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国泰安康A(000367)

国泰安康定期支付混合型证券投资基金2020年第4季度报告

国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 
第 1页共 14页 
 
 
 
 
 
国泰安康定期支付混合型证券投资基金 
2020年第 4季度报告 
2020年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二一年一月二十二日
国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 
 2
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2021年 1月 19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 国泰安康定期支付混合 基金主代码 000367 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 4月 30日 报告期末基金份额总额 402,091,618.38份 投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类产品,同时适当投资 于股票等权益类品种增强收益,力求实现基金资产的持续 稳定增值,为投资者提供长期可靠的养老理财工具。 投资策略 本基金采取稳健的投资策略,通过债券等固定收益类资产 的投资获取平稳收益,并适度参与股票等权益类资产的投 资增强回报,在灵活配置各类资产以及严格的风险管理基 础上,力争实现基金资产的持续稳定增值。 本基金主要投资策略包括:1、大类资产配置策略;2、固 定收益品种投资策略;3、股票投资策略;4、存托凭证投 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 3 资策略;5、股指期货投资策略;6、权证投资策略。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为债券投资为主的混合型基金,属于中低风险、中 低收益预期的基金品种,其预期风险、预期收益高于货币 市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国泰安康定期支付混合 A 国泰安康定期支付混合 C 下属分级基金的交易代码 000367 002061 报告期末下属分级基金的份 额总额 346,477,050.71份 55,614,567.67份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 10月 1日-2020年 12月 31日) 国泰安康定期支付混合 A 国泰安康定期支付混合 C 1.本期已实现收益 13,189,244.77 1,661,987.68 2.本期利润 21,698,593.06 3,564,185.85 3.加权平均基金份额本期利润 0.0675 0.1273 4.期末基金资产净值 632,298,863.79 183,397,360.58 5.期末基金份额净值 1.825 3.298 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 4 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国泰安康定期支付混合 A: 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.81% 0.34% 0.69% 0.01% 3.12% 0.33% 过去六个月 12.17% 0.45% 1.38% 0.01% 10.79% 0.44% 过去一年 18.28% 0.47% 2.75% 0.01% 15.53% 0.46% 过去三年 29.71% 0.39% 8.25% 0.01% 21.46% 0.38% 过去五年 46.47% 0.41% 13.75% 0.01% 32.72% 0.40% 自基金合同 生效起至今 82.50% 0.38% 20.50% 0.01% 62.00% 0.37% 2、国泰安康定期支付混合 C: 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.78% 0.34% 0.69% 0.01% 3.09% 0.33% 过去六个月 12.10% 0.45% 1.38% 0.01% 10.72% 0.44% 过去一年 18.12% 0.47% 2.75% 0.01% 15.37% 0.46% 过去三年 29.28% 0.39% 8.25% 0.01% 21.03% 0.38% 过去五年 164.90% 2.20% 13.75% 0.01% 151.15% 2.19% 自新增 C类 份额至今 166.83% 2.17% 14.09% 0.01% 152.74% 2.16% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2014年 4月 30日至 2020年 12月 31日) 1.国泰安康定期支付混合 A: 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 5 注:本基金的合同生效日为 2014年 4月 30日。本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配 置比例符合合同约定。 2.国泰安康定期支付混合 C: 注:(1)本基金的合同生效日为 2014年 4月 30日。本基金在六个月建仓期结束时,各项资产 配置比例符合合同约定。 (2)自 2015年 11月 16日起,本基金增加 C类基金份额并分别设置对应的基金代码。 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 6 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王琳 本基金 的基金 经理、 国泰兴 益灵活 配置混 合、国 泰多策 略收益 灵活配 置、国 泰鑫策 略价值 灵活配 置混 合、国 泰安益 灵活配 置混 合、国 泰普益 灵活配 置混 合、国 泰招惠 收益定 期开放 债券、 国泰双 利债券 的基金 经理 2017-08-11 - 12年 博士研究生。2009 年 2 月加入国 泰基金管理有限公司,历任研究 员、基金经理助理。2017 年 1 月 起任国泰兴益灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理,2017年 1 月至 2018年 8月任国泰添益灵活 配置混合型证券投资基金的基金 经理,2017年 1月至 2018年 4月 任国泰福益灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理,2017 年 6 月至 2018年 3月任国泰睿信平衡 混合型证券投资基金的基金经理, 2017年 8月至 2018年 3月任国泰 鑫益灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理,2017 年 8 月起兼 任国泰安康定期支付混合型证券 投资基金(原国泰安康养老定期支 付混合型证券投资基金)的基金经 理,2017年 8月至 2018年 5月任 国泰泽益灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理,2019 年 5 月 起兼任国泰多策略收益灵活配置 混合型证券投资基金和国泰鑫策 略价值灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理,2019 年 8 月起 兼任国泰安益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰普益灵活配置混 合型证券投资基金和国泰招惠收 益定期开放债券型证券投资基金 的基金经理,2020 年 3 月起兼任 国泰双利债券证券投资基金的基 金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 7 合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交 易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、 勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持 有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为, 未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基 金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金 管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资 人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相 关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制, 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反 向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报 告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2020年四季度,市场整体持续反弹,且延续了此前的结构性差异。最终上证指数上涨 7.92%, 深证成指上涨 12.11%,创业板指上涨 15.21%。分行业来看,有色金属、电力设备新能源、食品 饮料、汽车以及家电涨幅居前,传媒、商贸、通信、地产、建筑等跌幅明显。 四季度国内疫情趋于平稳,虽然本土病例在个别城市时有出现,但各级政府较为及时的反应 使得整体态势可控,国内的复工复产因此较为有序的恢复,经济数据显示在逐步企稳回升。同时 由于海外疫情反复,经济数据并非单边线性复苏。海外疫情在四五月份有所回落,但是随着部分 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 8 国家复工复产,疫情再度飙高,三季度开始美国、欧洲等地单日新增病持续高增,四季度更是达 到了年内高峰。 流动性边际有所收缩,10月份社融增速如期达到高点,后续有下降的趋势。在此背景下,市 场在 10-11月份风格有所转换,包括大金融、周期等的顺周期板块相对占优。12月份再次切换回 前期强势板块,部分医药、白酒、光伏、新能源车等板块优势明显。 本基金以绝对收益策略为主,四季度重视股票底仓的结构性配置,并积极参与科创板、主板、 创业板新股申购。债券主要配置短久期国债、高评级信用债等,同时视市场情况阶段性逆回购。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 国泰安康混合 A 在 2020 年第四季度的净值增长率为 3.81%,同期业绩比较基准收益率为 0.69%。 国泰安康混合 C 在 2020 年第四季度的净值增长率为 3.78%,同期业绩比较基准收益率为 0.69%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 进入 2021年,国内的疫情相对稳定可控,整体进入后疫情时代。在此背景下,复工复产稳步 推进,居民生活在有序回归正常,消费企稳回升;流动性方面,中央经济工作会议强调“不急转弯”, 据此预计社融平稳回归。海外疫情在持续发酵,更多国家遭受疫情爆发,部分国家因为复工复产 导致疫情反弹,全球的大宗商品供需受到明显影响,全球供应链体系受到考验,市场因此对全球 经济的担忧仍在。但同时国内外已经有多款疫苗结束临床三期并获批,大量人员相继接种,从一 定程度上缓解了市场对疫情的担忧。拜登就任在即,中美关系或有变数。 基于此,我们对 2021年一季度的观点如下:股票方面,维持当前仓位。结构上,一方面是配 置低估值的顺周期品种,包括银行、保险等板块,另一方面仍然看好景气处于上行或者平稳周期 的行业的投资机会,比如医药中的 CXO、血制品、消费、高端制造业、新能源车、光伏、半导体 等,这类资产更加注重自下而上的选择,结合基本面以及估值水平,优选个股。债券方面,适当 配置部分较长久期的利率债,同时配置高评级信用债。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 9 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 150,898,326.33 18.47 其中:股票 150,898,326.33 18.47 2 固定收益投资 634,028,803.32 77.59 其中:债券 634,028,803.32 77.59 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 20,070,388.22 2.46 7 其他各项资产 12,105,739.42 1.48 8 合计 817,103,257.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 101,717,303.70 12.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 16,322.72 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 19,998.88 0.00 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 10 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,189,485.73 1.37 J 金融业 21,186,629.00 2.60 K 房地产业 3,954,815.14 0.48 L 租赁和商务服务业 6,863,535.00 0.84 M 科学研究和技术服务业 5,887,264.00 0.72 N 水利、环境和公共设施管理业 62,972.16 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 150,898,326.33 18.50 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000858 五 粮 液 26,200 7,646,470.00 0.94 2 601012 隆基股份 80,200 7,394,440.00 0.91 3 600036 招商银行 167,300 7,352,835.00 0.90 4 600690 海尔智家 246,800 7,209,028.00 0.88 5 300750 宁德时代 20,000 7,022,200.00 0.86 6 601888 中国中免 24,300 6,863,535.00 0.84 7 000568 泸州老窖 28,500 6,445,560.00 0.79 8 600570 恒生电子 58,015 6,085,773.50 0.75 9 603259 药明康德 43,700 5,887,264.00 0.72 10 600031 三一重工 167,866 5,871,952.68 0.72 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 91,187,170.50 11.18 2 央行票据 - - 3 金融债券 58,885,900.00 7.22 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 11 其中:政策性金融债 39,039,900.00 4.79 4 企业债券 66,348,478.00 8.13 5 企业短期融资券 30,014,000.00 3.68 6 中期票据 364,569,000.00 44.69 7 可转债(可交换债) 23,024,254.82 2.82 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 634,028,803.32 77.73 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 019627 20国债 01 894,010 89,392,059.90 10.96 2 101900054 19中石油 MTN002 400,000 40,412,000.00 4.95 3 101900253 19华润 MTN003A 400,000 40,412,000.00 4.95 4 1282092 12中信集 MTN2 300,000 30,939,000.00 3.79 5 1280101 12中石油 06 300,000 30,684,000.00 3.76 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 12 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前 一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 72,521.24 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 11,647,597.81 5 应收申购款 385,620.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,105,739.42 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 113009 广汽转债 5,589,241.90 0.69 2 110063 鹰 19转债 5,301,035.70 0.65 3 128048 张行转债 3,931,488.00 0.48 4 128035 大族转债 3,622,941.00 0.44 5 110053 苏银转债 3,471,898.20 0.43 6 128032 双环转债 959,125.52 0.12 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 13 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 国泰安康定期支付混合 A 国泰安康定期支付混合 C 本报告期期初基金份额总额 300,049,881.51 1,211,710.78 报告期期间基金总申购份额 49,644,944.33 55,533,629.05 减:报告期期间基金总赎回份额 3,217,775.13 1,130,772.16 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 346,477,050.71 55,614,567.67 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管 理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2020 年 10 月 01 日至2020年12月 31 日 130,49 1,203. 83 - - 130,491,203 .83 32.45% 2 2020 年 10 月 01 日至2020年12月 31 日 95,249 ,398.7 4 - 949,884. 41 94,299,514. 33 23.45% 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 14 波动风险、基金流动性风险等特定风险。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、关于核准国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金募集的批复 2、国泰安康定期支付混合型证券投资基金基金合同 3、国泰安康定期支付混合型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 9.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 16层-19层。 基金托管人住所。 9.3查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二一年一月二十二日