景顺长城中证 500交易型开放式指数证券
投资基金联接基金
2020年第 4季度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 1月 21日
景顺长城中证 500ETF联接 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 1月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 01日起至 2020年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称
景顺长城中证 500ETF联接
场内简称
无
基金主代码
001455
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 6月 29日
报告期末基金份额总额
84,497,470.31份
投资目标
本基金主要通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离
度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为目标 ETF的联接基金，主要通过投资于目标 ETF以达到投资
目标。当本基金申购、赎回和买卖目标 ETF，或基金自身的申购、赎
回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或预期成份股发生
调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，基金管理人会在 10
个交易日内对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控
制。
在正常情况下，本基金力争相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的
绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
业绩比较基准
95%×中证 500指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为 ETF联接基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券
型基金与货币市场基金。本基金为股票型指数基金，具有与标的指数、
以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资
基金中预期风险较高、预期收益较高的品种。
基金管理人
景顺长城基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
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2.1.1 目标基金基本情况
基金名称
景顺长城中证 500交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
159935
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2013年 12月 26日
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2014年 1月 21日
基金管理人名称
景顺长城基金管理有限公司
基金托管人名称
中国银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金以中证 500指数为标的指数，采用完全复制法，即以完全按照标
的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式
指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其
权重的变动而进行相应调整。在因特殊情况（包括但不限于成份股停牌、
流动性不足、法律法规限制、其它合理原因导致本基金管理人对标的指
数的跟踪构成严重制约等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可
以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因
素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代或者采用其他指数
投资技术适当调整基金投资组合，以期在规定的风险承受限度之内，尽
量缩小跟踪误差。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，
年化跟踪误差不超过 2%。
业绩比较基准
中证 500 指数。
风险收益特征
本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、
债券型基金、及货币市场基金。本基金为指数型基金，被动跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险
收益特征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 10月 1日-2020年 12月 31日）
1.本期已实现收益
36,348.73
2.本期利润
2,815,892.71
3.加权平均基金份额本期利润
0.0330
4.期末基金资产净值
77,867,611.77
5.期末基金份额净值
0.922
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
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低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 3.71% 1.07% 2.70%
1.10% 1.01% -0.03%
过去六个月 13.41% 1.34% 8.20%
1.38% 5.21% -0.04%
过去一年 26.65% 1.48% 19.94%
1.54% 6.71% -0.06%
过去三年 12.17% 1.40% 2.25%
1.46% 9.92% -0.06%
过去五年 -5.73% 1.39% -15.01%
1.44% 9.28% -0.05%
自基金合同
生效起至今
-7.80% 1.50% -27.81%
1.67% 20.01% -0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金的投资组合比例为：本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%，同时
不低于非现金基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保
持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓期为自 2015年 6
月 29日基金合同生效日起 6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
3.3 其他指标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
张晓南
本基金的
基金经理
2020年 4月 15
日
- 10年
经济学硕士，CFA，FRM。曾先后担任鹏华
基金管理有限公司产品规划部高级产品
设计师，兴银基金管理有限公司研究发展
部研究员、权益投资部基金经理；2020
年 2月加入本公司，自 2020年 4月起担
任 ETF投资部基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公
司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任
后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券
投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中证 500交易型开放
式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及
投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011
年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平
执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1次，为公司旗下管理的量化产品因申
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购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，以
及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交
易。投资组合间虽然存在交易所证券临近交易日同向交易和银行间债券 5日内反向交易，但结合
交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年 11月工业增加值当月同比 7.00%，前值 6.90%，后疫情时代复苏态势愈加明显。12
月 PMI指数为 51.90，维持在 50以上，延续三季度以来的良好表现。11月 PPI同比-1.50%，环比
0.5%，自 5月以来逐月上升；11月 CPI同比下跌 0.50%，前值上涨 0.50%，环比-0.60%，基本保
持稳定。11月 M2同比增速 10.70%，M1同比增速 10.00%，社会融资规模存量同比增长 13.60%，
增速继续抬升。11月末外汇储备 3.18万亿美元。由于海外疫情持续爆发，外需仍然旺盛，四季
度延续三季度的高复苏态势，但环比修复的幅度逐步进入长期趋势区间。在此期间，上证综指、
沪深 300、中证 500、创业板指和科创 50的收益率分别为 7.92%、13.60%、2.82%、15.21%和-1.82%，
各行业龙头企业逐渐从疫情中恢复，且部分外需旺盛的行业快速发展，令主要指数表现存在一定
的分化。
本基金是景顺长城中证 500ETF的联接基金，主要投资于景顺长城中证 500ETF。报告期内，
本基金结合申购赎回情况进行日常操作，力争控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低的水平上。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2020年 4季度，本基金份额净值增长率为 3.71%，业绩比较基准收益率为 2.70%。报告期内，
本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，跟踪误差（年化）控
制在 4%以内。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,177,633.09 1.49
其中：股票
1,177,633.09 1.49
2 基金投资
71,759,200.00 90.94
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
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资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
5,799,064.05 7.35
8 其他资产
169,039.23 0.21
9 合计
78,904,936.37 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
10,373.00 0.01
B
采矿业
30,761.60 0.04
C
制造业
738,712.39 0.95
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
23,898.40 0.03
E
建筑业
14,528.00 0.02
F
批发和零售业
64,119.20 0.08
G
交通运输、仓储和邮政业
21,012.20 0.03
H
住宿和餐饮业
7,275.00 0.01
I
信息传输、软件和信息技术服务业
99,377.20 0.13
J
金融业
57,558.70 0.07
K
房地产业
34,010.40 0.04
L
租赁和商务服务业
15,443.00 0.02
M
科学研究和技术服务业
10,172.00 0.01
N
水利、环境和公共设施管理业
11,641.00 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
1,936.00 0.00
Q
卫生和社会工作
16,240.00 0.02
R
文化、体育和娱乐业
14,826.00 0.02
S
综合
5,749.00 0.01
合计
1,177,633.09 1.51
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300274 阳光电源 200 14,456.00 0.02
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2 600486 扬农化工 100 13,200.00 0.02
3 603882 金域医学 100 12,812.00 0.02
4 600132 重庆啤酒 100 11,899.00 0.02
5 300496 中科创达 100 11,700.00 0.02
6 300558 贝达药业 100 10,737.00 0.01
7 002709 天赐材料 100 10,380.00 0.01
8 603233 大参林 120 9,402.00 0.01
9 300285 国瓷材料 200 9,022.00 0.01
10 603939 益丰药房 100 9,019.00 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号
基金名称
基金类型
运作方式
管理人
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1
景顺长城中证
500交易型开
放式指数证券
投资基金
股票型指
数基金
交易型开放
式(ETF)
景顺长城
基金管理
有限公司
71,759,200.00 92.16
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位调整的频率和交易成
本。
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5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
40,816.71
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
537.51
5
应收申购款
127,685.01
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
169,039.23
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
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单位：份
报告期期初基金份额总额
85,723,735.22
报告期期间基金总申购份额
11,371,749.81
减：报告期期间基金总赎回份额
12,598,014.72
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
84,497,470.31
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《存
托凭证发行与交易管理办法（试行）》等法律法规及本基金基金合同、更新招募说明书等规定，经
与基金托管人协商一致，并向中国证监会备案，景顺长城基金管理有限公司对本基金参与存托凭
证投资修订基金合同等法律文件，包括明确投资范围包含存托凭证、增加存托凭证的投资策略、
投资比例限制、估值方法等，并在基金合同、基金招募说明书（更新）、产品资料概要中增加投资
存托凭证的风险揭示。本次修订属于法律法规规定无需召开基金份额持有人大会的事项，修订自
2020年 11月 4日起正式生效。有关详细信息参见本基金管理人于 2020年 11月 4日发布的《景
顺长城基金管理有限公司关于修订旗下部分公募基金基金合同等法律文件的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城中证 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集注册的文
件；
2、《景顺长城中证 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
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3、《景顺长城中证 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；
4、《景顺长城中证 500交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2021年 1月 21日
