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国寿安保稳泰一年定开混合A(004772)

国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金2020年第4季度报告










国寿安保稳泰一年定期开放 混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告


2020年 12月 31日
































基金管理人:国寿安保基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 1月 22日 国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 2页 共 13页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 01月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 10月 01日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


国寿安保稳泰一年定开混合


基金主代码


004772 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2017年 8月 22日 报告期末基金份额总额


546,746,817.02份


投资目标


本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析,采用 主动的投资管理策略,把握不同时期各金融市场的收益 水平,根据约定的投资比例配置股票、债券、货币市场 工具等各类资产,在严格控制下行风险的前提下,力争 为投资人获取基金资产的长期稳定增值。 投资策略 封闭期内,本基金的资产配置策略注重将定性资产配置 和定量资产配置进行有机的结合,根据经济情景、类别 资产收益风险预期等因素,确定不同阶段基金资产中股 票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,力争 获得基金资产的长期稳定增值。 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资 人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的 前提下,将主要投资于高流动性的投资品种。 业绩比较基准


中证全债指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率× 20% 风险收益特征


本基金为混合型基金,预期风险收益水平相应会高于货 币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中等 风险/收益的投资品种。 国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 3页 共 13页


基金管理人


国寿安保基金管理有限公司 基金托管人


中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


国寿安保稳泰一年定开混合 A


国寿安保稳泰一年定开混合 C


下属分级基金的交易代码


004772


004773


报告期末下属分级基金的份额总额


487,445,133.28份


59,301,683.74份


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 10月 1日-2020年 12月 31日)


国寿安保稳泰一年定开混合 A 国寿安保稳泰一年定开混合 C 1.本期已实现收益


12,113,496.62 1,378,732.31 2.本期利润


30,522,030.20 3,625,474.62 3.加权平均基金份额本期利润


0.0634 0.0598 4.期末基金资产净值


642,211,273.33 76,531,997.01 5.期末基金份额净值


1.3175 1.2906 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。





上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


国寿安保稳泰一年定开混合 A


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 4.97%


0.19%


3.70%


0.20%


1.27%


-0.01%


过去六个月 13.06%


0.33%


5.22%


0.26%


7.84%


0.07%


过去一年 22.10%


0.39%


7.94%


0.27%


14.16%


0.12%


过去三年 32.87%


0.28%


21.28%


0.26%


11.59%


0.02%


自基金合同 生效起至今 34.59%


0.27%


22.72%


0.25%


11.87%


0.02%


国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 4页 共 13页


国寿安保稳泰一年定开混合 C


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 4.81%


0.19%


3.70%


0.20%


1.11%


-0.01%


过去六个月 12.72%


0.33%


5.22%


0.26%


7.50%


0.07%


过去一年 21.37%


0.39%


7.94%


0.27%


13.43%


0.12%


过去三年 30.49%


0.28%


21.28%


0.26%


9.21%


0.02%


自基金合同 生效起至今 31.90%


0.27%


22.72%


0.25%


9.18%


0.02%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 5页 共 13页


注:本基金基金合同生效日为 2017年 8月 22日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之 日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金 建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017年 8月 22日至 2020年 12 月 31日。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


吴闻 基金经理 2017年 8月 22 日 - 12年 吴闻先生,硕士。曾任中信证券股份有限 公司债务资本市场部高级经理,固定收益 部副总裁,2014年 9月加入国寿安保基 金管理有限公司任基金经理助理,现任国 寿安保灵活优选混合型证券投资基金、国 寿安保稳荣混合型证券投资基金、国寿安 保稳泰一年定期开放混合型证券投资基 金、国寿安保安吉纯债半年定期开放债券 型发起式证券投资基金、国寿安保稳吉混 合型证券投资基金、国寿安保尊盛双债债 券型证券投资基金及国寿安保稳丰 6个 月持有期混合型证券投资基金基金经理。 吴坚 基金经理 2017年 10月 26日 - 13年 吴坚先生,博士研究生。曾任中国建设银 行云南分行副经理、中国人寿资产管理有 限公司一级研究员,现任国寿安保稳惠灵 活配置混合型证券投资基金、国寿安保稳 国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 6页 共 13页


诚混合型证券投资基金、国寿安保稳荣混 合型证券投资基金、国寿安保策略精选灵 活配置混合型证券投资基金(LOF)、国寿 安保稳泰一年定期开放混合型证券投资 基金、及国寿安保科技创新 3年封闭运作 灵活配置混合型证券投资基金和国寿安 保稳和 6个月持有期混合型证券投资基 金基金经理。 注:任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行 业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保稳泰一年定期 开放混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤 勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋 求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平 交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不 存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


2020年四季度国内经济延续复苏态势,出口增速显著超预期,基建、地产和制造 业投资逐步改善,消费总体渐进复苏,大宗商品价格持续上涨。四季度物价环境温和, CPI同比增速逐步回落,PPI同比增速回升但仍位于负值区间。


政策方面,央行维持稳健的货币政策基调,11月初永煤债券违约事件引发避险情 绪升温,信用债市场短期内受到了流动性冲击,央行通过超预期投放 MLF等方式及时 国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 7页 共 13页


稳定资金面预期,存单利率也见顶回落。





债券市场方面,四季度初受经济渐进复苏、利率债供给压力等利空因素影响,债 券利率小幅上行;11月永煤事件冲击过后,在宽松资金面的带动下利率债和高等级信 用债收益率全面下行,但低等级信用债利差扩大。


股票市场方面,四季度 A股表现强势、结构分化,市场明显呈现对于后疫情时代 全球经济复苏的强烈预期。各大指数均呈现不同程度上涨,沪深 300指数、中小板指 数和创业板指数分别上涨 1.3613.6%、1.010.1%和 1.5215.2%。从行业分化上看,周 期类行业普遍表现较好,申万有色指数涨幅达 30%,居各行业之首;新能源相关的电 气设备行业指数上涨 29.7%,汽车行业指数涨幅超过 20%,化工、采掘、钢铁、机械 设备涨幅均超过 10%。同时,食品饮料和家用电器涨幅也均超过 20%,但商业贸易、 传媒、计算机等行业呈现较大跌幅。


投资运作方面,本基金在报告期内以利率债和高等级信用债为主要投资品种。股 票方面,基金在市场上涨过程中保持了股票仓位的相对稳定,对部分基本面有一定变 化,面临较大不确定性的个股进行了调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现


截至本报告期末国寿安保稳泰一年定开混合 A 基金份额净值为 1.3175 元,本报 告期基金份额净值增长率为 4.97%;截至本报告期末国寿安保稳泰一年定开混合 C基 金份额净值为 1.2906元,本报告期基金份额净值增长率为 4.81%;业绩比较基准收益 率为 3.70%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


143,513,542.49 14.91


其中:股票


143,513,542.49 14.91 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


698,687,111.48 72.60


其中:债券


695,201,111.48 72.24











资产支持证券


3,486,000.00 0.36 4


贵金属投资


- - 国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 8页 共 13页


5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


100,000,270.00 10.39


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


9,607,234.41 1.00 8 其他资产


10,542,387.27 1.10 9 合计


962,350,545.65 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


12,133,000.00 1.69 C


制造业


66,616,022.95 9.27 D


电力、热力、燃气及水生产和供应 业


- - E


建筑业


- - F


批发和零售业


- - G


交通运输、仓储和邮政业


9,413,400.00 1.31 H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


40,727.23 0.01 J


金融业


55,112,783.21 7.67 K


房地产业


8,975.14 0.00 L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


5,589.00 0.00 N


水利、环境和公共设施管理业


183,044.96 0.03 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- -


合计


143,513,542.49 19.97 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 000333 美的集团 120,000 11,812,800.00 1.64 国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 9页 共 13页


2 601601 中国太保 300,000 11,520,000.00 1.60 3 601318 中国平安 130,000 11,307,400.00 1.57 4 601939 建设银行 1,600,000 10,048,000.00 1.40 5 601799 星宇股份 50,000 10,025,000.00 1.39 6 601288 农业银行 3,000,000 9,420,000.00 1.31 7 000568 泸州老窖 40,000 9,046,400.00 1.26 8 002352 顺丰控股 80,000 7,058,400.00 0.98 9 601225 陕西煤业 700,000 6,538,000.00 0.91 10 000651 格力电器 100,000 6,194,000.00 0.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


429,461,700.00 59.75


其中:政策性金融债


226,094,000.00 31.46 4


企业债券


171,005,000.00 23.79 5


企业短期融资券


30,045,000.00 4.18 6


中期票据


30,571,000.00 4.25 7


可转债(可交换债)


34,118,411.48 4.75 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


695,201,111.48 96.72 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 200210 20国开 10 800,000 76,720,000.00 10.67 2 136722 16石化 02 600,000 59,982,000.00 8.35 3 136980 17申证 01 500,000 50,660,000.00 7.05 4 200216 20国开 16 500,000 50,085,000.00 6.97 5 200202 20国开 02 500,000 48,825,000.00 6.79 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


序号


证券代码


证券名称


数量(份)


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 169619 金源优 A1 300,000 3,486,000.00 0.49 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 10页 共 13页


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


本基金本报告期末未投资国债期货。


5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


78,989.75 2


应收证券清算款


154,718.56 3


应收股利


- 4


应收利息


10,308,678.96 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 7 待摊费用 - 8 其他


- 9 合计


10,542,387.27 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 132015 18中油 EB 19,283,008.00 2.68 2 132009 17中油 EB 13,416,873.40 1.87 3 132006 16皖新 EB 247,809.00 0.03 4 132004 15国盛 EB 168,369.40 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 11页 共 13页


本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文 字描述部分


由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


国寿安保稳泰一年定开混 合 A


国寿安保稳泰一年定开混 合 C


报告期期初基金份额总额


480,879,429.22 60,784,720.37 报告期期间基金总申购份额


6,565,704.06 1,019,325.87 减:报告期期间基金总赎回份额


- 2,502,362.50 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- - 报告期期末基金份额总额


487,445,133.28 59,301,683.74 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


单位:份


项目


国寿安保稳泰一年定开混 合 A


国寿安保稳泰一年定开混 合 C


报告期期初管理人持有的本基金份额


3,456,444.47 - 报告期期间买入/申购总份额


- - 报告期期间卖出/赎回总份额


- - 报告期期末管理人持有的本基金份额


3,456,444.47 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总 份额比例(%)


0.63 - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本基金基金管理人于本报告期内未运用固有资金交易本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机 1 20201001~20201231 147,572,038.83 3,172,373.97 - 150,744,412.80


27.57


国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 12页 共 13页


构 2 20201001~20201231 156,298,061.89 3,359,958.33 - 159,658,020.22


29.20


个 人 - - - - - -


-


产品特有风险


本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能存在大额赎回 的风险,并导致基金净值波动。此外,机构投资者赎回后,可能导致基金规模大幅减小,不利于 基金的正常运作。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,并将采取有效措施保证 中小投资者的合法权益。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


9.1.1 中国证监会批准国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金在指定媒体上披露 的各项公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点


国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28号院盈泰商务中心 2号楼 11层 9.3 查阅方式


9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258





国寿安保基金管理有限公司 国寿安保稳泰一年定开混合 2020年第 4季度报告 第 13页 共 13页


2021年 1月 22日