泓德泓利货币市场基金
2020年第 4季度报告
2020年 12月 31日
基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 01月 22日
泓德泓利货币市场基金 2020年第 4季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年10月1日起至2020年12月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 泓德泓利货币
基金主代码 002184
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月21日
报告期末基金份额总额 192,630,173.24份
投资目标
本基金在力求保持基金资产安全性和较高流动性的
基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状
况、利率走势、资金供求变化等的综合判断，并结
合各类资产的流动性特征、风险收益特征、估值水
平等因素，决定基金资产在债券、银行存款等各类
资产的配置比例，并适时进行动态调整。同时本基
金将积极运用利率品种投资策略、信用品种投资策
略、期限配置策略、流动性管理策略等多种投资策
略，力争在保持基金资产安全性和较高流动性的基
础上，获取高于业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低
风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基
金、混合型基金及股票型基金。
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 泓德泓利货币A 泓德泓利货币B
下属分级基金的交易代码 002184 002185
报告期末下属分级基金的份额总
额
6,944,607.40份 185,685,565.84份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2020年10月01日 - 2020年12月31日)
泓德泓利货币A 泓德泓利货币B
1.本期已实现收益 39,673.20 1,731,893.82
2.本期利润 39,673.20 1,731,893.82
3.期末基金资产净值 6,944,607.40 185,685,565.84
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、所列数据截止到2020年12月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本
法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德泓利货币A净值表现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.4913% 0.0011% 0.3403% 0.0000%
0.151
0%
0.001
1%
过去六个月 0.8483% 0.0012% 0.6805% 0.0000%
0.167
8%
0.001
2%
过去一年 1.6556% 0.0014% 1.3537% 0.0000%
0.301
9%
0.001
4%
过去三年 7.5719% 0.0032% 4.0537% 0.0000%
3.518
2%
0.003
2%
过去五年 14.0999% 0.0031% 6.7574% 0.0000%
7.342
5%
0.003
1%
自基金合同生 14.2052% 0.0032% 6.7981% 0.0000% 7.407 0.003
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效起至今 1% 2%
泓德泓利货币B净值表现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.5522% 0.0011% 0.3403% 0.0000%
0.211
9%
0.001
1%
过去六个月 0.9703% 0.0012% 0.6805% 0.0000%
0.289
8%
0.001
2%
过去一年 1.9007% 0.0014% 1.3537% 0.0000%
0.547
0%
0.001
4%
过去三年 8.3520% 0.0032% 4.0537% 0.0000%
4.298
3%
0.003
2%
过去五年 15.4831% 0.0031% 6.7574% 0.0000%
8.725
7%
0.003
1%
自基金合同生
效起至今
15.5968% 0.0032% 6.7981% 0.0000%
8.798
7%
0.003
2%
注：本基金收益分配是按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为 6个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基
金合同关于投资范围及投资限制规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
李倩
泓德泓利货币、泓德裕泰
债券、泓德泓富混合、泓
德裕康债券、泓德裕荣纯
债债券、泓德裕和纯债债
券、泓德裕祥债券、泓德
添利货币、泓德裕泽一年
定开债券、泓德裕鑫一年
定开债券、泓德裕丰中短
债债券基金经理
2015-
12-21
-
9
年
硕士研究生，具有基金从
业资格，资管行业从业经
验11年，曾任中国农业银
行股份有限公司金融市场
部、资产管理部理财组合
投资经理，中信建投证券
股份有限公司资产管理部
债券交易员、债券投资经
理助理。
毛静平
泓德裕康债券、泓德泓利
货币、泓德添利货币、泓
2018-
09-12
-
4
年
硕士研究生，具有基金从
业资格，资管行业从业经
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泓德泓利货币市场基金 2020年第 4季度报告
德裕丰中短债债券基金
经理
验9年，曾任本公司固定收
益投资事业部信用研究
员，阳光资产管理股份有
限公司信用研究员，毕马
威华振会计师事务所审计
师。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定
确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、《泓德泓利货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金
的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投
资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当
日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度我国宏观经济继续处于疫后恢复状态，经济内生增长动能提升，其中出口、
制造业投资是最大亮点，服务业也获得明显改善。而随着我国宏观经济的加速修复，货
币政策也逐渐回归常态化，10、11月流动性整体偏紧。但11月中旬永煤违约事件导致债
券市场出现恐慌，货币政策随即逐渐转松，尤其12月中旬之后，央行通过MLF、OMO等大
量释放流动性，中央经济工作会议也提到政策"不急转弯"，10年期国债利率自11月份达
到3.35%左右的年内高点后回落至2020年底的3.14%。
展望后市，在经济修复延续、货币政策回归常态化、信用扩张速度寻顶的基本面组
合下，利率难有趋势性下行的行情，此外明年信用风险需要重点关注，有序打破刚性兑
付、清退僵尸企业是优化资源配置的必经之路。
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泓德泓利货币市场基金 2020年第 4季度报告
本基金以保证资产的安全性和流动性为首要任务，采取短久期策略，合理安排资金
到期，抓住市场资金利率阶段性走高的机会，主要通过配置高性价比存款、存单以及逆
回购等方式提高组合收益率，在保证安全性和流动性的基础上提高组合的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末泓德泓利货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额
净值收益率为0.4913%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%；截至报告期末泓德泓利货
币B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.5522%，同期
业绩比较基准收益率为0.3403%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 174,133,774.42 90.24
其中：债券 174,133,774.42 90.24
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 18,416,478.97 9.54
4 其他资产 417,671.13 0.22
5 合计 192,967,924.52 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序
号
项目 金额(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 0.01
其中：买断式回购融资 - 0.00
2 报告期末债券回购融资余额 - 0.00
其中：买断式回购融资 - 0.00
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产
净值比例的简单平均值。
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泓德泓利货币市场基金 2020年第 4季度报告
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 62
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 62
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 20
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 12.16 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
2 30天(含)—60天 51.75 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
3 60天（含）—90天 5.16 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
4 90天(含)—120天 25.74 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
5 120天(含)—397天（含） 5.14 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
合计 99.96 0.00
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例
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（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 15,002,321.63 7.79
其中：政策性金融债 15,002,321.63 7.79
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 159,131,452.79 82.61
8 其他 - -
9 合计 174,133,774.42 90.40
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 112008162 20中信银行CD162 300,000 29,924,161.60 15.53
2 112003104 20农业银行CD104 200,000 19,917,993.71 10.34
3 112015054 20民生银行CD054 200,000 19,913,336.83 10.34
4 112017104 20光大银行CD104 200,000 19,853,585.72 10.31
5 112004006 20中国银行CD006 200,000 19,823,514.58 10.29
6 160302 16进出02 100,000 10,002,049.79 5.19
7 112009030 20浦发银行CD030 100,000 9,972,578.29 5.18
8 112005088 20建设银行CD088 100,000 9,959,514.01 5.17
9 112004024 20中国银行CD024 100,000 9,941,999.88 5.16
10 112011090 20平安银行CD090 100,000 9,915,016.70 5.15
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0850%
报告期内偏离度的最低值 -0.0120%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0115%
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泓德泓利货币市场基金 2020年第 4季度报告
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.50%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金的债券投资采用摊余成法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或
商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折
价。
5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券除20中信银行CD162（证券代码112008162）、
20农业银行CD104（证券代码112003104）、20光大银行CD104（证券代码112017104）、
20建设银行CD088（证券代码112005088）、20平安银行CD090（证券代码112011090）、
20民生银行CD054（证券代码112015054）、20中国银行CD006（证券代码112004006）、
20中国银行CD024（证券代码112004024）、20浦发银行CD030（证券代码112009030）外，
其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
2020年12月7日，20农业银行CD104发行人中国农业银行股份有限公司因收取已签约
开立的代发工资账户、退休金账户、低保账户、医保账户、失业保险账户、住房公积金
账户的年费和账户管理费(含小额账户管理费)被中国银行保险监督管理委员会没收违
法所得49.59万元和罚款148.77万元，罚没金额合计198.36万元。
2020年10月16日，20平安银行CD090发行人平安银行股份有限公司因贷款资金用途
管控不到位、借贷搭售、对房地产开发贷及预售资金监管不力等被中国银行保险监督管
理委员会宁波监管局合计罚款人民币100万元。
2020年7月13日，20建设银行CD088发行人中国建设银行股份有限公司因内控管理不
到位、支行原负责人擅自为同业投资违规提供担保并发生案件、理财资金违规投资房地
产等原因被中国银行保险监督管理委员会罚款合计3920万元。
2020年7月13日，20农业银行CD104发行人中国农业银行股份有限公司因向关系人发
放信用贷款、批量处置不良资产未公告等原因被中国银行保险监督管理委员会没收违法
所得55.3万元，罚款5260.3万元，罚没合计5315.6万元。
2020年4月20日，20中信银行CD162发行人中信银行股份有限公司因中信银行监管标
准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为被中国银行保险监督管理
委员会罚款合计160万元。
2020年4月22日，20农业银行CD104发行人中国农业银行股份有限公司因“两会一层”
境外机构管理履职不到位、国别风险管理不满足监管要求、信贷资金被挪用作保证金、
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泓德泓利货币市场基金 2020年第 4季度报告
未将集团成员纳入集团客户统一授信管理被中国银行保险监督管理委员会罚款合计200
万元。
2020年4月20日，20光大银行CD104发行人中国光大银行股份有限公司因光大银行监
管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为被中国银行保险监督
管理委员会罚款合计160万元。
2020年4月20日，20建设银行CD088发行人中国建设银行股份有限公司因建设银行监
管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为被中国银行保险监督
管理委员会罚款合计230万元。
2020年4月22日，20农业银行CD104发行人中国农业银行股份有限公司因农业银行监
管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为被中国银行保险监督
管理委员会罚款合计230万元。
2020年2月20日，20中信银行CD162发行人中信银行股份有限公司因违规发放土地储
备贷款、受托支付不符合监管规定、信托消费贷款业务开展不审慎等原因被中国银行保
险监督管理委员会北京监管局责令改正，并给予合计2020万元罚款的行政处罚。
2020年2月10日，20光大银行CD104发行人中国光大银行股份有限公司因未按规定履
行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易
报告和可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易被中国人民银行罚款1820万元。
2020年1月20日，20平安银行CD090发行人平安银行股份有限公司因汽车金融事业部
将贷款调查的核心事项委托第三方完成等原因被中国银行业监督管理委员会深圳监管
局罚款720万元。
2020年7月14日，20民生银行CD054发行人中国民生银行股份有限公司因违反宏观调
控政策、违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资、为“四证”不全的房地产项目提
供融资等原因被中国银行保险监督管理委员会没收违法所得296.47万元，罚款10486.47
万元，罚没合计10782.94万元。
2020年2月10日，20民生银行CD054发行人中国民生银行股份有限公司因未按规定履
行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易
报告和可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易被中国人民银行罚款2360万元。
2020年12月1日，20中国银行CD006发行人中国银行股份有限公司因中国银行“原油
宝”产品风险事件相关违法违规行为被中国银行保险监督管理委员会罚款5050万元。
2020年4月20日，20中国银行CD006发行人中国银行股份有限公司因中国银行监管标
准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为被中国银行保险监督管理
委员会罚款合计270万元。
2020年12月1日，20中国银行CD024发行人中国银行股份有限公司因中国银行“原油
宝”产品风险事件相关违法违规行为被中国银行保险监督管理委员会罚款5050万元。
2020年4月20日，20中国银行CD024发行人中国银行股份有限公司因中国银行监管标
准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为被中国银行保险监督管理
委员会罚款合计270万元。
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泓德泓利货币市场基金 2020年第 4季度报告
2020年8月10日，20浦发银行CD030发行人上海浦东发展银行股份有限公司因2013
年至2018年存在未按专营部门制规定开展同业业务、同业投资资金违规投向“四证”不
全的房地产项目、延迟支付同业投资资金吸收存款等原因被中国保险监督管理委员会上
海保监局责令改正，并处罚款共计2100万元。
在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述
处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未
发生改变。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 412,671.13
4 应收申购款 5,000.00
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 417,671.13
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
泓德泓利货币A 泓德泓利货币B
报告期期初基金份额总额 9,609,545.84 281,705,565.88
报告期期间基金总申购份额 299,026.93 322,920,618.27
报告期期间基金总赎回份额 2,963,965.37 418,940,618.31
报告期期末基金份额总额 6,944,607.40 185,685,565.84
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购 2020-12-03 38,000,000.00 38,000,000.00 -
合计
38,000,000.00 38,000,000.00
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
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泓德泓利货币市场基金 2020年第 4季度报告
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过2
0%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1 20201231 47,065,603.88 248,905.66 0.00 47,314,509.54 24.60%
2
2020/10/01-2020/
12/30
114,468,606.88 40,532,501.73 155,001,108.61 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，由于基金份额持有人占比相对集中，本基金
可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险，甚至引发基金的流动性风险。本基金管理人将
审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准泓德泓利货币市场基金设立的文件
（2）《泓德泓利货币市场基金基金合同》
（3）《泓德泓利货币市场基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）泓德泓利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，
客户服务电话：4009-100-888
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金管理有限公司
2021年01月22日
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