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鹏华弘利A(001122)

鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金2020年第4季度报告查看PDF公告










鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 4季度报告


2020 年 12 月 31 日
































基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2021 年 1 月 22 日 鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 2页 共 14页


§1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。








基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 01 月 21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 10 月 01日起至 2020年 12月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


鹏华弘利混合


基金主代码


001122 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2015年 3月 12日 报告期末基金份额总额


485,995,693.67 份


投资目标


本基金在科学严谨的资产配置框架下,严选安全边际较 高的股票、债券等投资标的,力争基金资产的保值增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经 济变量(包括 GDP增长率、CPI 走势、M2的绝对水平的 增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括 财政、税收、货币、汇率政策等),并结合美林时钟等科 学严谨的资产配置模型,动态评估不同资产大类在不同 时期的投资价值及其风险收益特征,追求股票、债券和 货币等大类资产的灵活配置和稳健收益。 2、股票投资 策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖 掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建 投资组合:自上而下的分析行业的增长前景、行业结构、 商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上 的评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等; 并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安 全边际较高的个股,力争基金资产的保值增值。 3、债 券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率 曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用 鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 3页 共 14页


策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略,灵活 的调整组合的券种搭配,精选安全边际较高的个券。 4、 股指期货、权证等投资策略 本基金投资股指期货将根 据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动 性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指 期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合 的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资 组合资产净值的目的。 业绩比较基准


一年期银行定期存款利率(税后)+3% 风险收益特征


本基金属于混合型基金,其预期风险和预期收益高于货 币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属于证券 投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。 基金管理人


鹏华基金管理有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


鹏华弘利混合 A


鹏华弘利混合 C


下属分级基金的交易代码


001122


001123


报告期末下属分级基金的份额总额


438,989,411.48 份


47,006,282.19 份


下属分级基金的风险收益特征


风险收益特征同上。


风险收益特征同上。


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020 年 10月 1 日-2020 年 12月 31日)


鹏华弘利混合 A 鹏华弘利混合 C 1.本期已实现收益


14,652,328.04 1,043,904.02 2.本期利润


35,682,442.11 2,803,611.49 3.加权平均基金份额本期利润


0.0653 0.0681 4.期末基金资产净值


591,056,132.30 63,504,562.02 5.期末基金份额净值


1.3464 1.3510 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


鹏华弘利混合 A


阶段


净值增长率①


净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①-③


②-④


鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 4页 共 14页


准差②


收益率③


收益率标准差 ④


过去三个月 5.21%


0.26%


1.13%


0.02%


4.08%


0.24%


过去六个月 8.21%


0.38%


2.27%


0.01%


5.94%


0.37%


过去一年 15.10%


0.41%


4.51%


0.01%


10.59%


0.40%


过去三年 30.63%


0.30%


13.51%


0.01%


17.12%


0.29%


过去五年 40.34%


0.23%


22.52%


0.01%


17.82%


0.22%


自基金合同 生效起至今 47.92%


0.22%


26.55%


0.01%


21.37%


0.21%


鹏华弘利混合 C


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 5.14%


0.26%


1.13%


0.02%


4.01%


0.24%


过去六个月 8.05%


0.38%


2.27%


0.01%


5.78%


0.37%


过去一年 14.75%


0.41%


4.51%


0.01%


10.24%


0.40%


过去三年 29.46%


0.30%


13.51%


0.01%


15.95%


0.29%


过去五年 38.15%


0.23%


22.52%


0.01%


15.63%


0.22%


自基金合同 生效起至今 44.92%


0.22%


26.55%


0.01%


18.37%


0.21%


注:业绩比较基准=一年期银行定期存款利率(税后)+3%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 5页 共 14页


注:1、本基金基金合同于 2015年 03月 12日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。


3.3 其他指标 注:无。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 6页 共 14页


李君 本基金基 金经理 2015-05-22 - 11年 李君女士,国籍中国,经济学硕士,11 年证券基金从业经验。历任平安银行资金 交易部银行账户管理岗,从事银行间市场 资金交易工作;2010年 8月加盟鹏华基 金管理有限公司,历任集中交易室债券交 易员从事债券研究、交易工作,现担任稳 定收益投资部基金经理。2013 年 01 月至 2014年 05 月担任鹏华货币基金基金经 理,2014年 02月至 2015 年 05月担任鹏 华增值宝货币基金基金经理,2015 年 05 月至 2017年 02月担任鹏华弘盛混合基金 基金经理,2015年 05 月担任鹏华弘润混 合基金基金经理,2015 年 05月至 2017 年 02月担任鹏华弘泽混合基金基金经 理,2015年 05月至 2017 年 02月担任鹏 华品牌传承混合基金基金经理,2015 年 05月担任鹏华弘利混合基金基金经理, 2015年 11月担任鹏华弘安混合基金基金 经理,2016年 05月至 2019年 06月担任 鹏华兴利定期开放混合基金基金经理, 2016年 06月至 2018年 08月担任鹏华兴 华定期开放混合基金基金经理,2016 年 06月至 2018年 08月担任鹏华兴益定期 开放混合基金基金经理,2016 年 08 月至 2018年 05月担任鹏华兴盛定期开放混合 基金基金经理,2016年 09月至 2017 年 11月担任鹏华兴锐定期开放混合基金基 金经理,2017 年 02月至 2018 年 06 月担 任鹏华兴康定期开放混合基金基金经理, 2017年 05月至 2019年 12月担任鹏华聚 财通货币基金基金经理,2017 年 09 月至 2018年 05月担任鹏华弘锐混合基金基金 经理,2018年 03月担任鹏华尊惠定期开 放混合基金基金经理,2018年 05月至 2018年 10月担任鹏华兴盛混合基金基金 经理,2018年 06月至 2018年 08月担任 鹏华兴康混合基金基金经理,2019 年 06 月担任鹏华科创 3年封闭混合基金基金 经理,2019年 06月担任鹏华兴利混合基 金基金经理,2019年 08月担任鹏华丰登 债券基金基金经理。李君女士具备基金从 业资格。本报告期内本基金基金经理未发 生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理 鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 7页 共 14页


的,任职日期为基金合同生效日。


2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


注:无。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,因市场波动等被动原 因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形,本基金管理人严格按照基金合同的约定及时 进行了调整,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


2020 年四季度,全球发达国家金融市场的运行基本围绕经济复苏预期展开,股市和大宗商品 都出现了大幅上涨,债券价格则显著走低。国内的情况基本类似,经济在持续恢复之中,CPI 也 趋势性的回落至 0附近,股市上涨,钢铁煤炭价格更是大幅攀升,债券市场的运行逻辑略显复杂, 10 月、11月延续下跌走势,但随着信用风险事件的爆发,债券一级市场迅速冻结,在此背景下, 央行的调控方向开始转向缓和,流动性逐步释放,进入 12月,以国债为代表的优质债券资产开始 显著走强,带动信用债市场逐步回暖。


具体操作方面,该基金始终坚持在控制回撤的前提下,追求稳定收益。债券配置品种以收益 相对稳定的中短期品种为主,维持了一定的杠杆比例。股票方面,结合行业基本面和市场风险偏 好的变化,适当调整了组合仓位和结构。 鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 8页 共 14页





4.5 报告期内基金的业绩表现


鹏华弘利混合 A组合净值增长率为 5.21%;鹏华弘利混合 C组合净值增长率为 5.14%;鹏华弘利 混合 A业绩比较基准增长率 1.13%;鹏华弘利混合 C业绩比较基准增长率 1.13%. 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


147,288,604.20 15.52


其中:股票


147,288,604.20 15.52 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


769,547,900.00 81.11


其中:债券


769,547,900.00 81.11











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


1,800,000.00 0.19


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


18,416,230.82 1.94 8 其他资产


11,715,865.03 1.23 9 合计


948,768,600.05 100.00 注:报告期末本基金投资的存托凭证公允价值为 7,666,378.72 元,占净值比 1.17%。本报告所指 的“股票”均包含存托凭证。


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


97,728,497.21 14.93 D


电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 9页 共 14页





E


建筑业


- - F


批发和零售业


2,806,122.72 0.43 G


交通运输、仓储和邮政业


19,998.88 0.00 H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


4,227,706.32 0.65 J


金融业


24,635,187.81 3.76 K


房地产业


6,900,780.00 1.05 L


租赁和商务服务业


1,412,250.00 0.22 M


科学研究和技术服务业


6,509,400.96 0.99 N


水利、环境和公共设施管理业


830,985.51 0.13 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


2,169,413.52 0.33 R


文化、体育和娱乐业


48,261.27 0.01 S


综合


- -


合计


147,288,604.20 22.50 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 600703 三安光电 559,200 15,103,992.00 2.31 2 300750 宁德时代 22,000 7,724,420.00 1.18 3 689009 九号公司-UWD 109,928 7,666,378.72 1.17 4 603259 药明康德 48,318 6,509,400.96 0.99 5 000063 中兴通讯 171,000 5,754,150.00 0.88 6 600519 贵州茅台 2,600 5,194,800.00 0.79 7 601601 中国太保 125,000 4,800,000.00 0.73 8 601398 工商银行 898,100 4,481,519.00 0.68 9 601318 中国平安 44,720 3,889,745.60 0.59 10 300059 东方财富 119,000 3,689,000.00 0.56 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


929,400.00 0.14 2


央行票据


- - 3


金融债券


332,410,000.00 50.78


其中:政策性金融债


40,168,000.00 6.14 鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 10页 共 14页


4


企业债券


345,157,500.00 52.73 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


91,051,000.00 13.91 7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


769,547,900.00 117.57 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 155048 18华泰 G2 500,000 50,820,000.00 7.76 2 112812 18申证 03 500,000 50,730,000.00 7.75 3 101900114 19 中油股 MTN002 400,000 40,396,000.00 6.17 4 180203 18国开 03 400,000 40,168,000.00 6.14 5 155037 18电投 13 300,000 30,624,000.00 4.68 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


注:无。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


注:无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组 合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.10.1 本期国债期货投资政策 鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 11页 共 14页


本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 申万宏源 关于对申万宏源证券有限公司采取责令改正措施的决定,具体如下: 申万宏源证券有限公司:


经查,你公司(统一社会信用代码:913100003244445565)子公司上海申银万国证券研究所 有限公司(以下简称“研究所”)开展发布证券研究报告业务,但未对研究所署名证券分析师刘洋 在冠以公司名称的公众号上发布的某篇证券研究报告进行发布前的质量控制和合规审查。上述行 为不符合《发布证券研究报告暂行规定》(证监会公告[2010]28 号)第十条的规定,违反了《证 券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(证监会令第 133 号)第六条的规定。根据《证券 公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(证监会令第 133号)第三十二条的规定,我局决定 对你公司采取责令改正的行政监管措施。你公司应高度重视,充分吸取教训,持续完善内部控制, 切实提高合规管理水平,并自收到本决定之日起 30日内向我局提交书面整改报告。


如果对本监督管理措施不服的,可以在收到本决定书之日起 60 日内向中国证券监督管理委员 会提出行政复议申请,也可以在收到本决定书之日起 6 个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。 复议与诉讼期间,上述监督管理措施不停止执行 对该证券的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该公司,认为公司的上述违规行为 对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司证券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资 已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。


































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 12页 共 14页


5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


86,538.11 2


应收证券清算款


2,697,804.92 3


应收股利


- 4


应收利息


8,929,325.30 5


应收申购款


2,196.70 6


其他应收款


- 7 待摊费用 - 8 其他


- 9 合计


11,715,865.03 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号


股票代码


股票名称


流通受限部分的公允价值 (元)


占基金资产净 值比例(%)


流通受限情 况说明


1 689009 九号公司-UWD 7,666,378.72 1.17


锁定期股票 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


鹏华弘利混合 A


鹏华弘利混合 C


报告期期初基金份额总额


555,859,253.14 39,376,329.36 报告期期间基金总申购份额


127,043,135.00 10,854,803.17 减:报告期期间基金总赎回份额


243,912,976.66 3,224,850.34 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- - 报告期期末基金份额总额


438,989,411.48 47,006,282.19 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


注:无


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


注:无


鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 13页 共 14页


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情 况


序 号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额 占比 (%)


机 构 1 20201001~20201015 143,499,896.45 - 143,499,896.45 -


-


2 20201231~20201231 - 108,190,880.99 - 108,190,880.99


22.26


3 20201001~20201231 121,045,029.05 - 12,100,000.00 108,945,029.05


22.42


个 人 - - - - - -


-


产品特有风险


基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回 而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资 产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。


注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级 基金合并份额和红利再投; 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金 拆分份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


(一)《鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;


(二)《鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 4季度报告》(原文)。 9.2 存放地点


深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式


投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。 鹏华弘利混合 2020年第 4季度报告 第 14页 共 14页





投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999。





鹏华基金管理有限公司 2021 年 1 月 22 日