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泰信鑫益A(000212)

泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金2020年第4季度报告查看PDF公告




泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 2020年 12月 31日 基金管理人:泰信基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 1月 21日 泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 2 页 共 13 页


§1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中信银行股份有限公司根据基金合同已于 2021年 1月 20日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰信鑫益定期开放 交易代码 000212 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 7月 17日 报告期末基金份额总额 56,883,532.27份 投资目标 在严格控制风险的前提下,本基金投资将追求资 金的安全与长期稳定增长,并力求获得高于业绩 比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行 整体资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观 经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,根 据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的 比例,在充分分析债券市场环境及市场流动性的 基础上,根据类属资产配置策略对投资组合类属 资产进行最优化配置和调整。 业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率 (税后)+0.5%。 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较 低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市 场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 泰信鑫益定期开放 A 泰信鑫益定期开放 C 下属分级基金的交易代码 000212 000213 泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 3 页 共 13 页


报告期末下属分级基金的份额总额 51,303,911.77份 5,579,620.50份


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2020年 10月 1日 - 2020年 12月 31日 ) 泰信鑫益定期开放 A 泰信鑫益定期开放 C 1.本期已实现收益 95,600.46 5,032.62 2.本期利润 531,123.28 57,422.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0097 0.0064 4.期末基金资产净值 61,867,459.83 6,600,729.26 5.期末基金份额净值 1.206 1.183 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泰信鑫益定期开放 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.84% 0.05% 0.51% 0.01% 0.33% 0.04% 过去六个月 1.09% 0.06% 1.03% 0.01% 0.06% 0.05% 过去一年 3.97% 0.10% 2.05% 0.01% 1.92% 0.09% 过去三年 14.42% 0.08% 6.28% 0.01% 8.14% 0.07% 过去五年 16.95% 0.08% 10.68% 0.01% 6.27% 0.07% 自基金合同生 效起至今 40.91% 0.10% 19.65% 0.01% 21.26% 0.09% 泰信鑫益定期开放 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.77% 0.06% 0.51% 0.01% 0.26% 0.05% 过去六个月 0.85% 0.07% 1.03% 0.01% -0.18% 0.06% 过去一年 3.50% 0.10% 2.05% 0.01% 1.45% 0.09% 过去三年 12.99% 0.08% 6.28% 0.01% 6.71% 0.07% 泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 4 页 共 13 页


过去五年 14.51% 0.08% 10.68% 0.01% 3.83% 0.07% 自基金合同生 效起至今 36.67% 0.10% 19.65% 0.01% 17.02% 0.09% 注:本基金业绩比较基准为:中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+0.5% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 5 页 共 13 页


注:1、本基金基金合同于 2013年 7月 17日正式生效。


2、本基金建仓期为六个月。建仓期满本基金各项投资比例将符合基金合同关于投资组合的相 关规定:投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,在每个受限开放期的前 10个工作日和后 10个工作日、自由开放期的前 3个月和后 3个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。 本基金在封闭期内持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制,但 在开放期本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 何俊春女士 固定收 益投资 2013 年 7 月 17日 - 24年 何俊春女士,华东理工大学工商 管理专业硕士。历任上海鸿安投 泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 6 页 共 13 页


总监、本 基金基 金经理、 泰信天 天收益 货币市 场基金 基金经 理、泰信 鑫利混 合型证 券投资 基金基 金经理 资咨询有限公司清算员、齐鲁证 券有限公司上海斜土路营业部项 目经理。2002 年 12 月加入泰信 基金管理有限公司,历任交易员、 交易主管,现任固定收益投资总 监。2008年 3月至 2009年 4月 任泰信天天收益货币市场基金基 金经理,2008年 10月至 2020年 9 月任泰信双息双利债券型证券 投资基金基金经理,2009年 7月 至 2020年 10月任泰信增强收益 债券型证券投资基金基金经理, 2012年 10月至 2020年 10月任 泰信周期回报债券型证券投资基 金基金经理,2013年 7月至今任 泰信鑫益定期开放债券型证券投 资基金基金经理,2016 年 10 月 至今任泰信天天收益货币市场基 金基金经理,2017年 5月至今任 泰信鑫利混合型证券投资基金基 金经理。 注:1、以上日期均是指公司公告的日期。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作 管理办法》、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人 在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为, 本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(中国证券监督管理委员会公告[2008] 9号),公司制定了《公平交易制度》,适用于所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖授 权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节,从研究、投资、 交易合规性监控,发现可疑交易立即报告,并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定 期评估。 泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 7 页 共 13 页


公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放,基金经理严格遵守公平、公正、独立 的原则下达投资指令,所有投资指令在集中交易室集中执行,投资交易过程公平公正,投资交易 监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内,投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为,公 平交易制度整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内,本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易,未出现成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况,亦无其他异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年 4季度,宏观经济整体延续疫后修复,生产修复,价格回暖,地产虽然仍面临严格管 制,但投资回暖,销售改善。基建及制造业投资也边际逐月改善。消费延续温和回暖,可选消费 表现良好。出口在海外需求带动下表现良好。4季度社融增速拐点出现,通胀压力较小,再通胀 预期抬升。中央经济工作会议顺利召开,明年宏观政策强调要更加精准有效,不急转弯,总体基 调是更注重稳定与长期发展。4季度全球货币政策延续宽松,经济边际改善。美国大选、英国脱 欧靴子落地,中国顺利加入 RECP并完成长达 7年谈判之久的中欧投资协议。 4季度,资本市场走势分化。国际油价带动商品价格强势上涨,人民币快速升值。权益市场 取得良好表现,除科创 50外,指数整体上扬,创业板及小票超额收益较好。4季度,债券市场一 度受到信用违约带来的流动性冲击出现调整,但高层及时稳定市场预期,央行积极呵护市场流动 性,公开市场资金净投放 7600亿,叠加年末市场供需面良好,收益率曲线先上后下,呈现牛陡。 1年期国债及国开债收益率分别收于 2.47%及 2.56%,较 3季度末下行 17及 28个基点。10年期国 债及国开债分别收于 3.14%及 3.53%均较 3季度末持平及下行 19个基点。4季度国企违约的集中 爆发引发了市场对于信用风险的担忧,机构提高信用债内部控制。市场情绪走弱,一级发行受到 冲击,二级市场分化加剧,利差走阔,高等级表现好于低等级品种。截止年底,3年期 AAA/AA企 业债收益率分别下行 25及上行 21个基点至 3.48%及 4.26%。转债市场一级发行良好,二级走势分 化,转股溢价率有所上行,股性品种表现好于低估值债性品种,新能源、汽车、顺周期等标的取 得良好表现。 2020年 4季度,鑫益基金对组合久期进行了调整,降低了短债配置并增加了可转债的配置。 泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 8 页 共 13 页





4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰信鑫益定期开放 A基金份额净值为 1.206元,本报告期基金份额净值增长 率为 0.84%;截至本报告期末泰信鑫益定期开放 C基金份额净值为 1.183元,本报告期基金份额 净值增长率为 0.77%;同期业绩比较基准收益率为 0.51%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


76,139,615.40 98.20 其中:债券


76,139,615.40 98.20 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


312,447.09 0.40 8 其他资产


1,082,268.87 1.40 9 合计





77,534,331.36





100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


报告期末本基金未投资股票。 泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 9 页 共 13 页


5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


报告期末本基金未投资股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 10,613,615.40 15.50 2 央行票据 - - 3 金融债券 64,970,500.00 94.89 其中:政策性金融债 64,970,500.00 94.89 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 555,500.00 0.81 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 76,139,615.40 111.20


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 190207 19国开 07 200,000 20,118,000.00 29.38 2 180413 18农发 13 100,000 10,141,000.00 14.81 3 190214 19国开 14 100,000 10,019,000.00 14.63 4 190215 19国开 15 100,000 9,870,000.00 14.42 5 200303 20进出 03 100,000 9,822,000.00 14.35


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


报告期末本基金未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未投资贵金属。 泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 10 页 共 13 页


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 截至报告期末本基金未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期投资的前十名证券中发行主体未发生被监管部门立案调查或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购或增 发新股。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,547.33 2 应收证券清算款 94,977.10 3 应收股利 - 4 应收利息 980,744.44 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,082,268.87


泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 11 页 共 13 页


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%) 1 113534 鼎胜转债 330,480.00 0.48 2 123007 道氏转债 225,020.00 0.33


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金未投资股票。 5.10.6 本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不 同比例进行合计。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 泰信鑫益定期开放 A 泰信鑫益定期开放 C 报告期期初基金份额总额 60,946,056.67 15,650,357.74 报告期期间基金总申购份额 26,708.94 8,269.10 减:报告期期间基金总赎回份额 9,668,853.84 10,079,006.34 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 51,303,911.77 5,579,620.50


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。 泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 12 页 共 13 页


§8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20201001 - 20201231 16,569,179.78 - - 16,569,179.78 29.13% 2 20201001 - 20201231 29,430,801.27 - - 29,430,801.27 51.74% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有风险 本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形,本基金管理人已经 采取措施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人 提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波 动风险等特有风险。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金设立的文件


2、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》


3、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金招募说明书》








4、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金托管协议》


5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程


泰信鑫益定期开放 2020年第 4季度报告 第 13 页 共 13 页


6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所,供投资者免费查阅。在支付必要的工本 费后,投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件。 9.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件,或拨打客户 服务中心电话(400-888-5988,021-38784566),和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2021年 1月 21日