先锋现金宝货币市场基金2020年第4季度报告查看PDF公告
先锋现金宝货币市场基金
2020年第4季度报告
2020年12月31日
基金管理人:先锋基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2021年01月22日
先锋现金宝货币市场基金 2020年第 4季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月21日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年10月01日起至2020年12月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 先锋现金宝
基金主代码 003585
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月22日
报告期末基金份额总额 7,362,425.40份
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期
资金市场状况等因素对利率走势进行综合判
断，并根据利率预期动态调整基金投资组合的
平均剩余期限，力求在满足安全性、流动性需
要的基础上实现更高的收益率。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的
低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低
于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 先锋基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020年10月01日 - 2020年12月31日）
1.本期已实现收益 23,688.04
2.本期利润 23,688.04
3.期末基金资产净值 7,362,425.40
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益
和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.3610% 0.0007% 0.3450% 0.0000% 0.0160% 0.0007%
过去六个月 0.6771% 0.0007% 0.6900% 0.0000% -0.0129% 0.0007%
过去一年 1.4363% 0.0009% 1.3725% 0.0000% 0.0638% 0.0009%
过去三年 6.8794% 0.0026% 4.1100% 0.0000% 2.7694% 0.0026%
自基金合同生效
起至今
11.5512% 0.0031% 5.6288% 0.0000% 5.9224% 0.0031%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合
比例符合本基金合同"投资范围"、"投资限制"的有关约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
杜旭
投资管理部固收总监、基
金经理
2020-
02-24
- 10
金融学硕士，1987年2月
生，2010年毕业于中南财
经政法大学，现任公司投
资管理部固收总监、基金
经理。2010年至2019年先
后任第一创业证券固定收
益部交易员，华润信托债
券投资经理、融通资本固
定收益高级投资经理，20
19年8月加入先锋基金从
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事投资研究工作。
刘领
坡
基金经理
2018-
08-03
2020-
04-10
9
1983年5月生，经济学硕
士，2012年毕业于首都经
济贸易大学。2011年至20
17年任恒泰证券股份有限
公司固定收益部投资经
理，2017年加入本先锋基
金从事投资研究工作。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律
法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规及基金合同的约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度期间经济、金融数据表现继续向好。12月份工业增加值同比增长7.30%，较
10月份增速6.90%上行。投资方面，基建、房地产和制造业等分项继续改善，其中基建
投资累计增速由10月份3.01%升至12月份3.41%，房地产投资累计增速从三季度末5.60%
上行至12月份7.00%，制造业投资累计增速由9月份的-6.5%改善至12月份的-2.20%，社
会消费品零售总额同比增速回升至4.60%。金融数据方面，12月新增社融1.72万亿元，
社融余额同比增长13.3%，增速保持高位。
四季度债券市场暗流涌动，其中信用违约事件逐渐发酵。以华晨、永煤为代表的国
企违约不仅打破了国企信仰，还令市场对“逃废债”模式产生了担忧。利率债信用债大
幅下跌，1年期国债从4月低点上行了近160BP，十年国债收益率上行至3.30%附近，达到
了今年以来收益率最高点，也与2019年10月的高点持平。随后金融委发声，指出要“依
法严肃查处欺诈发行、虚假信息披露、恶意转移资产、挪用发行资金等各类违法违规行
为，严厉处罚各种“逃废债”行为，保护投资人合法权益。”与此同时，央行也出手呵
护资金面：11月15日超额续作2000亿MLF，25日交易所放出天量“神秘资金”，30日临
时增加一期2000亿MLF。在金融委和央行的共同呵护下，市场情绪终于有所稳定。
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在信用风险暴露的同时，年底资金面也出现了一些变化，进入12月存单利率出现下
行。一方面是结构性存款的压缩已经接近尾声，存单供给压力减小，另一方面，随着收
益率不断上行存单配置价值显著提高，存单拐点的出现极大缓和了债市的压力，12月15
日央行超额续作了3500亿MLF，流动性环境进一步宽松。
四季度往往是年内利率最高点，考虑到目前央行对流动性的呵护，货币政策并未进
入收紧周期，投资策略侧重择高配置存单，适时适度拉长久期。展望2021年，经济复苏
趋势将延续，货币政策常态化还将继续贯彻。本基金将继续贯彻稳健的投资策略，维持
中性剩余期限，减少组合偏离度风险和流动性风险暴露。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末先锋现金宝基金份额净值为1.000元，本报告期内，基金份额净值收
益率为0.3610%，同期业绩比较基准收益率为0.3450%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
自2020年7月3日起至本报告期末（2020年12月31日），本基金的基金资产净值存在
连续六十个工作日低于5000万元的情形，至本报告期期末（2020年12月31日）基金资产
净值仍低于5000万元。
本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，
并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 2,800,000.00 37.50
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 4,663,196.93 62.46
4 其他资产 2,569.37 0.03
5 合计 7,465,766.30 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例
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号 （％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 0.00
其中：买断式回购融资 - 0.00
2 报告期末债券回购融资余额 - 0.00
其中：买断式回购融资 - 0.00
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余
额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本期未发生货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 3
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 3
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 101.39 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
2 30天(含)—60天 0.00 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
3 60天（含）—90天 0.00 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
4 90天(含)—120天 0.00 0.00
其中：剩余存续期超过397天 0.00 -
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的浮动利率债
5 120天(含)—397天（含） 0.00 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
合计 101.39 0.00
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期没有超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
无。
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 -
报告期内偏离度的最低值 -
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 -
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
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本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，
基金账面份额净值始终保持1.00元。
5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,319.45
3 应收利息 1,249.92
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 2,569.37
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 6,308,585.44
报告期期间基金总申购份额 1,123,667.86
报告期期间基金总赎回份额 69,827.90
报告期期末基金份额总额 7,362,425.40
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
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机
构
1
20201001 - 202
01231
4,358,290.14 15,781.37 - 4,374,071.51 59.41%
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋现金宝货币市场基金设立的文件
9.1.2《先锋现金宝货币市场基金基金合同》
9.1.3《先锋现金宝货币市场基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5报告期内先锋现金宝货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司
官方网站：http://www.xf-fund.com
先锋基金管理有限公司
2021年01月22日
