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财通资管鸿益中短债债券A(006360)

财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金2020年第4季度报告查看PDF公告




财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第4季度报告 2020年12月31日 基金管理人:财通证券资产管理有限公司 基金托管人:宁波银行股份有限公司 报告送出日期:2021年01月22日 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 2 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年1月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年10月1日起至12月31日止。


§2


基金产品概况 基金简称 财通资管鸿益中短债债券 基金主代码 006360 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年09月03日 报告期末基金份额总额 7,101,658,480.13份 投资目标 在严格控制风险和保持良好流动性的前提下,重点 投资中短债主题证券,力争使基金份额持有人获得 超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力,采取自 上而下的方法对基金的大类资产进行动态配置,综 合久期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精 选,力争在严格控制基金风险的基础上,获取长期 稳定超额收益。 业绩比较基准 中债总财富(1-3年)指数收益率×80%+一年期定 期存款利率(税后)×20% 风险收益特征 本基金为债券型基金,理论上其预期风险与预期收 益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基 金。 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 3 基金托管人 宁波银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 财通资管鸿益 中短债债券A 财通资管鸿益 中短债债券C 财通资管鸿益 中短债债券E 下属分级基金的交易代码 006360 006361 009942 报告期末下属分级基金的份额总 额 3,917,825,05 4.85份 3,177,635,18 8.45份 6,198,236.83 份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2020年10月01日 - 2020年12月31日) 财通资管鸿益中短 债债券A 财通资管鸿益中短 债债券C 财通资管鸿益中 短债债券E 1.本期已实现收益 43,355,682.92 34,481,490.17 23,628.61 2.本期利润 30,004,749.63 22,796,373.22 15,527.59 3.加权平均基金份额 本期利润 0.0072 0.0065 0.0046 4.期末基金资产净值 3,981,319,520.05 3,219,418,470.83 6,220,693.18 5.期末基金份额净值 1.0162 1.0131 1.0036 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、本基金E类份额于2020年10月28日开放申购,截止报告期末本基金该类份额生效未满 一季度。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 财通资管鸿益中短债债券A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.71% 0.02% 0.94% 0.03% -0.23% -0.01% 过去六个月 1.42% 0.02% 0.83% 0.04% 0.59% -0.02% 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 4 过去一年 3.15% 0.03% 2.37% 0.06% 0.78% -0.03% 自基金合同生 效起至今 9.20% 0.02% 7.58% 0.04% 1.62% -0.02% 财通资管鸿益中短债债券C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.66% 0.02% 0.94% 0.03% -0.28% -0.01% 过去六个月 1.33% 0.02% 0.83% 0.04% 0.50% -0.02% 过去一年 2.94% 0.03% 2.37% 0.06% 0.57% -0.03% 自基金合同生 效起至今 8.87% 0.02% 7.58% 0.04% 1.29% -0.02% 财通资管鸿益中短债债券E净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金合同生 效起至今 0.36% 0.02% 0.75% 0.03% -0.39% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































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注:自基金合同生效至报告期末,财通资管鸿益中短债债券 A基金份额净值增长率为 9.20%,同期业绩比较基准收益率为 7.58%;财通资管鸿益中短债债券 C基金份额净值增 长率为 8.87%,同期业绩比较基准收益率为 7.58%;自 E类份额开放申购日(2020年 10 月 28日)至报告期末,财通资管鸿益中短债债券 E基金份额净值增长率为 0.36%,同期 业绩比较基准收益率为 0.75%


财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 6 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 顾宇 笛 本基金基金经理、财通资 管瑞享12个月定期开放混 合型证券投资基金、财通 资管鸿睿12个月定期开放 债券型证券投资基金、财 通资管鑫锐回报混合型证 券投资基金、财通资管丰 乾39个月定期开放债券型 证券投资基金、财通资管 鸿盛12个月定期开放债券 型证券投资基金和财通资 管新添益6个月持有期混 合型发起式证券投资基金 基金经理。 2018- 09-03 2020- 10-29 6 华东师范大学经济学硕 士。2014年6月至2014年1 2月担任财通证券股份有 限公司资产管理部债券研 究员;2015年1月至2017 年8月担任财通证券资产 管理有限公司固定收益部 债券研究员,2017年8月起 担任基金经理岗位。 李杰 本基金基金经理、财通资 管睿智6个月定期开放债 券型发起式证券投资基 金、财通资管鸿利中短债 债券型证券投资基金、财 通资管鸿福短债债券型证 券投资基金、财通资管丰 和两年定期开放债券型证 券投资基金和财通资管鑫 盛6个月定期开放混合型 证券投资基金基金经理。 2018- 09-04 - 13 武汉大学理学学士、上海 交通大学理学硕士。2007 年1月加入国联安基金管 理有限公司先后任数量策 略分析员、固定收益高级 研究员。2012年4月加入金 元顺安基金管理有限公 司,历任金元顺安丰利债 券型证券投资基金、金元 顺安保本混合型证券投资 基金、金元惠理惠利保本 混合型证券投资基金、金 元顺安丰祥债券型证券投 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 7 资基金、金元顺安金元宝 货币市场基金、金元顺安 优质精选灵活配置型证券 投资基金、金元顺安沣楹 债券型证券投资基金的基 金经理;固定收益与量化 部执行总监;2018年4月加 入财通证券资产管理有限 公司。 注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日 期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的 规定以及《财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金基金合同》、《财通资管鸿益中短 债债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金财产。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制 度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司 严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有 限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易所 公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,本基金 与本公司管理的其他基金在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价 差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 8 四季度宏观经济总体符合预期。国民经济运行延续恢复态势,生产和需求继续回升, 就业保持总体稳定,市场发展活力增强,民生保障也得到加强。具体分项如下: 11月,固定资产投资增速回升至2.6%,房地产投资增速回升至6.8%,社会消费品零 售总额当月同比增长5%。12月国内制造业PMI录得51.9%,虽略有回落,但仅比11月的年 内高点低0.2个百分点,制造业总体保持稳步恢复的良好势头,景气度处于年内较高水 平。11月,工业增加值同比增长7%。1-11月,工业企业利润总额同比增长2.4%。 中国11月CPI 同比下降0.5%,前值涨0.5%。从同比看,11月食品价格由10月上涨2.2% 转为下降2.0%,影响CPI下降约0.44个百分点,是带动CPI 由涨转降主要原因。11月份 PPI 同比降1.5%,前值降2.1%,工业生产稳定恢复,市场需求持续回暖,工业品价格继续回 升。 中国11月新增信贷社融规模如期反弹。11月社会融资规模增量为2.13万亿元,比上 年同期多1406亿元。11月末社会融资规模存量为283.25万亿元,同比增长13.6%。当月 人民币贷款增加1.43万亿元,同比多增456 亿元;M1 继续保持高位,增长10%;M2 增 长10.7%,前值10.5%。 公开市场操作方面,四季度逆回购到期37500亿元,投放35200亿元;MLF到期14000 亿元,投放24500亿元;国库现金定存到期1800亿元,投放1000亿元。合计四季度央行 净投放(含国库现金)7600亿元。 四季度个别违约事件发酵,信用市场首先受到冲击,信用利差走阔,信用债净融资 转负,信用债高于估值的成交量明显上升。信用违约对利率债市场的影响逐渐显现。12 月以来,央行通过超量续做9500亿元MLF、重启14天逆回购等方式,向市场注入中长期 流动性,呵护市场流动性。此外,央行在四季度例会强调"稳字当头,不急转弯"、"巩 固利率下降成果"和融资成本"稳中有降",短期宽松信号更加明显。 海外方面,近日国外疫情呈现出肆虐的态势。 美国11月工业生产总值同比跌幅扩大至-4.9%;11月零售同比继续回落至4.1%,为 复工以来首次转负。12月制造业和服务业指数均走弱,但仍在50以上。美联储在12月议 息会议中表示,将维持每月1200亿美元债券购买额度不变,直到就业和通胀方面取得" 实质性"进展,预计未来一段时间内美联储宽松货币政策将延续。12月28日特朗普签署 刺激法案激发市场乐观情绪,美股三大指数齐创纪录新高。 欧洲方面,近期零售及通胀数据同样维持低位。为刺激经济恢复,欧洲央行推出了 更多刺激措施,将大流行病紧急资产收购计划(PEPP)的整体规模增加5000亿欧元至1.85 万亿欧元,并将该计划延迟了九个月至2022年3月。此外,历经7年35轮谈判,中欧投资 协定谈判最终在2020年底宣告完成。 本基金采用中短久期策略,坚定持有高等级信用债,把防范信用风险放在首位。四 季度货币政策基调整体偏稳,年底资金面持续宽松。在报告期内,本基金适当增加杠杆, 灵活参与波段交易,在严格控制规避信用风险的同时自下而上选择优质债券,力争在保 证安全性和流动性的前提下增厚整体收益。 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 9 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通资管鸿益中短债债券A基金份额净值为1.0162元,本报告期内, 该类基金份额净值增长率为0.71%,同期业绩比较基准收益率为0.94%;截至报告期末财 通资管鸿益中短债债券C基金份额净值为1.0131元,本报告期内,该类基金份额净值增 长率为0.66%,同期业绩比较基准收益率为0.94%;截至报告期末财通资管鸿益中短债债 券E基金份额净值为1.0036元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.36%,同期业 绩比较基准收益率为0.75%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,984,700,637.05 86.13 其中:债券 6,506,351,867.19 80.23 资产支持证券 478,348,769.86 5.90 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 601,763,147.60 7.42 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 374,213,823.03 4.61 8 其他资产 148,492,925.27 1.83 9 合计 8,109,170,532.95 100.00 注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 10 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 376,072,240.00 5.22 2 央行票据 - - 3 金融债券 390,143,000.00 5.41 其中:政策性金融债 390,143,000.00 5.41 4 企业债券 2,542,088,127.19 35.27 5 企业短期融资券 2,189,629,500.00 30.38 6 中期票据 761,504,000.00 10.57 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 246,915,000.00 3.43 9 其他 - - 10 合计 6,506,351,867.19 90.28 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 209956 20贴现国债 56 1,500,000 149,085,000.00 2.07 2 180203 18国开03 1,300,000 130,546,000.00 1.81 3 160206 16国开06 1,300,000 130,117,000.00 1.81 4 200211 20国开11 1,300,000 129,480,000.00 1.80 5 019627 20国债01 1,276,000 127,587,240.00 1.77 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 165783 溧安置02 600,000 60,000,000.00 0.83 2 SZ0014 金科优01 500,000 50,000,000.00 0.69 3 169712 蚁借02A 500,000 50,000,000.00 0.69 4 169576 新城20优 400,000 40,000,000.00 0.56 5 169272 博雅1A 400,000 40,000,000.00 0.56 6 138505 牟中优A2 340,000 34,000,000.00 0.47 7 159476 19融侨A 300,000 30,025,269.86 0.42 8 159945 相城优03 300,000 30,000,000.00 0.42 9 159944 相城优02 300,000 30,000,000.00 0.42 10 137364 20阳光优 250,000 25,000,000.00 0.35 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的,结合国债交易市场和期货市场的 收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作,获取超额 收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 12 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券中的20平安银行CD235(证券代码: 112011235)发行主体在本报告编制日前一年内受到公开处罚。报告期内本基金投资的 前十名证券的其他发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日一年以内受到 公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券之一20平安银行CD235(证券代码:112011235) 的发行主体平安银行股份有限公司于2020年1月20日收到处罚决定书(深银保监罚决字 〔2020〕7号), 罚款人民币720万元;于2020年10月16日收到处罚决定书(甬银保监罚 决字〔2020〕66号),罚款人民币100万元。 本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下:本基金管理人对证券投资有严格 的投资决策流程控制,本基金对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的 选择上,本基金严格执行公司个券审核流程。在对该证券的持有过程中,研究员密切关 注证券发行主体动向,在上述处罚发生时及时分析其对该投资决策的影响。经过分析认 为此事件对该证券发行主体的财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影 响,因此不影响对该证券基本面和投资价值的判断。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 62,662.04 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 136,679,086.48 5 应收申购款 11,751,176.75 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 148,492,925.27 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 13 §6


开放式基金份额变动 单位:份 财通资管鸿益中短 债债券A 财通资管鸿益中短 债债券C 财通资管鸿益中短 债债券E 报告期期初基金份 额总额 4,186,432,317.58 3,552,514,448.92 - 报告期期间基金总 申购份额 564,487,618.65 1,007,332,485.35 11,396,987.45 减:报告期期间基 金总赎回份额 833,094,881.38 1,382,211,745.82 5,198,750.62 报告期期间基金拆 分变动份额(份额 减少以“-”填列) - - - 报告期期末基金份 额总额 3,917,825,054.85 3,177,635,188.45 6,198,236.83 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期,基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内,本基金管理人上海分公司住所变更至上海市虹口区东大名路501号 507A室。 2、报告期内,2020年11月19日,基金管理人聘任钱慧同志为公司总经理,马晓立 同志不再担任公司总经理职务。 财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告



































页,共 14页 14 3、本基金管理人于2020年12月22日发布《财通资管鸿益中短债债券型证券投资基 金分红公告》,本次分红以2020年12月17日为收益分配基准日,对2020年12月23日登记 在册的财通资管鸿益中短债债券A、C类基金份额持有人按0.08元/10份基金份额进行收 益分配。 4、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金自2020年10月28日增设E类基金份额。 本基金E类基金份额不收取申购费用,按前一日E类基金份额的基金资产净值的0.40%的 年费率计提销售服务费。对持续持有期少于7日的E类基金份额持有人按照1.50%收取赎 回费;对持续持有期7日(含)以上的E类基金份额持有人不收取赎回费。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金相关批准文件


2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程


3、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金托管协议


4、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金基金合同


5、财通资管鸿益中短债债券型证券投资基金招募说明书


6、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层


浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。


咨询电话:95336


公司网址:www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 2021年01月22日