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添富红利增长混合A(006259)

汇添富红利增长混合型证券投资基金2020年第4季度报告查看PDF公告

添富红利增长混合 2020年第 4季度报告 
 
 
汇添富红利增长混合型证券投资基金 2020年
第 4季度报告 
 
2020年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2021年 01月 22日 



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共 16页 §1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 1 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 10月 01日起至 2020年 12月 31日止。 §2基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 添富红利增长混合 基金主代码 006259 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 04月 26日 报告期末基金份额 总额(份) 1,463,108,352.20 投资目标 本基金采用自下而上的投资方法,以基本面分析为立足点,在科 学严格管理风险的前提下,重点投资于具有持续分红能力且估值 相对合理的优质上市公司,力争实现基金资产的中长期稳健增 值。 投资策略 本基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精 选策略。其中,资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效 规避系统性风险;个股精选策略主要用于挖掘股票市场中具有持 续分红能力且估值合理的优质上市公司。 业绩比较基准 中证红利指数收益率*60%+中债综合指数收益率*20%+中证港股通 高股息投资指数收益率*20% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险收益水平低于股票型基金,高 于债券型基金及货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票, 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易 规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基 金简称 添富红利增长混合 A 添富红利增长混合 C 下属分级基金的交 易代码 006259 006260 报告期末下属分级 基金的份额总额 (份) 1,265,796,802.59 197,311,549.61 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2020年 10月 01日 - 2020年 12月 31日) 添富红利增长混合 A 添富红利增长混合 C 1.本期已实现收益 128,127,069.71 19,132,903.87 2.本期利润 257,098,311.14 39,234,407.09 3.加权平均基金份 额本期利润 0.2171 0.2122 4.期末基金资产净 值 2,294,891,515.97 352,517,040.82 5.期末基金份额净 值 1.8130 1.7866 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 添富红利增长混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 13.33% 1.06% 3.39% 0.63% 9.94% 0.43% 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 过去六 个月 38.02% 1.40% 6.33% 0.87% 31.69% 0.53% 过去一 年 56.67% 1.44% -1.86% 1.02% 58.53% 0.42% 自基金 合同生 效日起 至今 81.30% 1.17% -5.25% 0.91% 86.55% 0.26% 添富红利增长混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 13.10% 1.05% 3.39% 0.63% 9.71% 0.42% 过去六 个月 37.46% 1.40% 6.33% 0.87% 31.13% 0.53% 过去一 年 55.42% 1.44% -1.86% 1.02% 57.28% 0.42% 自基金 合同生 效日起 至今 78.66% 1.17% -5.25% 0.91% 83.91% 0.26% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2019年 04月 26日)起 6个月,建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 (年) 说明 任职日期 离任日期 黄耀锋 本基金的基 金经理 2019年 04 月 26日 9 国籍:中国。学 历:北京大学经 济学硕士。从 业资格:证券投 资基金从业资 格。从业经历: 曾任职于瑞银 证券、平安证 券研究所,从 事金融行业研 究。2016年 5 月加入汇添富 基金管理股份 有限公司,任 策略及金融、 周期行业高级 研究员。2019 年 4月 26日至 今任汇添富红 利增长混合型 证券投资基金 的基金经理。 劳杰男 本基金的基 金经理,研 究总监 2019年 04 月 26日 10 国籍:中国。学 历:复旦大学经 济学硕士。从 业资格:证券投 资基金从业资 格。从业经 历:2010年 7月 加入汇添富基 金管理股份有 限公司,现任 研究总监。 2015年 7月 10 日至 2018年 3 月 1日任汇添 富国企创新增 长股票型证券 投资基金的基 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 金经理。2015 年 11月 18日 至今任汇添富 价值精选混合 型证券投资基 金的基金经 理。2018年 2 月 13日至 2019 年 2月 22日任 汇添富沪港深 大盘价值混合 型证券投资基 金的基金经 理。2019年 1 月 31日至今任 汇添富 3年封 闭运作研究优 选灵活配置混 合型证券投资 基金的基金经 理。2019年 4 月 26日至今任 汇添富红利增 长混合型证券 投资基金的基 金经理。2020 年 7月 22日至 今任汇添富开 放视野中国优 势六个月持有 期股票型证券 投资基金的基 金经理。2020 年 10月 13日 至今任汇添富 创新未来 18个 月封闭运作混 合型证券投资 基金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公 司决议确定的解聘日期;


2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期 和解聘日期;


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共 16页 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为, 本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交 易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行 事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控,确保公平交易制度的执行和实现。 对于同向交易,我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下(日 内、3日内和 5日内)同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异(即价差率)序列, 然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、 同向交易占优比等方面进行综合分析,来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内, 未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 对于反向交易,我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析,未发现异 常情况。 综合而言,本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公 平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次,投资组合因投资策略与其他组合发生反 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 向交易,基金经理按内部规定履行了审批程序,未发现导致不公平交易和利益输送的异常交 易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 汇添富红利增长基金自下而上优选于具有持续分红能力,且估值相对合理的优质上市公 司进行投资,风格稳健。 回顾四季度,反映经济内生动能的消费和制造业投资修复加速,出口在疫情发酵、海外 供需缺口较大环境下持续高增,宏观经济运行良好,企业利润开始明显改善。货币政策方面, 或受 11月中旬信用债违约事件影响,以及年末对冲跨年资金缺口,流动性相对宽裕,无风 险利率转为下行,一定程度上支撑了消费、新能源等有远期成长性板块的估值溢价。但流动 性拐点预期可能会逐步显现。因此在这样的背景下,添富红利适度增加了对顺周期的标的的 持仓,主要集中在化工、建材、金融等板块。同时在新能源、消费涨幅较大的时候,逐步调 整了持仓的结构,并适当兑现了部分抱团高估值公司。 展望 21年一季度,经济复苏和政策平衡的节奏是影响市场的关键。目前海外疫情仍较 严重,疫苗推广有待时日,供需缺口下,出口强势有望延续。经济复苏叠加低基数因素,预 计一季度 GDP高增,PPI和 CPI均回升,盈利或是驱动市场的主要因素,竞争格局较优的顺 周期行业、产业逻辑清晰的高景气制造业等值得关注。目前高低估值裂口仍处高位,经济修 复、利率中枢窄幅波动,风格再均衡有望延续,高股息、低估值行业配置价值会进一步凸显。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期 A类基金份额净值增长率为 13.33%;C类基金份额净值增长率为 13.10%。 同期业绩比较基准收益率为 3.39%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5投资组合报告 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 5.1报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,337,311,770.86 87.73 其中:股票 2,337,311,770.86 87.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,076,100.00 0.04 其中:债券 1,076,100.00 0.04








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 323,201,724.47 12.13 8 其他资产 2,521,280.27 0.09 9 合计 2,664,110,875.60 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 95,531,871.57元,占期末净 值比例为 3.61%。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,459,271,650.7 5 55.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 16,322.72 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 81,089,462.73 3.06 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 51,506,801.90 1.95 J 金融业 377,536,221.34 14.26 K 房地产业 48,760,726.00 1.84 L 租赁和商务服务业 135,126,622.05 5.10 M 科学研究和技术服务业 73,821,820.72 2.79 N 水利、环境和公共设施管理业 62,972.16 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 14,587,298.92 0.55 S 综合 - - 合计 2,241,779,899.2 9 84.68 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例 (%) 10 能源 - - 15 原材料 31,174.35 0.00 20 工业 - - 25 可选消费 40,175,954.72 1.52 30 日常消费 - - 35 医疗保健 - - 40 金融 - - 45 信息技术 16,119,089.28 0.61 50 电信服务 39,161,509.20 1.48 55 公用事业 - - 60 房地产 44,144.02 0.00 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 合计 95,531,871.57 3.61 注:(1)以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 (2)由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名 称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 601888 中国中 免 478,409 135,126,622.05 5.10 2 601318 中国平 安 1,518,104 132,044,685.92 4.99 3 600036 招商银 行 2,918,434 128,265,174.30 4.84 4 600519 贵州茅 台 62,988 125,850,024.00 4.75 5 000333 美的集 团 1,126,149 110,858,107.56 4.19 6 002475 立讯精 密 1,631,244 91,153,413.28 3.44 7 000858 五 粮 液 278,315 81,226,232.75 3.07 8 002080 中材科 技 3,216,063 77,764,403.34 2.94 9 603259 药明康 德 545,968 73,552,808.96 2.78 10 002142 宁波银 行 2,013,517 71,157,690.78 2.69 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合





序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,076,100.00 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,076,100.00 0.04 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名 称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 123083 朗新转 债 8,400 840,000.00 0.03 2 128142 新乳转 债 2,201 220,100.00 0.01 3 113616 韦尔转 债 160 16,000.00 0.00 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立 案调查,或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 918,342.58 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 35,431.15 5 应收申购款 1,567,506.54 6 其他应收款 - 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,521,280.27 5.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限 情况说明 1 002475 立讯精密 22,056,000.00 0.83 大宗流通 受限 §6开放式基金份额变动 单位:份 项目 添富红利增长混合 A 添富红利增长混合 C 本报告期期初基金 份额总额 1,136,612,011.51 179,528,052.46 本报告期基金总申 购份额 320,855,134.13 74,150,740.20 减:本报告期基金 总赎回份额 191,670,343.05 56,367,243.05 本报告期基金拆分 变动份额 - - 本报告期期末基金 份额总额 1,265,796,802.59 197,311,549.61 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 添富红利增长混合 2020年第 4季度报告












































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共 16页 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注:无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富红利增长混合型证券投资基金募集的文件;


2、《汇添富红利增长混合型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富红利增长混合型证券投资基金托管协议》;


4、基金管理人业务资格批件、营业执照;


5、报告期内汇添富红利增长混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;


6、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼


汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式





投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司





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