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易方达新利(001249)

易方达新利灵活配置混合型证券投资基金2020年第4季度报告查看PDF公告

易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 
 第 1页共 13页 
 
 
 
 
 
易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 
2020年第 4季度报告 
2020年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:易方达基金管理有限公司 
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二一年一月二十一日
易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 
 第 2页共 13页 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 1月 19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 易方达新利混合 基金主代码 001249 交易代码 001249 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 4月 30日 报告期末基金份额总额 581,993,774.12份 投资目标 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健 增值。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析, 确定组合中股票、债券等资产类别的配置比例。股 票投资策略方面,本基金将通过分析行业景气度和 行业竞争格局,对各行业的投资价值进行综合评 估,从而确定并动态调整行业配置比例。在行业配 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 3页共 13页 置的基础上,本基金将重点投资于满足基金管理人 以下分析标准的公司:公司经营稳健,盈利能力较 强或具有较好的盈利预期;财务状况运行良好,资 产负债结构相对合理,财务风险较小;公司治理结 构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰 的长期愿景与企业文化、信息透明。本基金可选择 投资价值高的存托凭证进行投资。债券投资策略方 面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层 次进行投资管理。 业绩比较基准 一年期人民币定期存款利率(税后)+2% 风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市 场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 10月 1日-2020年 12月 31日) 1.本期已实现收益 11,276,283.91 2.本期利润 21,536,466.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.0382 4.期末基金资产净值 882,215,994.60 5.期末基金份额净值 1.516 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 4页共 13页 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 2.57% 0.18% 0.89% 0.01% 1.68% 0.17% 过去六个 月 8.13% 0.24% 1.79% 0.01% 6.34% 0.23% 过去一年 12.71% 0.24% 3.56% 0.01% 9.15% 0.23% 过去三年 28.69% 0.31% 10.66% 0.01% 18.03% 0.30% 过去五年 49.07% 0.26% 17.76% 0.01% 31.31% 0.25% 自基金合 同生效起 至今 51.60% 0.25% 20.41% 0.01% 31.19% 0.24% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015年 4月 30日至 2020年 12月 31日) 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 5页共 13页 注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 51.60% ,同期业 绩比较基准收益率为 20.41%。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 韩 阅 川 本基金的基金经理、易方 达瑞锦灵活配置混合型 发起式证券投资基金的 基金经理、易方达丰惠混 合型证券投资基金的基 金经理、易方达瑞川灵活 配置混合型发起式证券 投资基金的基金经理、易 方达瑞信灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理、易方达瑞和灵活配 置混合型证券投资基金 的基金经理、易方达鑫转 添利混合型证券投资基 2019- 06-26 - 9年 硕士研究生,具有基金从业 资格。曾任嘉实基金管理有 限公司固定收益部研究员、 投资经理。 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 6页共 13页 金的基金经理、易方达鑫 转招利混合型证券投资 基金的基金经理、易方达 瑞祺灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理、 易方达裕鑫债券型证券 投资基金的基金经理、易 方达新益灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理、易方达瑞选灵活配 置混合型证券投资基金 的基金经理、易方达新鑫 灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理、易方 达新享灵活配置混合型 证券投资基金的基金经 理、易方达瑞景灵活配置 混合型证券投资基金的 基金经理、易方达瑞智灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理、易方达 瑞兴灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理、 易方达瑞祥灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理、易方达新收益灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理助理、多 资产公募投资部总经理 助理 注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 7页共 13页 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 32次,均为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 债券市场方面,四季度初债市延续三季度的表现,市场缺乏明确主线,交投 清淡;随后公布的三季度 GDP数据不及预期,市场解读为基本面利空短期出尽, 叠加债券供给压力缓和,债市有所回暖,长端利率向下修复。进入 11 月,受永 煤违约事件的影响,市场风险偏好骤降,公募债基遭遇较大的赎回压力,债券收 益率曲线演绎熊平行情,中短端利率上行幅度大于长端,信用利差走阔。直到月 末,国务院金融委对信用风险的表态,使得市场情绪开始有所平复,叠加央行超 预期、大规模投放 MLF,同时通过持续投放逆回购来呵护流动性,资金面整体 宽松,收益率快速下行,出现一波明显的估值修复。整个季度来看,收益率先上 后下,10年期国债和国开债收益率分别下行 1BP和 19BP,信用债走势与无风险 利率有所分化,高评级信用债收益率下行、中低评级收益率上行,信用利差整体 走阔。 权益市场方面,国庆之后随着各项主要宏观经济数据及高频中观数据的持续 上修,生产资料价格维持 7月以来的持续上行。市场交易仍延续着经济复苏、补 库和业绩修正的逻辑进行,并自 10 月中旬开始进一步强化,顺周期风格显著走 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 8页共 13页 强。进入 11 月,市场受到美国大选、永煤事件等主题事件影响,出现了阶段性 估值波动。但随着央行大额投放流动性以应对信用市场短期冲击,并提前熨平年 末资金市场,市场预期恢复稳定。在流动性推动下,成长股估值溢价有了比较明 显的修复,消费和新能源显著占优,并一直持续至年末收官。 四季度本基金跟随市场变化进行大类资产配置的调整,控制组合波动、追求 风险调整后的较好收益。债券方面整体以杠杆票息策略的偏绝对收益操作思路为 主。权益部分除延续此前的高分红、低波动、估值较低的个股以外,配置了部分 估值合理、质地较好、成长性上乘的优质个股。此外,组合仍积极参与科创板和 创业板注册制下的网下询价打新。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.516 元,本报告期份额净值增长率为 2.57%,同期业绩比较基准收益率为 0.89%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 157,790,374.45 14.25 其中:股票 157,790,374.45 14.25 2 固定收益投资 924,188,014.77 83.46 其中:债券 885,220,714.77 79.94 资产支持证券 38,967,300.00 3.52 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 8,843,268.74 0.80 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 9页共 13页 7 其他资产 16,537,980.74 1.49 8 合计 1,107,359,638.70 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 10,018,487.98 1.14 C 制造业 93,276,442.40 10.57 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 6,518,317.20 0.74 E 建筑业 3,013,311.00 0.34 F 批发和零售业 16,322.72 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 13,943,899.68 1.58 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,499,329.49 0.17 J 金融业 17,015,512.21 1.93 K 房地产业 12,217,704.14 1.38 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 159,814.20 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 62,972.16 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 48,261.27 0.01 S 综合 - - 合计 157,790,374.45 17.89 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 10页共 13页 1 002352 顺丰控股 61,800 5,452,614.00 0.62 2 601877 正泰电器 132,200 5,176,952.00 0.59 3 000333 美的集团 50,400 4,961,376.00 0.56 4 002078 太阳纸业 343,800 4,961,034.00 0.56 5 603806 福斯特 59,724 4,916,289.60 0.56 6 000858 五粮液 16,500 4,815,525.00 0.55 7 002601 龙蟒佰利 151,800 4,670,886.00 0.53 8 000157 中联重科 467,500 4,628,250.00 0.52 9 002311 海大集团 68,100 4,460,550.00 0.51 10 002597 金禾实业 132,000 4,280,760.00 0.49 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 998,700.00 0.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 43,541,650.00 4.94 其中:政策性金融债 43,541,650.00 4.94 4 企业债券 225,319,100.00 25.54 5 企业短期融资券 89,989,000.00 10.20 6 中期票据 522,839,000.00 59.26 7 可转债(可交换债) 2,533,264.77 0.29 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 885,220,714.77 100.34 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 163192 20能源 01 300,000 29,697,000.00 3.37 2 163541 20诚通 10 300,000 29,358,000.00 3.33 3 10180075 1 18中铝集 MTN002B 200,000 20,654,000.00 2.34 4 10180020 18天恒置 200,000 20,316,000.00 2.30 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 11页共 13页 2 业 MTN001 5 10180058 7 18日照港 MTN002 200,000 20,286,000.00 2.30 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 169646 天信 10A 100,000 10,008,000.00 1.13 2 168589 天信 7A 100,000 9,990,000.00 1.13 3 168977 建借 1A 100,000 9,981,000.00 1.13 4 168733 申程 01优 90,000 8,988,300.00 1.02 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调 查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 52,151.44 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 12页共 13页 4 应收利息 15,946,504.96 5 应收申购款 539,324.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 16,537,980.74 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 603806 福斯特 2,121,660.00 0.24 大宗交易 流通受限 注:根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人 员减持股份实施细则》,大股东减持或者特定股东减持,采取大宗交易方式的, 在任意连续 90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%;前款交易的 受让方在受让后 6个月内,不得转让所受让的股份。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 571,677,837.11 报告期期间基金总申购份额 96,277,399.05 减:报告期期间基金总赎回份额 85,961,462.04 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 581,993,774.12 易方达新利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 13页共 13页 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达新利灵活配置混合型证券投资基金注册的文件; 2.《易方达新利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达新利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二一年一月二十一日