富国鼎利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
二 0二 0年第 4季度报告
2020年 12月 31日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：
2021年 01月 22日
1
§1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2021年 1月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限
公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期
自 2020年 10月 1日起至 2020年 12月 31日止。
2
§2
基金产品概况
基金简称 富国鼎利纯债三个月定期开放债券型发起式
基金主代码 004736
交易代码 004736
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 06月 28日
报告期末基金份额
总额（单位：份）
986,930,744.91
投资目标
本基金在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管
理，力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投
资回报。
投资策略
在封闭期内，本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相
结合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析
和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标
的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券
的组合目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用
“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性
风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，
自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会。
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人
安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提
下，将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1 年期定期存款
利率（税后）×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，在通常情况下其预期收益及预期风
险水平高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 10月 01日-2020
年 12月 31日）
1.本期已实现收益 11,812,903.37
2.本期利润 8,122,259.31
3.加权平均基金份额本期利润 0.0085
4.期末基金资产净值 1,176,764,924.73
3
5.期末基金份额净值 1.1923
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.73% 0.03% 1.17% 0.04% -0.44% -0.01%
过去六个月 1.82% 0.04% 0.64% 0.06% 1.18% -0.02%
过去一年 3.87% 0.05% 2.83% 0.09% 1.04% -0.04%
过去三年 16.59% 0.04% 15.31% 0.07% 1.28% -0.03%
自基金合同
生效起至今
21.53% 0.06% 15.78% 0.06% 5.75% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
4
注：1、截止日期为 2020年 12月 31日。
2、本基金于 2017年 6月 28日成立，建仓期 6个月，从 2017年 6月 28日起至
2017年 12月 27日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄纪亮
本基金基
金经理
2018-04-27 － 12.5
硕士，曾任国泰君安证券
股份有限公司助理研究
员；2012 年 11 月至 2013
年 2 月任富国基金管理有
限公司债券研究员；2013
年 2 月起任富国强回报定
期开放债券型证券投资基
金基金经理，2014年 3月
起任富国汇利回报两年定
期开放债券型证券投资基
5
金（原：富国汇利回报分
级债券型证券投资基金）
基金经理和富国天利增长
债券投资基金基金经理，
2014年 6月起任富国信用
债债券型证券投资基金基
金经理，2016年 8月起任
富国目标齐利一年期纯债
债券型证券投资基金基金
经理，2016年 9月起任富
国产业债债券型证券投资
基金基金经理，2016 年 9
月至 2020年 6月任富国睿
利定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理，
2017年 8月起任富国祥利
一年期定期开放债券型证
券投资基金基金经理，
2017 年 9 月至 2019 年 8
月任富国兴利增强债券型
发起式证券投资基金基金
经理，2018年 4月起任富
国臻利纯债定期开放债券
型发起式证券投资基金、
富国尊利纯债定期开放债
券型发起式证券投资基
金、富国鼎利纯债债券型
发起式证券投资基金基金
经理（已于 2019年 7月 9
日变更为富国鼎利纯债三
个月定期开放债券型发起
式证券投资基金），2018
年 8 月至 2020 年 11 月任
富国颐利纯债债券型证券
投资基金基金经理，2018
年 9 月至 2019 年 11 月任
富国金融债债券型证券投
资基金基金经理，2019 年
3 月起任富国德利纯债三
个月定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理，2019年 9月起任富国
投资级信用债债券型证券
投资基金基金经理；兼任
6
固定收益策略研究部总经
理兼固定收益投资部总经
理。具有基金从业资格。
武磊
本基金基
金经理
2017-06-30 － 9.5
博士，2011年 7月至 2012
年 3 月任华泰联合证券有
限责任公司研究员；2012
年 4月至 2013年 7月任华
泰证券股份有限公司投资
经理；2013年 8月至 2014
年 10月任国泰君安证券股
份有限公司资本市场部董
事；2014 年 11 月至 2016
年 12月任上海国泰君安证
券资产管理有限公司投资
经理；2016年 12月加入富
国基金管理有限公司，
2017年 3月起任富国产业
债债券型证券投资基金基
金经理，2017 年 3 月至
2019 年 11 月任富国目标
齐利一年期纯债债券型证
券投资基金基金经理，
2017年 6月起任富国鼎利
纯债债券型发起式证券投
资基金基金经理（已于
2019年 7月 9日变更为富
国鼎利纯债三个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金），2017年 7月起任富
国泓利纯债债券型发起式
证券投资基金基金经理，
2018年 4月起任富国臻利
纯债定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理，2018年 5月起任富国
尊利纯债定期开放债券型
发起式证券投资基金基金
经理；2018年 7月至 2019
年 11月任富国纯债债券型
发起式证券投资基金基金
经理，2018年 7月起任富
国新天锋债券型证券投资
基金（LOF）（原：富国新
天锋定期开放债券型证券
7
投资基金）基金经理；2018
年 9 月起任富国中债-1-3
年国开行债券指数证券投
资基金基金经理；2019 年
3月至 2020年 10月任富国
天丰强化收益债券型证券
投资基金基金经理；2019
年 4 月起任富国中债 1-5
年农发行债券指数证券投
资基金基金经理；2020 年
3 月起任富国泽利纯债债
券型证券投资基金基金经
理；2020年 6月起任富国
添享一年持有期债券型证
券投资基金基金经理，兼
任固定收益投资部固定收
益投资总监助理。具有基
金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国鼎利纯债三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金（原富国鼎利纯债债券型发起式证券投资基金）的管理人严
格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富
国鼎利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关
法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可
能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目
标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
8
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易
系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行
间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制
行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系
统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，
对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求
相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年四季度，宏观经济继续呈现疫后复苏态势，经济政策“不急转弯”，
货币政策保持稳健中性。11 月份受信用事件影响，债券市场有所波动，但央行
9
及时通过 MLF、公开市场操作等方式投放流动性，货币市场逐渐转向宽松，同业
存单利率触顶回落，债券收益率先上后下，债市有所回暖。本基金根据市场变化，
适度增持债券，灵活运用杠杆，报告期净值有所增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率为 0.73%，同期业绩比较基准收益率为
1.17%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3年，
暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
基金合同生效三年后继续存续的，自基金合同生效满三年后的基金存续期
内，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低
于 5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60个工作日
出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运
作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行
表决。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资 － －
其中：股票 － －
2
固定收益投资 1,447,066,750.00 98.13
其中：债券 1,410,066,750.00 95.62
资产支持证券 37,000,000.00 2.51
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6
银行存款和结算备付金合计 6,448,131.45 0.44
7
其他资产 21,125,983.01 1.43
8
合计 1,474,640,864.46 100.00
10
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 72,347,200.00 6.15
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 715,692,450.00 60.82
5 企业短期融资券 18,048,600.00 1.53
6 中期票据 379,473,500.00 32.25
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 224,505,000.00 19.08
9 其他 － －
10 合计 1,410,066,750.00 119.83
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1
112003126 20农业银行
CD126
900,000
88,101,000.00 7.49
2 143074 18亦庄 01 500,000 50,320,000.00 4.28
3 136652 16洪政 02 500,000 49,990,000.00 4.25
4
112015499 20民生银行
CD499
500,000
48,920,000.00 4.16
5
112006273 20交通银行
CD273
500,000
48,560,000.00 4.13
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 138486 锦绣 06A 200,000 20,000,000.00 1.70
11
2 169511 霄驰 02A 100,000 10,000,000.00 0.85
3 138478 旭日 05A 70,000 7,000,000.00 0.59
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) －
股指期货投资本期收益(元) －
股指期货投资本期公允价值变动(元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） －
国债期货投资本期收益（元） －
国债期货投资本期公允价值变动（元） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
12
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“20农业银行 CD126”的发行主体中
国农业银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在可回溯制度执行不到
位、可回溯基础管理不到位、部分可回溯视频质检结果未反馈给保险公司、可回
溯资料不符合监管规定等违规行为，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 3
月 9 日对公司做出罚款 50 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕3 号）；由
于存在：（1）“两会一层”境外机构管理履职不到位；（2）国别风险管理不满
足监管要求；（3）信贷资金被挪用作保证金；（4）未将集团成员纳入集团客户
统一授信管理等违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020年 4月 22
日对公司做出罚款合计 200 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕11 号）；
由于公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，
中国银行保险监督管理委员会于 2020年 4月 22日对公司做出罚款合计 230万元
的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕12号）；由于存在向关系人发放信用贷款；
批量处置不良资产未公告；批量处置不良资产未向监管部门报告等 24 项违法违
规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020年 7月 13日对公司做出没收违法
所得 55.3万元，罚款 5260.3万元，罚没合计 5315.6万元的行政处罚（银保监
罚决字〔2020〕36 号）；由于存在收取已签约开立的代发工资账户、退休金账
户、低保账户、医保账户、失业保险账户、住房公积金账户的年费和账户管理费
（含小额账户管理费）的违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020
年 12月 7日对公司做出没收违法所得 49.59万元，罚款 148.77万元，罚没合计
198.36万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕66号）。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“20民生银行 CD499”的发行主体中
国民生银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在：未按规定履行客户
身份识别义务，未按规定保存客户身份资料和交易记录，未按规定报送大额交易
报告和可疑交易报告，与身份不明的客户进行交易等违法事实，中国人民银行于
2020年 2月 10日对公司做出罚款 2360万元的行政处罚（银罚字【2020】1号）；
由于存在违反宏观调控政策，违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资；为
“四证”不全的房地产项目提供融资；违规为土地储备中心提供融资等 30 项违
13
法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020年 7月 14日对公司做出没收
违法所得 296.47万元，罚款 10486.47万元，罚没合计 10782.94万元的行政处
罚（银保监罚决字〔2020〕43号）。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“20交通银行 CD273”的发行主体交
通银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于公司监管标准化数据（EAST）
系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会于
2020年 4月 20日对公司做出罚款合计 260万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕
6号）。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余 7名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 48,521.30
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 21,077,461.71
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 21,125,983.01
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
14
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 837,740,770.47
报告期期间基金总申购份额 210,684,308.10
减：报告期期间基金总赎回份额 61,494,333.66
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 986,930,744.91
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.01
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
15
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
（份）
持有份额
占基金总
份额比例
（%）
发起份额总数
（份）
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金 10,000,000.00 1.01 10,000,000.00 1.01 3年
基金管理人高级管理人
员
－ － － － －
基金经理等人员 － － － － －
基金管理人股东 － － － － －
其他 － － － － －
合计 10,000,000.00 1.01 10,000,000.00 1.01 3年
§9
影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2020-10-01至
2020-12-31
739,25
9,211.
19
- -
739,259,21
1.19
74.90%
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基
金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对
待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流
动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国鼎利纯债债券型发起式证券投资基金的文件
2、富国鼎利纯债债券型发起式证券投资基金基金合同
16
3、富国鼎利纯债债券型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国鼎利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
6、富国鼎利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
7、富国鼎利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报
表附注
8、中国证券监督管理委员会《关于准予富国鼎利纯债债券型发起式证券投
资基金变更注册的批复》
9、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层
10.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2021年 01月 22日
