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华润元大稳健债券A(001212)

华润元大稳健收益债券型证券投资基金2020年第4季度报告查看PDF公告




华润元大稳健收益债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 2020年 12月 31日 基金管理人:华润元大基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 1月 22日 华润元大稳健债券 2020年第 4季度报告 第 2 页 共 12 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 1月 21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华润元大稳健债券 交易代码 001212 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 10月 16日 报告期末基金份额总额 6,889,618.19份 投资目标 通过投资于债券品种,努力降低基金净值波动风 险,力争为基金份额持有人提供超过业绩比较基 准的长期稳定回报。 投资策略 本基金在分析宏观经济指标和财政、货币政策等 的基础上,对未来较长的一段时间内的市场利率 变化趋势进行预测,决定组合的久期,并通过不 同债券剩余期限的合理分布,有效地控制利率波 动对基金净值波动的影响,并尽可能提高基金收 益率。同时,本基金基于对收益率曲线变化特征 的分析,预测收益率曲线的变化趋势,并据此进 行投资组合的构建。本基金根据整体策略要求, 决定组合中类别资产的配置内容和各类别投资 的比例。在个券选择层面,首先将考虑安全性, 优先选择高信用等级的债券品种以规避违约风 险。此外,本基金还采用资产支持证券投资策略、 中小企业私募债的投资策略、流动性管理策略和 国债期货投资策略等。 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中 低风险品种,预期风险和预期收益高于货币市场 基金,低于股票型基金和混合型基金。 华润元大稳健债券 2020年第 4季度报告 第 3 页 共 12 页


基金管理人 华润元大基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华润元大稳健债券 A 华润元大稳健债券 C 下属分级基金的交易代码 001212 001213 报告期末下属分级基金的份额总额 2,966,414.70份 3,923,203.49份


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2020年 10月 1日 - 2020年 12月 31日 ) 华润元大稳健债券 A 华润元大稳健债券 C 1.本期已实现收益 1,551,319.43 -184,490.51 2.本期利润 1,329,449.47 4,404.41 3.加权平均基金份额本期利润 0.0037 0.0010 4.期末基金资产净值 3,102,462.43 4,060,340.49 5.期末基金份额净值 1.046 1.035 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华润元大稳健债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.67% 0.09% 0.61% 0.04% 0.06% 0.05% 过去六个 月 -0.10% 0.09% -0.87% 0.07% 0.77% 0.02% 过去一年 3.05% 0.20% -0.09% 0.09% 3.14% 0.11% 过去三年 5.04% 0.18% 6.07% 0.07% -1.03% 0.11% 过去五年 6.85% 0.22% 0.81% 0.08% 6.04% 0.14% 自基金合 同生效起 至今 7.39% 0.22% 2.13% 0.08% 5.26% 0.14% 华润元大稳健债券 2020年第 4季度报告 第 4 页 共 12 页


华润元大稳健债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.10% 0.05% 0.61% 0.04% -0.51% 0.01% 过去六个 月 -0.10% 0.10% -0.87% 0.07% 0.77% 0.03% 过去一年 2.88% 0.20% -0.09% 0.09% 2.97% 0.11% 过去三年 3.94% 0.18% 6.07% 0.07% -2.13% 0.11% 过去五年 5.05% 0.22% 0.81% 0.08% 4.24% 0.14% 自基金合 同生效起 至今 5.47% 0.22% 2.13% 0.08% 3.34% 0.14%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 华润元大稳健债券 2020年第 4季度报告 第 5 页 共 12 页


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 魏晓菲 本基金 基金经 理 2020年 11 月 26日 - 11年 中国,厦门大学民商法学硕 士,具有基金从业资格。曾 任安信基金管理有限责任 公司固定收益部基金经理 助理、投资经理,中泰证券 (上海)资产管理有限公司 机构投资部投资经理。2017 年 4月加入华润元大基金管 理有限公司,现任投资管理 部基金经理;2019年 9月 4 日起担任华润元大现金收 益货币市场基金基金经理、 华润元大现金通货币市场 华润元大稳健债券 2020年第 4季度报告 第 6 页 共 12 页


基金基金经理;2019 年 11 月 14 日起担任华润元大景 泰混合型证券投资基金基 金经理;2020年 8月 24日 起担任华润元大润禧 39 个 月定期开放债券型证券投 资基金基金经理;2020年 10 月 23 日起担任华润元大欣 享混合型发起式证券投资 基金基金经理;2020 年 11 月 26 日起担任华润元大润 鑫债券型证券投资基金、华 润元大润泽债券型证券投 资基金、华润元大稳健收益 债券型证券投资基金基金 经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施 细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管 理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定,在投 资管理活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,未发生违反公平交易制度的 行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年四季度,国内宏观经济继续向好,投资和工业增长、社融、消费等数据持续修复,股 市及大宗商品表现相较债市走强,债券市场在本季度 10-11月震荡下跌、12月有所反弹,具体来 看:10月央行货币政策态度偏向回归常态并在公开市场大规模净回笼,银行存单发行利率持续走 高,银行间资金面持续收紧;11月受信用风险事件冲击进一步加重市场流动性紧张局面,各期限 债券收益率持续上行,10年国债收益率突破 3.30%。12月央行连续维稳,通过 MLF等加大净投放 华润元大稳健债券 2020年第 4季度报告 第 7 页 共 12 页


力度,并在中央工作会议、央行四季度例会上释放宽松信号,债券市场自 11月底至 12月底持续 反弹上涨。 本基金四季度结合对宏观走势和利率走势的分析判断,合理控制所配置资产的期限及组合久 期,在控制杠杆及流动性风险的前提下增厚组合收益。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华润元大稳健债券 A基金份额净值为 1.046元,本报告期基金份额净值增长 率为 0.67%;截至本报告期末华润元大稳健债券 C基金份额净值为 1.035元,本报告期基金份额 净值增长率为 0.10%;同期业绩比较基准收益率为 0.61%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


6,140,773.20 83.56 其中:债券


6,140,773.20 83.56 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


1,000,000.00 13.61 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


111,793.45 1.52 8 其他资产


96,748.40 1.32 9 合计





7,349,315.05





100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


注:本基金本报告期末未持有股票。 华润元大稳健债券 2020年第 4季度报告 第 8 页 共 12 页


5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


注:本基金本报告期末未持有股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,800,510.00 25.14 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,340,263.20 60.59 其中:政策性金融债 4,340,263.20 60.59 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,140,773.20 85.73 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 018013 国开 2004 43,420 4,340,263.20 60.59 2 019547 16国债 19 14,000 1,301,160.00 18.17 3 019640 20国债 10 5,000 499,350.00 6.97 注:本基金本报告期末仅持有 3只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 华润元大稳健债券 2020年第 4季度报告 第 9 页 共 12 页


5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本季度未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市值 (元) 公允价值变 动(元) 风险指标说明 - - - - - - 公允价值变动总额合计(元) - 国债期货投资本期收益(元) 114,112.14 国债期货投资本期公允价值变动(元) - 注:本基金本报告期末未持仓国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本季度未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,072.02 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 93,306.58 5 应收申购款 369.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 96,748.40


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 华润元大稳健债券 2020年第 4季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华润元大稳健债券 A 华润元大稳健债券 C 报告期期初基金份额总额 533,584,683.85 4,807,961.25 报告期期间基金总申购份额 175,018.74 212,894.81 减:报告期期间基金总赎回份额 530,793,287.89 1,097,652.57 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 2,966,414.70 3,923,203.49 注:本基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期期初基金管理人未持有本基金份额,且报告期内基金管理人持有基金份额未发生变 动。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 华润元大稳健债券 2020年第 4季度报告 第 11 页 共 12 页


§8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2020年 10月 1 日至 2020 年 12月 7日 529,863,198.46 0.00 529,863,198.46 0.00 0.00% 个人 - - - - - - -








产品特有风险 本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形,本基金管理人已经 采取措施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人 提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波 动风险等特有风险。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 华润元大稳健债券 2020年第 4季度报告 第 12 页 共 12 页


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会关于核准本基金募集的批复; 2、本基金基金合同; 3、本基金托管协议; 4、本报告期内在规定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。 9.3 查阅方式 基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。 华润元大基金管理有限公司 2021年 1月 22日