现；
（5）基金财产清算组制作清算报告；
（6）聘请会计师事务所对清算报告进行审计；
（7）聘请律师事务所出具法律意见书；
（8）将基金财产清算结果报告中国证监会；
（9）公布基金财产清算结果；
（10）对基金剩余财产进行分配；
（11）基金财产清算的期限为 6个月。
3）清算费用
清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，
清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。
4）基金财产清算后剩余资产的分配
基金财产按下列顺序清偿：
（1）支付清算费用；
（2）交纳所欠税款；
（3）清偿基金债务；
（4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
基金财产未按前款（1）－（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
101
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财
产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额
比例进行分配。
5）基金财产清算的公告
基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后 5个工作日内由基金
财产清算组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果经会
计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算组报中国证监会
备案并公告。
6）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。
四、争议的处理
对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金合
同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的，
任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会，按照中国国际
经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决
是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地
履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本基金合同受中华人民共和国法律管辖。
五、基金合同存放地点和查询办法
本基金合同可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、代销机构和注
册登记机构办公场所查阅，但其效力应以基金合同正本为准。
第二十三部分
基金托管协议的内容摘要
一、基金托管协议当事人
（一）基金管理人（或简称“管理人”）
名称：兴证全球基金管理有限公司
住所：上海市黄浦区金陵东路 368号
办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155号浦东嘉里城办公楼 28-29楼
邮政编码：201204
102
法定代表人：杨华辉
成立时间：2003年 9月 30日
批准设立机关和设立文号：中国证监会证监基字【2003】100号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.5亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
（二）基金托管人（或简称“托管人”）
名称：招商银行股份有限公司(简称：招商银行)
住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
邮政编码：518040
法定代表人：缪建民
成立时间：1987年 4月 8日
基金托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据
贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业
拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务。
外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆
借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外
币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖；资
信调查、咨询、见证业务；离岸金融业务。经中国人民银行批准的其他业务。
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币 252.198亿元
存续期间：持续经营
二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范
围、投资对象进行监督。
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票
及存托凭证、国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权
103
证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
本基金为混合型基金，股票投资比例为基金资产的 60%-95%；债券投资比例为
基金资产的 5%-40%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；资产支持证券比例为
基金资产净值的 0%-20%；本基金保留不低于基金资产净值的 5%的现金和到期日在
一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范
围会做相应调整。
基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应事先向基金
托管人提供投资品种池和交易对手库，以便基金托管人对基金实际投资是否符合基
金合同关于证券选择标准的约定进行监督。
对基金管理人发送的不符合基金合同规定的投资行为，基金托管人可以拒绝执
行，并书面通知基金管理人；对于已经执行的投资，基金托管人发现该投资行为不
符合基金合同的规定的，基金托管人应书面通知基金管理人进行整改，并将该情况
报告中国证监会。
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资、
融资比例进行监督。
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有特点，通过分散投资降低
基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以
下限制：
（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；
（2）本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超
过该证券的 10%；
（3）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（4）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净
值的 0.5%；
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%；
（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过基金资产净
104
值的 10%；本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的 20%；本
基金管理人管理的全部基金持有同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其
各类资产支持证券合计规模的 10%；
（8）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的 40%；
（9）本基金股票投资占基金资产的比例为 60%-95%，债券投资占基金资产的比
例为 5%-40%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；资产支持证券比例为基金资
产净值的 0%-20%；
（10）本基金保留不低于基金资产净值的 5%的现金和到期日在一年以内的政府
债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素
致使基金不符合本条规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的
投资；
（12）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期
的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
（13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致；
（14）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票进行，与境内
上市交易的股票合并计算；
（15）本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资比例的规定；
（16）有关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，本基金管理人在履行适当程序后，
则本基金不受上述规定的限制。
除上述第（10）、（11）、（13）项外，因证券市场变化、上市公司合并、基金规
模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上
述规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内
调整完毕。
105
基金托管人应对基金的投资和融资比例是否符合基金合同的规定进行监督。基
金托管人应监督基金合同约定的基金投资资产配置比例（自基金合同生效之日起满
6个月后开始）、单一投资类别比例限制、融资限制、股票申购限制、基金投资比例
是否符合法规和基金合同的规定，不符合规定的，基金托管人应书面通知基金管理
人及时进行整改，整改的时限应符合法规和基金合同允许的投资比例调整期限。
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管协议
第十五条第九款基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金
管理人基金投资禁止行为和关联交易进行监督。根据法律法规有关基金禁止从事关
联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先相互提供与本机构有控股关系的股
东、与本机构有其他重大利害关系的公司名单及有关关联方发行的证券名单。基金
管理人和基金托管人有责任确保各自关联交易名单的真实性、准确性、完整性，并
负责及时将更新后的名单发送给对方。
若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法律法规禁
止基金从事的关联交易时，如基金托管人提醒基金管理人后仍无法阻止关联交易发
生时，基金托管人有权向中国证监会报告。
（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人
参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提
供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易
对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人有责任确保及时
将更新后的交易对手名单发送给基金托管人，否则由此造成的损失应由基金管理人
承担。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。
基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交
易。在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但应将调整结果至少提前
一个工作日书面通知基金托管人。新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但
尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交
易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。若未履约的交易对手
在基金管理人确定的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人
可以对相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银
行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人
没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金
106
管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
（五）本基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流
通受限证 券有关问题的通知》等有关监管规定。
1.流通受限证券包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、
公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括
由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中
的质押券等流通受限证券。本基金可以投资经中国证监会批准的非公开发行证券，
且限于由中国证券登记结算有限责任公司、中央国债登记结算有限责任公司或银行
间市场清算所股份有限公司负责登记和存管的，并可在证券交易所或全国银行间债
券市场交易的证券。
本基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券。
本基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券。
2. 基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金
管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。
基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风
险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比
例控制情况。 基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料
书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收
到上述资料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。 基
金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险采取积极
有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨额赎回
或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人应保证提供足
额现金确保基金的支付结算，并承担所有损失。对本基金因投资流通受限证券导致
的流动性风险，基金托管人不承担任何责任。
3.基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要
求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证
券数量、发行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、应划付的认购款、
资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至少于拟执行投
资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时
间进行审核。 由于基金管理人未及时提供有关证券的具体的必要的信息，致使托管
人无法审核认购指令而影响认购款项划拨的，基金托管人免于承担责任。
107
4.基金托管人依照法律法规、《基金合同》、《托管协议》审核基金管理人投资流
通受限证券的行为。如发现基金管理人违反了《基金合同》、《托管协议》以及其他
相关法律法规的有关规定，应及时通知基金管理人，并呈报中国证监会，同时采取
合理措施保护基金投资人的利益。基金托管人有权对基金管理人的违法、违规以及
违反《基金合同》、《托管协议》的投资指令不予执行，并立即通知基金管理人纠正，
基金管理人不予纠正或已代表基金签署合同 不得不执行时，基金托管人应向中国
证监会报告。
5. 基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内,在中国证监会
指定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值,以及总成本
和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。
（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人
选择存款银行进行监督。
基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约
定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人
应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。
本基金投资银行存款应符合如下规定：
1．基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银行
存款业务账目及核算的真实、准确。
2．基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业务另行签订
书面协议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资指令传达与执行、资
金划拨、账目核对、到期兑付、文件保管以及存款证实书的开立、传递、保管等流
程中的权利、义务和职责，以确保基金资产的安全，保护基金份额持有人的合法权
益。
3．基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复核相关
协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。
4．基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、
《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的
各项规定。
基金托管人发现基金管理人在选择存款银行时有违反有关法律法规的规定及基
金合同的约定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人在 10个工作日内纠正。基
金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在 10 个工作日内纠正的，基金托管人
108
应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国
证监会，同时通知基金管理人在 10个工作日内纠正或拒绝结算。
（七）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净
值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益
分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核
查。
（八）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反
法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通
知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。
基金管理人收到通知后应及时核对并回复基金托管人，对于收到的书面通知基金管
理人应以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，
说明违规原因及纠正期限。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进
行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限
期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
（九）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本
托管协议对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管人发出的提示，基金管
理人应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金
托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督
报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
（十）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、
行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人及
时纠正，由此造成的损失由基金管理人承担。
（十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，
同时通知基金管理人限期纠正。
三、基金管理人对基金托管人的业务核查
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基
金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理
人计算的基金资产净值、基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关
信息披露和监督基金投资运作等行为。
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账
管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反
109
《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管
人限期纠正。基金托管人收到书面通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发
出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期
限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。
（三）基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和本
托管协议对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，基
金托管人应在规定时间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；基
金托管人应积极配合提供相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性。
（四）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，
同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
四、基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
2、基金托管人应安全保管基金财产。
3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。
4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与
独立。
5、基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金
财产。未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。
属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，
由此产生的责任应由基金托管人承担。
6、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定
到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人应
及时通知基金管理人采取措施进行催收。基金管理人未及时催收给基金财产造成损
失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失。
7、基金托管人应安全、完整地保管基金资产；除依据法律法规和基金合同的规
定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。
（二）基金银行账户的开立和管理
1、基金托管人以基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户，保管基金的银
行存款，并根据基金管理人的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托
管人保管和使用。
110
2、基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人
和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任
何账户进行本基金业务以外的活动。
3、基金银行账户的开立和管理应符合法律法规及银行业监督管理机构的有关
规定。
（三）基金证券账户和证券交易结算备付金账户的开立和管理
1、基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基
金开立基金托管人与基金联名的证券账户。
2、基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管
人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使
用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
3、基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的管
理和运用由基金管理人负责。
4、基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立证
券交易结算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公
司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算互保基金、
交收价差资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。
5、若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他
投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金托管
人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。
（四）债券托管专户的开设和管理
基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任
公司的有关规定，在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管账户，并代表基
金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国银
行间债券市场债券回购主协议。
（五）其他账户的开立和管理
1、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定，
由基金托管人负责开立。新账户按有关规定使用并管理。
2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。
（六）基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券等有价凭证按约定由基金托管人存放于基金托管
111
人的保管库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司/深圳分公司或票据营业中心的代保管库，实物保管凭证由基金托
管人持有。实物证券等有价凭证的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指
令办理。基金托管人对由上述存放机构以及基金托管人以外机构实际有效控制的有
价凭证不承担保管责任。
（七）与基金财产有关的重大合同的保管
由基金管理人代表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金
管理人、基金托管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基
金财产有关的重大合同应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。
基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金托管人，并在三十个工
作日内将正本送达基金托管人处。因基金管理人发送的合同传真件与事后送达的合
同原件不一致所造成的后果，由基金管理人负责。重大合同的保管期限为基金合同
终止后 15 年。因基金托管人将自己保管的本基金重大合同在未经基金管理人同意
的情况下，用于抵押、质押、担保或债权转让或作其他权利处分而造成基金资产损
失，由基金托管人负责。
五、基金资产净值计算和会计核算
（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序
1.基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。
基金份额净值是指基金资产净值除以基金份额总数，基金份额净值的计算，精
确到 0.0001元，小数点后第 5位四舍五入，国家另有规定的，从其规定。
基金管理人每个工作日计算基金资产净值、基金份额净值，经基金托管人复核，
按规定公告。
2.复核程序
基金管理人每工作日对基金资产进行估值后，将基金份额净值结果发送基金托
管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
3.根据有关法律法规，基金资产净值和基金会计核算的义务由基金管理人承担。
本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，
如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，按照基金管理人
对基金净值的计算结果对外予以公布。
（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理
112
1.估值对象
基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产。
2.估值方法
a、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所
挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重
大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重
大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，
确定公允价格。
（2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所
含的债券应收利息（自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息）得到的净
价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最
近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交
易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量
公允价值的情况下，按成本估值。
b、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同
一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所
上市的同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管
机构或行业协会有关规定确定公允价值。
c、交易所停止交易等非流通品种的估值。因持有股票而享有的配股权，以及停
113
止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
d、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值
技术确定公允价值。
e、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
f、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。
g、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
h、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国
家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序
及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，
共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承
担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问
题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管
理人对基金净值的计算结果对外予以公布。
（三）估值错误的处理方式
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的
准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4位以内（含第 4位）发生差错时，视
为基金份额净值错误。
本基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或
代销机构、或投资人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责
任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）的直接损失按下述“差错处
理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算
差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业
现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，
因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得
114
不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
2、差错处理原则
（1）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时
更正已产生的差错，给当事人造成损失的，由差错责任方对直接损失承担赔偿责任；
若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未
更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行
确认，确保差错已得到更正。
（2）差错的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅
对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责
任方仍应对差错负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得
利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并
在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权
利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应
当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差
额部分支付给差错责任方。
（4）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
（5）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金财产损失时，
基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金财
产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管理人和基金托管
人之外的第三方造成基金财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差
错方追偿；追偿过程中产生的有关费用，应列入基金费用，从基金资产中支付。
（6）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、
基金合同或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了
赔偿责任，则基金管理人有权向出现差错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或
补偿由此发生的费用和遭受的损失。
（7）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、
基金合同或其他规定，基金托管人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了
赔偿责任，则基金托管人有权向出现差错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或
补偿由此发生的费用和遭受的损失。
115
（8）按法律法规规定的其他原则处理差错。
3、差错处理程序
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差
错的责任方；
（2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿
损失；
（4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构交易数据的，由基金注
册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值差错处理的原则和方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金
托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）基金份额净值的错误偏差达到基金份额净值 0.25%时，基金管理人应当通
报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值 0.5%时，基金管理
人应当公告并报中国证监会备案。
（3）因基金份额净值计算错误，给基金或基金份额持有人造成损失的，应由基
金管理人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。
（4）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，
以基金管理人计算结果为准。
（5）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
（四）暂停估值与公告基金份额净值的情形
（1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资
产价值时；
（3）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人经与基金托管人
协商一致的；
（4）中国证监会和基金合同认定的其他情形。
（五）基金会计制度
按国家有关部门规定的会计制度执行。
116
（六）基金账册的建立
基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，应按照双方约定的同一记账方法
和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对相关各方各
自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若基金管理人和基金
托管人对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不
符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的计算和公告的，以基金管理人
的账册为准。
（七）基金财务报表与报告的编制和复核
1.财务报表的编制
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。
2.报表复核
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核对
不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。
3.财务报表的编制与复核时间安排
（1）报表的编制
基金管理人应当在每月结束后 5个工作日内完成月度报表的编制；在季度结束
之日起 15 个工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起两个月内完
成基金中期报告的编制；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告的编制。基
金年度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务
所审计。基金合同生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期
报告或者年度报告。
（2）报表的复核
基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；基金托管
人应当在 2个工作日内完成月度报表的复核；在 7个工作日内完成基金季度报告的
复核；在收到报告之日起 20 日内完成基金中期报告的复核；在收到报告之日起 30
日内完成基金年度报告的复核。基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不
符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定
为准。
（八）基金管理人应每季度向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和
编制结果。
六、基金份额持有人名册的登记与保管
117
本基金注册登记机构负责登记、编制和保管基金份额持有人名册，并对持有人
名册的真实性、完整性和准确性负责，并按国家法律法规及中国证监会的要求执行
对基金份额持有人名册的保管。
基金份额持有人名册内容包括但不限于基金份额持有人的名称、证件号码、持
有的基金份额以及基金管理人、基金托管人为履行有关法律法规、基金合同规定的
职责之目的所需内容。
基金管理人应当及时向基金托管人提供基金合同生效日的基金份额持有人名册、
基金权益登记日的基金份额持有人名册、基金份额持有人大会登记日的基金份额持
有人名册、每月最后一个交易日的基金份额持有人名册。基金管理人应当自上述日
期之日起 10 个工作日内，以书面（包括但不限于电子传输数据文件、电子光盘文
件、纸文件）形式将上述日期的基金份额持有人名册送达基金托管人保存。基金管
理人应保证向托管人提供基金份额持有人名册的真实性、准确性和完整性。为基金
托管人履行有关法律法规、基金合同规定的职责之目的，基金管理人应当提供必要
的协助。
基金托管人应当根据有关法律法规的规定妥善保管基金份额持有人名册，对基
金份额持有人名册的相关信息负有保密义务，基金托管人未依照法律及本合同约定
保管基金份额持有人名册而对投资者或基金带来损失的，应当承担相应的赔偿责任。
基金份额持有人名册保管期限不得低于 15年。
七、托管协议的变更、终止与基金财产的清算
（一）基金托管协议的变更
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行变更。变更后的新协议，其内
容不得与基金合同的规定有任何冲突。变更后的新协议，应当报中国证监会核准。
（二）基金托管协议的终止
发生以下情况，本托管协议终止：
1、基金合同终止；
2、基金托管人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产、被依法取消基金托
管资格或因其他事由造成其他基金托管人接管基金财产；
3、基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产、被依法取消基金管
理资格或因其他事由造成其他基金管理人接管基金管理权；
4、发生《基金法》、其他法律法规或基金合同规定的其他终止事项。
（三）基金财产的清算
118
1、基金财产清算组
（1）基金管理人应当自基金合同终止之日起 30个工作日内组织成立基金财产
清算组。基金财产清算组在中国证监会的监督下进行基金清算，在基金财产清算组
接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议的规定继
续履行保护基金财产安全的职责。
（2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务
资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金清算组可以聘用必
要的工作人员。
（3）基金财产清算组接管基金财产后，负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。
2、基金财产的清算程序
（1）基金合同终止后，发布基金财产清算公告；
（2）由基金财产清算组统一接管基金财产；
（3）基金财产清算组对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（4）基金财产清算组对基金财产进行估价和变现；
（5）基金财产清算组制作清算报告；
（6）会计师事务所对清算报告进行审计；
（7）律师事务所对清算报告出具法律意见书；
（8）将基金财产清算结果报告中国证监会；
（9）公布基金财产清算结果；
（10）对基金剩余财产进行分配。
基金财产清算的期限为 6个月。
3、清算费用
清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，
清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。
4、基金财产清算后剩余资产的分配
基金财产按下列顺序清偿：
（1）支付清算费用；
（2）缴纳所欠税款；
（3）清偿基金债务；
（4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
119
基金财产未按前款（1）、（2）、（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财
产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额
比例进行分配。
5、基金财产清算的公告
基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后 5个工作日内由基金
财产清算组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果经会
计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算组报中国证监会
备案并公告。
6、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人按照国家有关规定保存 15年以上。
八、争议解决方式
（一）本协议适用中华人民共和国法律并从其解释。
（二）双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，应先
友好协商解决。如果协商开始后三十日内各方仍不能解决该争议，则任何一方均有
权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会，按照中国国际经济贸易仲裁
委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁的地点在上海，仲裁裁决是终局的，对
各方当事人均有约束力。
争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠
实、勤勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合
法权益。
第二十四部分
对基金份额持有人的服务
基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务内容，
基金管理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主
要服务内容如下：
一、通知服务
通知基金份额持有人的内容包括短信账单、电子对账单等服务。对于订制手机
短信对账单的客户，本公司将每月向账单期内有份额余额的客户发送，方便投资人
快速获得账户信息。对于订制电子对账单的客户，本基金管理人将每季度或每月通
120
过 E-MAIL向账单期内有交易或期末有余额的客户发送上个月 或季度基金交易对账
单，以方便投资者快速获得交易信息。
二、在线服务
基金管理人利用自己的网站提供实时在线客服咨询服务。
三、网上交易（手机 APP）服务
本基金管理人已开通个人投资者网上交易业务。个人投资者通过基金管理人网
站 https://trade.xqfunds.com及手机客户端可以办理基金认购、申购、赎回、分
红方式修改、账户资料修改、交易密码修改、交易申请查询和账户资料查询等各类
业务。
四、资讯服务
投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等
信息，可拨打基金管理人营销服务部电话或登录公司网站。
1、营销服务部电话
客服热线：400-678-0099、021-38824536
2、互联网站
公司网站：http://www.xqfunds.com
电子信息：service@xqfunds.com
3、微信公众号
官方微信号：xyfunds
五、信息定制服务
向基金份额持有人提供免费的手机短信和电子邮件信息定制服务。通过定制，
基金份额持有人可以通过手机短信收到基金管理人发送的基金净值、短信对账单，
并可通过电子邮件收到基金管理人的基金净值、相关公告、电子对账单等资讯。
六、投诉受理
投资者可以拨打基金管理人营销服务部电话，或通过本公司网站留言的投诉栏
目、书信、电子邮件等渠道对本公司和销售网点所提供的服务进行投诉。
基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加或变更服务项
目。
121
第二十五部分
其他应披露事项
以下为自 2019 年 4 月 22 日至 2020 年 4 月 30 日，本基金刊登于《上海证券
报》、公司网站等规定网站的基金公告。
序号 事项名称 披露日期
1
关于兴全合润分级混合型证券投资基金办理定期份额折
算、分拆业务期间合润 A份额、合润 B份额停复牌的公告
2019年 4月 23日
2
关于兴全合润分级混合型证券投资基金之 A份额、B份额
定期份额折算、分拆后次日前收盘参考价调整的公告
2019年 4月 24日
3
关于兴全合润分级混合型证券投资基金定期份额折算、分
拆结果
2019年 4月 24日
4
关于兴全合润分级混合型证券投资基金暂停接受五千元
以上申购、转换转入申请的公告
2019年 4月 25日
5 关于旗下部分基金新增转换基金的公告 2019年 5月 23日
6
关于增加兴证期货有限公司为旗下部分基金销售机构的
公告
2019年 6月 21日
7
关于旗下部分基金可投资科创板股票及相关风险揭示的
公告
2019年 6月 22日
8
关于旗下部分基金参加中国银行定投费率优惠活动的公
告
2019年 6月 27日
9
关于调整网上直销部分基金转换/赎回转购优惠费率的公
告
2019年 6月 27日
10 关于旗下基金所持证券（中科曙光）调整估值价的公告 2019年 6月 27日
11
关于兴全合润分级混合型基金暂停场内份额分拆业务的
公告
2019年 6月 28日
12 旗下各基金 2019年 6月 30日资产净值公告 2019年 7月 1日
13 关于调整旗下基金在民生银行费率优惠活动的公告 2019年 7月 16日
14 关于调整农业银行借记卡基金网上直销优惠费率的公告 2019年 7月 19日
15 关于网上直销平台开通赎回转购业务的公告 2019年 7月 26日
16
关于调整旗下部分基金参加浦发银行费率优惠活动的公
告
2019年 8月 12日
17 关于调整旗下基金在海通证券费率优惠活动的公告 2019年 8月 12日
18
兴全货币市场证券投资基金收益支付公告（2019 年第 8
号）
2019年 8月 12日
19 关于调整旗下部分基金直销柜台申购起点金额的公告 2019年 8月 28日
20
关于在中航证券开通部分基金定投业务及调整费率优惠
活动的公告
2019年 8月 28日
21
关于增加西藏东方财富证券股份有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
2019年 9月 2日
22 关于旗下部分基金在部分销售机构开通转换业务的公告 2019年 9月 5日
23 兴全基金管理有限公司关于旗下部分基金参加东莞农商 2019年 9月 16日
122
行费率优惠活动的公告
24
关于在财达证券开通部分基金定投业务及调整费率优惠
活动的公告
2019年 9月 18日
25
关于增加西部证券股份有限公司为旗下部分基金销售机
构的公告
2019年 9月 19日
26
关于增加中国中投证券有限责任公司为旗下部分基金销
售机构的公告
2019年 9月 19日
27
关于增加江苏汇林保大基金销售有限公司为旗下部分基
金销售机构的公告
2019年 9月 24日
28
关于调整旗下部分基金最低申购、追加申购、定期定额投
资金额及最低赎回、转换转出、持有份额的公告
2019年 10月 18日
29
关于增加中国国际金融股份有限公司为旗下部分基金销
售机构的公告
2019年 10月 21日
30
关于增加恒泰证券股份有限公司为旗下部分基金销售机
构的公告
2019年 10月 25日
31 关于厦门分公司变更办公地址的公告 2019年 11月 1日
32 关于调整旗下基金在中信银行费率优惠活动的公告 2019年 11月 4日
33
关于兴全合润分级混合型证券投资基金暂停接受两千元
以上申购、转换转入申请的公告
2019年 11月 6日
34 关于提醒投资者及时提供或更新身份信息资料的公告 2019年 11月 18日
35 关于调整旗下基金在宁波银行费率优惠活动的公告 2019年 11月 28日
36
关于调整网上直销部分基金转换、赎回转购优惠费率的公
告
2019年 12月 6日
37
关于旗下部分基金继续参加中国工商银行“2020 倾心回
馈”基金定投费率优惠活动的公告
2019年 12月 27日
38 关于调整旗下基金在部分销售机构费率优惠活动的公告 2019年 12月 30日
39
关于旗下基金参加交通银行手机银行渠道基金申购及定
期定额投资申购费率优惠活动的公告
2019年 12月 31日
40
关于增加长城证券、民生证券、方正证券为旗下部分基金
销售机构的公告
2020年 1月 13日
41
关于兴全合润分级混合型证券投资基金暂停接受一千万
元以上申购、转换转入申请的公告
2020年 2月 3日
42
兴全基金管理有限公司关于旗下部分基金投资华峰氨纶
（002064）非公开发行股票的公告
2020年 2月 6日
43
关于兴全合润分级混合型证券投资基金暂停接受一百万
元以上申购、转换转入申请的公告
2020年 2月 13日
44
关于兴全合润分级混合型证券投资基金暂停接受十万元
以上申购、转换转入申请的公告
2020年 2月 21日
45 关于直销渠道开通部分基金转换业务的公告 2020年 2月 25日
46
关于增加东兴证券、国联证券、华安证券、九州证券为旗
下部分基金销售机构的公告
2020年 2月 30日
47 关于公司法定名称变更的公告 2020年 3月 18日
48 关于调整网上直销汇款交易优惠费率的公告 2020年 3月 26日
123
第二十六部分
招募说明书存放及查阅方式
本基金招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的办公场所和营业场所，投
资者可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印
件。
第二十七部分
备查文件
一、中国证监会核准本基金募集的文件
二、关于申请募集兴全合润分级混合型证券投资基金之法律意见书
三、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
四、基金托管人业务资格批件和营业执照
五、《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》
六、《兴全合润混合型证券投资基金托管协议》
七、中国证监会规定的其他文件
以上第（四）项备查文件存放在基金托管人的办公场所，其他文件存放在基金
管理人的办公场所、营业场所。基金投资者在营业时间内可免费查阅，在支付工本
费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
兴证全球基金管理有限公司
2021年 02月
