鹏扬现金通利货币市场基金
2020年第 4季度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 1月 22日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 1月 20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 鹏扬通利货币
基金主代码 004983
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 8月 10日
报告期末基金份额总额 1,139,570,146.34份
投资目标
本基金在力求保持基金资产安全性与高流动性的基础上，
追求稳定的当期收益。
投资策略
本基金投资策略包括流动性管理策略、平均剩余期限和组
合期限结构策略、资产配置策略、个券选择策略、适度的
融资杠杆策略、资产支持证券投资策略等。在结合现金需
求安排和货币市场利率预测，在保证基金资产安全性和流
动性的基础上，获取稳定的收益。
业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险
相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益
均低于债券型基金、混合型基金与股票型基金。
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B 鹏扬通利货币 E
下属分级基金的交易代码 004983 004984 010005
报告期末下属分级基金的份额总额 64,846,362.18份 1,074,723,784.16份 -
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注：基金管理人决定自 2020年 8月 27日起对鹏扬现金通利货币市场基金增设 E类份额，
鹏扬现金通利货币 E增设至今无份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020年 10月 1日-2020年 12月 31日）
鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B 鹏扬通利货币 E
1．本期已实现收益 455,589.27 7,517,351.19 -
2．本期利润 455,589.27 7,517,351.19 -
3．期末基金资产净值 64,846,362.18 1,074,723,784.16 -
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于
货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本
期利润的金额相等。
(2)本基金收益分配是按日结转份额。
(3)本基金自 2020年 8月 27日起增设 E类份额，鹏扬通利货币 E增设至今无份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏扬通利货币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.5570% 0.0014% 0.3393% 0.0000% 0.2177% 0.0014%
过去六个月 1.0020% 0.0013% 0.6787% 0.0000% 0.3233% 0.0013%
过去一年 1.9741% 0.0029% 1.3500% 0.0000% 0.6241% 0.0029%
过去三年 8.1639% 0.0032% 4.0500% 0.0000% 4.1139% 0.0032%
自基金合同生效起至今 9.8499% 0.0032% 4.5826% 0.0000% 5.2673% 0.0032%
鹏扬通利货币 B
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6078% 0.0014% 0.3393% 0.0000% 0.2685% 0.0014%
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过去六个月 1.1040% 0.0013% 0.6787% 0.0000% 0.4253% 0.0013%
过去一年 2.1784% 0.0029% 1.3500% 0.0000% 0.8284% 0.0029%
过去三年 8.8153% 0.0032% 4.0500% 0.0000% 4.7653% 0.0032%
自基金合同生效起至今 10.5975% 0.0032% 4.5826% 0.0000% 6.0149% 0.0032%
鹏扬通利货币 E
鹏扬通利货币 E增设至今无份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：(1)上图基金净值表现及业绩比较基准截止日期为 2020年 12月 31日。
(2)本基金合同于 2017年 8月 10日生效。
(3)按基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。建仓期结束时，本基金的投资组合比例
符合本基金合同第十二部分“二、投资范围，四、投资限制”的有关规定。
(4)本报告期鹏扬通利货币 A的基金份额净值收益率为 0.5570%，本报告期鹏扬通利货
币 B的基金份额净值收益率为 0.6078%，同期业绩比较基准收益率为 0.3393%。
(5)鹏扬通利货币 E增设至今无份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王莹莹
本基金基
金经理
2018年 8月
24日
- 5
英国埃克斯特大学硕士。曾任北
京京粮置业有限公司财务部资金
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专员、北京鹏扬投资管理有限公
司交易管理部债券交易员。鹏扬
基金管理有限公司交易管理部债
券交易员、专户投资部投资组合
经理。现任鹏扬基金管理有限公
司现金管理部基金经理。2018年
8月 24日至今任鹏扬淳利定期开
放债券型证券投资基金、鹏扬淳
优一年定期开放债券型证券投资
基金、鹏扬现金通利货币市场基
金的基金经理；2019年 11月 13
日至今任鹏扬利沣短债债券型证
券投资基金基金经理，2019年 11
月 18日至今任鹏扬淳开债券型证
券投资基金基金经理，2020年 3
月 16日至今任鹏扬景沃六个月持
有期混合型证券投资基金基金经
理。2020年 4月 14日至今任鹏
扬景科混合型证券投资基金基金
经理。
注：(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为
宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基
金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管
理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货
经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等法律法规和公司内部规章，拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金
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管理有限公司异常交易监控与报告制度》，对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的
规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告期内，本公司公平交易制度总体执行情
况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年 4季度，中国经济在超预期的出口增长和房地产投资的支持下达到 6.5%的增
长，预计将成为全球唯一实现 2020年经济正增长的主要经济体。通货膨胀方面，CPI和
PPI同比保持低位，但环比总体回升，市场对通货膨胀回升的担忧有所上升；流动性方面，
央行通过灵活适度的公开市场操作，逐步实现了货币政策的正常化，货币市场流动性先紧
后松；信用扩张方面，宏观杠杆率不断上升，总体保持较高水平，但在宏观稳杠杆的预期
下，预期社会融资总量增速逐步见顶。
2020年 4季度，债券市场先抑后扬，中债综合全价指数小幅上涨 0.64%。受益于年底
流动性的逐步宽松，收益率曲线呈现牛陡格局，短端和超长端利率下行幅度相对较大。受
永煤违约事件冲击，以国开债券为衡量标准，信用利差水平整体呈现明显走阔趋势，低等
级和中高等级信用债券的利差也有所扩大。
操作方面，2020年 3季度货币市场收益率先上后下，本基金坚持以防风险为首要原
则，通过对市场的研判来调整配置节奏与资产配比；4季度逐步提升久期，在始终保持日均
偏离度为正的情况下，维持收益在市场中位数以上。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期鹏扬通利货币 A的基金份额净值收益率为 0.5570%，本报告期鹏扬通利货币 B
的基金份额净值收益率为 0.6078%，同期业绩比较基准收益率为 0.3393%。鹏扬通利货币 E
增设至今无份额。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 657,485,993.46 57.65
其中：债券 657,485,993.46 57.65
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 244,040,872.06 21.40
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 230,399,525.98 20.20
4 其他资产 8,454,096.12 0.74
5 合计 1,140,380,487.62 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 0.48
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每交易日融资余额占基金
资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 46
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 31
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余期限未超过 120 天。
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产
占基金资产净值的比
例(%)
各期限负债
占基金资产净值的比
例(%)
1 30天以内 45.14 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率
债
- -
2 30天（含）—60天 12.28 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率
债
- -
3 60天（含）—90天 34.96 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率
债
- -
4 90天（含）—120天 2.64 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率
债
- -
5 120天（含）—397天（含） 4.31 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率
债
- -
合计 99.33 -
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金
资产净值比例（%）
1 国家债券 79,620,452.35 6.99
2 央行票据 - -
3 金融债券 120,017,738.59 10.53
其中：政策性金融债 120,017,738.59 10.53
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 139,860,927.99 12.27
6 中期票据 20,126,516.35 1.77
7 同业存单 297,860,358.18 26.14
8 其他 - -
9 合计 657,485,993.46 57.70
10 剩余存续期超过 397天的浮动利率债券 - -
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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元）
占基金资产
净值比例(%)
1 112010507 20兴业银行 CD507 1,000,000 99,493,941.27 8.73
2 209958 20贴现国债 58 800,000 79,620,452.35 6.99
3 140203 14国开 03 500,000 50,054,044.47 4.39
4 112004088 20中国银行 CD088 500,000 49,883,687.06 4.38
5 012003754 20宁沪高 SCP024 500,000 49,883,265.93 4.38
6 112020234 20广发银行 CD234 500,000 49,722,569.90 4.36
7 112008219 20中信银行 CD219 500,000 49,672,481.17 4.36
8 112012082 20北京银行 CD082 500,000 49,087,678.78 4.31
9 072000243 20国信证券 CP012 300,000 29,998,732.35 2.63
10 200304 20进出 04 300,000 29,954,245.11 2.63
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0685%
报告期内偏离度的最低值 0.0031%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0229%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每
日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00元。
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5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券除 20兴业银行 CD507(112010507),14国开
03(140203),20中国银行 CD088(112004088),20广发银行 CD234(112020234),20中信银行
CD219(112008219),20北京银行 CD082(112012082)外其他证券的发行主体本期未出现被监
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 中国银行间市场
交易商协会对兴业银行股份有限公司进行处罚,福建银保监局 2020年 08月 31日对兴业银
行股份有限公司进行处罚(闽银保监罚决字〔2020〕24号),央行福州中心支行 2020年 09月
04日对兴业银行股份有限公司进行处罚(福银罚字〔2020〕35号),中国银行间市场交易商
协会对兴业银行股份有限公司启动自律调查,银保监会 2020年 12月 25日对国家开发银行
进行处罚(银保监罚决字〔2020〕67号),银保监会 2020年 12月 01日对中国银行股份有限
公司进行处罚(银保监罚决字〔2020〕60号),银保监会 2020年 04月 20日对中国银行股份
有限公司进行处罚(银保监罚决字〔2020〕4号),银保监会 2020年 06月 29日对广发银行股
份有限公司进行处罚(银保监罚决字〔2020〕14号),广东银保监局 2020年 07月 07日对广
发银行股份有限公司进行处罚(粤银保监罚决字〔2020〕27号),北京银保监局 2020年 02月
20日对中信银行股份有限公司进行处罚(京银保监罚决字〔2020〕10号),银保监会 2020年
04月 20日对中信银行股份有限公司进行处罚(银保监罚决字〔2020〕9号),中国银行间市
场交易商协会对北京银行股份有限公司进行处罚,北京银保监局 2020年 12月 23日对北京
银行股份有限公司进行处罚(京银保监罚决字〔2020〕41号),北京银保监局 2020年 12月
30日对北京银行股份有限公司进行处罚(京银保监罚决字〔2020〕45号),国家外汇管理局
北京外汇管理部 2020年 05月 14日对北京银行股份有限公司进行处罚(京汇罚〔2020〕6
号),北京银保监局 2020年 07月 11日对北京银行股份有限公司进行处罚(京银保监罚决字
〔2020〕23号)。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程
序符合相关法律法规和公司制度的规定。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 6,416,285.40
4 应收申购款 2,037,810.72
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
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8 合计 8,454,096.12
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B 鹏扬通利货币 E
报告期期初基金份额总额 92,006,184.31 1,183,660,647.05 -
报告期期间基金总申购份额 88,162,803.84 1,783,679,554.04 -
报告期期间基金总赎回份额 115,322,625.97 1,892,616,416.93 -
报告期期末基金份额总额 64,846,362.18 1,074,723,784.16 -
注：(1)总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
(2)鹏扬通利货币 E增设至今无份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 转换入 2020年 10月 13日 9,634,069.22 9,634,069.22 0.00%
2 申购 2020年 10月 15日 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00%
3 赎回 2020年 11月 10日 -20,000,000.00 -20,000,000.00 0.00%
4 赎回 2020年 11月 11日 -20,000,000.00 -20,000,000.00 0.00%
5 赎回 2020年 11月 17日 -10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00%
6 赎回 2020年 11月 20日 -22,286,322.09 -22,286,322.09 0.00%
7 申购 2020年 12月 25日 80,000,000.00 80,000,000.00 0.00%
8 赎回 2020年 12月 31日 -8,000,000.00 -8,000,000.00 0.00%
9 红利再投 - 207,709.60 207,709.60 0.00%
合计
39,555,456.73 39,555,456.73
注：本基金按日计算并分配收益，本报告期的收益分配列示在“红利再投”项下汇总披
露。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
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类别 比例达到
或者超过 20%
的时间区间
比
机构 1
2020年 12月
29日-2020年
12月 29日
110,767,138.93 100,794,329.54 - 211,561,468.47 18.57%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，
在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合
理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流
动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，在
运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会核准鹏扬现金通利货币市场基金募集的文件；
2.《鹏扬现金通利货币市场基金基金合同》；
3.《鹏扬现金通利货币市场基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管人业务资格批件和营业执照；
6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
鹏扬现金通利货币市场基金 2020年第 4季度报告
第 14页 共 14页
鹏扬基金管理有限公司
2021年 1月 22日
