广发资源优选股票型发起式证券投资基金 2020年第 4季度报告
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广发资源优选股票型发起式证券投资基金
2020年第 4季度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年一月二十一日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 1月 19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发资源优选股票
基金主代码 005402
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 12月 14日
报告期末基金份额总额 172,070,024.34份
投资目标
本基金重点关注资源行业上市公司的投资机会，通
过自下而上的深度挖掘，精选个股，力争为基金份
额持有人获取长期稳健的超额回报。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场
资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不
同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券
和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。
业绩比较基准 中证全指能源指数收益率×10%+中证全指原材料
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指数收益率×80% +银行活期存款利率（税后）×10%
风险收益特征
本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于
货币市场基金、债券型基金和混合型基金，属于高
风险高收益特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发资源优选股票 A 广发资源优选股票 C
下属分级基金的交易代
码
005402 010235
报告期末下属分级基金
的份额总额
148,206,268.71份 23,863,755.63份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 10月 1日-2020年 12月 31日)
广发资源优选股票 A 广发资源优选股票 C
1.本期已实现收益 5,262,112.90 -376,100.76
2.本期利润 28,456,045.03 1,509,423.12
3.加权平均基金份额本期利润 0.2468 0.1318
4.期末基金资产净值 288,124,635.51 46,367,008.16
5.期末基金份额净值 1.9441 1.9430
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
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变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发资源优选股票 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
14.07% 1.68% 13.06% 1.18% 1.01% 0.50%
过去六个
月
36.12% 1.94% 25.04% 1.40% 11.08% 0.54%
过去一年 67.58% 1.84% 21.36% 1.45% 46.22% 0.39%
过去三年 89.15% 1.49% -1.07% 1.35% 90.22% 0.14%
自基金合
同生效起
至今
94.41% 1.48% 0.02% 1.34% 94.39% 0.14%
2、广发资源优选股票 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
14.00% 1.68% 13.06% 1.18% 0.94% 0.50%
自基金合
同生效起
至今
10.88% 1.70% 9.12% 1.19% 1.76% 0.51%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发资源优选股票型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 12月 14日至 2020年 12月 31日)
1、广发资源优选股票 A：
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2、广发资源优选股票 C：
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
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任职
日期
离任日
期
孙迪
本基金的基
金经理；广发
品牌消费股
票型发起式
证券投资基
金的基金经
理；广发高端
制造股票型
发起式证券
投资基金的
基金经理；广
发研究精选
股票型证券
投资基金的
基金经理；研
究发展部总
经理
2017-
12-14
- 12年
孙迪先生，金融学和工程学双
硕士，持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发基金管
理有限公司研究发展部研究
员、部门总经理助理、副总经
理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
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与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次，为指数量化投
资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年四季度，国内外经济同步复苏仍是主旋律，国内 11月、12月制造业 PMI
分别为 52.1、51.9，较三季度进一步上行。从主要经济指标看，出口和制造业表现突
出，海外随着美国大选落地和疫苗接种临近，尽管疫情出现一定反复，但经济复苏的
预期仍在加强。受疫苗进展提振，四季度国际定价的原油、化工、有色金属价格环比
均明显上涨，国内需求端的铁矿石、煤炭等价格也均环比大幅上涨。在这样的宏观环
境下，国内各主要权益指数在四季度继续上涨，上证综指、沪深 300、中小板和创业
板分别上涨 7.92%、13.60%、10.07%、15.21%。从行业表现看，受益于经济复苏和高
景气度的有色金属、电气设备、食品饮料、家电、汽车等板块涨幅较大，计算机、传
媒、通信、商业零售等板块跌幅较大。在本基金投资范围内的资源类子行业在经济温
和复苏的大环境下，四季度有不错的表现，有色金属上涨 30.31%，化工、采掘、钢
铁的涨幅也超过 10%。
我们基于疫情有望随着疫苗推出得到有效控制和全球经济持续复苏的判断，在四
季度加仓了受益于经济复苏、需求和盈利有望进一步提升的有色和化工等顺周期核心
品种，同时继续持有高景气度的新能源相关标的，取得了良好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 14.07%，C 类基金份额净值增
长率为 14.00%，同期业绩比较基准收益率为 13.06%。
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§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 315,130,983.19 90.80
其中：股票 315,130,983.19 90.80
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 25,819,842.59 7.44
7 其他资产 6,106,112.21 1.76
8 合计 347,056,937.99 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
44,205,980.06
13.22
C 制造业 270,881,609.73 80.98
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
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F 批发和零售业 8,161.36 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,256.90 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 8,975.14 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 315,130,983.19 94.21
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 002493 荣盛石化 900,600 24,865,566.00 7.43
2 601233 桐昆股份 1,170,234 24,095,118.06 7.20
3 601899 紫金矿业 2,573,006 23,903,225.74 7.15
4 002460 赣锋锂业 232,200 23,498,640.00 7.03
5 600309 万华化学 235,102 21,403,686.08 6.40
6 601168 西部矿业 1,639,964 20,302,754.32 6.07
7 601012 隆基股份 216,610 19,971,442.00 5.97
8 600438 通威股份 463,900 17,832,316.00 5.33
9 600426 华鲁恒升 429,289 16,012,479.70 4.79
10 601636 旗滨集团 1,068,607 13,678,169.60 4.09
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，通威股份有限公司在报告编制日前
一年内曾受到地方国税局的处罚。紫金矿业集团股份有限公司在报告编制日前一年内
曾受到地方应急管理厅的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 139,342.42
2 应收证券清算款 5,158,327.66
3 应收股利 -
4 应收利息 3,292.64
5 应收申购款 805,149.49
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,106,112.21
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发资源优选股票A 广发资源优选股票C
报告期期初基金份额总额 94,892,069.89 38,441.17
报告期期间基金总申购份额 117,460,465.13 35,745,031.51
减：报告期期间基金总赎回份额 64,146,266.31 11,919,717.05
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 148,206,268.71 23,863,755.63
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,800.08
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,800.08
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
5.81
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,000,8
00.08
5.81%
10,000,8
00.08
5.81% 三年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员 9,694.28 0.01% - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,010,4
94.36
5.82%
10,000,8
00.08
5.81% 三年
§9
影响投资者决策的其他重要信息
9.1 影响投资者决策的其他重要信息
根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》等法律法规及基金合同等规定，经与
基金托管人协商一致，并向中国证监会备案，本公司就参与存托凭证投资事宜修订本
基金基金合同等法律文件，本次修订对基金份额持有人利益无实质性不利影响。详情
可见基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于旗下部分基金调整投资范
围并相应修订基金合同等法律文件的公告》。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发资源优选股票型发起式证券投资基金募集的文件
2.《广发资源优选股票型发起式证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
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4.《广发资源优选股票型发起式证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
10.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
10.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二一年一月二十一日
