泰康丰盈债券型证券投资基金
2020年第 4季度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 1月 22日
泰康丰盈债券 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 1月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2020年 10月 1日起至 2020年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰康丰盈债券
交易代码 002986
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 8月 24日
报告期末基金份额总额 1,258,245,024.93份
投资目标
通过积极主动的资产配置和精选标的，在合理控制风
险的基础上，追求超越业绩比较基准的收益水平。
投资策略
本基金综合运用定量分析与定性分析手段，全面评估
证券市场当期的投资环境，并对可以预见的未来时期
内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。在此
基础上，制定本基金大类资产的战略配置比例，并定
期或不定期进行调整。
债券投资方面，本基金通过分析宏观经济运行情况、
判断经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未
来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供
求结构及变化趋势，动态调整组合久期及期限结构配
置。另外，本基金将重点分析发债主体的资信状况以
及用利差曲线变动，有效利用内部信评体系进行信用
评估，识别投资价值，确定并动态地调整信用债整体
和分行业的配置。
权益类投资方面，在严格控制风险、保持资产流动性
的前提下，本基金将适度参与权益类资产的投资，以
增加基金收益。本基金在股票基本面研究的基础上，
同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响，精选
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具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司
股票进行投资。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：10%*沪深 300指数收益率
+85%*中债新综合财富（总值）指数收益率+5%*金融
机构人民币活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于较低风险品种，预期风险
与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股
票型基金。
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020年 10月 1日 － 2020年 12月 31日 ）
1.本期已实现收益 16,334,182.89
2.本期利润 40,431,582.92
3.加权平均基金份额本期利润 0.0324
4.期末基金资产净值 1,598,742,762.81
5.期末基金份额净值 1.2706
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.60% 0.20% 2.40% 0.11% 0.20% 0.09%
过去六个月 4.83% 0.27% 2.93% 0.13% 1.90% 0.14%
过去一年 8.17% 0.27% 5.29% 0.14% 2.88% 0.13%
过去三年 22.87% 0.23% 17.64% 0.13% 5.23% 0.10%
自基金合同
生效起至今
27.06% 0.21% 19.06% 0.12% 8.00% 0.09%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2016年 08月 24日生效。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
任慧娟
本基金基
金经理
2016年 8月
24日
- 13
任慧娟于 2015年 8月
加入泰康资产管理有
限责任公司，现担任
公募事业部固定收益
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投资经理。2007 年 7
月至 2008年 7月在阳
光财产保险公司资金
运用部统计分析岗工
作，2008 年 7 月至
2011年 1月在阳光保
险集团资产管理中心
历任风险管理岗、债
券研究岗，2011 年 1
月起任固定收益投资
经理，至 2015年 8月
在阳光资产管理公司
固定收益部投资部任
高级投资经理。2015
年 12月 9日至今担任
泰康薪意保货币市场
基金基金经理。2016
年 5 月 9 日至今担任
泰康新机遇灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理。2016 年 7
月 13日至今担任泰康
恒泰回报灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理。2016年 8月
24 日至今担任泰康丰
盈债券型证券投资基
金基金经理。2016 年
12月 21日至 2019年
5月8日担任泰康策略
优选灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。2017年 9月 8日
至今担任泰康现金管
家货币市场基金基金
经理。2020年 6月 30
日至今担任泰康申润
一年持有期混合型证
券投资基金基金经
理。
陈怡
本基金基
金经理
2017年 4月
19日
- 8
陈怡于 2016年 5月加
入泰康资产，历任万
家基金管理有限公司
研究部研究员，平安
养老保险股份有限公
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司权益投资部研究
员、行业投资经理。
2017年 4月 19日至今
担任泰康丰盈债券型
证券投资基金基金经
理。2017年 4月 19日
至 2019年 5月 8日担
任泰康宏泰回报混合
型证券投资基金基金
经理。2017 年 10 月
13 日至今担任泰康金
泰回报 3 个月定期开
放混合型证券投资基
金基金经理。2017 年
11月 9日至今担任泰
康安泰回报混合型证
券投资基金基金经
理。2017 年 11 月 28
日至今担任泰康新回
报灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理。2018年 1月 19日
至 2019年 5月 8日担
任泰康均衡优选混合
型证券投资基金基金
经理。2018年 8月 23
日至今担任泰康弘实
3 个月定期开放混合
型发起式证券投资基
金基金经理。2019 年
3月 22日至今担任泰
康裕泰债券型证券投
资基金基金经理。
2020年 6月 30日至今
担任泰康申润一年持
有期混合型证券投资
基金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期
和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面，四季度延续复苏态势，经济内生增长动力强。三大需求来看，一方面，代表
内生增长的出口、制造业均表现较好：份额替代的逻辑下，出口增速继续上行到较高水平；海内
外制造业景气度共振向上，叠加政策支持，制造业投资也有较强复苏。零售也延续了此前修复的
态势。另一方面，代表传统周期波动的房地产和基建呈现出较强的韧性。金融环境来看，食品价
格下行带动 CPI继续向下，但大宗商品环比持续上涨，带动 PPI向上、即将转正，人民币稳中有
升，信贷需求较强带动社融增速维持高位。
债券市场方面，四季度利率区间震荡，总体有小幅下行。10月至 11月上旬，存单持续提价，
商品价格上行，带动货币政策预期边际趋紧，制约了债券市场的表现，收益率在高位震荡。11月
中旬开始，永煤事件显著发酵，信用市场的风险偏好快速下行，部分低资质主体的市场认可度下
降，信用债的融资能力也明显走弱。在这一背景下，央行进行了明显的维稳操作，在公开市场持
续净投放，资金利率快速下行，货币政策预期得到扭转，带动利率陡峭化下行。整个季度来看，
10Y国债基本持平，10Y国开下行约 20bp。
权益市场方面，4季度宏观经济稳中向好，出口和制造业投资依然强劲，消费见底回升，M1
同比增速扩张至 10%，连续五个月回升；中长期信贷同比继续高增，工业品价格全面上涨，PPI
环比大幅上行 0.5%。受益于上述因素，上证综指上涨 7.92%，沪深 300上涨 13.6%，中小板指上
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涨 10.07%，创业板指上涨 15.21%。具体分行业来看，有色金属、电力设备及新能源、食品饮料等
板块表现相对较好，商贸零售、传媒、综合金融等行业表现较弱。
具体投资策略上，本基金在报告期内以获取持有期收益为主要目标，在控制组合久期水平的
基础上，维持比较高的信用债配置比例和适度的杠杆水平。信用债方面，精挑细选优质主体，严
防信用尾部风险。
权益投资方面，4季度基金组合延续了 3季度在金融、周期和成长上的均衡配置，后续还需
要动态观测逆周期政策退出的节奏，以及海内外宏观政策和基本面的变化，择机调整仓位和行业
配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康丰盈基金份额净值为 1.2706元,本报告期基金份额净值增长率为 2.60%；
同期业绩比较基准增长率为 2.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 284,404,170.00 15.68
其中：股票
284,404,170.00 15.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,471,060,382.81 81.11
其中：债券
1,466,060,382.81 80.83
资产支持证券
5,000,000.00 0.28
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
6,500,000.00 0.36
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
19,241,157.30 1.06
8 其他资产
32,522,943.68 1.79
9 合计
1,813,728,653.79
100.00
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注：本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 6,738,966.00 0.42
C 制造业 174,073,441.54 10.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 9,875,402.00 0.62
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,174,850.12 0.32
J 金融业 54,289,480.61 3.40
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 34,252,029.73 2.14
S 综合 - -
合计 284,404,170.00 17.79
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300251 光线传媒 1,593,889 19,238,240.23 1.20
2 000333 美的集团 192,241 18,924,204.04 1.18
3 603345 安井食品 95,709 18,459,394.83 1.15
4 601601 中国太保 475,700 18,266,880.00 1.14
5 601633 长城汽车 469,016 17,733,494.96 1.11
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6 603187 海容冷链 238,800 14,328,000.00 0.90
7 000708 中信特钢 607,348 13,234,112.92 0.83
8 600309 万华化学 142,500 12,973,200.00 0.81
9 000902 新洋丰 729,072 11,665,152.00 0.73
10 601799 星宇股份 57,718 11,572,459.00 0.72
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 98,775,000.00 6.18
2 央行票据 - -
3 金融债券 152,631,600.00 9.55
其中：政策性金融债 152,631,600.00 9.55
4 企业债券 336,053,433.50 21.02
5 企业短期融资券 40,192,000.00 2.51
6 中期票据 764,137,700.00 47.80
7 可转债（可交换债） 74,270,649.31 4.65
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,466,060,382.81 91.70
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 200206 20国开 06 520,000 51,781,600.00 3.24
2 140214 14国开 14 500,000 50,495,000.00 3.16
3 180409 18农发 09 500,000 50,355,000.00 3.15
4 209960
20贴现国
债 60
500,000 49,395,000.00 3.09
5 209957
20贴现国
债 57
500,000 49,380,000.00 3.09
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 (元)
占基金资产净值
比例(%)
1 165748 赤兔 01优 50,000 5,000,000.00 0.31
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编
制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 87,102.11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 31,724,068.64
5 应收申购款 711,772.93
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 32,522,943.68
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113011 光大转债 11,149,200.00 0.70
2 127005 长证转债 9,134,812.50 0.57
3 128017 金禾转债 4,585,200.00 0.29
4 110053 苏银转债 4,330,400.00 0.27
5 113034 滨化转债 3,504,900.00 0.22
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6 113009 广汽转债 3,501,300.00 0.22
7 110041 蒙电转债 3,272,700.00 0.20
8 128112 歌尔转 2 3,198,120.21 0.20
9 128109 楚江转债 2,379,804.90 0.15
10 110062 烽火转债 2,266,400.00 0.14
11 113542 好客转债 1,428,579.30 0.09
12 128075 远东转债 1,225,700.00 0.08
13 123035 利德转债 1,142,200.00 0.07
14 113013 国君转债 1,055,008.40 0.07
15 113026 核能转债 1,034,100.00 0.06
16 110059 浦发转债 1,018,000.00 0.06
17 132009 17中油 EB 810,320.00 0.05
18 132015 18中油 EB 804,800.00 0.05
19 113583 益丰转债 675,350.00 0.04
20 113025 明泰转债 638,350.00 0.04
21 132021 19中电 EB 598,700.00 0.04
22 128035 大族转债 548,100.00 0.03
23 132017 19新钢 EB 309,600.00 0.02
24 110051 中天转债 250,404.00 0.02
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,243,388,735.72
报告期期间基金总申购份额 220,011,512.00
减:报告期期间基金总赎回份额 205,155,222.79
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
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填列）
报告期期末基金份额总额 1,258,245,024.93
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予泰康丰盈债券型证券投资基金注册的文件；
（二）《泰康丰盈债券型证券投资基金基金合同》；
（三）《泰康丰盈债券型证券投资基金招募说明书》；
（四）《泰康丰盈债券型证券投资基金托管协议》；
（五）《泰康丰盈债券型证券投资基金产品资料概要》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
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9.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《上海证券报》）或登录基金管理人网站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。
泰康资产管理有限责任公司
2021年 1月 22日
