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泰康安益纯债债券A(002528)

泰康安益纯债债券型证券投资基金2020年第4季度报告查看PDF公告




泰康安益纯债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 2020年 12月 31日 基金管理人:泰康资产管理有限责任公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 1月 22日 泰康安益纯债债券 2020年第 4季度报告 第 2 页 共 12 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 1月 21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期为 2020年 10月 1日起至 2020年 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰康安益纯债债券 交易代码 002528 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 8月 30日 报告期末基金份额总额 525,632,197.65份 投资目标 在合理控制风险并保持资产流动性的基础上,力 求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金 资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金综合运用定量分析与定性分析手段,全面 评估证券市场当期的投资环境,并对可以预见的 未来时期内各类别资产的风险收益状况进行分 析与预测。在此基础上,制定本基金各类资产的 战略配置比例,并定期或不定期进行调整。 本基金通过分析宏观经济运行情况、判断经济政 策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变 化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求 结构及变化趋势,动态调整组合久期及期限结构 配置。另外,本基金通过研究市场整体信用风险 趋势,结合企业机构类债券的供需情况以及替代 资产相对吸引力,研判信用利差趋势,并结合利 率风险,以确定组合的企业机构类债券的投资比 例。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中债新综合财富(总 值)指数收益率*95% +金融机构人民币活期存款 利率(税后)*5% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于较低风险品种,预期 泰康安益纯债债券 2020年第 4季度报告 第 3 页 共 12 页


风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型 基金和股票型基金。 基金管理人 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 泰康安益纯债债券 A 泰康安益纯债债券 C 下属分级基金的交易代码 002528 002529 报告期末下属分级基金的份额总额 366,853,770.22份 158,778,427.43份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2020年 10月 1日 - 2020年 12月 31日 ) 泰康安益纯债债券 A 泰康安益纯债债券 C 1.本期已实现收益 3,934,817.81 1,943,028.84 2.本期利润 2,836,250.48 1,349,176.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.0080 0.0077 4.期末基金资产净值 407,442,559.30 189,027,264.60 5.期末基金份额净值 1.1106 1.1905 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泰康安益纯债债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.74% 0.04% 1.20% 0.04% -0.46% 0.00% 过去六个 月 0.98% 0.05% 0.60% 0.06% 0.38% -0.01% 过去一年 2.98% 0.06% 2.84% 0.09% 0.14% -0.03% 过去三年 15.01% 0.06% 15.71% 0.07% -0.70% -0.01% 自基金合 同生效起 至今 16.42% 0.07% 14.75% 0.07% 1.67% 0.00% 泰康安益纯债债券 C 泰康安益纯债债券 2020年第 4季度报告 第 4 页 共 12 页


阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.68% 0.04% 1.20% 0.04% -0.52% 0.00% 过去六个 月 0.84% 0.05% 0.60% 0.06% 0.24% -0.01% 过去一年 2.67% 0.06% 2.84% 0.09% -0.17% -0.03% 过去三年 14.08% 0.06% 15.71% 0.07% -1.63% -0.01% 自基金合 同生效起 至今 30.68% 0.42% 14.75% 0.07% 15.93% 0.35%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 泰康安益纯债债券 2020年第 4季度报告 第 5 页 共 12 页


注:1、本基金基金合同于 2016年 08月 30日生效。 2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组 合比例符合基金合同的约定,建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 任翀 本基金 基金经 理 2016 年 8 月 30日 - 11 任翀于 2015 年 7 月加入泰 康资产,现担任公募事业部 固定收益投资总监。曾任职 于安信基金管理有限公司 固定收益投资部、中国银行 总行金融市场总部。2016年 3月 23日至今担任泰康安泰 回报混合型证券投资基金 基金经理。2016 年 8 月 30 泰康安益纯债债券 2020年第 4季度报告 第 6 页 共 12 页


日至今担任泰康安益纯债 债券型证券投资基金基金 经理。2016年 12月 26日至 今担任泰康安惠纯债债券 型证券投资基金基金经理。 2017年 11月 1日至今担任 泰康安悦纯债 3个月定期开 放债券型发起式证券投资 基金基金经理。2017 年 12 月 27 日至今担任泰康瑞坤 纯债债券型证券投资基金 基金经理。2019 年 3 月 14 日至今担任泰康裕泰债券 型证券投资基金基金经理。 2019年 5月 27日至今担任 泰康安业政策性金融债债 券型证券投资基金基金经 理。2019年 9月 17日至今 担任泰康安欣纯债债券型 证券投资基金基金经理。 注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合 法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合,建立了公平交易制度和流程,并严格执 行。报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的 泰康安益纯债债券 2020年第 4季度报告 第 7 页 共 12 页


监控。报告期内,没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济方面,四季度延续复苏态势,经济内生增长动力强。三大需求来看,一方面,代表 内生增长的出口、制造业均表现较好:份额替代的逻辑下,出口增速继续上行到较高水平;海内 外制造业景气度共振向上,叠加政策支持,制造业投资也有较强复苏。零售也延续了此前修复的 态势。另一方面,代表传统周期波动的房地产和基建呈现出较强的韧性。金融环境来看,食品价 格下行带动 CPI继续向下,但大宗商品环比持续上涨,带动 PPI向上、即将转正,人民币稳中有 升,信贷需求较强带动社融增速维持高位。 债券市场方面,四季度利率区间震荡,总体有小幅下行。10月至 11月上旬,存单持续提价, 商品价格上行,带动货币政策预期边际趋紧,制约了债券市场的表现,收益率在高位震荡。11月 中旬开始,永煤事件显著发酵,信用市场的风险偏好快速下行,部分低资质主体的市场认可度下 降,信用债的融资能力也明显走弱。在这一背景下,央行进行了明显的维稳操作,在公开市场持 续净投放,资金利率快速下行,货币政策预期得到扭转,带动利率陡峭化下行。整个季度来看, 10Y国债基本持平,10Y国开下行约 20bp。 具体投资策略上,10月和 11月,我们把组合久期保持在 1.2-1.5的防守区间,12月初我们 认为央行维护市场流动性意愿好于市场此前预期,于是加仓长债,久期提高至 2.5左右直到年底。 持仓以中高等级城投债和国企为主,减持了部分资质较弱的信用债。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰康安益纯债 A基金份额净值为 1.1106元,本报告期基金份额净值增长率为 0.74%;截至本报告期末泰康安益纯债 C基金份额净值为 1.1905元,本报告期基金份额净值增长率 为 0.68%;同期业绩比较基准增长率为 1.20%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 泰康安益纯债债券 2020年第 4季度报告 第 8 页 共 12 页


§5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


686,110,380.00 97.20 其中:债券


686,110,380.00 97.20 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


5,747,531.25 0.81 8 其他资产


14,038,593.32 1.99 9 合计





705,896,504.57





100.00 注:本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


本基金本报告期末未持有股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 20,302,000.00 3.40 2 央行票据 - - 3 金融债券 98,440,980.00 16.50 其中:政策性金融债 98,440,980.00 16.50 泰康安益纯债债券 2020年第 4季度报告 第 9 页 共 12 页


4 企业债券 340,396,900.00 57.07 5 企业短期融资券 29,920,000.00 5.02 6 中期票据 197,050,500.00 33.04 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 686,110,380.00 115.03


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 200215 20国开 15 600,000 60,816,000.00 10.20 2 136638 16海资 01 400,000 39,656,000.00 6.65 3 200304 20进出 04 330,000 32,986,800.00 5.53 4 101801097 18西永 MTN001 300,000 30,459,000.00 5.11 5 101900377 19烟台港 MTN002 300,000 30,423,000.00 5.10


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编 制前一年内未受到公开谴责、处罚。 泰康安益纯债债券 2020年第 4季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,960.05 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 14,028,054.36 5 应收申购款 3,578.91 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 14,038,593.32


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 泰康安益纯债债券 A 泰康安益纯债债券 C 报告期期初基金份额总额 304,158,642.28 197,694,109.89 报告期期间基金总申购份额 90,623,026.54 997,783.45 减:报告期期间基金总赎回份额 27,927,898.60 39,913,465.91 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 366,853,770.22 158,778,427.43 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 泰康安益纯债债券 2020年第 4季度报告 第 11 页 共 12 页


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20201001 - 20201231 199,999,000.00 - - 199,999,000.00 38.05% 个人 - - - - - - -








产品特有风险 当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时,基金管理人将审慎确认大额申购与 大额赎回,投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨 额赎回的风险,以及当管理人确认大额申购与大额赎回时,可能会对基金份额净值造成一定影响等 特有风险。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 泰康安益纯债债券 2020年第 4季度报告 第 12 页 共 12 页


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会准予泰康安益纯债债券型证券投资基金注册的文件; (二)《泰康安益纯债债券型证券投资基金基金合同》; (三)《泰康安益纯债债券型证券投资基金招募说明书》; (四)《泰康安益纯债债券型证券投资基金托管协议》; (五)《泰康安益纯债债券型证券投资基金产品资料概要》。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可通过指定信息披露报纸(《证券时报》)或登录基金管理人网站 ( http://www.tkfunds.com.cn ) 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站 (http://eid.csrc.gov.cn/fund)查阅。 泰康资产管理有限责任公司 2021年 1月 22日