建信恒久价值混合型证券投资基金基金合同查看PDF公告
建信恒久价值混合型
证券投资基金
基金合同
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
目
录
一、前言 ..............................................................................................................1
二、释义 ..............................................................................................................3
三、基金的基本情况 ..........................................................................................9
四、基金份额的发售 ........................................................................................10
五、基金备案 ....................................................................................................11
六、基金份额的申购、赎回与转换 ................................................................12
七、基金合同当事人及权利义务 ....................................................................20
八、基金份额持有人大会 ................................................................................26
九、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ........................................34
十、基金的托管 ................................................................................................36
十一、基金份额的登记 ....................................................................................37
十二、基金的投资 ............................................................................................39
十三、基金的财产 ............................................................................................47
十四、基金资产的估值 ....................................................................................48
十五、基金的费用与税收 ................................................................................53
十六、基金的收益与分配 ................................................................................55
十七、基金的会计和审计 ................................................................................57
十八、基金的信息披露 ....................................................................................58
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ........................................63
二十、违约责任 ................................................................................................66
二十一、争议的处理 ........................................................................................68
二十二、基金合同的效力 ................................................................................69
二十三、其他事项 ............................................................................................70
二十四、基金管理人和基金托管人签章 ........................................................71
建信恒久价值混合型证券投资基金
基金合同
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一、前言
(一) 订立建信恒久价值混合型证券投资基金基金合同（以
下简称“本基金合同”或“基金合同”）的目的、依据和原则。
1.订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事人的权利义务，规范
建信恒久价值混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）的运作，保障本
基金财产的安全，保护基金份额持有人合法权益。
2.订立本基金合同的依据是《中华人民共和国证券投资基金法》(以下
简称“《基金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作
办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办
法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称
“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规。
3.订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额
持有人合法权益。
(二)基金合同是规定基金合同当事人之间基本权利义务关
系的基本法律文件，其他与基金相关的涉及基金合同当事人之间
权利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金合同
当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承
担义务。
本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。
基金管理人和基金托管人自本基金合同签订并生效之日起成为本基金合同
的当事人。基金投资人自依本基金合同取得本基金基金份额，即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其
对本基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为本基金合同当事人并不
以在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事人按照《基金
法》、本基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
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(三)本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同及其
他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)核准。
中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益
作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但由于证券投资具有一定的风险，因此不保证投资于本基金一定
盈利，也不向基金份额持有人保证最低收益。
(四)基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本
基金的信息，其内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系
的，以基金合同为准。
(五)本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新
要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行。
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二、释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金 指建信恒久价值混合型证券投资基金
基金管理人或本基金管理人 指建信基金管理有限责任公司
基金托管人或本基金托管人 指中信银行股份有限公司
基金合同或本基金合同 指《建信恒久价值混合型证券投资基金基
金合同》及对本基金合同的任何有效修订
和补充
托管协议 指基金管理人与基金托管人就本基金签
订之《建信恒久价值混合型证券投资基金
托管协议》及对该托管协议的任何有效修
订和补充
招募说明书 指《建信恒久价值混合型证券投资基金招
募说明书》
更新的招募说明书 指建信恒久价值混合型证券投资基金更
新的招募说明书，即《基金合同》生效后，
基金招募说明书的信息发生重大变更的，
基金管理人应当在三个工作日内，更新基
金招募说明书并登载在指定网站上；基金
招募说明书其他信息发生变更的，基金管
理人至少每年更新一次。基金终止运作的，
基金管理人不再更新基金招募说明书。
基金份额发售公告 指《建信恒久价值混合型证券投资基金基
金份额发售公告》
法律法规 指中国现行有效并公布实施的法律、行政
法规、司法解释、行政规章以及其他相关
主管部门的规范性文件
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《基金法》 指 2003年 10月 28日经第十届全国人民
代表大会常务委员会第五次会议通过，自
2004年 6月 1日起实施的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时
作出的修订
《运作办法》 指中国证监会 2004年 6月 29日颁布、同
年 7月 1日实施的《证券投资基金运作管
理办法》
《销售办法》 指中国证监会 2004年 6月 25日颁布、同
年 7月 1日实施的《证券投资基金销售管
理办法》
《信息披露办法》 指中国证监会 2019年 7月 26日颁布、同
年 9月 1日实施的《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》
《流动性风险管理规定》 指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同
年 10月 1日实施的《公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
银行业监督管理机构 指中国人民银行和/或中国银行业监督管
理委员会
基金合同当事人 指受基金合同约束，根据基金合同享有权
利并承担义务的法律主体，包括基金管理
人、基金托管人和基金份额持有人
个人投资者（人） 指依据中华人民共和国有关法律法规及
其他有关规定可以投资于证券投资基金
的自然人
机构投资者 指在中华人民共和国境内合法注册登记
或经有权政府部门批准设立和有效存续
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并依法可以投资开放式证券投资基金的
企业法人、事业法人、社会团体或其他组
织
合格境外机构投资者 指符合《合格境外机构投资者境内证券投
资管理暂行办法》规定的条件，经中国证
监会批准投资于中国证券市场，并取得国
家外汇管理局额度批准的中国境外基金
管理机构、保险公司、证券公司以及其他
资产管理机构
投资人 指个人投资者、机构投资者和合格境外机
构投资者的合称
基金份额持有人 指依基金合同和招募说明书合法取得基金
份额的投资人
基金销售业务 指基金的认购、申购、赎回、转换、非交
易过户、转托管及定期定额投资等业务
销售机构 指直销机构和代销机构
直销机构 指建信基金管理有限责任公司
代销机构 指符合《销售办法》和中国证监会规定的
其他条件，取得基金代销业务资格并与基
金管理人签订了基金销售服务代理协议，
代为办理基金销售业务的机构
基金销售网点 指直销机构的直销中心及代销机构的代
销网点
注册登记业务 指基金登记、存管、过户、清算和结算业
务，具体内容包括投资人基金账户的建立
和管理、基金份额注册登记、基金销售业
务的确认、清算和结算、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册等
注册登记机构 指办理注册登记业务的机构。本基金的注
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册登记机构为建信基金管理有限责任公
司或接受建信基金管理有限责任公司委
托代为办理注册登记业务的机构
注册登记系统 指注册登记机构的开放式基金登记结算
系统
基金账户 指注册登记机构为投资人开立的、记录其
持有的、基金管理人所管理的基金份额余
额及其变动情况的账户
基金交易账户 指销售机构为投资人开立的、记录投资人
通过该销售机构买卖建信恒久价值混合
型证券投资基金份额的变动及结余情况
的账户
基金合同生效日 指基金募集期结束后达到成立条件，基金
管理人向中国证监会办理完毕基金备案
手续，中国证监会书面确认之日
基金合同终止日 指基金合同规定的基金合同终止事由出
现后，按照基金合同规定的程序终止基金
合同的日期
基金募集期限 指自基金份额发售之日起至发售结束之
日止的期间，最长不得超过 3个月
存续期 指基金合同生效日至终止日之间的不定
期期限
工作日 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正
常交易日
T日 指销售机构受理投资人申购、赎回或其他
业务申请的日期
T+n日 指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日)
开放日 指为投资人办理基金份额申购、赎回或其
他业务的日期
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交易时间 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易
的时间段，具体时间见基金份额发售公告
认购 指在基金募集期间，投资人申请购买基金
份额的行为
申购 指在基金存续期内，投资人申请购买基金
份额的行为
赎回 指基金份额持有人按基金合同规定的条
件要求基金管理人购回基金份额的行为
转托管 指基金份额持有人将其持有的同一基金
帐户下的基金份额从某一交易帐户转入
另一交易帐户的行为
基金转换 指基金份额持有人按照本基金合同和基
金管理人届时有效的业务规则进行的本
基金份额与基金管理人管理的其他基金
份额间的转换行为
巨额赎回 本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎
回申请份额总数加上基金转换中转出申
请份额总数后扣除申购申请份额总数及
基金转换中转入申请份额总数后的差额)
超过上一日基金总份额 10%的
元 指人民币元
基金收益 指基金投资所得红利、股息、债券利息、
买卖证券价差、银行存款利息、已实现的
其他合法收入及因运用基金财产带来的
成本和费用的节约
基金资产总值 指基金拥有的各类有价证券、银行存款本
息、基金应收申购款及其他资产的价值总
和
基金资产净值 指基金资产总值减去基金负债后的价值
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基金份额净值 指基金份额的资产净值
基金资产估值 指计算评估基金财产和负债的价值，以确
定基金资产净值和基金份额净值的过程
指定媒介 指中国证监会指定的用以进行信息披露
的全国性报刊及指定互联网网站（包括基
金管理人网站、基金托管人网站、中国证
监会基金电子披露网站）等媒介
不可抗力 指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、
无法避免且在本基金合同由基金管理人、
基金托管人签署之日后发生的，使本基金
合同当事人无法全部或部分履行本基金
合同的任何事件，包括但不限于洪水、地
震及其他自然灾害，战争、骚乱、火灾、
政府征用、没收、法律法规变化、突发停
电或其他突发事件、证券交易所非正常暂
停或停止交易
流动性受限资产 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍
等原因无法以合理价格予以变现的资产，
包括但不限于到期日在 10个交易日以上
的逆回购与银行定期存款（含协议约定有
条件提前支取的银行存款）、停牌股票、
流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转
让或交易的债券等
基金产品资料概要 指《建信恒久价值混合型证券投资基金基
金产品资料概要》及其更新
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三、基金的基本情况
(一) 基金名称
建信恒久价值混合型证券投资基金。
(二) 基金类别
混合型。
(三) 基金运作方式
契约型、开放式。
(四) 基金投资目标
有效控制投资风险，追求基金资产长期稳定增值。
(五) 基金最低募集份额总额
基金募集份额总额不少于 2亿份，基金募集金额不少于 2亿元人民币。
(六) 基金份额面值
基金份额面值为人民币 1.00元。
(七) 基金存续期限
不定期。
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四、基金份额的发售
（一）发售时间
本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过三个月，具体发售时间
由基金管理人根据相关法律法规以及本基金合同的规定，在基金份额发售
公告中确定并披露。
（二）发售方式
本基金通过销售机构的基金销售网点向投资人公开发售。
（三）发售对象
本基金的发售对象为中华人民共和国境内的个人投资人、机构投资者
（法律、法规和有关规定禁止购买者除外）和合格境外机构投资者。
（四）基金认购费用
本基金具体认购费率在招募说明书中载明。认购费用用于本基金的市
场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。
（五）基金认购的具体规定
投资人认购原则、认购时间安排、投资人认购应提交的文件和办理的
手续等事项，由基金管理人根据相关法律法规以及本基金合同的规定，在
招募说明书和基金份额发售公告中确定并披露。
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五、基金备案
(一)基金备案的条件
1.基金募集期限届满，在基金募集份额总额不少于 2亿份，基金募集
金额不少于 2亿元人民币，并且基金份额持有人的人数不少于 200人的条
件下，基金管理人应当自募集期限届满之日起 10日内聘请法定验资机构验
资，自收到验资报告之日起 10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基
金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基
金合同生效。
2.基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜
予以公告。
3.本基金合同生效前，投资人的认购款项应当存入专门账户，任何人
不得动用。认购资金在募集期形成的利息在本基金合同生效后折成投资人
认购的基金份额，归投资人所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构
的记录为准。
(二)基金募集失败
1.基金募集期届满，未达到基金备案条件，或基金募集期内发生不可
抗力使基金合同无法生效，则基金募集失败。
2.基金募集失败时，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产
生的债务和费用，在基金募集期限届满后30日内返还投资人已缴纳的款项，
并加计银行同期存款利息。
(三)基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额
基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满 200人或者基
金资产净值低于 5000万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份
额持有人数量连续 20个工作日达不到 200人，或连续 20个工作日基金资
产净值低于人民币 5000万元，基金管理人应当及时向中国证监会报告，说
明出现上述情况的原因并提出解决方案。
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六、基金份额的申购、赎回与转换
(一)申购和赎回场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。
投资者可通过上述场所按照规定的方式进行申购或赎回。本基金管理
人可根据情况增减基金代销机构，并在基金管理人网站公示。
(二)申购和赎回的开放日及时间
1.开放日及开放时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间由基金管
理人在招募说明书及更新的招募说明书中规定。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变
更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相
应的调整并公告。
2.申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 30个工作日开始办理申购，
具体业务办理时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回，具体
业务办理时间在赎回开始公告中规定。
在基金开始办理申购、赎回时，基金管理人应依照《信息披露办法》
的有关规定编制临时报告书，在指定媒介上公告。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的
申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、
赎回或转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、
赎回时间所在开放日的价格。
(三)申购与赎回的程序
1.申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的交易时间内提出申
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购或赎回的申请。
投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投
资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、
赎回申请无效而不予成交。
2.申购和赎回申请的确认
本基金注册登记机构应以交易时间结束前收到申购和赎回申请的当天
作为申购或赎回申请日(T日)，并在 T+1日内对该交易的有效性进行确认。
T日提交的有效申请，投资人可在 T+4日内到销售网点柜台或以销售机构规
定的其他方式查询申请的确认情况。
3.申购和赎回的款项支付
申购时，申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到
账则申购不成功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的
代销机构将投资人已缴付的申购款项本金退还给投资人。
赎回时，投资人赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7日(包括该日)
内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有
关条款处理。
(四)申购和赎回的金额
1.基金管理人可以规定投资人单次申购的最低金额以及单次赎回的最
低份额，具体规定请参见招募说明书。
2.基金管理人可以规定投资人每个交易账户的最低基金份额余额，具
体规定请参见招募说明书。
3.基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规
定请参见招募说明书。
4.基金管理人可以规定本基金的总规模上限、当日申购金额上限，具体
规定请参见招募说明书或相关公告。
5.基金管理人可以规定单个投资人当日申购金额上限，具体规定请参见
招募说明书或相关公告。
6.基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上
述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信
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息披露办法》的有关规定在指定媒介上刊登公告。
7．当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响
时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购
比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额
持有人的合法权益。具体规定请参见相关公告。
(五)申购和赎回的价格、费用及其用途
1.基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
申购费用＝申购金额×申购费率
净申购金额＝申购金额－申购费用
申购份数＝净申购金额/T日基金份额净值
2.基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中，
赎回总额＝赎回份数×T日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用
3.T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1日内公告。遇特殊
情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
4.申购份额余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金
额在扣除相应的费用后，以申请当日基金份额净值为基准计算，四舍五入
保留到小数点后两位，由于四舍五入导致的误差归入基金财产。
5.赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以
申请当日基金份额净值并扣除相应的费用，四舍五入保留到小数点后两位，
由于四舍五入导致的误差归入基金财产。
6.本基金份额净值的计算，保留到 0.0001 元，小数点后第 5位四舍五
入，由此产生的误差在基金财产中列支。
7.赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的 25%
归基金财产。其中，对持续持有期少于 7日的投资者收取不低于 1.5%的赎
回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。
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8.本基金的申购费率最高不超过 5%，赎回费率最高不超过 3%。本基金
的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定，
并在招募说明书中列示。基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费
率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施前依照《信
息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
(六)拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的全部或部分
申购申请：
1.不可抗力；
2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基
金资产净值；
3.基金财产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可
能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
4.基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购；
5.发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；当前一估值日基金
资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍
导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人暂停估值并采取暂停接受基金申购申请的措施。
6.基金管理人、基金托管人、基金销售机构或注册登记机构的技术保
障或人员支持等不充分；
7．基金管理人接受某笔或者某些申购申请或基金转换入申请有可能导
致单一投资者持有基金份额数的比例达到或者超过基金份额总数的 50%，
或者变相规避前述 50%比例要求的情形时。
8.申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、
单一投资者单日或单笔申购金额上限、单一投资人累计持有份额上限的情
形。
9.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。
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发生基金合同、招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当
理由认为需要拒绝或暂停基金份额申购时，基金管理人应当依照《信息披
露办法》的有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。在暂停申购的情况
消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
(七)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支
付赎回款项：
1.不可抗力；
2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基
金资产净值；
3.连续两个开放日发生巨额赎回；
4.发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；当前一估值日基金
资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍
导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管
理人暂停估值并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。
5.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应按规定向中国证监会报告，已接
受的赎回申请，基金管理人应按时足额支付；如暂时不能足额支付，可按
单个账户申请量占申请总量的比例部分支付给赎回申请人，未支付部分可
延期支付，但不得超过正常支付时间 20个工作日。投资人在申请赎回时可
事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。
(八)巨额赎回的情形及处理方式
1.巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加
上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转
入申请份额总数后的差额)超过前一日的基金总份额的 10%，即认为是发生
了巨额赎回。
2.巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状
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基金合同
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况决定全额赎回或部分顺延赎回。
(1)全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的赎回申请时，按
正常赎回程序执行。
(2)部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或
认为兑付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成
较大波动时，基金管理人在当日接受赎回申请总额不低于上一日基金总份
额 10％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当
按单个基金份额持有人赎回申请份额占赎回申请总份额的比例，确定当日
受理的赎回份额；当日未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择
延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎
回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被
撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以该
开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额。如投资人在提交赎回申请时
未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
若本基金发生巨额赎回、在单个基金份额持有人超过上一日基金总份
额 20%以上的赎回申请的情形下，基金管理人有权对于该基金份额持有人
当日超过上一日基金总份额 20%以上的那部分赎回申请进行延期办理，对
于该基金份额持有人其余赎回申请部分，基金管理人有权根据前段“（1）
全额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的
赎回申请一并办理。但是，如该基金份额持有人在提交赎回申请时选择取
消赎回，则其当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。
3.巨额赎回的公告
发生巨额赎回并延期办理的，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招
募说明书规定的其他方式，在三个交易日内通知基金份额持有人，说明有
关处理方法，并依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告。
本基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人认为有必要，
可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延
缓期限不得超过二十个工作日，并应当在指定媒介上予以公告。
(九)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
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1.发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证
监会备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
2.如发生暂停的时间为 1日，第 2个工作日基金管理人应在指定媒介
上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的基金份额
净值。
3.如发生暂停的时间超过 1日但少于 2周，暂停结束，基金重新开放
申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近 1个开放日的基金份
额净值。
4.如发生暂停的时间超过 2周，暂停期间，基金管理人应每 2周至少
刊登暂停公告 1次；暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人
应依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上连续刊登基金重新开放
申购或赎回公告，并公告最近 1个开放日的基金份额净值。
（十）基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本
基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一
定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同
的规定制定并公告，并及时告知基金托管人与其它相关机构。
（十一）基金的非交易过户
指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交易
过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是合格的个人投资者
或机构投资者。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人
继承；捐赠指受理基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性
质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将
基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。
办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，按基金
注册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。
（十二）基金的转托管
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基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，
基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
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七、基金合同当事人及权利义务
(一)基金管理人
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层
法定代表人：孙志晨
成立时间：2005年 9月 19日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2005]158号
组织形式:有限责任公司
注册资本：人民币 2亿元
存续期间：持续经营
(二)基金托管人
名称：中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 9号
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号
法定代表人：李庆萍
成立时间：1987年 4月 7日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125号
组织形式：股份有限公司
注册资本：489.35亿元人民币
存续期间：持续经营
(三)基金份额持有人
投资人根据基金合同、招募说明书取得基金份额即成为基金份额持有
人和基金合同当事人，直至其不再持有本基金的基金份额，其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的完全承认和接受。基金份额持有人作
为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。
(四)基金管理人的权利
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1.运用基金财产；
2.获得基金管理人报酬；
3.依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
4.在符合有关法律法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；
5.根据本基金合同及有关规定监督基金托管人，如认为基金托管人违
反了本基金合同或有关法律法规规定，对基金资产、其他当事人的利益造
成重大损失的，应及时呈报中国证监会和银行业监督管理机构，并采取必
要措施保护基金及相关当事人的利益；
6.在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回申请；
7.选择、更换注册登记机构，并对注册登记机构的代理行为进行必要
的监督和检查；
8.在法律法规允许的前提下，以基金的名义依法为基金进行融资；
9.选择、更换销售代理机构，并依据销售代理协议和有关法律法规，
对其行为进行必要的监督和检查；
10.在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
11.依法召集基金份额持有人大会；
12.法律法规规定的其他权利。
(五)基金管理人的义务
1.依法募集基金，办理或者委托其他机构代为办理基金份额的发售、
申购、赎回和登记事宜；
2.办理基金备案手续；
3.自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金财产；
4.配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业
化的经营方式管理和运作基金财产；
5.建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分
别管理，分别记账，进行证券投资；
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6.除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何
第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7.依法接受基金托管人的监督；
8.计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
9.采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格
的方法符合基金合同等法律文件的规定；
10.按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
11.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
12.编制中期和年度报告；
13.严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及
报告义务；
14.保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等。除《基
金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予
保密，不得向他人泄露；
15.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有
人分配收益；
16.依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
17.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
18.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实
施其他法律行为；
19.组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
20.因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21.基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿；
22.法律法规规定的其他义务。
(六)基金托管人的权利
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1.获得基金托管费；
2.监督基金管理人对本基金的投资运作；
3.自本基金合同生效之日起，依法保管基金资产；
4.在基金管理人更换时，提名新任基金管理人；
5.根据本基金合同及有关规定监督基金管理人，如认为基金管理人违
反本基金合同或有关法律法规规定，对基金资产、其他当事人的利益造成
重大损失的，应及时呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金及相关当
事人的利益；
6.依法召集基金份额持有人大会；
7.法律法规规定的其他权利。
(七)基金托管人的义务
1.安全保管基金财产；
2.设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
3.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独
立；
4.除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何
第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
5.保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭
证；
6.按规定开设基金财产的资金账户和证券账户；
7.保守基金商业秘密。除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规
定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；
8.对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见，说明基金管理人
在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人
有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的
措施；
9.建立并保存基金份额持有人名册；
10.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
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11.按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、
交割事宜；
12.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
13.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、基金
份额申购、赎回价格；
14.按照规定监督基金管理人的投资运作；
15.按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
16.依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收
益和赎回款项；
17.按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自
行召集基金份额持有人大会；
18.因违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其赔偿责任
不因其退任而免除；
19.基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金
管理人追偿；
20.法律法规规定的其他义务。
(八)基金份额持有人的权利
1.分享基金财产收益；
2.参与分配清算后的剩余基金财产；
3.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
4.按照规定要求召开基金份额持有人大会；
5.出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大
会审议事项行使表决权；
6.查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
7.监督基金管理人的投资运作；
8.对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的
行为依法提起诉讼；
9. 每份基金份额具有同等的合法权益；
10. 法律法规和基金合同规定的其他权利。
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(九)基金份额持有人的义务
1.遵守法律法规、基金合同及其他有关规定；
2.交纳基金认购、申购款项及规定的费用；
3.在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限
责任；
4.不从事任何有损基金及基金份额持有人合法权益的活动；
5.执行生效的基金份额持有人大会决议；
6.返还在基金交易过程中因任何原因，自基金管理人、基金托管人及
基金管理人的代理人处获得的不当得利；
7.法律法规和基金合同规定的其他义务。
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八、基金份额持有人大会
(一)基金份额持有人大会由基金份额持有人共同组成。基金
份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。
(二)召开事由
1.有以下情形之一的，应当召开基金份额持有人大会：
(1) 终止基金合同；
(2) 转换基金运作方式；
(3) 变更基金类别；
(4) 变更基金投资目标、范围；
(5) 变更基金份额持有人大会程序；
(6) 更换基金管理人、基金托管人；
(7) 提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。但根据法律法规的要求
提高该等报酬标准的除外；
(8) 本基金与其他基金的合并；
(9) 法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。
2.出现以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人协商后修改基
金合同，不需召开基金份额持有人大会：
(1)调低基金管理费、基金托管费、其他应由基金承担的费用；
(2)在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回
费率或收费方式；
(3)因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改；
(4)对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变
化；
(5)基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
(6)按照法律法规或本基金合同规定应当召开基金份额持有人大会之
外的其他情形。
(三)召集人和召集方式
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1.除法律法规或本基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金
管理人召集，开会时间、地点、方式和权益登记日由基金管理人选择确定。
基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。
2.基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管
理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是
否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书
面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有
必要召开的，应当自行召集并确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
3.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额
持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到
书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持
有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之
日起 60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上的基金
份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金
托管人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知提出
提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当
自出具书面决定之日起 60日内召开。
4.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金
份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额 10%
以上的基金份额持有人有权自行召集基金份额持有人大会，但应当至少提
前 30日向中国证监会备案。
5.基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、
基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
(四)召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知
方式
1.基金份额持有人大会的召集人(以下简称“召集人”)负责选择确定
开会时间、地点、方式和权益登记日。召开基金份额持有人大会，召集人
必须于会议召开日前 30天在指定报刊和指定网站上公告。基金份额持有人
大会通知须至少载明以下内容：
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(1)会议召开的时间、地点和方式；
(2)会议拟审议的主要事项；
(3)会议形式；
(4)议事程序；
(5)基金份额持有人大会的权益登记日；
(6)授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份、代理权限和代
理有效期限等)、送达时间和地点；
(7)表决方式；
(8)会务常设联系人姓名、电话；
(9)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
(10)召集人需要通知的其他事项。
2.采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和
书面表决方式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具
体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表达意见的寄
交和收取方式。
3.如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点
对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面
通知基金管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为
基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点
对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对
书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
(五)基金份额持有人出席会议的方式
1.会议方式
(1)基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会。
(2)现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委托书委派其代
理人出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席。
(3)通讯方式开会指按照本基金合同的相关规定以通讯的书面方式进
行表决。
(4)会议的召开方式由召集人确定，但决定转换基金运作方式、基金管
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理人更换或基金托管人的更换、终止基金合同的事宜必须以现场开会方式
召开基金份额持有人大会。
2.召开基金份额持有人大会的条件
(1)现场开会方式
在同时符合以下条件时，现场会议方可举行：
1)对到会者在权益登记日持有基金份额的统计显示，有效的基金份额
应占权益登记日基金总份额的 50%以上；
2)到会的基金份额持有人身份证明及持有基金份额的凭证、代理人身
份证明、委托人持有基金份额的凭证及授权委托代理手续完备，到会者出
具的相关文件符合有关法律法规和基金合同及会议通知的规定，并且持有
基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符。
(2)通讯开会方式
在同时符合以下条件时，通讯会议方可举行：
1)召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在 2个工作日内连续公
布相关提示性公告；
2)召集人在基金托管人和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式
收取和统计基金份额持有人的书面表决意见；
3)本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持
有人所代表的基金份额应占权益登记日基金总份额的 50%以上；
4)直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见
的其他代表，同时提交的持有基金份额的凭证符合法律法规、基金合同和
会议通知的规定，并与登记注册机构记录相符。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否
则表面符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决，
表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见
的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
(六)议事内容与程序
1.议事内容及提案权
(1)议事内容为本基金合同规定的召开基金份额持有人大会事由所涉
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及的内容以及召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
(2)基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日本基金总份
额 10%以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前就召开事
由向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在
会议通知发出后向大会召集人提交临时提案，临时提案应当在大会召开日
前 40天提交召集人。召集人对于临时提案应当在大会召开日前 30天公告。
(3)对于基金份额持有人提交的提案(包括临时提案)，大会召集人应当
按照以下原则对提案进行审核：
关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接
关系，并且不超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范
围的，应提交大会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人
大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决，应当
在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。
程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题
作出决定。如将其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提
案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大
会作出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。
(4)单独或合并持有权利登记日基金总份额 10%以上的基金份额持有人
提交基金份额持有人大会审议表决的提案、基金管理人或基金托管人提交
基金份额持有人大会审议表决的提案，未获基金份额持有人大会审议通过，
就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于 6个月。
(5)基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后，如果需要对
原有提案进行修改，应当最迟在基金份额持有人大会召开日前 30日公告。
否则，会议的召开日期应当顺延并保证至少与公告日期有 30日的间隔期。
2.议事程序
(1)现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事
程序及注意事项，确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨
论后进行表决，经合法执业的律师见证后形成大会决议。
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大会由基金管理人授权代表主持。在基金管理人授权代表未能主持大
会的情况下，由基金托管人授权代表主持；如果基金管理人和基金托管人
授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人以所
代表的基金份额 50%以上多数选举产生一名代表作为该次基金份额持有人
大会的主持人。
召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓
名(或单位名称)、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金份
额、委托人姓名(或单位名称)等事项。
(2)通讯方式开会
在通讯表决开会的方式下，首先由召集人提前 30天公布提案，在所通
知的表决截止日期第 2天在公证机构监督下由召集人统计全部有效表决并
形成决议。
3.基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
(七)决议形成的条件、表决方式、程序
1.基金份额持有人所持每一基金份额享有平等的表决权。
2.基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
(1)一般决议
一般决议须经出席会议的基金份额持有人及其代理人所持表决权的
50%以上通过方为有效，除下列(2)所规定的须以特别决议通过事项以外的
其他事项均以一般决议的方式通过；
(2)特别决议
特别决议须经出席会议的基金份额持有人及代理人所持表决权的三分
之二以上通过方为有效；涉及更换基金管理人、更换基金托管人、转换基
金运作方式、终止基金合同等重大事项必须以特别决议通过方为有效。
3.基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会核准或者
备案，并予以公告。
4.基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
5.基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应
当分开审议、逐项表决。
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(八)计票
1.现场开会
(1)如基金份额持有人大会由基金管理人或基金托管人召集，则基金份
额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有
人和代理人中推举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督
员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金
管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，
基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份
额持有人和代理人中推举 3名基金份额持有人担任监票人。基金管理人或
基金托管人拒不出席大会的，不影响计票的效力；
(2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点，由大会主持人
当场公布计票结果；
(3)如会议主持人对于提交的表决结果有怀疑，可以对投票数进行重新
清点；如会议主持人未进行重新清点，而出席会议的基金份额持有人或代
理人对会议主持人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即
要求重新清点，会议主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。重新
清点仅限一次；
（4）计票过程应由公证机关予以公证。
2.通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监
督员在基金托管人授权代表(如果基金托管人为召集人，则为基金管理人授
权代表)的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管
理人或基金托管人拒派代表监督计票的，不影响计票效力。
(九)基金份额持有人大会决议的生效与公告
1.基金份额持有人大会通过的一般决议和特别决议，召集人应当自通
过之日起 5日内报中国证监会核准或者备案。基金份额持有人大会决定的
事项自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
2.生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
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应当执行生效的基金份额持有人大会的决定。
3.基金份额持有人大会决议应自生效之日起依照《信息披露办法》的
有关规定由基金份额持有人大会召集人在指定媒介公告。
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九、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序
(一)基金管理人的更换
1.基金管理人的更换条件
有下列情形之一的，经中国证监会核准，基金管理人职责终止：
(1)基金管理人被依法取消其基金管理资格的；
(2)基金管理人解散、依法撤销或依法宣告破产；
(3)基金管理人被基金份额持有人大会解任；
(4)法律法规和基金合同规定的其他情形。
2.基金管理人的更换程序
更换基金管理人必须依照如下程序进行：
(1)提名：新任基金管理人由基金托管人或由代表 10%以上（含 10%）
基金份额的基金份额持有人提名；
(2)决议：基金份额持有人大会在基金管理人职责终止后 6个月内对被
提名的新任基金管理人形成决议，新任基金管理人应当符合法律法规及中
国证监会规定的资格条件；
(3)临时基金管理人：新任基金管理人产生之前，由中国证监会指定临
时基金管理人；
(4)核准：更换基金管理人的基金份额持有人大会决议经过中国证监会
核准生效后方可执行；
(5)交接：基金管理人职责终止的，应当妥善保管基金管理业务资料，
及时办理基金管理业务的移交手续，新任基金管理人应当及时接收；
(6)审计：基金管理人职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师
事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报国务院证券
监督管理机构备案；审计费用在基金财产中列支；
(7)公告：基金管理人更换后，由基金托管人在获得中国证监会核准后
依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告；
(8)基金名称变更：基金管理人退任后，如果原任基金管理人要求，应
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35
按其要求替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的名称或商号字样。
(二)基金托管人的更换
1.基金托管人的更换条件
有下列情形之一的，经中国证监会核准，基金托管人职责终止：
(1)基金托管人被依法取消其基金托管资格的；
(2)基金托管人解散、依法撤销或依法宣布破产；
(3)基金托管人被基金份额持有人大会解任；
(4)法律法规和基金合同规定的其他情形。
2.基金托管人的更换程序
(1)提名：新任基金托管人由基金管理人或由代表 10%以上（含 10%）
基金份额的基金份额持有人提名；
(2)决议：基金份额持有人大会在基金托管人职责终止后 6个月内对被
提名的新任基金托管人形成决议，新任基金托管人应当符合法律法规及中
国证监会或银行业监督管理机构规定的资格条件；
(3)临时基金托管人：新任基金托管人产生之前，由中国证监会指定临
时基金托管人；
(4)核准：更换基金托管人的基金份额持有人大会决议经中国证监会核
准生效后方可执行；
(5)交接：基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管
业务资料，及时与新任基金托管人办理基金财产和托管业务移交手续，新
任基金托管人应当及时接收；
(6)审计：基金托管人职责终止的，应当按照规定聘请具有证券从业资
格的会计师事务所对基金财产进行审计，并予以公告，同时报国务院证券
监督管理机构备案；审计费用从基金财产中列支；
(7)公告：基金托管人更换后，由基金管理人在获得中国证监会核准后
依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
(三)基金管理人与基金托管人同时更换
1.提名：如果基金管理人和基金托管人同时更换，由单独或合计持有基
金总份额 10%以上的基金份额持有人提名新的基金管理人和基金托管人；
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2.基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行；
3.公告：新任基金管理人和新任基金托管人在获得中国证监会核准后依
照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上联合公告。
十、基金的托管
基金财产由基金托管人保管。基金管理人应与基金托管人按照《基金
法》、基金合同及有关规定订立《建信恒久价值混合型证券投资基金托管协
议》。订立托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金份额
持有人名册登记、基金财产的保管、基金财产的管理和运作及相互监督等
相关事宜中的权利义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有
人的合法权益。
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基金合同
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十一、基金份额的登记
(一)本基金的注册登记业务指基金登记、存管、清算和结算
业务，具体内容包括投资人基金账户建立和管理、基金份额注册
登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立
并保管基金份额持有人名册等。
(二)本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委
托的其他符合条件的机构负责办理。基金管理人委托其他机构办
理本基金注册登记业务的，应与代理人签订委托代理协议，以明
确基金管理人和代理机构在注册登记业务中的权利义务，保护投
资人和基金份额持有人的合法权益。
(三)注册登记机构享有如下权利：
1.建立和管理投资人基金份额账户；
2.取得注册登记费；
3.保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；
4.在法律法规允许的范围内，对注册登记业务的办理时间进行调整，
并最迟于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告；
5.法律法规规定的其他权利。
(四)注册登记机构承担如下义务：
1.配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务；
2.严格按照法律法规、相关业务规则和基金合同规定的条件办理基金
的注册登记业务；
3.接受基金管理人的监督；
4.保存基金份额持有人名册及相关的申购、赎回业务记录 15年以上；
5.对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义
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务对投资人或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查
情形除外；
6.按基金合同和招募说明书规定为投资人办理非交易过户业务、转托
管和提供其他必要服务；
7.如因注册登记机构的过错而造成持有人损失的，该损失的赔偿责任
应该由注册登记机构承担；
8.法律法规规定的其他义务。
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十二、基金的投资
（一）投资目标
有效控制投资风险，追求基金资产长期稳定增值。
（二）投资范围
本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公
开发行上市的股票（包含存托凭证）、国债、金融债、企业债、回购、央行
票据、可转换债券、权证以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融
工具。
在正常市场情况下，基金投资组合中股票资产占基金资产的 60%－
95%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金
融工具占基金资产的 5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以
内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等。
在基金实际管理过程中，管理人将根据中国宏观经济情况和证券市场
的阶段性变化，适时调整基金财产在股票、债券及货币市场的投资品种之
间的配置比例。
（三）投资理念
本基金强调以研究为基础的价值投资，关注上市公司股东价值创造的
能力、过程和可持续性，挖掘价值被低估的股票，为基金持有人提供稳定、
持续的投资回报。
（四）投资业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为：75%×MSCI中国 A股指数+20%×中债
综合指数（全价）+5%×1年定期存款利率。
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（五）投资策略
1、资产配置策略
本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，全面评估证券市
场当期的系统性风险，并对可以预见的未来时期内预期收益率进行分析与
预测。在此基础上，制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的战
略配置比例、调整原则和调整范围，并定期或不定期地进行调整。所参考
的主要指标包括：
（1）宏观经济总体走势。主要包括 GDP增长率等指标；
（2）货币与金融指标。主要包括对M2等货币供应指标以及长期国债
的到期收益率指标进行研究与预测；
（3）预期的宏观经济政策。该项指标的研究主要由宏观研究团队借助
相关分析研究系统，并结合实地调研、综合参考外部相关信息等方式完成。
（4）上市公司总体基本面变动情况。主要包括对上市公司总体业绩预
期的调整方向及调整幅度。
（5）其他指标。包括市场信心指标，如股票市场新开户数变动情况等；
市场状况指标，如市场成交量、换手率等指标的变化情况等。
本基金管理人将根据对上述指标的研究结果，对市场状况进行综合评
价，确定资产配置比例。
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资产配置流程
宏观经济
总体走势
货币与金
融指标
预期宏观
经济政策
上市公司总体
基本面变动
其他
指标
综合评价
资产配置
证券市场当期
系统性风险
未来预期收益率
分析与预测
2、行业配置策略
进行行业配置时，本基金管理人将主要进行以下几方面的分析研究：
（1）行业竞争结构分析。行业内部的竞争结构对于行业长期发展趋势
有关键影响，对行业内部各公司的盈利能力和盈利水平起到重要作用。
（2）行业发展阶段分析。本基金管理人将以行业生命周期理论为基础，
根据行业整体的增长率、销售额、竞争对手数量、产品线分布、利润率水
平、定价方式、进入壁垒等多种指标，对各行业处于何种发展阶段进行判
断，并据此确定行业的中长期发展前景和盈利状况。
（3）各行业特定指标的分析。各个不同的行业均有一些特定的指标，
可以表征行业的总体状况，本基金管理人将对这些指标加以重点考察。
（4）行业景气程度分析。行业景气程度变化亦是影响行业发展趋势和
盈利能力的重要因素。而行业景气程度又主要受到宏观经济发展变化的影
响。本基金管理人将以对宏观经济的研究判断为基础，根据国家所处经济
周期的不同阶段给不同产业或行业的发展造成的差异，并综合考虑行业技
术进步、行业政策、行业组织创新、社会习惯的改变和经济的全球化等因
素，对行业的景气度作出判断。
本基金管理人在上述分析研究的基础上，对各行业进行综合评级，并
确定行业配置比例。
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行业配置流程
3、个股选择策略
本基金强调对具有良好流动性、价值被低估和重视股东价值的上市公
司股票的发掘。在选股过程中，吸收与借鉴美国信安（Principal）金融集团
的 ISAR模型（以下简称“ISAR模型”），结合中国证券市场实际情况，作
进一步优化，以此为基础，构建初选股票池，投资与研究团队对所选择的
股票进行研究和确认，形成核心股票池。
股票选择流程
流动性评分
基本面提升
投资者预期
提升
相对估值具
有吸引
力
研究员优化
趋势持续性
事件风险
竞争优势
买卖决定
组合构建
风险管理
本基金
组合
定量模型
研究员
基金经理
投研团队
宽度
深度
纪律
一贯
主
体
目标
发现
实施
优化
跟踪
（1）流动性筛选
在进行个股选择时，本基金将首先对市场中的各只股票进行流动性筛
行业竞争结构分析
行业发展阶段分析
行业特定指标分析
行业景气程度分析
综
合
评
级
行
业
配
置
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选，原则上规避流动性欠佳的股票。
（2）优化 ISAR模型的定量选股分析
在流动性筛选的基础上，本基金将利用 ISAR模型对股票进行排序及
评分，评分结果作为选择股票的参考。
ISAR模型包含以下几个方面：
A）基本面正在提升
B）基本面提升的可持续性
C）具有吸引力的相对估值
D）投资者预期提升
（3）进一步研究优化
在利用优化后的 ISAR模型对股票进行排序、评分并选择股票后，研
究团队与投资团队通过实地调研等多种方式，深入地分析上市公司对股东
价值的重视程度、公司治理结构、发展战略和战略执行力，以确保所选股
票确实具备较高投资价值。经确认后的股票，构成本基金股票投资组合。
（4）本基金可投资存托凭证，本基金将结合宏观经济状况、市场估值、
发行人基本面情况等因素，通过定性分析和定量分析相结合的办法，精选
出具有比较优势的存托凭证进行投资。
4、债券投资策略
本基金的债券投资策略将主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（1）债券投资组合策略
本基金在综合分析经济增长趋势和资本市场发展趋势的基础上，采用
久期控制下的主动性投资策略，并本着风险收益配比最优的原则来确定债
券资产的类属配置比例。
在债券投资组合的调整与管理上，本基金综合运用久期管理、期限结
构配置、跨市场套利和相对价值判断等组合管理手段进行日常管理。
（2）个券选择策略
在个券选择上，本基金综合运用利率预期、信用等级分析、到期收益
率分析、流动性评估等方法来评估个券的风险收益。
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（六）基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，
高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
（七）投资限制
1、组合限制
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过
分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基
金的投资组合将遵循以下限制：
(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的
10%；
(2)本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，
不超过该证券的 10%；
(3)基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的
总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的
总量；
(4) 本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1年，债券
回购到期后不得展期,进行债券回购的资金余额不得超过基金净资产的40%；
(5)遵守基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；
(6)基金保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以
内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等；
(7)本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开
放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该
上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家
上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
(8)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过资产净值的
15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人
之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动
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性受限资产的投资；
(9)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易
对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的
投资范围保持一致；
（10）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，
与境内上市交易的股票合并计算。
(11)法律法规或中国证监会对上述比例限制另有规定的，应从其规定。
除上述(6)、(8)、(9)款以外，因证券市场波动、上市公司合并、基金规
模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的投资
比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者
活动：
(1)承销证券；
(2)向他人贷款或者提供担保；
(3)从事承担无限责任的投资；
(4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托
管人发行的股票或者债券；
(6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金
管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内
承销的证券；
(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
(8)依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其
他活动。
（八）基金的融资
本基金可以按照法律法规的有关规定进行融资。
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十三、基金的财产
(一)基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应
收申购款以及其他资产的价值总和。
(二)基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
(三)基金财产的账户
本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立
证券交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式
开立基金证券账户，以本基金的名义开立银行间债券托管账户。开立的基
金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注册登记机构自
有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
(四)基金财产的处分
基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并
由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或
者其他情形而取得的财产和收益归入基金财产。基金管理人、基金托管人
可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他基金合同约定的费用。
基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对基
金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破
产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被
处分。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
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十四、基金资产的估值
（一）估值目的
基金估值的目的是为了准确、真实地反映基金相关金融资产和金融负
债的公允价值，依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基
金份额净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。
（二）估值日
本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法
规规定需要对外披露基金净值的非营业日。
（三）估值对象
基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。
（四）估值程序
基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结
果加盖业务公章以书面形式加密传真至基金托管人，基金托管人按法律法
规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后在基
金管理人传真的书面估值结果上加盖业务公章返回给基金管理人；月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
（五）估值方法
本基金按以下方式进行估值：
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证
券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后
经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近
交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没
有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收
盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资
品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
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（3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘
价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最
近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券
收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济
环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，
调整最近交易市价，确定公允价格。
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允
价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所
挂牌的同一股票的估值价格进行估值。
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公
允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，
按交易所上市的同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定
期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
3、因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采
用估值技术确定公允价值。
4、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，
采用估值技术确定公允价值。
5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分
别估值。
6、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。
7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的
价格估值。
8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事
项，按国家最新规定估值。
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根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复
核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，就与本基金有关的会计
问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，
按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
（六）基金份额净值的确认和估值错误的处理
基金份额净值的计算保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五入。
当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理人应当立即纠正，并采
取合理的措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的
0.25%时，基金管理人应报中国证监会备案；当估值错误偏差达到基金份额
净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。因基金估值
错误给投资者造成损失的，应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由
其承担的责任，有权向过错人追偿。
关于差错处理，本合同的当事人按照以下约定处理：
1、差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记
机构、或代理销售机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人
遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损
方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、
数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的
差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不
可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其
他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，
但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
2、差错处理原则
（1）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协
调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于
差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方
建信恒久价值混合型证券投资基金
基金合同
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承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时
间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正
的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。
（2）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接
损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或
不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责
任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得
利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已
经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额
加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差
错责任方。
（4）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
（5）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金资
产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托
管人过错造成基金资产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人
追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失，并拒绝
进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。
（6）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法
律、行政法规、《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、
仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事
人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。
（7）按法律法规规定的其他原则处理差错。
3、差错处理程序
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原
因确定差错的责任方；
（2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行
建信恒久价值混合型证券投资基金
基金合同
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评估；
（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正
和赔偿损失；
（4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构的交易数据的，
由基金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；
（5）基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份
额净值的 0.25%时，基金管理人应当报告中国证监会；基金管理人及基金托
管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人
应当公告并报中国证监会备案。
（七）暂停估值的情形
1、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停
营业时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值
时；
3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市
场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，基金管理人
经与基金托管人协商确认后，决定暂停基金估值时；
4、中国证监会认定的其他情形。
（八）特殊情形的处理
1、基金管理人按估值方法的第 7项进行估值时，所造成的误差不作为
基金资产估值错误处理；
2、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不
可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的
措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，
基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人
应 当 积 极 采 取 必 要 的 措 施 消 除 由 此 造 成 的 影 响 。
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十五、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用的费率、计提方式、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基
金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期
顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基
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金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基
金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期
顺延。
3.基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和
基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持
有人大会。在新费率实施前 3个工作日内，基金管理人应按照信息披露有
关规定予以公告。
4.上述(一)中 3到 8项费用由基金管理人和基金托管人根据其他有关
法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金
费用。
(三)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入
基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其
他费用不从基金财产中支付，基金收取认购费的，可以从认购费中列支。
(四)基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
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十六、基金的收益与分配
(一)基金收益的构成
1.买卖证券差价；
2.基金投资所得红利、股息、债券利息；
3.银行存款利息；
4.已实现的其他合法收入。
因运用基金财产带来的成本或费用的节约应计入收益。
(二)基金净收益
基金净收益为基金收益扣除按国家有关规定可以在基金收益中扣除的
费用后的余额。
(三)收益分配原则
本基金收益分配应遵循下列原则：
1.本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2.基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；
3.基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
4.如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
5.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担；
6.本基金收益每年最多分配 6次，年度收益分配比例不低于基金年度
已实现收益的 50%。基金成立不满 3 个月，收益可不分配；
7.基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可
选择获取现金红利或者将现金红利自动转为基金份额进行再投资；基金份
额持有人未选择分配方式的，本基金默认的分配方式为现金分红方式；
8.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
(四)收益分配方案
基金收益分配方案中应载明基金收益分配对象、分配原则、分配时间、
分配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。
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(五)收益分配的时间和程序
1.基金收益分配方案由基金管理人拟订，并由基金托管人复核，依照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告；
2.在分配方案公布后(依据具体方案的规定)，基金管理人就支付的现
金红利向基金托管人发送划款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及
时进行分红资金的划付。
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十七、基金的会计和审计
(一)基金的会计政策
1.基金管理人为本基金的会计责任方；
2.本基金的会计年度为公历每年的 1月 1日至 12月 31日，基金合同
生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或
者年度报告；
3.本基金的会计核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4.会计制度执行国家有关的会计制度；
5.本基金独立建账、独立核算；
6.基金管理人保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按
照有关规定编制基金会计报表；
7.基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行
核对和书面确认。
(二)基金的审计
1.基金管理人聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所及其
注册会计师对本基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。会计师事务
所及其注册会计师与基金管理人、基金托管人相互独立。
2.会计师事务所更换经办注册会计师时，应事先征得基金管理人和基
金托管人同意，并报中国证监会备案。
3.基金管理人(或基金托管人)认为有充足理由更换会计师事务所，经
基金管理人 (或基金托管人)同意。基金管理人应当在更换会计师事务所后
依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
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十八、基金的信息披露
基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定。基金管理人、基金托
管人应按规定将基金信息披露事项在规定时间内通过中国证监会指定的全
国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网
站”）等媒介披露。公开披露的基金信息包括：
(一)招募说明书
招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件。
基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制并在基金
份额发售的 3日前，将基金招募说明书登载在指定报刊和网站上。《基金合
同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在
三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明
书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，
基金管理人不再更新基金招募说明书。
(二)基金合同、托管协议
基金管理人应在基金份额发售的 3日前，将基金份额发售公告、基金
招募说明书提示性公告、《基金合同》提示性公告摘要登载在指定报刊上，
将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》
和基金托管协议登载在指定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销
售机构网站或营业网点；基金托管人应同时将基金合同、托管协议登载在
网站上。
(三)基金产品资料概要
基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供
简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生
重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，
并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其
他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基
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金管理人不再更新基金产品资料概要。
(四)基金份额发售公告
基金管理人将按照《基金法》、《信息披露办法》的有关规定，就基金
份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明书的当日
登载于指定报刊和网站上。
(五)基金合同生效公告
基金管理人将在基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合
同生效公告。基金合同生效公告中将说明基金募集情况。
(六)基金份额上市交易公告书
基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额
上市交易 3个工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和网
站上。
(七)基金净值信息
1.本基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，
基金管理人将至少每周在指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计
净值；
2.基金管理人将在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站、基金销
售机构网站或营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值；
3.基金管理人应在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站
披露半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
(八)基金份额申购、赎回价格公告
基金管理人应当在本基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上
载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证
投资人能够在基金销售机构网点或营业网点查阅或者复制前述信息资料。
(九)基金年度报告、基金中期报告、基金季度报告
1. 基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报
告，将年度报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定
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报刊上。基金年度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业
务资格的会计师事务所审计；
2. 基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期
报告，并将中期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在
指定报刊上；
3. 基金管理人应当在每个季度结束之日起 15个工作日内，编制完成
基金季度报告，将季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告
登载在指定报刊上。
基金持续运作过程中，基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中
披露基金组合资产情况及其流动性风险分析等；
基金运作期间，如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过
基金总份额 20%的情形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当
在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的
类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的
特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
(十)临时报告与公告
在基金运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益或者基金份额
的价格产生重大影响的事件时，有关信息披露义务人应当依照《信息披露
办法》的有关规定编制临时报告书，并登载在指定报刊和指定网站上：
1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
2、基金合同终止、基金清算；
3、转换基金运作方式、基金合并；
4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计
师事务所；
5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估
值等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复
核等事项；
6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际
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控制人变更；
8、基金募集期延长或提前结束募集；
9、基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部
门负责人发生变动；
10、基金管理人的董事在最近 12个月内变更超过百分之五十，基金管
理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12个月内变动
超过百分之三十；
11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；
12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行
为受到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责
人因基金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股
股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期
内承销的证券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定
的除外；
14、基金收益分配事项；
15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、
计提方式和费率发生变更；
16、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；
17、本基金开始办理申购、赎回；
18、本基金发生巨额赎回并延期办理；
19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款
项；
20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；
21、在发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重
大事项时；
22、 基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金
份额的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
(十一)澄清公告
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在本基金合同存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传
的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能
损害基金份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消
息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
(十二)基金份额持有人大会决议
(十三) 清算报告
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金
财产进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在
指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
(十四)中国证监会规定的其他信息
(十五)信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关
法律法规规定将信息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。投资人在
支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。本基金的信息披露
事项将在指定媒介上公告。
本基金的信息披露将严格按照法律法规及本章节约定的内容为准。
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基金合同
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十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
(一)基金合同的变更
1.变更基金合同应召开基金份额持有人大会，基金合同变更的内容应
经基金份额持有人大会决议同意。但出现下列情况时，可不经基金份额持
有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意变更后公布，并报中国证
监会备案：
(1)因相应的法律法规发生变动并属于基金合同必须遵照进行变更的
情形；
(2)基金合同的变更并不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变
化的；
(3)因为当事人名称、注册地址、法定代表人变更，当事人分立、合并
等原因导致基金合同内容必须作出相应变动的。
2.基金合同变更后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告；
基金合同的变更内容自公告之日起生效。
(二)本基金合同的终止
有下列情形之一的，本基金合同经中国证监会核准后将终止：
(1)基金份额持有人大会决定终止的；
(2)基金管理人职责终止，在六个月内没有新基金管理人承接的；
(3)基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金托管人承接的；
(4)基金合并、撤销；
(5)法律法规或中国证监会允许的其他情况。
(三)基金财产的清算
1.基金财产清算小组
(1)基金合同终止时，成立基金清算小组，基金清算小组在中国证监会
的监督下进行基金清算；
(2)基金清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有证券、期货相
关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金清
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基金合同
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算小组可以聘用必要的工作人员；
(3)基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。
基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
2.基金财产清算程序
基金合同终止后，发布基金清算公告；
(1)基金合同终止时，由基金清算小组统一接管基金财产；
(2)对基金财产进行清理和确认；
(3)对基金财产进行估价和变现；
(4)聘请律师事务所出具法律意见书；
(5)聘请会计师事务所对清算报告进行审计；
(6)将基金清算结果报告中国证监会；
(7)参加与基金财产有关的民事诉讼；
(8)公布基金清算公告；
(9)对基金剩余财产进行分配。
3.清算费用
清算费用是指基金清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金清算小组优先从基金财产中支付。
4.基金财产按下列顺序清偿：
(1)支付清算费用；
(2)交纳所欠税款；
(3)清偿基金债务；
(4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
5.基金财产清算的公告
基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后 5个工作日
内由相关信息披露义务人公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在
指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上；清算过程中的
有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果由基金财产清算小组经中国
证监会备案后 3个工作日内公告。
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6.基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。
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基金合同
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二十、违约责任
(一)基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违
反《基金法》等法律法规规定或者本基金合同约定，给基金财产
或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承
担赔偿责任；因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损
害的，应当承担连带赔偿责任。但是发生下列情况的，当事人可
以免责：
1.不可抗力；
2.基金管理人和/或基金托管人按照有效的法律法规或中国证监会的
规定作为或不作为而造成的损失等；
3.基金管理人由于按照基金合同规定的投资原则行使或不行使其投资
权而造成的损失等。
(二)基金合同当事人违反基金合同，给其他当事人造成经济
损失的，应当承担赔偿责任。在发生一方或多方违约的情况下，
基金合同能继续履行的，应当继续履行。
(三)本基金合同当事一方造成违约后，其他当事方应当采取
适当措施防止损失的扩大；没有采取适当措施致使损失扩大的，
不得就扩大的损失要求赔偿。守约方因防止损失扩大而支出的合
理费用由违约方承担。
(四)因第三方的过错而导致本基金合同当事人一方违约造
成其他当事人损失的，违约方并不免除其赔偿责任。
(五)因当事人之一违约而导致其他当事人损失的，基金份额
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基金合同
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持有人应先于其他受损方获得赔偿。
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基金合同
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二十一、争议的处理
对于因基金合同的订立、内容、履行和解释产生的或与基金合同有关
的争议，基金合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能
通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲
裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲
裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、
尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本基金合同受中国法律管辖。
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基金合同
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二十二、基金合同的效力
基金合同是约定基金当事人之间、基金与基金当事人之间权利义务关
系的法律文件。
(一)本基金合同经基金管理人和基金托管人盖章以及法定代表人或授
权代理签字或加盖名章，在基金募集结束，基金备案手续办理完毕，并获
中国证监会书面确认后生效。基金合同的有效期自其生效之日起至该基金
财产清算结果报中国证监会批准并公告之日止；
(二)本基金合同自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金
份额持有人在内的基金合同各方当事人具有同等的法律约束力；
(三)本基金合同正本一式八份，除上报有关监管机构各一份，备存二
份，基金管理人、基金托管人分别持有二份，每份均具有同等的法律效力；
(四)本基金合同可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、
代销机构和注册登记机构办公场所查阅，但其效力应以基金合同正本为准。
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基金合同
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二十三、其他事项
本基金合同如有未尽事宜，由本基金合同当事人各方按有关法律法规
和规定协商解决。
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二十四、基金管理人和基金托管人签章
（见下页）
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（本页无正文）
基金管理人：建信基金管理有限责任公司（盖章）
法定代表人或授权代表：
基金托管人：中信银行股份有限公司（盖章）
法定代表人或授权代表：
签订地点：北京
签 订 日：
年
月
日
