诺安泰鑫一年定期开放债券型
证券投资基金
2020年第 4季度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 1月 22日
诺安泰鑫一年定期开放债券 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 1月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安泰鑫一年定期开放债券
交易代码
000201
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 11月 5日
报告期末基金份额总额 75,130,201.29份
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业
绩比较基准的投资收益。
投资策略
1、封闭期投资策略
在封闭期内，为合理控制本基金开放期的流动
性风险，并满足每次开放期的流动性需求，原
则上本基金在投资管理中将持有债券的组合久
期与封闭期进行适当的匹配。同时，在遵守本
基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主
要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值
的波动。
2、开放期投资安排
在开放期，基金管理人将采取各种有效管理措
施，保障基金运作安排，防范流动性风险，满
足开放期流动性的需求。在开放期前根据市场
情况，进行相应压力测试，制定开放期操作规
范流程和应急预案，做好应付极端情况下巨额
赎回的准备。
业绩比较基准 一年期定期存款税后利率+1.2%
风险收益特征
本基金属于证券市场中的中低风险品种，预期
收益和风险高于货币市场基金、普通债券型基
金，低于股票型基金。
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基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
诺安泰鑫一年定期开放
债券 A
诺安泰鑫一年定期开
放债券 C
下属分级基金的交易代码
000201 001964
报告期末下属分级基金的份额总额 68,019,250.19份 7,110,951.10份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020年 10月 1日 － 2020年 12月 31日 ）
诺安泰鑫一年定期开放债券 A
诺安泰鑫一年定期开放债券
C
1．本期已实现收益
477,044.27 42,557.66
2．本期利润
262,571.58 20,196.61
3．加权平均基金份额本期利润
0.0039 0.0028
4．期末基金资产净值
68,633,086.06 7,152,687.71
5．期末基金份额净值
1.009 1.006
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安泰鑫一年定期开放债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.40% 0.05% 0.57% 0.01% -0.17% 0.04%
过去六个月
0.40% 0.07% 1.14% 0.01% -0.74% 0.06%
过去一年
3.06% 0.08% 2.30% 0.01% 0.76% 0.07%
过去三年
16.62% 0.08% 7.23% 0.01% 9.39% 0.07%
过去五年
20.59% 0.10% 12.66% 0.01% 7.93% 0.09%
自基金合同
生效起至今
43.53% 0.09% 21.96% 0.01% 21.57% 0.08%
诺安泰鑫一年定期开放债券 C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
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率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月
0.30% 0.05% 0.57% 0.01% -0.27% 0.04%
过去六个月
0.20% 0.07% 1.14% 0.01% -0.94% 0.06%
过去一年
2.73% 0.07% 2.30% 0.01% 0.43% 0.06%
过去三年
14.32% 0.09% 7.23% 0.01% 7.09% 0.08%
过去五年
17.24% 0.10% 12.66% 0.01% 4.58% 0.09%
自基金合同
生效起至今
18.97% 0.10% 12.95% 0.01% 6.02% 0.09%
注：本基金的业绩比较基准为：一年期定期存款税后利率+1.2%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
诺安泰鑫一年定期开放债券 A
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诺安泰鑫一年定期开放债券 C
注：本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
岳帅
本基金基
金经理
2017年 8
月 30日
- 11
本科，具有基金从业资格。
曾就职于红塔证券股份有
限公司及银河期货有限公
司，任客户经理；后就职
于平安利顺货币经纪有限
公司，任交易员。2013年
4月加入诺安基金管理有限
公司，任债券交易员，从
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事债券交易工作。2017年
8月至 2018年 8月任诺安
信用债券一年定期开放债
券型证券投资基金基金经
理。2016年 9月起担任诺
安货币市场基金基金经
理，2017年 8月起担任诺
安泰鑫一年定期开放债券
型证券投资基金基金经
理，2018年 9月起任诺安
浙享定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理，2019年 10月起任诺安
天天宝货币市场基金基金
经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国
证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金基
金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司
更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的
一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
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了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年四季度国内经济继续处于恢复状态，受各项经济数据明显改善的影响，叠加 11月底
之前银行对长期负债的需求较旺盛，银行间资金面逐步收敛，市场预期央行相对宽松的货币政策
将面临退出，后随着永煤违约事件爆发，金稳会定调保持政策相对稳定，央行 11月 30日超预期
投放 2000亿 MLF，国外疫情再次发酵，市场对央行货币政策快速退出的预期被修正。因此，四
季度债市收益率先上后下，其中中短久期高等级信用债和利率债显著下行，受永煤事件影响，中
低等级信用债收益率大幅上行后维持高位，信用利差明显走阔，说明市场对信用资质的定价严重
分化。
操作上，管理人在四季度继续降低组合久期和杠杆水平，采取相对保守的操作策略，后适度
增加了部分中等久期高等级信用债的配置。
展望未来，政策总基调将保持平稳，经济仍会保持偏强状态，国内外复苏如发生共振将会对
央行货币政策走向产生较大影响。因此后期需密切关注国内外经济复苏的进度及节奏、疫情的演
化和由对央行货币政策的边际影响，同时信用违约对国内机构投资行为有较大冲击，未来存在对
企业信用资质再定价的过程，不排除出现新的违约事件，需重点关注。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，诺安泰鑫一年定期开放债券 A基金份额净值为 1.009元。本报告期基金份额
净值增长率为 0.40%，同期业绩比较基准收益率为 0.57%。
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截至报告期末，诺安泰鑫一年定期开放债券 C基金份额净值为 1.006元。本报告期基金份额
净值增长率为 0.30%，同期业绩比较基准收益率为 0.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
74,086,100.00 97.00
其中：债券
74,086,100.00 97.00
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
900,000.00 1.18
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
89,414.45 0.12
8
其他资产
1,298,780.16 1.70
9
合计
76,374,294.61
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
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4
企业债券
24,845,400.00 32.78
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
49,240,700.00 64.97
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
74,086,100.00 97.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 102000829
20邯郸交建 MTN001
70,000 6,933,500.00 9.15
2 163416
20金高 01
70,000 6,829,200.00 9.01
3 101753013
17今世缘 MTN002
60,000 6,163,200.00 8.13
4 101759030
17昆明公租 MTN001
60,000 6,111,600.00 8.06
5 101900616
19国宏投资 MTN001
60,000 6,102,000.00 8.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情
形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,298,780.16
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,298,780.16
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 诺安泰鑫一年定期开放债券 A
诺安泰鑫一年定期开
放债券 C
报告期期初基金份额总额
68,019,250.19 7,110,951.10
报告期期间基金总申购份额
- -
减:报告期期间基金总赎回份额
- -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
68,019,250.19 7,110,951.10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者类
别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
- - - - - - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，敬请投资者留
意。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件。
②《诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》。
③《诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第四季度报告正文。
⑥报告期内诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金在中国证监会基金电子披露网站上披
露的各项公告。
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9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2021年 1月 22日
