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恒生前海港股通高股息低波动(005702)

关于旗下三只指数基金编制方法及查询路径的公告查看PDF公告

恒生前海基金管理有限公司关于旗下三只指数基金编制方法及查询路径的公告 
 
为落实《公开募集证券投资基金运作指引第 3号—指数基金指引》(2021年 2月 1日起
施行)的规定,恒生前海基金管理有限公司(以下简称“本公司”)关于旗下三只指数基金(恒
生前海港股通高股息低波动指数证券投资基金、恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资
基金、恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金)相关信息公告如下: 
 
一、旗下三只指数基金的编制方法及查询路径 
 
基金名称 恒生前海港股通高股息
低波动指数证券投资基
金 
恒生前海中证质量成长低
波动指数证券投资基金 
恒生前海恒生沪深港通细分
行业龙头指数证券投资基金 
基金(主)
代码 
005702 006143 008407 
成立时间 2018年 04月 26日 2019年 06月 05日 2020年 05月 22日 
标的指数 恒生港股通高股息低波
动指数 
中证质量成长低波动指数 恒生沪深港通细分行业龙头
指数 
指数编制
方案 
恒生港股通高股息低波
动指数由恒生指数有限
公司编制,正式发布于
2017年 5月 8日。该指
数从所有符合沪港通和
深港通资格的恒生综合
指数成份股中,根据所
有股票的股息率和波动
率选取股息率高、波动
率低的 50只股票组成指
数成份股,采用股息率
加权,以反映可以通过
港股通交易的香港上市
高股息低波动证券的整
体表现。 
中证质量成长低波动指数
由中证指数有限公司编
制,正式发布于 2018年 1
月 22日。该指数从沪深 A
股中选取 50 只盈利能力
高且可持续、现金流量较
为充沛且兼具成长性和低
波动特征的股票作为指数
样本股,采用波动率倒数
加权,以反映沪深两市盈
利能力高且可持续、现金
流量较为充沛且兼具成长
性和低波动特征上市公司
的整体表现。 
恒生沪深港通细分行业龙头
指数由恒生指数有限公司编
制,正式发布于 2018年 9月
3日。恒生沪深港通细分行业
龙头指数是由恒生指数有限
公司编制,该指数从所有符
合沪港通和深港通资格的沪
深 A 股和港股中,根据公司
市值、净盈利和收入计算的
综合排名选取规模大、市场
占有率高的细分行业龙头公
司组成指数成份股,采用自
由流通市值加权,以反映沪
深 A 股和港股市场各细分行
业龙头公司的整体表现。 
指数编制
方法 
指数样本空间由满足以
下条件的港股构成:(1)
所有符合沪港通及深港
通资格的恒生综合指数
成份股;(2)有最少连续
三年的现金股息派发记
录;(3)过去六个月日均
成交金额大于 2,000 万
港币。对于样本空间内
的股票,按照股息率从
高到低选择前 75 只股
票,再对 75只股票按照
指数样本空间由满足以下
条件的沪深A股构成:(1)
非 ST、*ST股票;(2)非
暂停上市股票。对样本空
间内的股票,按照最近一
年(新股为上市以来)的 A
股日均成交金额由高到低
排名,剔除排名后 20%的
股票,并对剩余股票分行
业和分公司分别计算其质
量因子和成长因子;然后
按照质量因子和成长因子
指数样本空间由满足以下条
件的沪深 A 股和港股构成:
(1)所有符合沪港通及深港
通资格的 A 股股票;(2)所
有符合沪港通及深港通资格
的港股股票。对于样本空间
内的股票,根据恒生行业分
类将其划分为 31个恒生二级
行业。在每个恒生二级行业
内,将行业内股票按照总市
值、净盈利和收入分别进行
排名;对每只股票总市值、净
过去一年波动率从低到
高选择前 50只股票组成
指数成份股。加权方式
采用股息率加权,样本
股权重上限设置为 5%。
样本股每半年调整一
次,样本股调整实施时
间为每年 3 月和 9 月的
第一个星期五收盘后的
下一交易日。 
指标排序获取综合评分,
选取综合评分排名居前的
100只股票;最后,按照过
去一年波动率升序排列,
挑选排名居前的 50 只股
票作为指数样本股。加权
方式采用波动率倒数加
权,样本股权重上限设置
为 10%。样本股每年调整
一次,样本股调整实施时
间为每年 6月的第二个星
期五收盘后的下一交易
日。 
盈利和收入的排名按照50%、
30%和 20%的权重计算得分;
在每个恒生二级行业内,选
取得分排名前两位的股票构
成指数成份股;对于同时有
A、H的股票根据再平衡日期
的 A、H股票价差选取价格更
低的股份类别。加权方式采
用自由流通市值加权,样本
股权重上限设置为10%。样本
股每年调整一次,样本股调
整实施时间为每年 9 月的第
一个星期五收盘后的下一交
易日;对于同时有 A、H股票
的样本股每月进行一次 A、H
类别变更,A、H类别变更实
施时间为每月的第一个星期
五收盘后的下一交易日。 
指数查询
路径 
从恒生指数公司网站查
询,具体网址为:
https://www.hsi.com.hk/s
chi/indexes/all-
indexes/hshylv


从中证指数公司网站查 询 , 具 体 网 址 为 : http://www.csindex.com.cn /zh-CN/indices/index- detail/931062


从恒生指数公司网站查询。 具 体 网 址 为 : https://www.hsi.com.hk/schi/in dexes/all-indexes/hsscsti


二、指数基金可能存在的风险


(1)标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险。标的指数并不能完全代表整个股 票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。





(2)标的指数变更或不符合要求的风险





尽管可能性很小,但根据基金合同规定,如出现变更标的指数的情形或标的指数不符 合要求,本基金将变更标的指数。基于原标的指数的投资政策将会改变,投资组合将随之 调整,基金的收益风险特征将与新的标的指数保持一致,投资者须承担此项调整带来的风 险与成本。





(3)基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险





以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离:





1)由于标的指数调整成份股或变更编制方法,使本基金在相应的组合调整中产生跟踪 偏离度与跟踪误差;





2)由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的权重发生变 化,使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差;





3)成份股派发现金红利等将导致基金收益率超过标的指数收益率,产生正的跟踪偏离 度; 4)由于成份股停牌、违约、摘牌或因标的指数流通市值过小、流动性差等原因,使本 基金无法及时调整投资组合或承担冲击成本而产生跟踪偏离度和跟踪误差; 5)由于指数成份股发生明显负面事件面临退市或违约风险,且指数编制机构暂未做出 调整时,基金管理人会履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整,从而影响本基金 对标的指数的跟踪程度;





6)由于基金投资过程中的证券交易成本,以及基金管理费和托管费的存在,使基金投 资组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差; 7)在本基金指数化投资过程中,基金管理人的管理能力,例如跟踪指数的水平、技术 手段、买入卖出的时机选择等,都会对本基金的收益产生影响,从而影响本基金对标的指 数的跟踪程度;





8)其他因素,如因受到最低买入股数的限制,基金投资组合中个别股票的持有比例与 标的指数中该股票的权重可能不完全相同;因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造成的指数 跟踪成本较大;因基金申购与赎回带来的现金变动;因指数发布机构指数编制错误;因指 数编制机构退出或停止服务等,由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。 如有疑问,请拨打本公司客户服务电话400-620-6608,或至本公司网站 www.hsqhfunds.com获取相关信息。 风险提示: 本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利,也不保证最低收益。投资者投资于本公司管理的基金时应认真阅读基金合同、招募说 明书、产品资料概要等文件并根据自身投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等选择 与自身风险承受能力相匹配的基金产品。敬请投资人注意投资风险。 特此公告。 恒生前海基金管理有限公司 2021年 1月 29日