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中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金















































 更新招募说明书 
2 
 
 
 
 
 
中银悦享定期开放债券型发起式 
证券投资基金更新招募说明书 
（2020年第 2号） 
 
 
【本基金不向个人投资者公开销售】 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：


 中银基金管理有限公司














 
基金托管人：


 交通银行股份有限公司


















 
 
 
二〇二〇年十二月 




中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金















































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重要提示 
 
中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金由中银悦享定期开放债券型证券投资基
金转型而来。本基金的基金合同于 2017年 10月 9日正式生效。 
2017 年 8 月 30 日中银悦享定期开放债券型证券投资基金召开基金份额持有人大会，
会议审议通过了《关于中银悦享定期开放债券型证券投资基金转型的议案》，内容包括中银
悦享定期开放债券型证券投资基金变更为发起式基金及修订基金合同等，并同意将“中银悦
享定期开放债券型证券投资基金”更名为“中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金”，
上述基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。自 2017年 10月 9日起，《中银悦
享定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》生效，《中银悦享定期开放债券型证券投
资基金基金合同》同日起失效。 
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书报中国证监会变更
注册，但中国证监会对本基金转型的变更注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质
性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前
景等作出实质性判断或者保证。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
本基金一定盈利，也不保证最低收益。 
投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同和基金产品资料概
要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险，包括因政治、经济、社会等环境因素对
证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连
续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，
基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与
投资策略引致的特有风险，等等。本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相
关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，
交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基
金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失
本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。 
本基金属于债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险收
益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场型证券投资基金。 
中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金















































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投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行
为作出独立决策。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本
基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出
投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额
可达到或者超过 50%，基金不向个人投资者销售。 
本招募说明书所载内容截止至 2019年 12月 18日（本招募说明书中关于基金合同内容
变更事项的内容截止日为 2020年 12月 23日），基金投资组合报告和基金业绩表现等相关
财务数据截止至 2019年 9月 30日（财务数据未经审计）。本基金托管人交通银行股份有
限公司已复核了本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。 
 
 目


 录 
一、绪言 6 
二、释义 7 
三、基金管理人 12 
四、基金托管人 19 
五、相关服务机构 23 
六、基金的历史沿革 25 
七、基金的存续 26 
八、基金的封闭期和开放期 27 
九、基金份额的申购与赎回 29 
十、基金的投资 39 
十一、投资组合报告 46 
十二、基金的业绩 50 
十三、基金的财产 51 
十四、基金资产的估值 52 
十五、基金的收益分配 57 
十六、基金的费用与税收 59 
十七、基金的会计与审计 61 
十八、基金的信息披露 62 
十九、风险揭示 69 
二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 75 
二十一、基金合同的内容摘要 77 
二十二、基金托管协议的内容摘要 92 
二十三、对基金份额持有人的服务 105 
二十四、其他应披露事项 107 
二十五、招募说明书的存放及查阅方式 109 
二十六、备查文件 110 
中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金















































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一、绪言 
本招募说明书依据《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中华人民
共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、
《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关
法律法规以及《中银悦享定期开放债券型证券投资基金基金合同》编写。 
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会变更注册。基金合同是约定
基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成
为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的
承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资
人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。



招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施
之日起一年后开始执行。 
中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金















































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二、释义 
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1、基金或本基金：指中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金，本基金由中银悦
享定期开放债券型证券投资基金转型而来 
2、基金管理人：指中银基金管理有限公司 
3、基金托管人：指交通银行股份有限公司 
4、基金合同：指《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对基金
合同的任何有效修订和补充 
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中银悦享定期开放债券型
发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
6、招募说明书或本招募说明书：指《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金招
募说明书》及其更新 
7、基金产品资料概要：指《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资
料概要》及其更新 
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
9、《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过，2012年 12月 28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自
2013年 6月 1日起实施，并经 2015年 4月 24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法
律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 
10、《销售办法》：指中国证监会 2013年 3月 15日颁布、同年 6月 1日实施的《证券
投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
11、《信息披露办法》：指中国证监会 2019年 7月 26日颁布、同年 9月 1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、《运作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金















































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13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同年 10月 1日
起实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的
修订 
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 
19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 
20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证
监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称，但本基金自转型为“中银悦享定期开放债
券型发起式证券投资基金”之日起不向个人投资者公开销售 
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 
22、发起资金：指用于申购转型后的发起式基金且来源于基金管理人的股东资金、基金
管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金
经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理，同时也包括基金经理之外公司投研人员）等
人员的资金 
23、发起资金提供方：以发起资金在基金合同生效后的开放期申购本基金，且承诺以发
起资金申购的基金份额持有期限不少于 3年的基金管理人的股东、基金管理人、基金管理人
高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本
基金的基金经理，同时也包括基金经理之外公司投研人员）等人员 
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，销售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 
25、销售机构：指中银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基
金销售业务的机构 
中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金















































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26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 
27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中银基金管理有限公司或接
受中银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户 
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理申购、
赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务引起的基金份额变动及结余情况的账户 
30、基金合同生效日：指《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》生
效日，原《中银悦享定期开放债券型证券投资基金基金合同》自同一日终止 
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
32、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的
运作模式 
33、封闭期：本基金的封闭期为自基金每一开放期结束之日次日起（包括该日）3个月
的期间。本基金自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）进入首个开放期。基金的
首个封闭期为自首个开放期结束之后次日起（包括该日）3个月的期间，如果封闭期到期日
的次日为非工作日的，封闭期相应顺延。首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）
进入第二个开放期，第二个封闭期为第二个开放期结束之日次日起（包括该日）3个月的期
间，如果封闭期到期日的次日为非工作日的，封闭期相应顺延，以此类推。本基金封闭期内
不办理申购与赎回业务，也不上市交易 
34、开放期：本基金自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每个封闭期
结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期最
长不超过 20 个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，除首个开放期外，
基金管理人最迟应于开放期前 2日进行公告 
35、存续期：指《中银悦享定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效至《中银悦享
定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》终止之间的不定期期限 
36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
37、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 
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38、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日) 
39、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
41、《业务规则》：指《中银基金管理有限公司证券投资基金注册登记业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共
同遵守 
42、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为 
43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为 
44、摆动定价机制：指开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，
将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金
份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待 
45、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为 
46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作 
47、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式 
48、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一工作日基金总份额的 20% 
49、元：指人民币元 
50、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其
他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其
他资产的价值总和 
52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金















































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53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程 
55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存
款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发
行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 
56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 
57、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。 
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三、基金管理人 
（一）基金管理人简况 
名称：中银基金管理有限公司 
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼 
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼 
法定代表人：章砚 
设立日期：2004年 8月 12日 
电话：（021）38834999 
联系人：高爽秋 
注册资本：1亿元人民币 
股权结构： 
股东 出资额 占注册资本的比例 
中国银行股份有限公司 人民币 8350万元 83.5% 
贝莱德投资管理（英国）有限公司 
相当于人民币 1650万元的美
元 
16.5% 
 
（二）主要人员情况 
1、董事会成员 
章砚（ZHANG Yan）女士，董事长。国籍：中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公
共金融政策专业硕士。现任中银基金管理有限公司董事长。历任中国银行总行全球金融市场
部主管、助理总经理、总监，总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。 
李道滨（LI Daobin）先生，董事。国籍：中国。清华大学法学博士。中银基金管理有
限公司执行总裁。2000年 10月至 2012年 4月任职于嘉实基金管理有限公司，历任市场
部副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。 
韩温（HAN Wen）先生，董事。国籍：中国。首都经济贸易大学经济学学士。现任中
国银行总行人力资源部副总经理。历任中国银行北京市分行公司业务部高级经理，通州支
行副行长，海淀支行副行长，上地支行副行长（主持工作）、行长，丰台支行行长等职。 
杨柳（YANG Liu）先生，董事。国籍：中国。2019年9月起担任中银基金管理有限公司
董事。武汉大学经管学院企业管理硕士研究生。现任中国银行财富与私人银行部副总经理。
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曾任中国东方信托投资公司（原中国银行信托公司）副处长、处长，中国银行托管部处长、
副总经理。 
曾仲诚（Paul Tsang）先生，董事。国籍：中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总
监、董事总经理，负责领导亚太区的风险管理工作，同时担任贝莱德亚太区执行委员会成
员。曾先生于 2015年 6月加入贝莱德。此前，他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总
监，以及其亚太区执行委员会成员，带领独立的风险管理团队，专责管理摩根士丹利在亚
洲各经营范围的市场、信贷及营运风险，包括机构销售及交易（股票及固定收益）、资本市
场、投资银行、投资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团队效
力九年，并曾于瑞银的利率衍生工具交易\结构部工作两年。曾先生现为中国清华大学及北
京大学的风险管理客座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士学位，以
及宾夕法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士学位。 
赵欣舸（ZHAO Xinge）先生，独立董事。国籍：中国。美国西北大学经济学博士。
曾在美国威廉与玛丽学院商学院任教，并曾为美国投资公司协会（美国共同基金业行业协
会）等公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金
融MBA主任，并在华宝信托担任独立董事。 
杜惠芬（DU Huifen）女士，独立董事。国籍：中国。山西财经大学经济学学士，美
国俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士，澳大利亚国立大学高级访问学者，中央财
经大学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授，兼任新时代信托股份有限公司独立
董事。曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大学独立
学院（筹）教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。 
付磊（Fu Lei）先生，独立董事。国籍：中国。首都经济贸易大学管理学博士。现任
首都经济贸易大学会计学院教授、博士生导师。兼任中国商业会计学会常务理事、中国内
部审计协会理事、中国会计学会会计史专业委员会主任、北京会计学会常务理事、北京总
会计师协会学术委员，江河创建集团股份有限公司独立董事、北京九强生物技术股份有限
公司独立董事、航天长征化学工程股份有限公司独立董事、国投泰康信托有限公司独立董
事等职。 
孙祁祥（SUN Qixiang）女士，独立董事。国籍：中国。北京大学经济学博士。现任北
京大学经济学院教授，博士生导师。兼任北京大学政府和社会资本合作（PPP）研究中心
主任、北京大学中国保险与社会保障研究中心主任。曾任北京大学经济学院院长、亚太风
险与保险学会主席、美国哈佛大学访问教授。 
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2、监事 
卢井泉（LU Jingquan）先生，监事，国籍：中国。南京政治学院法学硕士。历任空
军指挥学院教员、中国银行总行机关党委组织部副部长、武汉中北支行副行长、企业年金
理事会高级经理、投资银行与资产管理部高级交易员。 
赵蓓青（ZHAO Beiqing）女士，职工监事，国籍：中国，研究生学历。历任辽宁省证
券公司上海总部交易员、天治基金管理有限公司交易员、中银基金管理有限公司交易员、
交易主管。现任中银基金管理有限公司交易部总经理。 
3、管理层成员 
李道滨（LIDaobin）先生，董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。 
欧阳向军（JasonX.OUYANG）先生，督察长。国籍：加拿大。中国证券业协会-沃顿
商学院高级管理培训班(Wharton-SACExecutiveProgram)毕业证书，加拿大西部大学毅伟
商学院(IveySchoolofBusiness，WesternUniversity)工商管理硕士（MBA）和经济学硕
士。曾在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外
机构从事金融工作多年，也曾任蔚深证券有限责任公司（现英大证券）研究发展中心总经
理、融通基金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融
教研室主任、讲师。 
张家文（ZHANGJiawen）先生，副执行总裁。国籍：中国。西安交通大学工商管理
硕士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业
园区支行行长、苏州分行副行长、党委委员。 
陈军（CHENJun）先生，副执行总裁。国籍：中国。上海交通大学工商管理硕士、美
国伊利诺伊大学金融学硕士。2004年加入中银基金管理有限公司，历任基金经理、权益投
资部总经理、助理执行总裁。 
王圣明（WANG Shengming）先生，副执行总裁。国籍：中国。北京师范大学教育管理
学院硕士。现任中银基金管理有限公司副执行总裁。历任中国银行托管业务部副总经理。 
闫黎平（YAN Liping）女士，副执行总裁。国籍：中国。中国人民大学法学院法学硕士。
2019年加入中银基金管理有限公司，现任中银基金管理有限公司副执行总裁。曾任南方基金
管理股份有限公司总裁助理兼保险机构业务部总经理。 
4、基金经理 
白洁（BAI Jie）女士，中银基金管理有限公司固定收益投资部副总经理，董事（D）,
上海财经大学经济学硕士。曾任金盛保险有限公司投资部固定收益分析员。2007年加入中
中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金















































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15 
 
银基金管理有限公司，曾担任固定收益研究员、基金经理助理。2011年 3月至今任中银货
币基金基金经理，2012年 12月至 2019年 4月任中银理财 7天债券基金基金经理，2013
年 12月至 2016年 7月任中银理财 21天债券基金基金经理，2014年 9月至今任中银产业
债基金基金经理,2014年 10月至今任中银安心回报债券基金基金经理，2015年 11月至
2018年 2月任中银新机遇基金基金经理，2016年 8月至 2018年 2月任中银颐利基金基
金经理，2016年 9月至今任中银睿享基金基金经理，2016年 9月至今任中银悦享基金基
金经理，2017年 3月至今任中银富享基金基金经理，2017年 3月至今任中银丰庆基金基
金经理，2017年 9月至今任中银信享基金基金经理，2018年 12月至今任中银稳汇短债
基金基金经理。具有 14年证券从业年限。具备基金、证券、银行间本币市场交易员从业
资格。 
5、投资决策委员会成员的姓名及职务 
主席：李道滨（执行总裁） 
成员：陈军（副执行总裁）、奚鹏洲（固定收益投资部总经理）、李建（权益投资部总
经理）、张发余（研究部总经理）、方明（专户理财部副总经理）、李丽洋（财富管理部副总
经理） 
列席成员：欧阳向军（督察长） 
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 
 
（三）基金管理人的职责 
根据《基金法》、《运作办法》及其他法律、法规的规定，基金管理人应履行以下职
责： 
1、依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜； 
2、办理基金备案手续； 
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
6、编制基金季度报告、中期报告和年度报告； 
7、计算并公告基金净值信息、确定基金份额申购、赎回价格； 
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 
9、按照规定召集基金份额持有人大会； 
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10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 
12、有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。 
 
（四）基金管理人的承诺 
1、基金管理人承诺 
基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销
售办法》、《信息披露办法》等法律法规的活动，并承诺建立健全的内部控制制度，采取有
效措施，防止违法行为的发生。 
2、基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员的禁止性行为 
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产； 
（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5）侵占、挪用基金财产； 
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或明示、暗示他人从事相关的
交易活动； 
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责； 
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 
3、基金经理承诺 
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎勤勉的原则为基金份额持有人谋取
最大利益； 
（2）不利用基金财产或职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； 
（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，不泄漏在任
职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划
等信息，或利用该信息从事或明示、暗示他人从事相关的交易活动； 
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 
 
（五）基金管理人的内部控制制度 
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基金管理人的内部控制体系是指为了防范和化解风险，保证合法合规经营运作，在充
分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理办法、实施操作程序与控制措
施而形成的系统。 
1、内部控制的总体目标 
（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守法经
营、规范运作的经营思想和经营理念； 
（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资
产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展； 
（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整，确保公司对外信息披露及
时、准确、合规。 
2、内部控制的原则



（1）健全性原则。内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并
涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；设立健全的内控管理制度和体系，做到内控
管理的全面覆盖； 
（2）有效性原则。通过科学的内控管理方法和系统化的管理工具，建立合理的内控
程序，维护内控制度的有效执行，确保公司和基金的合规稳健运作，提高内控管理的有效
性； 
（3）权责匹配原则。内控管理中的职权和责任在公司董事会、管理层、下属各单位
（各部门、各分支机构、各层级子公司）及工作人员中进行合理分配和安排，做到权责匹
配，所有主体对其职责范围内的违规行为应当承担相应的责任； 
（4）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资
产、自有资产、其他资产的运作分离；



（5）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡；在治理结
构、机构设置及权责分配、业务流程等方面体现相互制约、相互监督的作用； 
（6）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效
益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果； 
（7）防火墙原则。公司投资、交易、研究、市场营销等相关部门，应当在空间上和
制度上适当隔离，以达到防范风险的目的。对因业务需要知悉内部信息的人员，应制定严
格的批准程序和监督措施； 
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（8）及时性原则。内部控制管理反映行业发展的新动向，及时体现法律法规、规范
性文件、监管政策、自律规则的最新要求，并不断进行调整和完善。 
3、制定内部控制制度遵循的原则



基金管理人制定内部控制制度应当符合国家有关法律法规、监管机构的规定和行业监
管规则；应当涵盖公司经营管理的各个环节，并普遍适用于每位员工；以审慎经营、防范
和化解风险为出发点；并随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念
等内外部环境的变化进行及时修改或完善。 
4、内部控制的基本要素



基金管理人内部控制的基本要素主要包括控制环境、风险评估、控制措施、信息沟通
和内部监控。各要素之间相互支撑、紧密联系，构成有机的内部控制整体。 
5、内部控制的组织体系 
股东会是基金管理人的最高权力机构，依照有关法律法规和公司章程行使职权，并承
担相应的责任。股东会选举董事组成董事会，董事会下设风险管理委员会、审计委员会和
人事薪酬委员会。监事依照法律法规和公司章程的规定，对公司经营管理活动、董事和公
司管理层的行为行使监督权。基金管理人通过自上而下的有序组织体系，有效贯彻内部控
制制度，实现内部控制目标。 
6、内部控制的主要内容 
基金管理人设立内部控制和风险防范的三道防线，建立并持续完善研究和投资决策、
交易执行、市场营销、产品研发、基金运营业务、风险管理、法律合规、内部审计、信息
系统管理、危机处理、信息披露、财务管理、人力资源管理等各业务环节的体系和制度，
形成科学有效、职责清晰的内部控制机制。 
7、基金管理人关于内部控制的声明 
（1）基金管理人特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确； 
（2）基金管理人承诺将根据市场环境的变化和业务的发展不断完善内部控制制度。 
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四、基金托管人 
一、基金托管人基本情况 
（一）基金托管人概况 
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行） 
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 
法定代表人/负责人：任德奇 
住





所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号



办公地址：上海市长宁区仙霞路18号 
邮政编码：200336 
注册时间：1987年3月30日 
注册资本：742.63亿元 
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号 
联系人：陆志俊 
电


话：95559 
交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。
1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银
行，总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年5月在上海证
券交易所挂牌上市。根据2019年英国《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行
一级资本位列第11位，连续五年跻身全球银行20强；根据2019年美国《财富》杂志发布的
世界500强公司排行榜，交通银行营业收入位列第150位，较上年提升18位。 
截至2019年9月30日，交通银行资产总额为人民币99,328.79亿元。2019年1-9月，交通
银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币601.47亿元。 
交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工具有多年基金、
证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等中高级
专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，
是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。 
（二）主要人员情况 
任德奇先生，副董事长、执行董事、行长，高级经济师。 
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任先生2018年8月起任本行副董事长、执行董事、行长；2016年12月至2018年6月任中
国银行执行董事、副行长，其中：2015年10月至2018年6月兼任中银香港（控股）有限公司
非执行董事，2016年9月至2018年6月兼任中国银行上海人民币交易业务总部总裁；2014年
7月至2016年11月任中国银行副行长，2003年8月至2014年5月历任中国建设银行信贷审批
部副总经理、风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分行行长、风险管理部总经理；
1988年7月至2003年8月先后在中国建设银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行，
中国建设银行信贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。任先生1988年于清华大学获
工学硕士学位。 
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。 
袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁；2007年12月至2015年8月，历任本
行资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副总裁；1999年12月至2007
年12月，历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、副处长，会计结算部
高级经理。袁女士1992年毕业于中国石油大学计算机科学系，获得学士学位，2005年于新
疆财经学院获硕士学位。 
（三）基金托管业务经营情况 
截至2019年9月30日，交通银行托管证券投资基金436只。此外，交通银行还托管了基
金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托计划、私
募投资基金、保险资金、QDIE资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、
职业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券投资资产、RQDII证券
投资资产和QDLP资金等产品。 
二、基金托管人的内部控制制度 
（一）内部控制目标 
交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部管理，托管
中心业务制度健全并确保贯彻执行各项规章，通过对各种风险的识别、评估、控制及缓释，
有效地实现对各项业务的风险管控，确保业务稳健运行，保护基金持有人的合法权益。 
（二）内部控制原则 
1、合法性原则：托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动始终。 
2、全面性原则：托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的内部控制机
制，覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环
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节，建立全面的风险管理监督机制。 
3、独立性原则：托管中心独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交通银行的
自有资产相互独立，对不同的受托基金资产分别设置账户，独立核算，分账管理。 
4、制衡性原则：托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织架构的设置上确保
各二级部和各岗位权责分明、相互制约，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点。 
5、有效性原则：托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理模式的基础
上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过行之有效的控制流程、
控制措施，建立合理的内控程序，保障各项内控管理目标被有效执行。 
6、效益性原则：托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风险
控制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标。 
（三）内部控制制度及措施 
根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行资产托管业务指引》
等法律法规，托管中心制定了一整套严密、完整的证券投资基金托管管理规章制度，确保基
金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理办法》、《交通银行
资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资产托管业务系统建设管理办法》、《交通银行资产
托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管业务商业秘密管理规定》、《交通银行资产托管业
务从业人员行为规范》、《交通银行资产托管业务档案管理暂行办法》等，并根据市场变化和
基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工科学合理，技术系统管理规范，业务管理制度
健全，核心作业区实行封闭管理，落实各项安全隔离措施，相关信息披露由专人负责。



托管中心通过对基金托管业务各环节的事前揭示、事中控制和事后检查措施实现全流程、
全链条的风险管理，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行国际标准的内部控
制评审。 
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
交通银行作为基金托管人，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》和有关证券法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的
核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、
基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督
和核查。 
交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，及时通知基金管理人予以
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纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。交通银行有权对通知事项进行复查，
督促基金管理人改正。基金管理人对交通银行通知的违规事项未能及时纠正的，交通银行有
权报告中国证监会。 
交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有重大违规行为，有权立即报告中国证监会，
同时通知基金管理人限期纠正。 
四、其他事项 
最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违规行为，未受
到中国人民银行、中国证监会、中国银保监会及其他有关机关的处罚。负责基金托管业务的
高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。 
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五、相关服务机构 
（一）基金份额发售机构 
1、直销机构 
中银基金管理有限公司 
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼 
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼 
法定代表人：章砚 
电话：（021）38834999 
传真：（021）50960970 
1） 中银基金管理有限公司直销中心柜台 
地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼 
客户服务电话：021-3883 4788， 400-888-5566 
电子信箱：clientservice@bocim.com 
联系人：曹卿 
2） 中银基金管理有限公司电子直销平台 
本公司电子直销平台包括： 
中银基金官方网站（www.bocim.com） 
官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注） 
中银基金官方 APP客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装） 
客户服务电话：021-3883 4788， 400-888-5566



电子信箱：clientservice@bocim.com 
联系人：张磊 
2、其他销售机构 
1）中国银行股份有限公司 
住所：北京市西城区复兴门内大街 1号 
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 
法定代表人：陈四清 
客户服务电话：


95566 
网址： www.boc.cn 
联系人：陈洪源 
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金，并在基金
管理人网站公示。 
（二）登记机构 
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名称：中银基金管理有限公司 
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼 
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼 
法定代表人：章砚 
电话：（021）38834999 
传真：（021）68871801 
联系人：乐妮 
 
（三）出具法律意见书的律师事务所 
名称：上海市通力律师事务所 
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 
负责人：俞卫锋 
电话：（021）31358666 
传真：（021）31358600 
经办律师：黎明、陈颖华 
联系人：陈颖华 
 
（四）审计基金财产的会计师事务所 
名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 
执行事务合伙人：毛鞍宁 
电话： 010-58153000 
传真： 010-85188298 
联系人：徐艳 
经办会计师：徐艳、许培菁 
 
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六、基金的历史沿革 
 
中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金由中银悦享定期开放债券型证券投资基
金转型而来。 
中银悦享定期开放债券型证券投资基金经中国证监会《关于准予中银悦享定期开放债券
型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2016]1826）准予募集注册，基金管理人为中银基
金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 
中银悦享定期开放债券型证券投资基金自 2016年 9月 27日进行公开募集，募集结束
后基金管理人向中国证监会办理基金合同生效备案手续。经中国证监会书面确认，《中银悦
享定期开放债券型证券投资基金基金合同》于 2016年 9月 28日生效。 
2017 年 8 月 30 日中银悦享定期开放债券型证券投资基金召开基金份额持有人大会，
会议审议通过了《关于中银悦享定期开放债券型证券投资基金转型的议案》，内容包括中银
悦享定期开放债券型证券投资基金变更为发起式基金及修订基金合同等，并同意将“中银悦
享定期开放债券型证券投资基金”更名为“中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金”，
上述基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。自 2017年 10月 9日起，《中银悦
享定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》生效，《中银悦享定期开放债券型证券投
资基金基金合同》同日起失效。 
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七、基金的存续 
 
（一）基金份额的变更登记 
基金合同生效后，本基金登记机构将进行本基金份额的更名以及必要信息的变更。 
 
（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 
基金合同生效满 3年之日，若基金资产规模低于 2亿元，基金合同应当终止，且不得通
过召开基金持有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终
止规定被取消、更改或补充，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。 
《基金合同》生效满三年后继续存续的，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不
满 200人或者基金资产净值低于 5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连
续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证监会报告并提
出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并 6个月
内召开基金份额持有人大会。 
法律法规另有规定时，从其规定。 
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八、基金的封闭期和开放期 
（一）基金的封闭期 
本基金的封闭期为自基金每一开放期结束之日次日起（包括该日）3个月的期间。本基
金自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）进入首个开放期。基金的首个封闭期为
自首个开放期结束之后次日起（包括该日）3个月的期间，如果封闭期到期日的次日为非工
作日的，封闭期相应顺延。首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入第二个开
放期，第二个封闭期为第二个开放期结束之日次日起（包括该日）3个月的期间，如果封闭
期到期日的次日为非工作日的，封闭期相应顺延，以此类推。本基金封闭期内不办理申购与
赎回业务，也不上市交易。 
（二）基金的开放期 
本基金自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每个封闭期结束之后第一
个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期最长不超过 20
个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，除首个开放期外，基金管理人最
迟应于开放期前 2日进行公告。 
若由于不可抗力或基金合同约定的其他情形导致原定开放期起始日不能办理基金的申
购与赎回，则开放期起始日顺延至不可抗力或基金合同约定的其他情形的影响因素消除之日
起的下一个工作日。如在开放期内发生不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金无法按
时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或基金合同约定的其他情形影
响因素消除之日起的下一个工作日继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求。在
此情形下，开放期以管理人届时公告（如有）为准。 
（三）封闭期与开放期示例 
例如，本基金的《基金合同》于 2018年 3月 7日生效，假设首个开放期为 5个工作日，
则本基金的第一个开放期为 2018年 3月 7日至 2018年 3月 13日；首个开放期结束后次日
为 2018年 3月 14日，故首个封闭期为 2018年 3月 14日至 2018年 6月 13日。以此类推。 
又如，本基金的《基金合同》于 2018年 12月 5日生效，假设首个开放期为 8个工作日，则
本基金的第一个开放期为 2018年 12月 5日至 2018年 12月 14日。首个开放期结束后次日
为 2018年 12月 15日，则本基金的第一个封闭期为 2018年 12月 15日至 2019年 3月 14
日。首个封闭期结束之后第一个工作日为 2019年 3月 15日，假设第二个开放期时间为 6个
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工作日，第二个开放期为 2019年 3月 15日至 2019年 3月 22日；第二个封闭期为第二个开
放期结束之日次日起（包括该日）3个月的期间，即 2019年 3月 23日至 2019年 6月 23日。
以此类推。 
 
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九、基金份额的申购与赎回 
（一）申购和赎回场所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在更新的招
募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管
理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供
的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 
 
（二）申购和赎回的开放日及时间 
1、开放日及开放时间 
本基金办理基金份额的申购和赎回的开放日为开放期内的每个工作日。具体办理时间为
上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、
中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。封闭期内，本基金不办理
申购与赎回业务，也不上市交易。 
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，
基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息
披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
2、申购、赎回开始日及业务办理时间 
基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）进入首个开放期。开始办理申购和赎回
业务。自首个开放期结束之后次日起（包括该日），本基金进入首个封闭期。本基金每个封
闭期结束之后第一个工作日起进入下一个开放期。 
本基金于 2017年 10月 9日进入首个开放期，2017年 10月 9日至 2017年 10月 13
日为本基金的第一个开放期，具体信息详见基金管理人于 2017年 10月 9日发布的《中银
悦享定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务公告》。 
本基金于 2018年 1月 15日进入第二个开放期，2018年 1月 15日至 2018年 1月 19
日为本基金的第二个开放期，具体信息详见基金管理人于 2018年 1月 15日发布的《中银
悦享定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务公告》。 
本基金于 2018年 4月 20日进入第三个开放期，2018年 4月 20日至 2018年 4月 26
日为本基金的第三个开放期，具体信息详见基金管理人于 2018年 4月 17日发布的《中银
悦享定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务公告》。 
本基金于 2018年 7月 27日进入第四个开放期，2018年 7月 27日至 2018年 8月 9
日为本基金的第四个开放期，具体信息详见基金管理人于 2018年 7月 24日发布的《中银
悦享定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务公告》。 
中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金















































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本基金于 2018年 11月 12日进入第五个开放期，2018年 11月 12日至 2018年 11月
16日为本基金的第五个开放期，具体信息详见基金管理人于 2018年 11月 9日发布的《中
银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务公告》。 
本基金于 2019年 2月 18日进入第六个开放期，2019年 2月 18日至 2019年 2月 22
日为本基金的第六个开放期，具体信息详见基金管理人于 2019年 2月 15日发布的《中银
悦享定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务公告》。 
本基金于 2019年 5月 23日进入第七个开放期，2019年 5月 23日至 2019年 6月 5
日为本基金的第七个开放期，具体信息详见基金管理人于 2019年 5月 17日发布的《中银
悦享定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务公告》。 
本基金于 2019年 9月 6日进入第八个开放期，2019年 9月 6日至 2019年 9月 20日
为本基金的第六个开放期，具体信息详见基金管理人于 2019年 9月 4日发布的《中银悦享
定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务公告》。 
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披
露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转
换。在开放期内，投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登
记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为该开放期内下一开放日基金份额申购、赎
回的价格；但若投资人在开放期最后一日业务办理时间结束之后提出申购、赎回或者转换申
请的，视为无效申请。开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见招募说明书及基
金管理人届时发布的相关公告。 
 
（三）申购与赎回的原则 
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进
行计算； 
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人申购的先后次序进行顺序赎回。 
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
5、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后，采用摆动定
价机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及
监管部门、自律规则的规定。 
 
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（四）申购与赎回的程序 
1、申购和赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。 
2、申购和赎回的款项支付 
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；登
记机构确认基金份额时，申购生效。 
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。基金份额
持有人赎回申请成功后，基金管理人将在 T+7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎
回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 
3、申购和赎回申请的确认 
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提
交的有效申请，投资人应在 T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其
他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。 
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收
到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资者应及
时查询。 
在法律法规允许的范围内，登记机构可根据《业务规则》，在不影响基金份额持有人利
益的前提下，对上述业务办理时间进行调整，基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以
公告。 
 
（五）申购和赎回的数量限制 
1、投资者通过基金管理人电子直销平台或基金管理人指定的其他销售机构申购本基金
份额时，首次申购最低金额为人民币 1000元（含申购费，下同），追加申购最低金额为人民
币 1000元；通过基金管理人直销中心柜台申购本基金份额时，首次申购最低金额为人民币
10000 元，追加申购最低金额为人民币 1000 元。投资者当期分配的基金收益转为基金份额
时，不受申购最低金额的限制。投资者可多次申购，对单个投资者累计持有基金份额不设上
限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。 
2、投资者可将其全部或部分基金份额赎回。 
3、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量
限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
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4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管
理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、
暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关规定。 
5、基金管理人可与其他销售机构约定，对投资人委托其他销售机构办理基金申购与赎 
回的，其他销售机构可以按照委托协议的相关规定办理，不必遵守以上限制。 
6、申购本基金的发起资金金额不少于 1000 万元，且发起资金申购的基金份额持有期
限自申购确认之日起不少于 3年，法律法规或中国证监会另有规定的除外。 
 
（六）申购和赎回的价格、费用及其用途 
1、申购费用 
本基金申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、
登记等各项费用。 
本基金的申购费率如下： 
 
申购费率 
客户申购金额（M） 申购费率 
M＜100万元 0.8% 
100万元≤M＜200万元 0.5% 
200万元≤M＜500万元 0.3% 
M≥500万元 1000元/笔 
 
2、赎回费用。 
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费。 
其中对于持续持有期少于 7日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。 
 
本基金的赎回费率如下： 
 持有期限（Y） 赎回费率 
赎回费率 
Y<7天 1.5% 
7天≤Y＜30天 0.75% 
Y≥30天 0% 
 
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3、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产
生的收益或损失由基金财产承担。基金合同生效后，在封闭期内，基金管理人应当至少每
周在指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。在开放期内，基金管理人应当
在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点，披露开放
日的基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟
计算或公告。 
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，包括但不限于针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销
活动期间，基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠。 
6、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后，采用摆动定价
机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管
部门、自律规则的规定。 
（七）申购份额与赎回金额的计算 
1、基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中： 
（1）申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 
净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 
申购费用=申购金额－净申购金额 
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 
（2）申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下： 
申购费用=固定金额 
净申购金额=申购金额－申购费用 
申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值 
上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2位，由此产生的收益或损失由基金
财产承担。 
例：某普通投资人投资 50,000元申购本基金基金份额，对应的申购费率为 0.8%。假设
申购当日基金份额净值为 1.0500元，则可得到的申购份额为： 
净申购金额=50,000/（1+0.8%）=49,603.17元 
申购费用=50,000-49603.17=396.83元 
申购份额=49,603.17/1.0500=47,241.11份 
即：投资人投资50,000元申购本基金基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.0500
元，则其可得到47,241.11份基金份额。 
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2、赎回金额的计算及余额处理方式 
本基金采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T日的基金份额净值为基准进行计算，计算
公式： 
赎回总额＝赎回份数×T日基金份额净值 
赎回费用＝赎回总额×赎回费率 
赎回金额＝赎回总额－赎回费用 
上述计算结果均按四舍五入，保留到小数点后 2位，由此产生的收益或损失由基金财产
承担。 
例：某普通投资者赎回本基金 10,000份基金份额，持有期限为 3个月，其赎回适用费
率为 0%，赎回当日基金份额净值为 1.0500元，则其可得净赎回金额为： 
赎回总额＝10,000×1.0500＝10,500.00元 
赎回费用＝10,500×0%＝0.00元 
赎回金额＝10,500.00－0.00＝10,500.00元 
即：投资者赎回本基金 10,000份基金份额，假设赎回当日基金份额净值为 1.0500元，
则可得到的净赎回金额为 10,500.00元。 
（八）拒绝或暂停申购的情形 
在开放期内基金管理人不接受个人投资者的申购申请，发生下列情况时，基金管理人可
拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1、 因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、 个人投资者申购。 
3、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申
购申请；当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确定以后，基金管理人
应当暂停接受基金投资人的申购申请。 
4、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。 
5、接受某笔或某些申购申请影响或损害现有基金份额持有人利益时。 
6、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业
绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 
7、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单个投资人单日或
单笔申购金额上限的。 
8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
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发生上述第 1、3、4、6、8项之一的情形且基金管理人决定暂停申购时，基金管理
人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或
部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理
人应及时恢复申购业务的办理，且开放期按暂停申购的期间相应顺延。 
（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
在开放期内发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
款项： 
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人
的赎回申请或延缓支付赎回款项；当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可
参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托
管人协商确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金投资人的赎回申请。 
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值。 
4、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受投资人的
赎回申请。 
5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时，基金管
理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能
足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付
部分可延期支付。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤
销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告，且开放期按
暂停赎回的期间相应顺延。 
 
（十）巨额赎回的情形及处理方式 
1、巨额赎回的认定 
若本基金开放期内单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过前一工作日的基金总份额的 20%，即认为是发生了巨额赎回。 
2、巨额赎回的处理方式 
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当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或
延缓支付。



（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回
程序执行。



（2）延缓支付：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人
的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人应对当日
全部赎回申请进行确认，但可以延缓支付赎回款项，当日按比例办理的赎回份额不得低于前
一日基金总份额的 20%，其余赎回申请可以延缓支付，但延缓支付的期限不得超过 20个工
作日，并在指定报刊及其他相关媒体上予以公告。 
（3）在开放期内，当基金出现巨额赎回时，在单个基金份额持有人赎回申请超过前
一估值日基金总份额 40%的情形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回
申请有困难或者因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对
基金资产净值造成较大波动时，在当日接受该基金份额持有人的全部赎回的比例不低于
前一估值日基金总份额 40%的前提下，其余赎回申请可以延期办理。对于未能赎回部分，
投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，延期的赎回
申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础
计算赎回金额，以此类推。 如延期办理期限超过开放期的，开放期相应延长，延长的开
放期内不办理申购，亦不接受新的赎回申请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎回
申请超过基金总份额 40%以上而被延期办理赎回的单个基金份额持有人办理赎回业务。
选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。 
3、巨额赎回的公告 
当发生上述巨额赎回并延缓支付时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规
定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在两日内在指定
媒介上刊登公告。 
 
（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂
停公告。 
2、如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重
新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的基金份额净值。 
3、如发生暂停的时间超过 1日，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人
应根据《信息披露办法》的规定在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最
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近 1个开放日的基金份额净值。 
 
（十二）基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人
届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 
 
（十三）基金的非交易过户 
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是
指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法
人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
 
（十四）基金的转托管 
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可
以按照规定的标准收取转托管费。 
 
（十五）定期定额投资计划 
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 
 
（十六）基金份额的冻结和解冻 
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 
（十七）基金份额的转让 
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监
会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登
记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理
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人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 
 




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十、基金的投资 



（一）投资目标 
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金份额持有人创造超越业绩比
较基准的稳定收益。 
 



（二）投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、
金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、中期票据、短期融
资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易债券的纯债、非金融企业债务融
资工具、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 
本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债
的纯债部分除外）、可交换债券。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。 
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。但应开放期流动性需要，为保
护基金份额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作
日的期间内，基金投资不受上述比例限制。 
开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持
有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，在封
闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的
交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。 
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。 
 



（三）投资策略 
1、封闭期投资策略 
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（1）债券投资策略 
1）久期管理策略 
在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化
做出判断，密切跟踪 CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标，运用数量化工具，对未来市场
利率趋势进行分析与预测，并据此确定合理的债券组合目标久期，通过合理的久期控制实现
对利率风险的有效管理。 
2）期限结构配置策略 
本基金通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置。根据债券收益率
曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势，分析预测收益率
曲线的变化，测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益，形成具体的期限
结构配置策略。 
3）类属配置策略 
本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险、市场风险等因
素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力，通过比较并合理预期不同类属债券类资产的
风险与收益率变化，确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置。 
4）信用债券投资策略 
本基金通过宏观经济运行、发行主体的发展前景和偿债能力、国家信用支撑等多重因素
的综合考量对信用债券进行信用评级，并在信用评级的基础上，建立信用债券池；然后基于
既定的目标久期、信用利差精选个券进行投资。 
5）中小企业私募债券投资策略 
由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限，整体流动
性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差
的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程
中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债
主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资
决策。 
（2）资产支持证券（含资产收益计划）投资策略 
本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资
产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提
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前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证
券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选
择风险调整后收益较高的品种进行投资。 
（3）国债期货投资策略 
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基
金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场
进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、
波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，
力求实现基金资产的长期稳定增值。 
2、开放期投资策略 
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关
投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。 
 
 
（四）投资决策依据、机制和程序 
1、投资决策依据 
（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定； 
（2）国内外宏观经济形势及对中国债券市场的影响； 
（3）企业信用评级； 
（4）国家货币政策及债券市场政策； 
（5）商业银行的信贷扩张。 
2、投资决策机制本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本
基金管理人将投资和研究职能整合，设立了投资研究部，策略分析师、固定收益分析师、数
量分析师和基金经理，充分发挥主观能动性，渗透到投资研究的关键环节，群策群力，为基
金份额持有人谋取中长期稳定的较高投资回报。 
3、投资决策程序本基金具体的投资决策机制与流程为： 
（1）宏观分析师根据宏观经济形势、物价形势、货币政策等判断市场利率的走向，提
交策略报告。 
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（2）债券策略分析师提交关于债券市场基本面、债券市场供求、收益率曲线预测的分
析报告。 
（3）信用分析师负责信用风险的评估、信用利差的分析及信用评级的调整。 
（4）数量分析师对衍生产品和创新产品进行分析。 
（5）在分析研究报告的基础上，基金经理提出月度投资计划并提交投资决策委员会审
议。 
（6）投资决策委员会审议基金经理提交的投资计划。 
（7）如审议通过，基金经理在考虑资产配置的情况下，挑选合适的债券品种，灵活采
取各种策略，构建投资组合。 
（8）交易部执行交易指令。 
 
（五）业绩比较基准 
中债综合全价（总值）指数收益率 
中债综合全价（总值）指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的
范围更加全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、
不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券
市场总体价格水平和变动趋势。中债综合全价（总值）指数各项指标值的时间序列更加完整，
有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法
和本基金的投资范围和投资理念，本基金选择市场认同度较高的中债综合全价（总值）指数
作为业绩比较基准，该业绩比较基准能够比较真实的反映本基金投资组合的风险收益特征。 
 
（六）风险收益特征 
本基金为债券型发起式基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期收益
和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 
 
（七）投资限制与禁止行为 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。但应开放期流动性需
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要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束
后 10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制； 
（2）开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，
在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴
纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等； 
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不得超过基金资产净值的 10%； 
（4）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超
过该证券的 10%； 
（5）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金净资产的
40％，债券回购最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期 
（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10％；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；本基
金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％； 
（7）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；本基金应投资于信用级别评级为 AA-以上(含
AA-)的资产支持证券；基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标
准，应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； 
（8）封闭运作期间，基金总资产不得超过净资产的 200%；开放期内，基金总资产不
得超过净资产的 140%； 
（9）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值的 10%，本
基金投资中小企业私募债券的剩余期限，不得超过当期的剩余封闭期； 
（10）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净
值的 15%；持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；本基金
所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，
合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；本基金在任何交易日内
交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 
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（11）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净
值的 15%，因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款
所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
（12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 
（13）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原则，并制定严格
的授权管理制度和投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比例，
应当符合中国证监会的有关规定。 
除第（2）、（11）、（12）条和第（7）条另有约定之外，因证券、期货市场波动、证
券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。
法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，在履行适当程序后本基金投资不再受
相关限制。 
2、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资； 
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
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基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，
并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行
审查。 
法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关
限制。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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十一、投资组合报告 
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



本基金的托管人—交通银行股份有限公司据本基金合同规定，于 2020年 1月 10日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。 
本投资组合报告所载数据截至 2019年 9月 30日，本报告所列财务数据未经审计。 
（一）报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产的比例
(%) 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 固定收益投资 19,650,570,400.00 98.38 
 其中：债券 19,650,570,400.00 98.38 
 资产支持证券 - - 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
- - 
6 银行存款和结算备付金合计 25,250,647.93 0.13 
7 其他各项资产 298,610,797.26 1.49 
8 合计 19,974,431,845.19 100.00 
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合 
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
本基金本报告期末未持有股票。 
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未持有港股通股票。 
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
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比例(％) 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 8,552,920,000.00 42.84 
 其中：政策性金融债 7,719,555,000.00 38.66 
4 企业债券 2,726,545,400.00 13.66 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 4,141,287,000.00 20.74 
7 可转债（可交换债） - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 4,229,818,000.00 21.19 
10 合计 19,650,570,400.00 98.42 
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 
占基金资产
净值比例
(％) 
1 1428011 
14建行二
级 01 
17,000,000 1,848,070,000.00 9.26 
2 170415 17农发 15 14,300,000 1,488,916,000.00 7.46 
3 1923001 
19中国人
寿 
13,600,000 1,382,848,000.00 6.93 
4 1928022 
19兴业银
行二级 01 
10,000,000 998,900,000.00 5.00 
5 1080022 
10国网债
01 
9,000,000 911,160,000.00 4.56 
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属投资。 
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有股指期货投资。 
2、本基金投资股指期货的投资政策 
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本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。 
（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
1、 本期国债期货投资政策 
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金
管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场
进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动
性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的
基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金报告期内未参与国债期货投资。 
3、 本期国债期货投资评价 
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 
（十一）投资组合报告附注 
1、2019年二季度，本基金投资的前十大债券的发行主体中，建设银行、工商银行、农业
银行和中国人寿等受到中国银行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管
理人通过对上述发行人进一步了解分析后，认为以上处分不会对所持有的 14建行二级
01(1428011)、14工商二级 01（1428009）、14农行二级 01（1428012）、19中国人寿
（1923001）的投资价值构成实质性影响。 
报告期内，本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 
2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 
3、 其他各项资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 48,562.77 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 298,562,234.49 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
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9 合计 298,610,797.26 
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末未持有流通受限股票。 
注：由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
 
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十二、基金的业绩 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。



本基金合同生效日为 2017年 10 月 9 日。基金合同生效以来基金投资业绩与同期业
绩比较基准的比较如下表所示： 
阶段 净值增长率① 
净值增长率标
准差② 
业绩比较基准
收益率③ 
业绩比较基准
收益率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
2017年 10月 9日
（基金合同生效
日）至 2017年 12
月 31日 
-0.39% 0.04% -1.15% 0.06% 0.76% -0.02% 
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日 
6.62% 0.05% 4.79% 0.07% 1.83% -0.02% 
2019年 1月 1日至
2019年 9月 30日 
2.76% 0.04% 0.69% 0.05% 2.07% -0.01% 
自基金合同生效起
至 2019年 9月 30
日 
9.22% 0.05% 4.30% 0.06% 4.92% -0.01% 



 
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十三、基金的财产 
（一）基金资产总值 
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款
以及其他投资所形成的价值总和。 
 
（二）基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
 
（三）基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资
所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基
金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
 
（四）基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保
管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的
法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固
有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。 
 
 
 
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十四、基金资产的估值 
（一）估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。 
 
（二）估值对象 
基金所拥有的债券、国债期货合约和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。 
 
（三）估值方法 
1、证券交易所上市的有价证券的估值 
（1）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品
种当日的估值净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按
最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。如最近交易日
后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价格； 
（2）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘全价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格进行估值；估值日
没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘全价减去债
券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价或第三方估值机构提供的相应品种的估值价格
进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 
（3）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上
市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下，按成本估值。 
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1）首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值； 
（2）对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，按成本估值； 
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3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确
定公允价值。 
4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 
5、中小企业私募债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按成本估值。 
6、国债期货合约以估值日的结算价估值。估值当日无结算价的，且最近交易日后经济
环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今后另有规定的，从其规
定。 
7、当发生大额申购或赎回情形时，可以在履行适当程序后，采用摆动定价机制，以确
保基金估值的公平性。 
8、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。 
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算
结果对外予以公布。 
 
（四）估值程序 
1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数
量计算，精确到 0.0001元，小数点后第 5位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。基金
管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发
送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。 
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（五）估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当基金份额净值小数点后 4位以内(含第 4位)发生估值错误时，视为基金份额净值
错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔
偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。 
2、估值错误处理原则 
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。 
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支
付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不
当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额
加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
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（5）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方； 
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失； 
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中
国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告。 
（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基
金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿： 
①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，如经双方在
平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执行，由此给基金份额持
有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。 
②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由此给基金份额
持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或
基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错程度各自承担相应的责任。 
③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算和核对尚
不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金管理人的计算结果对外
公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。 
④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），进而导致
基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由基金管理人负责赔付。



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（4）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基金
管理人计算结果为准。 
（5）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行
做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。 
 
（六）暂停估值的情形 
1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采
用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商一致的，基金管
理人应当暂停估值； 
4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
 
（七）基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人
负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额
净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基
金管理人对基金净值按规定予以公布。 
 
（八）特殊情况的处理 
1、基金管理人或基金托管人按本基金合同规定的估值方法的第 8 项进行估值时，
所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。 
2、由于不可抗力原因，或由于证券、期货交易所及登记结算公司发送的数据错误等，
基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误
的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、
基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。



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十五、基金的收益分配 
（一）基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
 
（二）基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。 
 
（三）基金收益分配原则 
1、本基金同一类别的每一基金份额享有同等收益分配权； 
2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，
具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配； 
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现
金分红； 
4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净
值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 
法律法规或监管机构另有规定的，在不损害基金份额持有人利益的前提下，基金管理人
在履行适当程序后，将对上述基金收益分配政策进行调整。 
 
（四）收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
 
（五）收益分配方案的确定、公告与实施 
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本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2日内在指定媒介公
告。 
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15
个工作日。 
 
（六）基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金
红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持
有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。 
 
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十六、基金的费用与税收 
（一）基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
4、《基金合同》生效后与基金运作相关或者为维护基金份额持有人利益支出的会计师费、
律师费、诉讼费、仲裁费和财产保全费等费用； 
5、基金份额持有人大会费用； 
6、基金的相关账户的开户及维护费用； 
7、基金的证券、期货交易费用； 
8、基金的银行汇划费用； 
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
 
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费 
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。管理费的计算方法如下： 
H＝E×0.4%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核
对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财
产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如
下： 
H＝E×0.10%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
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基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核
对一致后，基金托管人按照约定的方式于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性支取。若
遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 
上述“（一）基金费用的种类”中第 3－9项费用，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
 
（三）不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失； 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、《基金合同》生效前的相关费用，《基金合同》生效前的相关费用支付根据《中银悦
享定期开放债券型证券投资基金基金合同》的约定执行； 
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
 
（四）基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 
 
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十七、基金的会计与审计 
（一）基金会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、基金的会计年度为公历年度的 1月 1日至 12月 31日； 
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，
按照有关规定编制基金会计报表； 
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以托管协
议约定的方式确认。 
（二）基金的年度审计 
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货相关业务资
格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事
务所需在 2日内在指定媒介公告。 
 
 
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十八、基金的信息披露 
（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基
金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生变化时，本基金从其最新
规定。 
 
（二）信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。 
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国
证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明
性和易得性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国
证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网
站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复
制公开披露的信息资料。 
 
（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6、中国证监会禁止的其他行为。 
 
（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信息披露义
务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 
 
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（五）公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要 
（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持
有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的
法律文件。 
（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金
申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等
内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三
个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更
的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。



（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等
活动中的权利、义务关系的法律文件。 
（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金
概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应
当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业
网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运
作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。 
关于审议本基金转型事宜的基金份额持有人大会决议表决通过后，基金管理人应当将经
中国证监会注册后的基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、
基金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在各自网站上。 
2、《基金合同》生效公告 
基金管理人应当在指定媒介上登载《基金合同》生效公告。 
3、基金净值信息 
《基金合同》生效后，在本基金的封闭期内，基金管理人应当至少每周在指定网站披露
一次基金份额净值和基金份额累计净值。 
在本基金的开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站、基
金销售机构网站或者营业网点，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
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基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年度
最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
4、基金份额申购、赎回价格 
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网
点查阅或者复制前述信息资料。 
5、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报告中的财务会计报
告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。 
基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。 
基金管理人应在年度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人、基金管理人高
级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有基金的份额、期限及期间的变动情况。 
如报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情形，为保
障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信
息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本
基金的特有风险。 
本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其
流动性风险分析等。 
6、临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2日内编制临时报告书，并登载在指
定报刊和指定网站上。 
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件： 
（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 
（2）《基金合同》终止、基金清算； 
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（3）转换基金运作方式（不包括本基金封闭期与开放期的转换）、基金合并； 
（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所； 
（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金
托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 
（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更； 
（8）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发
生变动； 
（9）基金管理人的董事在最近 12个月内变更超过百分之五十； 
（10）基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12个月内变
动超过百分之三十； 
（11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁； 
（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政
处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重
大行政处罚、刑事处罚； 
（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制
人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大
关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外； 
（14）基金收益分配事项； 
（15）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
（16）基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五； 
（17）本基金进入开放期； 
（18）本基金在开放期发生巨额赎回并延缓支付赎回款项； 
（19）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 
（20）增加或调整基金份额类别； 
（21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 
（22）基金管理人采用摆动定价机制进行估值； 
（23）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重
大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 
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7、澄清公告 
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关
信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
8、基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 
9、投资国债期货相关公告 
在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露国债
期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交
易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。 
10、本基金投资中小企业私募债券的情况 
基金管理人投资中小企业私募债券的，应当在基金招募说明书的显著位置披露投资中小
企业私募债券的流动性风险和信用风险，并说明投资中小企业私募债券对基金总体风险的影
响。 
基金管理人应当在本基金投资中小企业私募债券后两个交易日内，在中国证监会指定媒
介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。 
本基金应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件
中披露中小企业私募债券的投资情况。 
11、投资资产支持证券信息披露 
基金管理人应在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券
市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。 
基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占
基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10名资产支持证券明
细。 
12、基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）
中充分披露基金的相关情况并揭示相关风险，说明该基金单一投资者持有的基金份额或者构
成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过 50%，基金不向个人投资者公
开销售。 
13、清算报告 
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基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作
出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公
告登载在指定报刊上。 
14、中国证监会规定的其他信息。 
 
（六）信息披露事务管理 
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法律法规规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新
的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审
查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、
基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信
息的真实、准确、完整、及时。 
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10年。 
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供
有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提
下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。
前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。 
 
（七）信息披露文件的存放与查阅 
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依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
息置备于各自住所， 供社会公众查阅、复制。 
 
（八）暂停或延迟信息披露的情形 
1、基金投资所涉及的证券、期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人经与基金托管人协商一致的，基金
管理人应当暂停估值； 
4、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。 
 
（九）本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。 
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十九、风险揭示 
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。基金投资中出
现的风险分为如下三类，一是本基金特有的风险；二是国内市场风险，包括政策风险、利率
风险等；三是开放式基金共有的风险，包括流动性风险、管理风险等。 
 
（一）本基金的特有风险 
1、本基金每 3个月开放一次申购和赎回，投资者需在开放期提出申购赎回申请，在非
开放期间将无法按照基金份额净值进行申购和赎回。 
2、开放期如果出现较大数额的净赎回申请，则使基金资产变现困难，基金可能面临一
定的流动性风险，存在着基金份额净值波动的风险。 
3、基金合同生效满 3年之日，若基金资产规模低于 2亿元，基金合同应当终止，且不
得通过召开基金持有人大会的方式延续。故存在着基金无法继续存续的风险。 
4、本基金主要投资于信用类的固定收益类品种，因此，本基金除承担由于市场利率波
动造成的利率风险外还要承担如企业债、公司债等信用品种的发债主体信用恶化造成的信用
风险。 
5、本基金投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、
信用风险等风险，本公司将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。 
（1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与
基础资产相关的风险。 
（2）与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关风险、资产
支持证券的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资产支持证券相关的风险。 
（3）其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和
操作风险。 
6、投资中小企业私募债券的风险 
中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由
于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶
化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金
净值带来更大的负面影响和损失。 
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7、投资国债期货的风险 
国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场风险是因期货市场价
格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一，是
指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损益的风险。
流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或
了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是
指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。 
8、特定机构投资者大额赎回导致的风险 
（1）特定机构投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险 
如果特定机构投资者大额赎回，可能会导致基金份额净值波动的风险。主要原因是，根
据本基金招募说明书和基金合同的规定，基金份额净值的计算精确到 0.0001元，小数点后
第 5位四舍五入，当特定机构投资者巨额赎回时，由于基金份额净值四舍五入产生的误差计
入基金份额基金财产，导致基金份额净值发生大幅波动。基金份额净值计算符合基金合同和
法律法规的相关规定，单日大幅波动是在现有估值方法下出现的特殊事件。 
（2）特定机构投资者大额赎回导致的流动性风险 
如果特定机构投资者大额赎回，为应对赎回，可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证
券，使基金的净值增长率受到不利影响。 
（3）特定机构投资者大额赎回导致的巨额赎回风险 
如果特定机构投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定
决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根
据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请。 
 
（二）市场风险 
证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致
基金收益水平变化而产生风险，主要包括： 
1、政策风险：因国家宏观经济政策（如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政
策等）发生变化，导致证券价格波动，影响基金收益。 
2、经济周期风险：随着经济运行的周期性变化，证券市场也呈现出周期性变化，从而
引起债券价格波动，导致基金的收益水平也会随之发生变化。 
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3、利率风险：当金融市场利率水平变化时，将会引起债券的价格和收益率变化，进而
影响基金的净值表现。 
4、信用风险：基金所投资债券的发行人如果不能或拒绝支付到期本息，或者不能履行
合约规定的其它义务，或者其信用等级降低，将会导致债券价格下降，进而造成基金资产损
失。 
5、购买力风险：基金投资于债券所获得的收益将主要通过现金形式来分配，而现金可
能受通货膨胀的影响以致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。 
6、再投资风险：该风险与利率风险互为消长。当市场利率下降时，基金所持有的债券
价格会上涨，而基金将投资于固定收益类金融工具所得的利息收入进行再投资将获得较低的
收益率，再投资的风险加大；反之，当市场利率上升时，基金所持有的债券价格会下降，利
率风险加大，但是利息的再投资收益会上升。 
7、经营风险：它与基金所投资债券的发行人的经营活动所引起的收入现金流的不确定
性有关。债券发行人期间运营收入变化越大，经营风险就越大；反之，运营收入越稳定，经
营风险就越小。 
 
（三）开放式基金共有的风险 
1、管理风险。在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，
会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平，造成
管理风险。 
2、流动性风险。本基金的流动性需求主要集中在开放期，基金管理人有义务接受投资
者的赎回，基金管理人可采取各种有效管理措施，满足流动性的需求。但如果出现较大数额
的赎回申请，则使基金资产变现困难，基金面临流动性风险。 
（1）基金申购、赎回安排 
本基金的申购、赎回安排详细规则参见招募说明书第九章的相关约定。 
（2）拟投资市场及资产的流动性风险评估



1）拟投资市场的流动性风险评估 
本基金拟投资市场根据投资范围，可分为银行间债券市场和交易所市场。 
银行间市场是中国债券的主体市场，债券存量约占全市场的 91%，属于大宗交易（批发
场）市场，参与者是银行等各类机构投资者，实行双边谈判成交。银行间债券市场的交易达
成主要通过交易双方自主谈判、逐笔成交。银行间市场的整体流动性较好，尤其是利率债和
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高等级信用债品种，这些品种成交活跃，单笔成交量金额一般都在千万元以上。 
交易所债券市场由各类社会投资者参与，属于集中撮合交易的零售市场，典型结算方式
是净额结算。交易所市场有两种交易方式：第一种是自由竞价、撮合成交,即按照“价格优
先、时间优先”的原则竞价成交；第二种是大宗交易方式：对于在上交所进行的单笔买卖申
报数量不低于 1000手，或交易金额不低于 100万元的现券及回购交易，以及在深交所进行
的单笔交易数量不低于 500手，或交易金额不低于 50万元的现券及质押式回购交易，认定
为大宗交易。交易所市场的流动性较银行间要差一些，目前竞价交易和大宗交易的方式可以
互补，市场流动性视具体品种不同，差异较大，高等级的信用债流动性要好于低等级的信用
债。 
2）拟投资资产的流动性风险评估 
本基金拟投资的具体资产可分为银行间债券、交易所债券和货币市场类（银行存款、同
业存单和债券回购），整体上银行间发行的债券的流动性要优于交易所发行的债券，货币市
场类一般投资期限较短，流动性也较好。 
银行间市场发行的债券可分为三大类：第一类是银行间发行的国债、央票和政策性金融
债，这三类债券的流动性最好。其中，央票因存量不断减少，成交量稀少，国债和政策性金
融债的成交活跃品种以 1年、3年、5年、7年和 10年等关键期限的债券为主。第二类是银
行间发行的短期融资券、超短期融资券、中期票据和企业债，这几类信用债按照信用等级的
不同，高等级的流动性是优于中低等级，成交活跃品种以信用等级为 AAA的债券为主。第
三类是地方政府债、资产支持证券和政策性银行之外金融机构发行的金融债（商业银行债、
商业银行次级债券、保险公司债、证券公司债、证券公司短期融资券和其它金融机构债），
这类债券虽然信用资质较高，但成交一般不活跃，一般投资者以持有到期为主。 
交易所发行的债券也可分为三大类，一是流动性较好的国债；二是交易所发行的企业债
和公募公司债，这两类债券的成交量占交易所市场成交量的近一半。但这两类信用债的流动
性不同、个券之间差异很大，部分债券竞价交易经常多日未有成交，成交活跃券种仍集中在
AAA 的高等级债券。金额较大的需要通过大宗交易的方式才能成交，询价过程类似于银行
间债券。三是交易所发行的地方政府债、证券公司债和政策银行债，这几类债券的成交量占
比较小，流动性一般。尤其是政策银行债因主要在银行间发行，交易所发行量较少，成交很
不活跃，流动性与银行间发行的政策性银行债有较大差异。 
货币市场类包括了银行存款、同业存单和债券回购。银行存款分为有提前支取条款和无
提前支取条款两类，一般可提前支取的流动性好于不可提前支取的存款，但可提前支取也要
看是否有额外的附加条款。同业存单在银行间发行和交易，单只的发行金额一般较大，AAA
存单的流动性较好，在二级市场的交易较为活跃。另外，债券回购都有确定的到期日限制，
到期前无法为流动性变现提供帮助，但相对其他可投资产来说，债券回购的期限一般也较短。 
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（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 
本基金封闭期内不办理申购赎回业务，在开放期内为应对巨额赎回情形下可能发生的流
动性风险，基金管理人在认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请
而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，可能采取延期支付部分赎回款项
或者对赎回比例过高的单一投资者延期办理部分赎回申请的流动性风险管理措施，详细规则
参见招募说明书关于巨额赎回的相关约定。 
（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 
基金管理人经与基金托管人协商一致，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法
律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请进行适度调整，
作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。本基金的流动性风险管理工具包括
但不限于： 
（1）延期办理巨额赎回申请； 
（2）暂停接受赎回申请； 
（3）延缓支付赎回款项； 
（4）收取短期赎回费； 
（5）暂停基金估值； 
（6）摆动定价； 
（7）中国证监会认定的其他措施。 
巨额赎回情形下实施延期支付部分赎回款项或者对赎回比例过高的单一投资者延期办
理部分赎回申请的情形及程序详见招募说明书关于巨额赎回的相关约定。当实施延期支付部
分赎回款项的措施时，申请赎回的基金份额持有人不能如期获得全额赎回款，除了对自身流
动性产生影响外，也将损失延迟款项部分的再投资收益。当实施对赎回比例过高的单一投资
者延期办理部分赎回申请的措施时，该赎回比例过高的基金份额持有人的赎回申请将无法全
额获得确认，一方面可能影响自身的流动性，另一方面将承担额外的市场波动对基金净值的
影响。 
实施暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项的情形及程序详见招募说明书关于暂停接
受赎回申请或延缓支付赎回款项的情形的相关约定。若实施暂停接受赎回申请，投资者一方
面不能赎回基金份额，可能影响自身的流动性，另一方面将承担额外的市场波动对基金净值
的影响；若实施延缓支付赎回款项，投资者不能如期获得全额赎回款，除了对投资者流动性
产生影响外，也将损失延迟款项部分的再投资收益。 
收取短期赎回费的情形和程序详见招募说明书关于申购费用和赎回费用的相关约定，对
持续持有期小于 7日的投资者相比于其他持有期限的投资者将支付更高的赎回费。 
暂停基金估值的情形详见招募说明书关于暂停基金估值情形的相关约定。若实施暂停基
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金估值，基金管理人会采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施，对投资
者产生的风险如前所述。 
当基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以对本基金的估值采用摆动定价机制，
即将本基金因为大额申购或赎回而需要大幅增减仓位所带来的冲击成本通过调整基金的估
值和单位净值的方式传导给大额申购或赎回的投资者，以保护其他持有人的利益。在实施摆
动定价的情况下，在总体大额净申购时会导致基金的单位净值上升，对申购的投资者产生不
利影响；在总体大额净赎回时会导致基金的单位净值下降，对赎回的持有人产生不利影响。 
3、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险 
本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市
场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售
机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，
不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风
险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承
受能力与产品风险之间的匹配检验。 
4、其他风险 
（1）因技术因素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险； 
（2）因业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等不完善而产生的风险； 
（3）因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险； 
（4）对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险； 
（5）因业务竞争压力可能产生的风险； 
（6）不可抗力可能导致基金资产的损失，影响基金收益水平，从而带来风险； 
（7）其他意外导致的风险。 
 
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二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 
（一）《基金合同》的变更 
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通过
的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自通过之日起生效，并报中国证
监会备案，决议生效后两日内在指定媒介公告。 
 
（二）《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 
1、基金合同生效满三年之日，若基金资产规模低于 2亿元的；若届时的法律法规或中
国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充，则本基金可以参照届时有效的
法律法规或中国证监会规定执行； 
2、基金份额持有人大会决定终止的； 
3、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的； 
4、《基金合同》约定的其他情形； 
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
 
（三）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有
从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财
产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
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（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6个月。 
 
（四）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
 
（六）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货相关业务
资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金
财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组
进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告
登载在指定报刊上。 
 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。 
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二十一、基金合同的内容摘要 
（一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 
1、基金管理人的权利、义务 
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 
1）依法募集资金； 
2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财
产； 
3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用； 
4）销售基金份额； 
5）按照规定召集基金份额持有人大会； 
6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基
金投资者的利益； 
7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理； 
9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金
合同》规定的费用； 
10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回或转换申请；



12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使债权人权利，为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利；



13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； 
14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律
行为； 
15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为基金提供服务
的外部机构；



16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金申购、赎回、转换和非交易
过户等的业务规则； 
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17）向基金份额持有人介绍、发送或传递关于本基金的信息； 
18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： 
1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的申
购、赎回和登记事宜； 
2）办理基金备案手续； 
3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； 
4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管
理和运作基金财产； 
5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证
券投资； 
6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
7）依法接受基金托管人的监督； 
8）采取适当合理的措施使计算基金份额申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》
等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回的价格； 
9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 
11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》
及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露； 
13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收
益； 
14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金
托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15年
以上； 
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17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能
够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理
成本的条件下得到有关资料的复印件； 
18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托
管人； 
20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当
承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反
《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿； 
22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为
承担责任； 
23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； 
24）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
25）建立并保存基金份额持有人名册； 
26）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
2、基金托管人的权利、义务 
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： 
1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产； 
2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用； 
3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国
家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，
并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
4）根据相关市场规则，为基金开设证券、期货账户等投资所需账户，为基金办理证券、
期货交易资金清算； 
5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
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（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 
1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基
金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产
的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所
托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资
金划拨、账册记录等方面相互独立； 
4）除依据《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有关规定外，不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户，按照《基
金合同》及《托管协议》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有关规定另有
规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问
提供的除外； 
8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回
价格； 
9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理人
在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》及《托管协议》的规定进行；如果基金管理
人有未执行《基金合同》及《托管协议》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适
当的措施； 
11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15年以上； 
12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；



13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基
金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
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16）按照法律法规和《基金合同》及《托管协议》的规定监督基金管理人的投资运作； 
17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管机
构，并通知基金管理人； 
19）因违反《基金合同》及《托管协议》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔
偿责任不因其退任而免除； 
20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理
人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； 
21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
3、基金份额持有人的权利、义务 
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资
者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人，
直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基
金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。 
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不
限于： 
1）分享基金财产收益； 
2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
3）根据基金合同的约定，依法申请赎回或转让其持有的基金份额，发起资金申购的基
金份额的赎回应符合本基金合同的规定； 
4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使
表决权； 
6）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或
仲裁； 
7）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
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8）监督基金管理人的投资运作； 
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不
限于： 
1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； 
2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做
出投资决策，自行承担投资风险； 
3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
4）缴纳基金申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； 
6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
9）发起资金提供方申购的基金份额持有期限不少于 3年； 
10）同意基金管理人向其介绍、发送或传递有关本基金的信息； 
11）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代
表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 
本基金基金份额持有人大会暂不设立日常机构。在本基金存续期内，基金份额持有人
大会可以设立日常机构，日常机构的设立与运作应当根据相关法律法规和中国证监会的规定
进行。 
1、召开事由 
（1）当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 
1）终止《基金合同》，本《基金合同》另有约定的除外； 
2）更换基金管理人； 
3）更换基金托管人； 
4）转换基金运作方式； 
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5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准； 
6）变更基金类别； 
7）本基金与其他基金的合并； 
8）变更基金投资目标、范围或策略； 
9）变更基金份额持有人大会程序； 
10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人
（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持
有人大会； 
12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的
事项。 
（2）在法律法规的规定和基金合同的约定范围内以及对基金份额持有人利益无实质
性不利影响的情况下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份
额持有人大会： 
1）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
2）调整本基金的申购费率或变更收费方式、增加或调整份额类别设置； 
3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 
5）基金管理人、销售机构、登记机构在法律法规规定的范围内调整有关基金申购、赎
回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则； 
6）于中国证监会允许的范围内推出新业务或服务； 
7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
2、会议召集人及召集方式 
（1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人
召集。 
（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 
（3）基金份额持有人大会未设立日常机构的，基金托管人认为有必要召开基金份额持
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有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10
日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定
之日起 60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基
金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60日内召开并告知基金管理人，基金管理人
应当配合。 
（4）基金份额持有人大会未设立日常机构的，代表基金份额 10%以上（含 10%）的
基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面
提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知提出提议
的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有
人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议
之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；
基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开并告知基金管理人，基金
管理人应当配合。 
（5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金
份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%
以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30日报中国证监会备案。基
金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不
得阻碍、干扰。 
（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 
3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30日，在指定媒介公告。基
金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
1）会议召开的时间、地点和会议形式； 
2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限等）、
送达时间和地点； 
5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
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6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
7）召集人需要通知的其他事项。 
（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本
次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书
面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
（3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的
计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意
见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管
人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见
的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 
4、基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式等基金合同约定的、或法律
法规、监管机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。基金管理人、基
金托管人须为基金份额持有人行使投票权提供便利。 
（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人
或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行
基金份额持有人大会议程： 
1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额
的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金份
额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记
日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原
公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重新召集
基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基
金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 
（2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表
决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。 
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在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2个工作日内连续公布相关提
示性公告； 
2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理
人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管
人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额
持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影
响表决效力； 
3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有的
基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具书面
意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日基
金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、
六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大
会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人
代表出具书面意见； 
4）上述第 3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见
的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持有
基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知
的规定，并与基金登记机构记录相符。 
3、在不与法律法规冲突的情况下，本基金的基金份额持有人亦可采用其他非书面方式授权
其代理人出席基金份额持有人大会；在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或
者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会
和通讯方式开会的程序进行，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 
5、议事内容与程序 
（1）议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定
终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基
金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金
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份额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
（2）议事程序 
1）现场开会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理
人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权
其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产
生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒
不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位
名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）
和联系方式等事项。 
2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。 
6、表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二
分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2项所规定的须以特别决议通过事项以
外的其他事项均以一般决议的方式通过。 
（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基金运作方式、
更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通
过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议
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通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的
书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出
具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项
表决。 
7、计票 
（1）现场开会 
1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议
开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会
召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由
基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有
人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额
持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。 
3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在宣
布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以一
次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 
4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影
响计票的效力。 
（2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授
权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机
关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监
督的，不影响计票和表决结果。 
8、生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5日内报中国证监会备案。 
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2日内在指定媒介上公告。如果采用通讯方式
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进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名
等一同公告。 
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决
议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有
约束力。 
9、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，
凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被
取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基
金份额持有人大会审议。 
 
（三）基金合同解除和终止的事由、程序 
1、《基金合同》的变更 
（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议
通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议
通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
（2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自通过之日起生效，并报中国
证监会备案，决议生效后两日内在指定媒介公告。 
2、《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 
（1）基金合同生效满三年之日，若基金资产规模低于 2亿元的；若届时的法律法规或
中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充，则本基金可以参照届时有效
的法律法规或中国证监会规定执行； 
（2）基金份额持有人大会决定终止的； 
（3）基金管理人、基金托管人职责终止，在 6个月内没有新基金管理人、新基金托管
人承接的； 
（4）《基金合同》约定的其他情形； 
（5）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
3、基金财产的清算 
（1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30个工作日内成立清算
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小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具
有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
（4）基金财产清算程序： 
1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
3）对基金财产进行估值和变现； 
4）制作清算报告； 
5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书； 
6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
7）对基金剩余财产进行分配。 
（5）基金财产清算的期限为 6个月。 
4、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
5、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
6、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货相关业务
资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金
财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组
进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告
登载在指定报刊上。 
7、基金财产清算账册及文件的保存 
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基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。 
 
（四）争议解决方式 
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友
好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海仲裁委员会进行仲裁，按照该会届时有
效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，
仲裁费用、律师费用由败诉方承担。 
争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行
《基金合同》规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
 
（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所
和营业场所查阅。 
 
 
 
 
 
 
 
 
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二十二、基金托管协议的内容摘要 
一、托管协议当事人 
（一）基金管理人 
名称：中银基金管理有限公司 
住所：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼 
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、45楼 
法定代表人：章砚 
成立时间： 2004年 8月 12日 
批准设立机关：中国证监会 
批准设立文号：证监基金字[2004] 93号 
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其他业务。 
注册资本：人民币壹亿元 
组织形式：有限责任公司 
存续期间：持续经营 
 
（二）基金托管人 
名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行） 
住所：上海市浦东新区银城中路 188号（邮政编码：200120） 
办公地址：上海市长宁区仙霞路 18号（邮政编码：200336） 
法定代表人：彭纯 
成立时间：1987年 3月 30日 
批准设立机关及批准设立文号：国务院国发(1986)字第 81 号文和中国人民银行银发
［1987］40号文 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字［1998］25号 
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承
兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；
从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付
款项业务；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务；经营结汇、售
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汇业务。 
注册资本：742.62亿元人民币 
组织形式：股份有限公司 
存续期间：持续经营 
 
二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 
（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 
（1）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，对基金的
投资范围、投资对象进行监督。 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、
金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、中期票据、短期融
资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易债券的纯债、非金融企业债务融
资工具、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 
本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债
的纯债部分除外）、可交换债券。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。 
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。但应开放期流动性需要，为保
护基金份额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作
日的期间内，基金投资不受上述比例限制。 
开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现
金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，
本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。 
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。 
基金托管人对基金管理人业务进行监督和核查的义务自基金合同生效日起开始履行。 
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（2）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，对基金投
资、融资比例进行监督。 
根据《基金合同》的约定，本基金投资组合比例应符合以下规定： 
1、本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。但应开放期流动性需要，为
保护基金份额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工
作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。 
2、开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持
有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，在封闭期
内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等； 
3、本基金持有一家公司发行的证券，其市值不得超过基金资产净值的 10%； 
4、本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过
该证券的 10%； 
5、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金净资产的
40％，债券回购最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期； 
6、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值
的 10％；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；本基金
持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％； 
7、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10％；本基金应投资于信用级别评级为 AA-以上(含 AA-)
的资产支持证券；基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，
应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； 
8、封闭运作期间，基金总资产不得超过净资产的 200%；开放期内，基金总资产不得
超过净资产的 140%； 
9、本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值的 10%，本基
金投资中小企业私募债券的剩余期限，不得超过当期的剩余封闭期； 
10、本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值
的 15%；持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；本基金所
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持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合
计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；本基金在任何交易日内交
易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 
11、在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的 15%，因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所
规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
12、本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 
13、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原则，并制定严格
的授权管理制度和投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比例，
应当符合中国证监会的有关规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。 
除第 2、11、12条和第 7条另有约定之外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、
基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定
的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律
法规或监管机构另有规定时，从其规定。 
如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，在履行适当程序后本基金投资不再受
相关限制，不需要经过基金份额持有人大会审议。基金托管人依照上述规定对本基金的投资
组合限制及调整期限进行监督。 
（3）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对基金投资禁
止行为进行监督。基金财产不得用于下列投资或者活动。 
1. 承销证券； 
2. 违反规定向他人贷款或者提供担保； 
3. 从事承担无限责任的投资； 
4. 买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
5. 向本基金的基金管理人、基金托管人出资； 
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6. 从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
7.法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利
益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事
先得到基金托管人同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。 
如法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程序后可不
受上述规定的限制。 
（4）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对基金管理人
参与银行间债券市场进行监督。 
1.基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金管理人参与银行
间市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。 
基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易对手的名单。
基金托管人在收到名单后 2 个工作日内电话或回函确认收到该名单。基金管理人应定期和
不定期对银行间市场现券及回购交易对手的名单进行更新。基金托管人在收到名单后 2 个
工作日内电话或书面回函确认，新名单自基金托管人确认当日生效。新名单生效前已与本次
剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。 
2.基金管理人参与银行间市场交易时，有责任控制交易对手的资信风险，由于交易对手
资信风险引起的损失,基金管理人应当负责向相关责任人追偿。 
（5）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同和本协议的约定，对基金管理人
选择存款银行进行监督。 
基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定，确定
符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人应据以对基金投资
银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。 
本基金投资银行存款应符合如下规定： 
1.基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银行存款业务
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账目及核算的真实、准确。 
2．基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业务另行签订书面协
议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资指令传达与执行、资金划拨、账目核
对、到期兑付、文件保管以及存款证实书的开立、传递、保管等流程中的权利、义务和职责，
以确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。 
3．基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复核相关协议、
账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。 
4．基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、《运作办
法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。 
（6）基金托管人对基金投资流通受限证券的监督 
1.基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关
问题的通知》等有关法律法规规定。 
2. 流通受限证券，此处流通受限证券的定义与上文流动性受限资产不同，包括由《上
市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时
明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、
已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。 
3.基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金管理人董事
会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开发行
股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资料应包括
但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。 基金管理人应至少于首
次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的
时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方
式确认收到上述资料。



4.基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有关
书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发行价格、
锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流通受
限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，
并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，保证基金托管人
有足够的时间进行审核。 
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5.基金托管人应对基金管理人提供的有关书面信息进行审核，基金托管人认为上述资料
可能导致基金投资出现风险的，有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除
或防范措施进行补充书面说明，并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证
券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则，基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒
绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告中国证监会。



如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。如果基金
托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。 
（7）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，对基金管
理人投资中小企业私募债券进行监督。 
基金管理人根据法律、法规、监管部门的规定，本着审慎、勤勉尽责的原则，针对中小
企业私募债券的投资，制定了相关风险控制制度及决策流程，以规范对中小企业私募债券的
投资决策流程、风险控制，并与基金托管人签订《基金投资中小企业私募债风险控制补充协
议》。 
基金管理人已将经董事会批准的相应风险控制制度及决策流程提供给基金托管人，若基
金管理人对相关制度进行修订，应及时提供给基金托管人。基金托管人应依据届时有效的制
度文件及基金合同、本托管协议的约定，对基金管理人投资中小企业私募债券是否遵守相关
制度、决策流程、流动性风险处置预案以及相关投资额度和投资比例、投资限制进行监督。 
如今后法律法规对基金投资中小企业私募债券另有规定的，从其规定。 
（8）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，对基金投
资中期票据的监督 
1.基金投资中期票据应遵守有关法律法规的规定，并与基金托管人签订《基金投资中期
票据风险控制补充协议》。 
2.基金管理人应将经董事会批准的相关投资决策流程、风险控制制度以及基金投资中期
票据相关流动性风险处置预案提供给基金托管人，基金托管人对基金管理人是否遵守相关制
度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例的情况进行监督。 
基金管理人确定基金投资中期票据的，应根据《托管协议》及相关补充协议的约定向基
金托管人提供其托管基金拟购买中期票据的数量和价格、应划付的金额等执行指令所需相关
信息，并保证上述信息的真实、准确、完整。 
基金托管人应对基金管理人提供的有关书面信息进行审核，基金托管人认为上述资料可
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能导致基金投资出现风险的，有权要求基金管理人在投资中期票据前就该风险的消除或防范
措施进行补充书面说明，并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资中期票据出具的风
险评估报告等备查资料的权利。否则，基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指
令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告中国证监会。



如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。如果基金
托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。 
（9）在基金合同生效后 2个工作日内，基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构
有控股关系的股东或者与本机构有其他重大利害关系的公司名单，以上名单发生变化的，应
及时予以更新并通知对方。 
（10）基金托管人根据法律法规的规定及《基金合同》和本协议的约定，对基金投资其
他方面进行监督。 
（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净值计算、
基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确认、基金收益分配、相关信息披
露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。如果基金管理人未经基
金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在宣传推介材料上，则基金托管人对此不承
担任何责任，并有权在发现后报告中国证监会。 
（三）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，在规定时间内答复并改
正，就基金托管人的疑义进行解释或举证。对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送
基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 
基金托管人发现基金管理人的投资指令或实际投资运作违反《基金法》及其他有关法规、
《基金合同》和本协议规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理
人收到通知后应及时核对，并以电话或书面形式向基金托管人反馈，说明违规原因及纠正期
限，并保证在规定期限内及时改正。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，
督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金
托管人有权报告中国证监会。 
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管
理人在限期内纠正。 
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反《基
金合同》约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并有权向中国证监会报告。 
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基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规和其他有
关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，并有权向中国证监会报
告。 
 
三、基金管理人对基金托管人的业务核查 
根据《基金法》及其他有关法规、《基金合同》和本协议规定，基金管理人对基金托管
人履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管人是否安全保管基金财产、
开立基金财产的资金账户、证券账户和期货账户及债券托管账户等投资所需账户，是否及时、
准确复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值，是否根据基金管理人指令办理清
算交收，是否按照法规规定和《基金合同》规定进行相关信息披露和监督基金投资运作等行
为。 
基金管理人定期和不定期地对基金托管人保管的基金资产进行核查。基金托管人应积极
配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的
完整性和真实性，在规定时间内答复并改正。 
基金管理人发现基金托管人未对基金资产实行分账管理、擅自挪用基金资产、未执行或
无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基金合同》、
本协议及其他有关规定的，应及时以书面形式通知基金托管人在限期内纠正，基金托管人收
到通知后应及时核对并以书面形式对基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时
对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能
在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。对基金管理人按照法规要求需向中国证监
会报送基金监督报告的，基金托管人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 
基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金托
管人在限期内纠正。 
 
四、基金财产的保管 
（一）基金财产保管的原则 
（1） 基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的指令，不得自行运用、处分、
分配基金的任何资产。 
（2） 基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
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（3） 基金托管人按照规定开立基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需
账户和债券托管账户。 
（4） 基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立。 
（5）对于因为基金投资产生的应收资产和基金申购过程中产生的应收资产，应由基金
管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金资产没有到达基金银
行存款账户的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失
的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失。基金托管人对此不承担任何责任。 
（二）基金的银行存款账户的开立和管理 
（1）基金托管人应负责本基金银行存款账户的开立和管理。 
（2） 基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行存款账户，并根据中国
人民银行规定计息。本基金的银行预留印鉴由基金托管人制作、保管和使用。本基金的一切
货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益，均需通过本基金的银行
存款账户进行。 
（3）本基金银行存款账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管
人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行存款账户；亦不得使用基金的任何
银行存款账户进行本基金业务以外的活动。 
（4）基金托管人可以通过申请开通本基金银行存款账户的企业网上银行业务进行资金
支付，并使用交通银行企业网上银行（简称“交通银行网银”）办理托管资产的资金结算汇
划业务。 
（5）基金银行存款账户的管理应符合《中华人民共和国票据法》、《人民币银行账户结
算管理办法》、《现金管理暂行条例实施细则》、《人民币利率管理规定》、《支付结算办法》以
及银行业监督管理机构的其他规定。 
（三）基金证券交收账户、资金交收账户的开立和管理 
基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立
证券账户。 
基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理
人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行
本基金业务以外的活动。 
基金管理人不得对基金证券交收账户、资金交收账户进行证券的超卖或超买。 
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基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账
户即资金交收账户，用于证券交易资金的结算。基金托管人以本基金的名义在托管人处开立
基金的证券交易资金结算的二级结算备付金账户。 
（四）债券托管账户的开立和管理 
（1）基金合同生效后，基金托管人负责向人民银行进行报备，并在备案通过后在中央
国债登记结算有限责任公司及银行间市场清算所股份有限公司以本基金的名义开立债券托
管账户，并由基金托管人负责基金的债券及资金的清算。基金管理人负责申请基金进入全国
银行间同业拆借市场进行交易，由基金管理人在中国外汇交易中心开设同业拆借市场交易账
户。 
（2）基金管理人代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议，协议正本由基金
管理人保存。 
（五）其他账户的开立和管理 
若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资品种的
投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，由基金管理人协助基金托管人根据有关法律法规
的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。 
（六）基金财产投资的有关实物证券、银行存款定期存单等有价凭证的保管 
实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库。实物证券的购买和转让，由基金托
管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的本基
金资产不承担保管责任。 
银行存款定期存单等有价凭证由基金托管人负责保管。 
（七）与基金财产有关的重大合同的保管 
由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别由基金托管人、基金管
理人保管，相关业务程序另有限制除外。除本协议另有规定外，基金管理人在代基金签署与
基金有关的重大合同时应尽可能保证持有二份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至
少各持有一份正本的原件，基金管理人应及时将正本送达基金托管人处。合同的保管期限按
照国家有关规定执行。 
对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业务章的合
同传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。 
 
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五、基金资产净值计算和复核 
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 
基金管理人应每工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、《关于证券投资
基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》及其他法律、法规的规
定。用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人
复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值，以约定方式发送给
基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后，将复核结果反馈给基金管理人，由基金管
理人对基金份额净值予以公布。 
 
六、基金份额持有人名册的登记与保管 
基金管理人可委托基金登记机构登记和保管基金份额持有人名册。基金份额持有人名册
的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 
基金份额持有人名册，包括基金募集期结束时的基金份额持有人名册、基金权益登记日
的基金份额持有人名册、基金份额持有人大会登记日的基金份额持有人名册、每年最后一个
交易日的基金份额持有人名册，由基金登记机构负责编制和保管，并对基金份额持有人名册
的真实性、完整性和准确性负责。 
基金管理人应根据基金托管人的要求定期和不定期向基金托管人提供基金份额持有人
名册。 
（一）基金管理人于《基金合同》生效日及《基金合同》终止日后 10个工作日内向基
金托管人提供由登记机构编制的基金份额持有人名册； 
（二）基金管理人于基金份额持有人大会权益登记日后 5 个工作日内向基金托管人提
供由登记机构编制的基金份额持有人名册； 
（三）基金管理人于每年最后一个交易日后 10个工作日内向基金托管人提供由登记机
构编制的基金份额持有人名册； 
（四）除上述约定时间外，如果确因业务需要，基金托管人与基金管理人商议一致后，
由基金管理人向基金托管人提供由登记机构编制的基金份额持有人名册。 
基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，并定期刻成光盘备份，保存期
限为 15年。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他
用途，并应遵守保密义务。若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额
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持有人名册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。 
 
七、争议解决方式 
相关各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，应通过友好协商
或者调解解决。托管协议当事人不愿通过协商、调解解决或者协商、调解不成的，任何一方
当事人均有权将争议提交上海仲裁委员会，根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的
地点为上海市，仲裁裁决是终局的，并对相关各方当事人均有约束力。仲裁费用由败诉方承
担。 
争议处理期间，相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、勤勉、
尽责地履行《基金合同》和本协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
本协议受中华人民共和国法律管辖。 
 
八、托管协议的终止与修改 
（一）基金托管协议的变更 
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与
《基金合同》的规定有任何冲突。修改后的新协议，应报中国证监会备案。 
（二）基金托管协议的终止 
（1）《基金合同》终止； 
（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产，被依法取消基金托管资格或因其他事由造
成其他基金托管人接管基金财产； 
（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产，被依法取消基金管理资格或因其他事由造
成其他基金管理人接管基金管理权。 
（4）发生《基金法》、《销售办法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。 
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二十三、对基金份额持有人的服务 
基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务内容，基金管
理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下： 
 
（一）基金份额持有人资料寄送 
1、基金投资者账单：基金管理人根据基金份额持有人定制的服务形式提供基金对账单
服务，基金份额持有人可在电子对账单、短信对账单以及纸质对账单三种形式的对账单中选
择一种，基金管理人将根据基金份额持有人的选择发送。 
电子对账单每月 1日发送，数据截至前一个交易日，基金份额持有人可选择按月度、季
度、半年度和年度发送。短信对账单每月 1日发送，数据截至前一个交易日，基金份额持有
人可选择按月度、季度、半年度和年度发送。纸质对账单每半年结束后 15个工作日内寄出，
数据截至寄送周期最后一个交易日，按半年度发送。 
基金份额持有人可通过以下方式办理定制：1）拨打基金管理人客服热线（400-888-5566
语音自助修改或转人工服务）定制；2）登录基金管理人官网（www.bocim.com）点击“基金
账号查询”按钮，进入“账户信息修改”栏目进行自助定制；3）发送电子邮件至基金管理人
客户服务邮箱（ClientService@bocim.com），在邮件中注明开户证件号码、姓名、持有基金
名称及持有金额或份额、E-mail地址、手机号码、定制对账单形式（电子对账单、短信对账
单、纸质对账单）、寄送周期（月度、季度、半年度、年度）。 
如投资者未成功定制或主动取消对账单服务，本公司将不向其发送对账单。 
2、其他相关的信息资料。 
 
（二）定期定额投资服务 
通过定期定额投资服务计划，投资者可以通过固定的渠道，定期定额申购基金份额。定
期定额投资服务计划由基金管理人另行公告。 
 
（三）网上交易服务 
基金投资者可通过销售机构网站办理申购、赎回及信息查询。基金管理人也可利用自己
公司的网站（www.bocim.com）为直销投资者提供基金网上交易服务。投资者在选用网上交
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易服务之前，请向相关机构咨询。 
 
（四）信息定制服务 
投资者可通过基金管理人的网站、客户服务中心提交信息定制申请，基金管理人通过电
子邮件、手机短信、传真等定期为客户发送所定制的信息。可定制的信息包括：基金份额净
值、每笔交易确认、每月账户信息、公司旗下基金定期刊物等。业务开通时间由基金管理人
另行公告。 
 
（五）客户服务中心电话服务 
客户服务中心自动语音系统 400-888-5566.提供全天 24 小时基金净值信息、账户交易
情况、基金产品与服务等信息查询。 
 
（六）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，可通过上述方式联系本公
司。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 
中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金















































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二十四、其他应披露事项 
1．2019 年 4 月 18 日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金
2019年第 1季度报告》 
2．2019年 5月 17日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金开
放申购、赎回业务公告》 
3．2019年 6月 10日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金分
红公告》 
4．2019年 6月 28日基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于提醒投资者防范金融
诈骗的公告》 
5．2019 年 7 月 6 日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式更新招募说明书
（2019年第 1号）》 
6．2019 年 7 月 6 日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式更新招募说明书
摘要（2019年第 1号）》 
7．2019年 7月 17日基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于旗下部分基金参加天
天基金网费率优惠的公告》 
8．2019年 7月 19日基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事
宜的公告》 
9．2019 年 7 月 19 日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金
2019年第 2季度报告》 
10．2019 年 7 月 31 日基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于变更直销中心业务
传真号码的公告》 
11．2019 年 8 月 26 日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金
2019年半年度报告》 
12．2019 年 8 月 26 日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金
2019年半年度报告（摘要）》 
13．2019年 9月 4日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金开
放申购、赎回业务公告》 
14．2019年 10月 14日基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于新增阳光人寿保险
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股份有限公司为旗下部分基金销售机构的公告》 
15．2019年 10月 24日基金管理人刊登《中银基金管理有限公司根据《公开募集证券投
资基金信息披露管理办法》修改旗下 113只基金基金合同及托管协议的公告》 
16．2019年 10月 24日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金
2019年第 3季度报告》 
17．2019年 10月 24日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金
基金合同》 
18．2019年 10月 24日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金
托管协议》 
19．2019年 10月 29日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式更新招募说明
书（2019年第 2号）》 
20．2019年 10月 29日基金管理人刊登《中银悦享定期开放债券型发起式更新招募说明
书摘要（2019年第 2号）》 
21．2019年 11月 12日基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于新增北京蛋卷基金
销售有限公司为旗下部分基金销售机构的公告》 
22．2019年 11月 30日基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于旗下基金参与销售
机构费率优惠活动的公告》 
投资者可通过指定报刊和指定网站查阅上述公告。
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二十五、招募说明书的存放及查阅方式 
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，
供公众查阅、复制。投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。 
基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
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二十六、备查文件 
（一）本基金备查文件包括下列文件： 
1、中国证监会准予中银悦享定期开放债券型证券投资基金变更注册的文件； 
2、《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》； 
3、《中银悦享定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》； 
4、关于申请中银悦享定期开放债券型证券投资基金变更注册为中银悦享定期开放债券
型发起式证券投资基金的法律意见书； 
5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 
6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 
7、中国证监会要求的其他文件。 
 
（二）备查文件的存放地点和投资者查阅方式： 
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。投资人在支付工 本
费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。 
 
 
 
中银基金管理有限公司 
2020年 12月 23日