对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
添富可转债A(470058)

汇添富可转换债券债券型证券投资基金2020年第4季度报告查看PDF公告

汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告 
 
 
汇添富可转换债券债券型证券投资基金 2020
年第 4季度报告 
 
2020年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2021年 01月 22日 



汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 2页


共 18页 §1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 1 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 10月 01日起至 2020年 12月 31日止。 §2基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 汇添富可转换债券 基金主代码 470058 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年 06月 17日 报告期末基金份额 总额(份) 4,842,541,425.43 投资目标 本基金重点投资于可转换债券(含可分离交易可转债),努力在控 制投资组合下方风险的基础上实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金投资策略包括资产配置和类属资产配置策略、可转换债券 投资策略、可分离交易可转债投资策略、普通债券投资策略、股 票投资策略、资产证券化产品投资策略、权证投资策略、其他衍 生工具投资策略、存托凭证投资策略等。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×70%+中债综合指数收益率×20%+沪 深 300指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较低 预期收益的品种,其预期风险收益水平高于货币市场基金,低于 混合型基金及股票型基金。 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 3页


共 18页 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基 金简称 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 下属分级基金的交 易代码 470058 470059 报告期末下属分级 基金的份额总额 (份) 3,846,786,726.38 995,754,699.05 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2020年 10月 01日 - 2020年 12月 31日) 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 1.本期已实现收 益 131,716,661.65 35,036,880.42 2.本期利润 261,476,023.53 69,737,322.12 3.加权平均基金 份额本期利润 0.0656 0.0617 4.期末基金资产 净值 6,865,536,826.01 1,703,129,661.20 5.期末基金份额 净值 1.785 1.710 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富可转换债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 4.02% 0.64% 3.17% 0.44% 0.85% 0.20% 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 4页


共 18页 个月 过去六 个月 12.55% 0.92% 7.24% 0.66% 5.31% 0.26% 过去一 年 20.77% 0.90% 6.25% 0.65% 14.52% 0.25% 过去三 年 44.95% 0.82% 25.10% 0.60% 19.85% 0.22% 过去五 年 45.15% 0.74% 14.17% 0.57% 30.98% 0.17% 自基金 合同生 效日起 至今 121.59% 1.22% 27.43% 0.95% 94.16% 0.27% 汇添富可转换债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.89% 0.65% 3.17% 0.44% 0.72% 0.21% 过去六 个月 12.28% 0.92% 7.24% 0.66% 5.04% 0.26% 过去一 年 20.25% 0.90% 6.25% 0.65% 14.00% 0.25% 过去三 年 43.14% 0.82% 25.10% 0.60% 18.04% 0.22% 过去五 年 42.23% 0.74% 14.17% 0.57% 28.06% 0.17% 自基金 合同生 效日起 至今 113.52% 1.22% 27.43% 0.95% 86.09% 0.27% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 5页


共 18页 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2011年 06月 17日)起 6个月,建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 6页


共 18页 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 (年) 说明 任职日期 离任日期 吴江宏 本基金的基 金经理,股 债混合部主 管 2015年 07 月 17日 9 国籍:中国。学 历:厦门大学经 济学硕士。从 业资格:证券投 资基金从业资 格。从业经 历:2011年加入 汇添富基金管 理股份有限公 司,历任固定 收益分析师。 2015年 7月 17 日至今任汇添 富可转换债券 债券型证券投 资基金的基金 经理。2016年 4月 19日至 2020年 3月 23 日任汇添富盈 安灵活配置混 合型证券投资 基金的基金经 理。2016年 8 月 3日至 2020 年 3月 23日任 汇添富盈泰灵 活配置混合型 证券投资基金 的基金经理。 2016年 9月 29 日至今任汇添 富保鑫灵活配 置混合型证券 投资基金的基 金经理。2017 年 3月 13日至 2020年 3月 23 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 7页


共 18页 日任汇添富鑫 利定期开放债 券型发起式证 券投资基金的 基金经理。 2017年 3月 15 日至今任汇添 富绝对收益策 略定期开放混 合型发起式证 券投资基金的 基金经理。 2017年 4月 20 日至 2019年 9 月 4日任汇添 富鑫益定期开 放债券型发起 式证券投资基 金的基金经 理。2017年 6 月 23日至 2019 年 8月 28日任 汇添富鑫汇定 期开放债券型 证券投资基金 的基金经理。 2017年 9月 27 日至 2020年 6 月 3日任汇添 富民丰回报混 合型证券投资 基金的基金经 理。2018年 1 月 25日至 2019 年 8月 29日任 汇添富鑫永定 期开放债券型 发起式证券投 资基金的基金 经理。2018年 4月 16日至 2020年 3月 23 日任汇添富鑫 盛定期开放债 券型发起式证 券投资基金的 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 8页


共 18页 基金经理。 2018年 9月 28 日至 2020年 6 月 4日任汇添 富年年丰定期 开放混合型证 券投资基金的 基金经理。 2018年 9月 28 日至今任汇添 富双利债券型 证券投资基金 的基金经理。 2019年 8月 28 日至今任汇添 富 6月红添利 定期开放债券 型证券投资基 金的基金经 理。2019年 8 月 28日至 2020 年 10月 30日 任汇添富弘安 混合型证券投 资基金的基金 经理。2019年 8月 28日至今 任汇添富添福 吉祥混合型证 券投资基金的 基金经理。 2019年 8月 28 日至今任汇添 富盈润混合型 证券投资基金 的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公 司决议确定的解聘日期;


2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期 和解聘日期;


3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 9页


共 18页 注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为, 本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交 易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行 事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控,确保公平交易制度的执行和实现。 对于同向交易,我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下(日 内、3日内和 5日内)同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异(即价差率)序列, 然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、 同向交易占优比等方面进行综合分析,来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内, 未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 对于反向交易,我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析,未发现异 常情况。 综合而言,本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公 平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次,投资组合因投资策略与其他组合发生反 向交易,基金经理按内部规定履行了审批程序,未发现导致不公平交易和利益输送的异常交 易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度,国内经济持续复苏。需求端,出口和制造业投资好于预期,基建投资增速小幅 回落,消费随疫情好转也逐步改善。生产端,工业增加值创 19年来的新高,制造业 PMI也 创年内新高。通胀方面,猪价加速下跌拖累 CPI,但大宗商品上涨带动 PPI 同比加速回升。 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 10页


共 18页 政策方面,随着经济全面恢复,货币政策逐步回归常态,更突出稳杠杆和防风险。 债券收益率震荡下行,期限利差走扩。受永煤信用事件影响,信用债市场剧烈波动,信 用融资骤减。为稳定市场避免信用风险传染,央行超预期投放 MLF,短端利率率先下行,并 带动长端利率下行。市场担心信用环境恶化,中低评级信用债收益率大幅上行。四季度,中 债财富指数上涨 1.6%。 国内经济全面恢复,市场风险偏好提升,股票市场表现活跃。市场延续结构分化的态势, 四季度沪深 300指数上涨 13.60%,创业板指数上涨 15.21%,但中证 500指数仅上涨 2.82%。 消费、医药等稳定增长行业中的核心公司估值持续提升,光伏、新能源电动车等快速增长的 行业表现优异。受经济复苏预期推动,部分周期行业龙头公司也有较好表现。可转债指数表 现显著弱于股票,四季度中证转债指数仅上涨 2.53%。


报告期内,我们认为可转债整体估值偏高,组合超配股票,转债维持最低仓位要求。组 合管理上,坚持自下而上精选基本面相对优质的可转债。组合股票投资聚焦于具有长期竞争 优势、业绩持续动力强的龙头公司,行业相对分散。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期 A类基金份额净值增长率为 4.02%;C 类基金份额净值增长率为 3.89%。 同期业绩比较基准收益率为 3.17%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,709,669,281.89 19.34 其中:股票 1,709,669,281.89 19.34 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,888,490,236.18 77.93 其中:债券 6,888,490,236.18 77.93








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 11页


共 18页 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 115,191,096.15 1.30 8 其他资产 126,261,456.16 1.43 9 合计 8,839,612,070.38 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 960,698,145.87 11.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 305,609,044.02 3.57 J 金融业 26,094,000.00 0.30 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 163,268,595.00 1.91 M 科学研究和技术服务业 133,965,568.00 1.56 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 66,873,929.00 0.78 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 12页


共 18页 R 文化、体育和娱乐业 53,160,000.00 0.62 S 综合 - - 合计 1,709,669,281.8 9 19.95 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名 称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600519 贵州茅 台 100,000 199,800,000.00 2.33 2 601888 中国中 免 543,100 153,398,595.00 1.79 3 600570 恒生电 子 1,386,000 145,391,400.00 1.70 4 300750 宁德时 代 410,000 143,955,100.00 1.68 5 603259 药明康 德 994,400 133,965,568.00 1.56 6 000858 五 粮 液 420,000 122,577,000.00 1.43 7 300274 阳光电 源 1,518,100 109,728,268.00 1.28 8 002410 广联达 1,310,473 103,186,644.02 1.20 9 000538 云南白 药 800,000 88,080,000.00 1.03 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 13页


共 18页 10 000568 泸州老 窖 280,000 63,324,800.00 0.74 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合





序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 500,535,456.90 5.84 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 6,387,954,779. 28 74.55 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,888,490,236. 18 80.39 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名 称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 019640 20国债 10 5,011,870 500,535,456.90 5.84 2 113011 光大转 债 4,000,000 495,520,000.00 5.78 3 110059 浦发转 3,695,190 376,170,342.00 4.39 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 14页


共 18页 债 4 132018 G三峡 EB1 3,000,000 353,430,000.00 4.12 5 113038 隆 20转 债 1,406,160 247,891,946.40 2.89 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立 案调查,或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,360,278.04 2 应收证券清算款 100,811,765.31 3 应收股利 - 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 15页


共 18页 4 应收利息 18,227,532.29 5 应收申购款 5,861,880.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 126,261,456.16 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 113011 光大转债 495,520,000.00 5.78 2 110059 浦发转债 376,170,342.00 4.39 3 132018 G三峡 EB1 353,430,000.00 4.12 4 110053 苏银转债 205,694,000.00 2.40 5 127005 长证转债 193,567,256.25 2.26 6 113583 益丰转债 155,851,870.20 1.82 7 113508 新凤转债 98,834,407.50 1.15 8 128035 大族转债 89,985,413.70 1.05 9 128029 太阳转债 86,253,750.00 1.01 10 110062 烽火转债 86,015,546.00 1.00 11 127006 敖东转债 83,208,000.00 0.97 12 110051 中天转债 77,506,000.00 0.90 13 110045 海澜转债 76,035,678.40 0.89 14 127012 招路转债 67,236,907.70 0.78 15 127017 万青转债 61,799,573.85 0.72 16 128108 蓝帆转债 60,455,000.00 0.71 17 127015 希望转债 60,230,120.46 0.70 18 113013 国君转债 59,740,000.00 0.70 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 16页


共 18页 19 128109 楚江转债 59,317,187.60 0.69 20 128017 金禾转债 58,974,078.20 0.69 21 110069 瀚蓝转债 54,886,045.50 0.64 22 127016 鲁泰转债 48,986,457.48 0.57 23 123035 利德转债 48,597,069.18 0.57 24 127011 中鼎转 2 47,145,176.20 0.55 25 113014 林洋转债 44,100,000.00 0.51 26 128114 正邦转债 42,828,115.98 0.50 27 110065 淮矿转债 40,222,117.00 0.47 28 110056 亨通转债 39,087,505.80 0.46 29 113009 广汽转债 26,576,034.10 0.31 30 127013 创维转债 26,140,419.36 0.31 31 113584 家悦转债 25,913,541.10 0.30 32 123050 聚飞转债 25,538,413.98 0.30 33 110048 福能转债 22,712,668.00 0.27 34 110067 华安转债 17,540,132.40 0.20 35 132020 19蓝星 EB 16,803,000.00 0.20 36 128032 双环转债 15,502,268.14 0.18 37 123053 宝通转债 15,311,085.81 0.18 38 128101 联创转债 10,641,000.00 0.12 39 123049 维尔转债 10,599,917.60 0.12 40 132014 18中化 EB 10,450,000.00 0.12 41 113505 杭电转债 9,860,000.00 0.12 42 128042 凯中转债 9,228,614.40 0.11 43 128022 众信转债 7,992,960.48 0.09 44 128064 司尔转债 7,260,667.60 0.08 45 128046 利尔转债 5,940,995.45 0.07 46 113579 健友转债 1,527,716.00 0.02 47 113557 森特转债 1,474,817.00 0.02 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 17页


共 18页 48 128074 游族转债 1,337,439.23 0.02 49 113542 好客转债 686,577.70 0.01 50 113563 柳药转债 362,278.40 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限 情况说明 1 000538 云南白药 88,080,000.00 1.03 大宗交易 流通受限 §6开放式基金份额变动 单位:份 项目 汇添富可转换债券 A 汇添富可转换债券 C 本报告期期初基金 份额总额 4,189,738,678.17 1,291,852,959.15 本报告期基金总申 购份额 1,428,983,380.25 366,443,171.46 减:本报告期基金 总赎回份额 1,771,935,332.04 662,541,431.56 本报告期基金拆分 变动份额 - - 本报告期期末基金 份额总额 3,846,786,726.38 995,754,699.05 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 汇添富可转换债券 2020年第 4季度报告












































第 18页


共 18页 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注:无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 注:无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富可转换债券债券型证券投资基金募集的文件;


2、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金托管协议》;


4、基金管理人业务资格批件、营业执照;


5、报告期内汇添富可转换债券债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;


6、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼


汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式





投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司





2021年 01月 22日