融通易支付货币市场证券投资基金
2020年第 4季度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 1月 21日
融通易支付货币市场证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 1月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
融通易支付货币
场内简称
融通货币
基金主代码
161608
基金运作方式
契约型开放式（ETF）
基金合同生效日
2006年 1月 19日
报告期末基金份额总额
42,596,564,292.53份
投资目标
在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追求稳定
的当期收益。
投资策略 1、根据宏观经济指标，重点关注利率变化趋势，决定基金
投资组合的平均剩余期限；
2、根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、流动性
特征，决定基金投资组合中各类属资产的配置比例；
3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原
则构建投资组合，并根据投资环境的变化相机调整；
4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、收
益率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择收益率高或
价值被低估的短期债券，进行投资决策。
业绩比较基准
银行活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其
预期风险和预期收益率低于股票、债券和混合型基金。
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
融通易支付货币 A
融通易支付货币 B
融通易支付货币 E
下属分级基金的交易代码
161608
161615
511910
报告期末下属分级基金的份额总额
42,581,235,067.61
份
11,134,937.21
份
4,194,287.71
份
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注：（1）根据《关于融通易支付货币市场证券投基金增设场内基金份额、调整收益分配原则
并修订基金合同部分条款的公告》，本基金于 2016年 6月 20日增设 E类份额；
（2）融通易支付货币 E(511910)份额上市交易，基金份额面值为 100元，本表所列融通易支
付货币 E的份额面值已折算为 1元。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020年 10月 1日-2020年 12月 31日）
融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 融通易支付货币 E
1.本期已实现收益
246,084,571.05 68,205.76 26,077.02
2.本期利润
246,084,571.05 68,205.76 26,077.02
3.期末基金资产净值
42,581,235,067.61 11,134,937.21 4,194,287.71
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币
市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金
额相等。
（2）本基金自成立起至 2016年 6月 14日，利润分配是按月结转份额；自 2016年 6月 15
日起，利润分配方式由按月结转份额变更为按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通易支付货币 A
阶段
净值收益率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.5556%
0.0009%
0.0880%
0.0000%
0.4676%
0.0009%
过去六个月 1.0605%
0.0013%
0.1760%
0.0000%
0.8845%
0.0013%
过去一年 2.0811%
0.0015%
0.3500%
0.0000%
1.7311%
0.0015%
过去三年 8.0091%
0.0023%
1.0500%
0.0000%
6.9591%
0.0023%
过去五年 13.9999%
0.0021%
1.7500%
0.0000%
12.2499%
0.0021%
自基金合同
生效起至今
56.0253%
0.0058%
16.5780%
0.0031%
39.4473%
0.0027%
融通易支付货币 B
阶段
净值收益率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.6163%
0.0009%
0.0880%
0.0000%
0.5283%
0.0009%
过去六个月 1.1806%
0.0013%
0.1760%
0.0000%
1.0046%
0.0013%
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过去一年 2.3244%
0.0015%
0.3500%
0.0000%
1.9744%
0.0015%
过去三年 8.7844%
0.0023%
1.0500%
0.0000%
7.7344%
0.0023%
过去五年 15.3727%
0.0021%
1.7500%
0.0000%
13.6227%
0.0021%
自基金合同
生效起至今
34.4292%
0.0056%
3.0523%
0.0000%
31.3769%
0.0056%
融通易支付货币 E
阶段
净值收益率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.5555%
0.0009%
0.0880%
0.0000%
0.4675%
0.0009%
过去六个月 1.0600%
0.0013%
0.1760%
0.0000%
0.8840%
0.0013%
过去一年 2.0802%
0.0015%
0.3500%
0.0000%
1.7302%
0.0015%
过去三年 7.6766%
0.0023%
1.0500%
0.0000%
6.6266%
0.0023%
自基金合同
生效起至今
12.2564%
0.0022%
1.5846%
0.0000%
10.6718%
0.0022%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
融通易支付货币市场证券投资基金 2020年第 4季度报告
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注：（1）本基金业绩比较基准项目分段计算，其中 2010年 12月 31日之前（含此日）采用“银
行一年期定期存款税后利率。”，2011年 1月 1日起使用新基准即“银行活期存款利率(税后) (即
银行活期存款利率×（1-利息税率）)”。
（2）本基金于 2012年 5月 2日增设 B类份额，本基金 B类份额的统计区间为 2012年 5月 2
日至本报告期末。
（3）本基金于 2016年 6月 20日增设 E类份额，E类份额首次确认日为 2016年 6月 22日，
统计区间为 2016年 6月 22日至本报告期末。
§4 管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
黄浩荣
本基金的
基金经理
2017年 7
月 29日
- 6年
黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，6 年证券、
基金行业从业经历，具有基金从业资格。2014年
6 月加入融通基金管理有限公司，历任固定收益
部固定收益研究员、融通通安债券型证券投资基
金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金
经理、融通通弘债券型证券投资基金基金经理、
融通通祺债券型证券投资基金基金经理、融通通
宸债券型证券投资基金基金经理、融通通福债券
型证券投资基金(LOF)基金经理、融通通源短融债
券型证券投资基金基金经理、融通通润债券型证
券投资基金基金经理、融通通玺债券型证券投资
基金基金经理、融通通穗债券型证券投资基金基
金经理、融通通颐定期开放债券型证券投资基金
基金经理、融通通昊定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理、融通增利债券型证券投资基
金基金经理，现任融通汇财宝货币市场基金基金
经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经
理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通通
慧混合型证券投资基金基金经理、融通通昊三个
月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经
理、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理、融通通益混合型证券投资基金基金经
理、融通通远三个月定期开放债券型证券投资基
金。
王超
本基金的
基金经
理、固定
收益部总
监
2018年 7
月 12日
- 12年
王超先生，厦门大学金融工程硕士，12年证券、
基金行业从业经历，具有基金从业资格。2007年
7月至 2012年 8月就职于平安银行金融市场产品
部从事债券投资研究工作。2012年 8月加入融通
基金管理有限公司，历任投资经理、融通汇财宝
货币市场基金基金经理、融通通源短融债券型证
券投资基金基金经理、融通通瑞债券型证券投资
基金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基
金经理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、
融通现金宝货币市场基金基金经理、融通稳利债
券型证券投资基金基金经理、融通可转债债券型
证券投资基金基金经理、融通通泰保本混合型证
券投资基金基金经理、融通通宸债券型证券投资
基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资基金基
金经理、融通超短债债券型证券投资基金基金经
理，现任固定收益部总监、融通债券投资基金基
金经理、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)
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基金经理、融通岁岁添利定期开放债券型证券投
资基金基金经理、融通增益债券型证券投资基金
基金经理、融通汇财宝货币市场基金基金经理、
融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、融
通通优债券型证券投资基金基金经理、融通增强
收益债券型证券投资基金基金经理。
刘明
本基金的
基金经理
2018年 11
月 20日
- 8年
刘明先生，北京大学经济学硕士，8年证券、基
金行业从业经历，具有基金从业资格。2012年 8
月至2017年7月就职于中国建设银行总行金融市
场部，从事债券投资交易工作。2017年 7月加入
融通基金管理有限公司，曾任专户投资经理，现
任融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通
通和债券型证券投资基金基金经理、融通通润债
券型证券投资基金基金经理、融通易支付货币市
场证券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场
基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度经济继续呈现疫情后的持续恢复趋势，工业生产、投资、消费数据等稳步回升。在监
管政策趋严背景下，地产投资增速依然稳定在 10%以上，高于 2019年全年均值，而制造业投资增
速则大幅改善。对外贸易方面，出口增速延续了二季度的高速增长，出口链条景气较高。消费恢
复速度亦有所加快，11月社零同比增速进一步上行 0.7个百分点至 5%，其中汽车及地产后周期消
融通易支付货币市场证券投资基金 2020年第 4季度报告
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费品类表现相对突出。价格方面，在食品和油价影响下，四季度 CPI持续下行，而 PPI则持续改
善，在全球经济修复共振下，能源化工、黑色和有色金属冶炼等周期品涨幅明显，推动了 PPI上
行。
受信用事件影响，货币政策在 11月以来转为宽松，超额 MLF操作及加量逆回购投放，保证了
货币市场流动性相对充裕，政策“不急转弯”也缓解了市场对政策过快退出的担忧，四季度债券
市场收益率呈现先上后下趋势，12月资金及存单水平均出现明显下行。
在操作上，组合在四季度继续择机配置存款、存单，杠杆和剩余期限较上季度均有所下降。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期融通易支付货币 A 的基金份额净值收益率为 0.5556%，本报告期融通易支付货币 B
的基金份额净值收益率为 0.6163%，本报告期融通易支付货币E的基金份额净值收益率为0.5555%，
同期业绩比较基准收益率为 0.0880%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
21,010,536,167.65
48.76
其中：债券
20,384,371,592.71
47.31
资产支持证券
626,164,574.94
1.45
2
买入返售金融资产
11,557,735,456.58
26.82
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
-
-
3
银行存款和结算备付金合计
10,289,766,071.97
23.88
4
其他资产
231,079,429.69
0.54
5
合计
43,089,117,125.89
100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号
项目
占基金资产净值比例（%）
1
报告期内债券回购融资余额
2.53
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额（元）
占基金资产净值比例（%）
2
报告期末债券回购融资余额
465,199,407.40 1.09
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资
产净值比例的简单平均值。
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债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
60
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
75
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
57
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
无。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1
30天以内
39.17 1.09
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
2
30天（含）—60天
19.62 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
3
60天（含）—90天
25.41 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
4
90天（含）—120天
4.15 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
12.26 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
合计
100.61 1.09
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
无。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
388,112,154.20 0.91
2
央行票据
- -
3
金融债券
4,042,448,873.37 9.49
其中：政策性金融债
2,602,886,162.28 6.11
4
企业债券
227,401,171.53 0.53
5
企业短期融资券
4,416,171,344.76 10.37
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6
中期票据
192,067,852.28 0.45
7
同业存单
11,087,603,509.21 26.03
8 其他
30,566,687.36 0.07
9 合计
20,384,371,592.71 47.85
10
剩余存续期超过 397
天的浮动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（%）
1 160206 16国开 06 5,300,000 530,291,126.99 1.24
2 180203 18国开 03 4,000,000 401,750,616.44 0.94
3 1628005 16华夏银行 02 3,800,000 380,845,559.24 0.89
4 112093971 20贵阳银行 CD026 3,500,000 348,046,662.83 0.82
5 112088993 20广州银行 CD066 3,000,000 297,783,079.35 0.70
6 112070606 20中原银行 CD363 2,700,000 269,364,926.15 0.63
7 180208 18国开 08 2,600,000 261,029,616.36 0.61
8 112021126 20渤海银行 CD126 2,500,000 248,839,647.69 0.58
9 1628006 16浙商银行债 2,400,000 240,657,854.32 0.56
10 180402 18农发 02 2,000,000 200,301,427.75 0.47
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0561%
报告期内偏离度的最低值
-0.0289%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0191%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
无。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（%）
1 165730 中花 04A1 800,000 80,166,801.30 0.19
2 137312 蚁信 17A 500,000 50,000,000.00 0.12
3 165859 中花 05A1 500,000 50,000,000.00 0.12
4 169438 弘花 04A 500,000 50,000,000.00 0.12
5 169511 霄驰 02A 500,000 50,000,000.00 0.12
6 169598 惠盈 10A 500,000 50,000,000.00 0.12
7 169664 蚁借 01A 500,000 50,000,000.00 0.12
8 169849 20花 05A1 500,000 50,000,000.00 0.12
9 137222 中借 05A 500,000 49,926,103.51 0.12
10 179016 惠盈 12A 380,000 38,000,000.00 0.09
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5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑
其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形：
本基金投资的前十名证券中的 16华夏银行 02，其发行主体为华夏银行股份有限公司。
2020 年 7 月 13 日，中国银行保险监督管理委员会向华夏银行股份有限公司做出了行政处罚
决定（银保监罚决字〔2020〕24 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、
第四十六条第（五）项规定和相关审慎经营的规则，就其内控制度执行不到位、审查系统存在重
大风险隐患、账务管理工作存在重大错漏、长期未处置风险监控预警信息等违法违规行为，决定
罚款 110万元。
投资决策说明：
华夏银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2019年全年净利润中占
比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影
响小。
5.9.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
39,832.42
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
231,014,207.49
4
应收申购款
25,389.78
5
其他应收款
-
6 待摊费用
-
7 其他
-
8 合计
231,079,429.69
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
融通易支付货币 A
融通易支付货币B
融通易支付货币 E
报告期期初基金份额总额
45,223,537,443.51 11,066,682.05 5,270,243.68
报告期期间基金总申购份额
226,572,416,948.51 68,255.16 738,670.10
报告期期间基金总赎回份额
229,214,719,324.41 - 1,814,626.07
报告期期末基金份额总额
42,581,235,067.61
11,134,937.21
4,194,287.71
注：本基金于 2016年 6月 20日增设 E类份额，基金份额面值为 100元，本表所列 E类份额
融通易支付货币市场证券投资基金 2020年第 4季度报告
第 12页 共 12页
变动数据面值已折算为 1元。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件
（二）《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》
（三）《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》
（四）《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处、上海证券交易所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查阅。
融通基金管理有限公司
2021年 1月 21日
