富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）
二 0二 0年第 4季度报告
2020年 12月 31日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：
2021年 01月 22日
1
§1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2021年 1月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限
公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期
自 2020年 10月 1日起至 2020年 12月 31日止。
2
§2
基金产品概况
基金简称 富国新天锋债券（LOF）
场内简称 富国天锋
基金主代码 161019
交易代码
前端交易代码：161019
后端交易代码：161020
基金运作方式 契约型开放式。
基金合同生效日 2012年 05月 07日
报告期末基金份额
总额（单位：份）
525,634,398.09
投资目标
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，力
争为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体
资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况
和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置策略动
态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及
市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合
类属资产进行最优化配置和调整。
本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政
策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采
用久期控制下的主动性投资策略，对债券市场、债券收益
率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积
极调整，并把信用产品投资和回购交易结合起来，将回购
套利策略作为本基金重要的操作策略之一。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
注：本基金由富国新天锋定期开放债券型证券投资基金转型而来。根据持有人大
会决议，自 2019年 2月 20日起，《富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）基金
合同》生效，原《富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金合同》同日起失
效。为便于投资者连续获取该基金财务指标、净值表现等信息，下文中的基金合
同生效日俱按富国新天锋定期开放债券型证券投资基金的合同生效日计算。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
3
主要财务指标
报告期（2020年 10月 01日-2020
年 12月 31日）
1.本期已实现收益 2,803,040.07
2.本期利润 3,092,099.78
3.加权平均基金份额本期利润 0.0068
4.期末基金资产净值 543,320,216.53
5.期末基金份额净值 1.0336
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.67% 0.12% 1.26% 0.05% -0.59% 0.07%
过去六个月 2.08% 0.18% 0.62% 0.07% 1.46% 0.11%
过去一年 4.45% 0.19% 2.98% 0.09% 1.47% 0.10%
过去三年 17.61% 0.14% 16.56% 0.07% 1.05% 0.07%
过去五年 23.14% 0.13% 19.00% 0.08% 4.14% 0.05%
自基金合同
生效起至今
70.22% 0.13% 44.81% 0.08% 25.41% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
4
注：1、截止日期为 2020年 12月 31日。
2、本基金于 2012年 5月 7日成立，建仓期 6个月，从 2012年 5月 7日起至 2012
年 11月 6日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
武磊
本基金基
金经理
2018-07-11 － 9.5
博士，2011年 7月至 2012
年 3 月任华泰联合证券有
限责任公司研究员；2012
年 4月至 2013年 7月任华
泰证券股份有限公司投资
经理；2013年 8月至 2014
年 10月任国泰君安证券股
份有限公司资本市场部董
事；2014 年 11 月至 2016
年 12月任上海国泰君安证
5
券资产管理有限公司投资
经理；2016年 12月加入富
国基金管理有限公司，
2017年 3月起任富国产业
债债券型证券投资基金基
金经理，2017 年 3 月至
2019 年 11 月任富国目标
齐利一年期纯债债券型证
券投资基金基金经理，
2017年 6月起任富国鼎利
纯债债券型发起式证券投
资基金基金经理（已于
2019年 7月 9日变更为富
国鼎利纯债三个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金），2017年 7月起任富
国泓利纯债债券型发起式
证券投资基金基金经理，
2018年 4月起任富国臻利
纯债定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理，2018年 5月起任富国
尊利纯债定期开放债券型
发起式证券投资基金基金
经理；2018年 7月至 2019
年 11月任富国纯债债券型
发起式证券投资基金基金
经理，2018年 7月起任富
国新天锋债券型证券投资
基金（LOF）（原：富国新
天锋定期开放债券型证券
投资基金）基金经理；2018
年 9 月起任富国中债-1-3
年国开行债券指数证券投
资基金基金经理；2019 年
3月至 2020年 10月任富国
天丰强化收益债券型证券
投资基金基金经理；2019
年 4 月起任富国中债 1-5
年农发行债券指数证券投
资基金基金经理；2020 年
3 月起任富国泽利纯债债
券型证券投资基金基金经
理；2020年 6月起任富国
6
添享一年持有期债券型证
券投资基金基金经理，兼
任固定收益投资部固定收
益投资总监助理。具有基
金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国新天锋定期开放债券型证券投资
基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国
证券法》、《富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关
法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可
能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目
标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易
系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行
间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制
行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系
统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，
对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投
7
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求
相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年四季度，宏观经济继续呈现疫后复苏态势，经济政策“不急转弯”，
货币政策保持稳健中性。11 月份受信用事件影响，债券市场有所波动，但央行
及时通过 MLF、公开市场操作等方式投放流动性，货币市场逐渐转向宽松，同业
存单利率触顶回落，债券收益率先上后下，债市有所回暖。受股市结构性行情和
信用事件影响，转债市场结构分化加剧，波动加大。本基金根据市场变化，适度
增持债券，调整转债持仓结构，报告期净值有所增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率为 0.67%，同期业绩比较基准收益率为
1.26%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
8
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资 － －
其中：股票 － －
2
固定收益投资 539,163,224.16 97.77
其中：债券 539,163,224.16 97.77
资产支持证券 － －
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产 1,000,000.00 0.18
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6
银行存款和结算备付金合计 1,595,109.57 0.29
7
其他资产 9,707,076.28 1.76
8
合计 551,465,410.01 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 50,144,000.00 9.23
其中：政策性金融债 50,144,000.00 9.23
4 企业债券 204,042,974.60 37.55
5 企业短期融资券 5,013,500.00 0.92
6 中期票据 124,812,200.00 22.97
7 可转债（可交换债） 96,592,549.56 17.78
9
8 同业存单 58,558,000.00 10.78
9 其他 － －
10 合计 539,163,224.16 99.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 091918001 19农发清发 01 200,000 20,036,000.00 3.69
2 200207 20国开 07 200,000 20,022,000.00 3.69
3
112004095 20中国银行
CD095
200,000
19,576,000.00 3.60
4
112012156 20北京银行
CD156
200,000
19,558,000.00 3.60
5
112006273 20交通银行
CD273
200,000
19,424,000.00 3.58
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) －
股指期货投资本期收益(元) －
股指期货投资本期公允价值变动(元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
10
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） －
国债期货投资本期收益（元） －
国债期货投资本期公允价值变动（元） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“20中国银行 CD095”的发行主体中
国银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于公司监管标准化数据（EAST）
系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会于
2020年 4月 20日对公司做出罚款合计 270万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕
4号）；由于“原油宝”产品风险事件相关的违法违规行为，中国银行保险监督
管理委员会于 2020年 12月 1日对公司做出罚款 5050万元的行政处罚（银保监
罚决字〔2020〕60号）。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“20交通银行 CD273”的发行主体交
通银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于公司监管标准化数据（EAST）
系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会于
2020年 4月 20日对公司做出罚款合计 260万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕
6号）。
报告编制日前一年内，本基金持有的“20北京银行 CD156”的发行主体北京
银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在未按照规定进行国际收支统
计申报；未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料的违法违规事实，国家
11
外汇管理局北京外汇管理部于 2020年 5月 29日对公司作出责令改正，给予警告，
处 14 万元人民币罚款的行政监管措施（京汇罚〔2020〕6 号）；由于存在同业
投资对资产转让业务承担回购义务，同业投资资产风险分类调整不及时、延缓风
险暴露，收费管理政策执行不严、违规收取相关费用，个人贷款自主支付管理薄
弱、贷款资金违规流入股市、房市的违法违规事实，北京银保监局于 2020 年 7
月 11日对公司作出责令改正，并给予合计 150万元罚款的行政处罚（京银保监
罚决字〔2020〕23 号）；由于公司作为康得新复合材料集团股份有限公司相关
债务融资工具的主承销商，在债务融资工具注册发行和后续管理期间存在违反银
行间市场相关自律管理规则的行为，中国银行间市场交易商协会于 2020年 7月
17 日对公司予以警告，暂停债务融资工具主承销相关业务 6 个月，责令整改的
自律处罚措施。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余 7名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 17,515.19
2 应收证券清算款 1,640,238.64
3 应收股利 －
4 应收利息 8,024,484.55
5 应收申购款 24,837.90
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 9,707,076.28
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
12
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 128066 亚泰转债 6,668,905.20 1.23
2 123049 维尔转债 4,448,000.00 0.82
3 113559 永创转债 3,838,260.00 0.71
4 127016 鲁泰转债 3,825,519.84 0.70
5 128107 交科转债 3,779,300.00 0.70
6 110048 福能转债 3,441,688.00 0.63
7 113033 利群转债 3,226,810.20 0.59
8 132008 17山高 EB 3,111,000.00 0.57
9 128112 歌尔转 2 2,398,950.00 0.44
10 132018 G三峡 EB1 2,356,200.00 0.43
11 132017 19新钢 EB 2,064,000.00 0.38
12 113017 吉视转债 1,933,800.00 0.36
13 113516 苏农转债 1,725,280.00 0.32
14 128071 合兴转债 1,678,500.00 0.31
15 113542 好客转债 1,556,393.60 0.29
16 123002 国祯转债 1,431,989.40 0.26
17 113564 天目转债 1,216,900.00 0.22
18 127011 中鼎转 2 1,205,500.00 0.22
19 128106 华统转债 1,182,200.00 0.22
20 128109 楚江转债 595,100.00 0.11
21 113009 广汽转债 583,550.00 0.11
22 132020 19蓝星 EB 560,100.00 0.10
23 123053 宝通转债 557,850.00 0.10
24 113008 电气转债 530,800.00 0.10
25 113557 森特转债 233,431.30 0.04
26 110041 蒙电转债 53,454.10 0.01
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
13
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 428,560,169.17
报告期期间基金总申购份额 127,022,562.26
减：报告期期间基金总赎回份额 29,948,333.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 525,634,398.09
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 －
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 －
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2020-12-18至
2020-12-23
40,902
,644.2
2
57,006
,424.3
3
2,220,
418.13
95,688,650
.42
18.20%
2
2020-10-01至
2020-12-31
196,26
9,872.
- -
196,269,87
2.42
37.34%
14
42
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基
金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对
待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流
动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国新天锋定期开放债券型证券投资基金的文件
2、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金合同
3、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）基金合同
7、富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）托管协议
8、富国新天锋债券型证券投资基金（LOF）财务报表及报表附注
9、中国证券监督管理委员会《关于准予富国新天锋定期开放债券型证券投
资基金变更注册的批复》
10、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2021年 01月 22日
