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浙商大数据(002967)

浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金2020年第4季度报告查看PDF公告




浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券 投资基金 2020年第 4季度报告 2020年 12月 31日 基金管理人:浙商基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 1月 22日 浙商大数据智选消费 2020年第 4季度报告 第 2 页 共12 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 1月 21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 浙商大数据智选消费 交易代码 002967 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 1月 11日 报告期末基金份额总额 377,095,460.24份 投资目标 本基金通过公司自主研发的大数据智选模型进行业 配置和个股选择,在严格控制风险的前提下,力争获 取较好的收益。 投资策略 本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略, 在科学分析与有效管理风险的基础上,实现风险与收 益的最佳匹配。 业绩比较基准 中证主要消费行业指数×60%+上证国债指数收益率 ×40% 风险收益特征 本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高 预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与预期收 益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基 金。 基金管理人 浙商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2020年 10月 1日 - 2020年 12月 31日 ) 1.本期已实现收益 13,095,305.32 2.本期利润 94,188,703.99 3.加权平均基金份额本期利润 0.3703 4.期末基金资产净值 966,145,408.25 5.期末基金份额净值 2.562


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 16.93% 1.08% 11.92% 0.87% 5.01% 0.21% 过去六个月 40.54% 1.33% 23.27% 1.01% 17.27% 0.32% 过去一年 72.99% 1.47% 40.82% 1.03% 32.17% 0.44% 过去三年 137.22% 1.29% 71.65% 1.03% 65.57% 0.26% 自基金合同 生效起至今 156.20% 1.15% 122.71% 0.95% 33.49% 0.20% 注:本基金业绩比较基准为:中证主要消费行业指数×60%+上证国债指数收益率×40%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、本基金基金合同生效日为 2017年 1月 11日,基金合同生效日至本报告期期末,本基金生 效时间已满一年。 2、本基金建仓期为 6个月,从 2017年 1月 11日至 2017年 7月 10日,建仓期结束时各项资产配 置比例均符合基金合同约定。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 查晓磊 本基金的 基 金 经 理,公司 2017年 1月 11日 - 10 查晓磊先生,香港中 文大学金融学博士。 历任博时基金管理有 浙商大数据智选消费 2020年第 4季度报告 第 5 页 共12 页


智能权益 投资部总 经理 限公司投资策略及大 宗商品分析师。


4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了规范公平交易行为,保护投资者合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律 法规规定,本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面,本公司实行投资决策委员会领 导下的投资组合经理负责制,对不同类别的投资组合分别管理、独立决策;在交易层面,实行集 中交易制度,建立了公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会,严禁在不 同投资组合之间进行利益输送;在监控和评估层面,本公司金融工程小组将每日审查当天的投资 交易,对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控, 同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。


本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。


公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,未出现成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金主要采用消费行业的配置与轮动策略,选取看好的消费子行业进行配置。产品策略中 所有的行业及个股交易信号,来自于浙商基金智能投资部的 AI模型。每一个 AI模型相当于一个 浙商大数据智选消费 2020年第 4季度报告 第 6 页 共12 页


专门的机器人,专门对细分行业的数据和策略进行建模,进而发出具体的交易信号。 根据内部资产配置模型,权益类资产的配置性价比持续位于中高位水平,因此,组合在今年 以来股票持续维持于较高的配置比例。即使报告期内疫情对市场产生的严重的影响,但从公司价 值的角度,我们及时调整了结构。2020年四季度后,组合在大的战略层面,继续增加顺周期的可 选消费的配置比,目前,重点配置行业为白酒、家电,家居轻工,农业后周期,以及一部分汽车, 金融消费相关的子行业等。整体而言,组合的顺周期性加强。 选股方面主要暴露因子为盈利能力和估值。 宏观经济大概率到明年上半年将逐步恢复。伴随着经济恢复,实体融资需求回升,经济流动 性也将呈现进一步脱虚向实。通胀未来一段时期将维持中低水平,但上升了压力在加大。 我们认为未来的宏观主线主要有三个方面。一是全球经济修复。短期内疫情可能有所反复, 但随着疫苗的逐步推出,大概率是朝着修复方向发展。二是在某些特定阶段,供需的短暂错配, 导致一些部门的价格上涨,从而带来机会。三是我们国家经济体整体的产业结构升级。 核心风险点一方面来自于流动性层面的波动,另一方面来自于上涨后权益类资产性价比的进 一步减弱。对于外部风险,我们始终认为主要给市场带来波动,但不太会影响市场整体的价值运 行模式。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.562元;本报告期基金份额净值增长率为 16.93%,业绩 比较基准收益率为 11.92%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 902,122,226.13 92.62 其中:股票


902,122,226.13 92.62 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


19,462,094.59 2.00 浙商大数据智选消费 2020年第 4季度报告 第 7 页 共12 页


其中:债券


19,462,094.59 2.00 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


48,571,582.61 4.99 8 其他资产


3,822,771.95 0.39 9 合计





973,978,675.28





100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 11,200,006.04 1.16 B 采矿业 - - C 制造业 709,382,780.80 73.42 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 9,794,701.20 1.01 G 交通运输、仓储和邮政业 29,788,941.48 3.08 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 169,828.60 0.02 J 金融业 61,555,350.88 6.37 K 房地产业 42,270,249.74 4.38 L 租赁和商务服务业 36,304,993.20 3.76 M 科学研究和技术服务业 1,624,206.00 0.17 N 水利、环境和公共设施管理业 15,081.10 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 16,087.09 0.00 S 综合 - - 合计 902,122,226.13 93.37


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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600519 贵州茅台 28,029 56,001,942.00 5.80 2 000858 五粮液 159,992 46,693,665.20 4.83 3 000333 美的集团 430,523 42,380,684.12 4.39 4 601888 中国中免 128,536 36,304,993.20 3.76 5 002563 森马服饰 3,580,605 35,877,662.10 3.71 6 002304 洋河股份 133,460 31,495,225.40 3.26 7 603816 顾家家居 419,116 29,551,869.16 3.06 8 603833 欧派家居 207,730 27,939,685.00 2.89 9 600887 伊利股份 615,378 27,304,321.86 2.83 10 000651 格力电器 388,401 24,057,557.94 2.49





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 19,340,694.30 2.00 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 121,400.29 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 19,462,094.59 2.01


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 019627 20国债 01 173,690 17,367,263.10 1.80 2 019640 20国债 10 19,760 1,973,431.20 0.20 3 123082 北陆转债 923 92,459.68 0.01 4 128136 立讯转债 126 16,024.30 0.00 5 128135 洽洽转债 106 12,916.31 0.00 浙商大数据智选消费 2020年第 4季度报告 第 9 页 共12 页


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 浙商大数据智选消费 2020年第 4季度报告 第 10 页 共12 页


5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 96,352.39 2 应收证券清算款 241,737.58 3 应收股利 - 4 应收利息 408,427.20 5 应收申购款 3,076,254.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,822,771.95 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因,投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 167,323,670.49 报告期期间基金总申购份额 244,325,270.65 减:报告期期间基金总赎回份额 34,553,480.90 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 377,095,460.24


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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人持有本基金份额变动的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - -








产品特有风险 (1)赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构 投资者按同比例部分延期办理的风险。 (2)基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 (3)提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后,可能出现基金资产净值低于 5,000万元的情形,若连续六十个工作日出现基金资 产净值低于 5,000万元情形的,基金管理人可能提前终止基金合同,基金财产将进行清算。 (4)基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困 难的情形。 注:本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 浙商大数据智选消费 2020年第 4季度报告 第 12 页 共12 页


8.2 影响投资者决策的其他重要信息 - §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金设立的相关文件; 2、《浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 3、《浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 4、《浙商大数据智选消费灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告; 7、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 杭州市西湖区教工路 18号世贸丽晶城欧美中心 B座 507室 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.zsfund.com查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-067-9908/021-60359000查询相关信息。 浙商基金管理有限公司 2021年 1月 22日