房地产A：关于修订基金合同的公告查看PDF公告
1 关于国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 修订基金合同的公告 经国务院同意，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、 中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布的《关于规范金 融机构资产管理业务的指导意见》明确规定，公募产品不得进行份额 分级，且要求过渡期后，“金融机构不得再发行或存续违反本意见规 定的资产管理产品”。为落实上述规定要求，并根据《公开募集证券 投资基金运作管理办法》及相关法律法规的规定，经与基金托管人中 国银行股份有限公司协商一致，国泰基金管理有限公司（以下简称“本 公司”或“基金管理人”）对国泰国证房地产行业指数分级证券投资 基金（以下简称“本基金”）的基金合同进行了修改，并已报监管部 门备案。本次法律文件的修改系根据相关法律法规及监管要求而进行， 符合相关法律法规的规定以及基金合同的约定。本次基金合同修订涉 及根据监管规定取消分级机制，并据此就房地产 A 份额（场内简称： 房地产 A，基金代码：150117）与房地产 B份额（场内简称：房地产 B，基金代码：150118）的终止运作，包括终止上市与份额折算等后 续具体操作做了安排，具体修改内容详见附件。 重要提示： 1、本次基金合同修改自 2020年 11月 19日起生效。 2、本基金房地产 A份额和房地产 B份额的终止运作的时间安排， 2 将由基金管理人提前另行公告。 3、本公司将在公司网站（www.gtfund.com）公布修改后的基金 合同，托管协议、招募说明书亦将据此予以更新。 风险提示： 1、本基金修订基金合同后，各类份额持有人的影响列示如下表： 公告前 1 公告后、折算前 折算后 持有份额 类别 折溢 价率 净值 杠杆 持有份 额类别 折溢价率 净值杠杆 持有份额 类别 折溢 价率 净值 杠杆 A份额 DA 无 不变 2 DA可能收窄 不变 2 基础份额 无 无 B份额 DB LB 不变 2 DB可能收窄 LB正常变化 基础份额 无 无 基础份额 无 无 不变 2 不变 2 不变 2 基础份额 无 无 备注 1：“公告前”指的是本次公告之前。 备注 2：“不变”指的是与本次公告之前相比没有变化。 备注 3：DA=A份额价格/A份额净值-1；DB=B份额价格/B份额净值-1；LB=基础份额净值/ （B份额净值×B份额数/（A份额数+B份额数））； LB随基础份额净值的变化而变化，而基础份额净值根据标的指数的涨跌而涨跌。 （1）由于房地产 A份额和房地产 B份额可能存在折溢价交易情 形，本次基金合同修订后，其折溢价率可能发生较大变化，如果投资 者以溢价买入，折算后可能遭受较大损失（具体折算方式及示例详见 风险提示第 4 条及修订后的基金合同条款）。特提请参与二级市场交 易的投资者注意折溢价所带来的风险。 （2）房地产 A 份额的风险与预期收益较低，但在份额折算后， 房地产 A份额的持有人将持有具有较高风险、较高预期收益特征的国 3 泰房地产份额，由于国泰房地产份额为跟踪国证房地产行业指数的基 础份额，其份额净值将随标的指数的涨跌而变化，原房地产 A份额持 有人将承担因市场下跌而遭受损失的风险。 房地产 B 份额采用了杠杆式的结构，风险和预期收益有所放大， 但在份额折算后，房地产 B份额的持有人将持有具有较高风险、较高 预期收益特征的国泰房地产份额，由于国泰房地产份额为跟踪国证房 地产行业指数的基础份额，没有杠杆特征，其基金份额净值将随标的 指数的涨跌而变化，不会形成杠杆性收益或损失，但原房地产 B份额 持有人仍需承担因市场下跌而遭受损失的风险。 2、房地产 A份额和房地产 B份额折算为国泰房地产份额前，房 地产 A份额和房地产 B份额的持有人有两种方式退出： （1）在场内按市价卖出基金份额； （2）在场内买入等量的对应份额（即房地产 A 份额持有人买入 等量的房地产 B份额，或者房地产 B份额持有人买入等量的房地产 A 份额），合并为国泰房地产份额，按照国泰房地产份额的基金份额净 值申请场内赎回或转托管至场外后申请赎回。 3、本次基金合同修订后，由于房地产 A份额和房地产 B 份额的 持有人可能选择场内卖出或合并赎回，场内份额数量可能发生较大下 降，可能出现场内流动性不足的情况，特提请投资者注意流动性风险。 4、在份额折算基准日日终，以国泰房地产份额的基金份额净值 为基准，房地产 A份额、房地产 B份额按照各自的基金份额净值（而 不是二级市场价格）折算成场内国泰房地产份额。房地产 A份额和房 4 地产 B 份额基金份额持有人持有的折算后场内国泰房地产份额取整 计算（最小单位为 1份），余额计入基金资产。 折算前存在溢价交易的基金份额的持有人将会因为溢价的消失 而造成损失。 房地产A份额和房地产 B份额的基金份额持有人持有的基金份额 数量将会在折算后发生变化，示例如下： 假设份额折算基准日国泰房地产份额、房地产 A份额和房地产 B 份额的基金份额净值的分别为：0.9000 元、1.0100 元、0.7900 元， 投资者甲、乙、丙分别持有场内国泰房地产份额、房地产 A份额、房 地产 B份额各 100,000份，其所持基金份额的变化如下表所示： 折算前 份额折算比例 折算后 基金份额净值 （元） 基金份额 （份） 基金份额净值 （元） 基金份额 场内国泰房 地产份额 0.9000 100,000 （无变化） 0.9000 100,000 份场内国泰 房地产份额 房地产 A 份 额 1.0100 100,000 1.122222222 （全部折算为国泰房地 产份额） 0.9000 112,222份场内国泰 房地产份额 房地产 B 份 额 0.7900 100,000 0.877777778 （全部折算为国泰房地 产份额） 0.9000 87,777 份场内国泰 房地产份额 5、房地产 A份额和房地产 B份额折算为国泰房地产份额后，投 资者可以申请场内赎回基金份额或者转托管至场外后申请赎回基金 份额。部分投资者可能由于所在证券公司不具备基金销售资格或其他 5 原因无法直接办理场内赎回，需先转托管至场外后再申请赎回或者先 转托管到具有基金销售资格的证券公司后再申请赎回。 6、根据中国证券登记结算有限责任公司的有关业务规则，房地 产 A份额和房地产 B份额合并或折算为国泰房地产份额后，基金份额 持有期自国泰房地产份额确认之日起计算。 根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及本 基金招募说明书的约定，本基金的赎回费率如下： 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持 有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产， 其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。其中，对持续持有期 少于 7日的基金份额持有人收取不低于 1.50%的赎回费并全额计入基 金财产。 本基金的赎回费率如下： 场外赎回费 申请份额持有时间（N） 赎回费率 N＜7日 1.50% 7日≤N＜1年 0.5% 1年≤N＜2年 0.25% N≥2年 0 场内赎回费 N＜7日 1.50% N≥7日 0.5% 从场内转托管至场外的国泰房地产份额，从场外赎回时，其持有 期限的计算按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。 6 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本 基金管理人管理的基金时应认真阅读该基金的《基金合同》、《招募说 明书》等法律文件，了解基金产品的详细情况，选择与自己风险识别 能力和风险承受能力相匹配的基金，并注意投资风险。 特此公告。 附件：国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同修订 对照表 国泰基金管理有限公司 2020年 11月 18日
7 附件：国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同 修订对照表 章节 修改前 修改后 四、基金 份 额 分 级 与 净 值 计 算 规则 （五）房地产 A份额与房地产 B份额的终止 运作 经基金份额持有人大会决议通过，房地产 A 份额和房地产 B 份额可申请终止运作。该基 金份额持有人大会决议须经本基金所有份额 以特别决议的形式表决通过，即须经参加基 金份额持有人大会的国泰房地产份额、房地 产 A份额和房地产 B份额各自的基金份额持 有人或其代理人所持表决权的 2/3 以上（含 2/3）通过方为有效。 （五）房地产 A份额与房地产 B份额的终止 运作 经基金份额持有人大会决议通过或出现基金 合同约定的情形，房地产 A 份额和房地产 B 份额可终止运作。如需召开持有人大会的， 该基金份额持有人大会决议须经本基金所有 份额以特别决议的形式表决通过，即须经参 加基金份额持有人大会的国泰房地产份额、 房地产 A份额和房地产 B份额各自的基金份 额持有人或其代理人所持表决权的 2/3 以 上（含 2/3）通过方为有效。 十一、基 金 份 额 持 有 人 大会 （二）有以下情形之一时，应召开基金份额 持有人大会： …… 9、终止房地产 A份额与房地产 B份额的运作； …… （二）有以下情形之一时，应召开基金份额 持有人大会： …… 9、终止房地产 A份额与房地产B份额的运作， 但根据《关于规范金融机构资产管理业务的 指导意见》等法律法规规定取消分级运作机 制而终止房地产 A份额与房地产 B份额的运 作的除外； …… 二十一、 基 金 收 益 与 分 配 （二）收益分配原则 …… 经基金份额持有人大会决议通过，并经中国 证监会核准后，如果终止房地产 A 份额、房 地产 B 份额的运作，本基金将根据基金份额 （二）收益分配原则 …… 经基金份额持有人大会决议通过，并经中国 证监会核准后，如果终止房地产 A份额、房 地产 B份额的运作，本基金将根据基金份额 8 持有人大会决议调整基金的收益分配原则。 具体见基金管理人届时发布的相关公告。 持有人大会决议调整基金的收益分配原则， 根据《关于规范金融机构资产管理业务的指 导意见》终止分级运作的除外。具体见基金 管理人届时发布的相关公告。法律法规或监 管机关另有规定的，从其规定。 二十三、 房地产 A 份 额 和 房地产 B 份 额 的 终 止 运 作 新增 （三）本基金应根据《关于规范金融机构资 产管理业务的指导意见》等法律法规规定终 止房地产 A份额与房地产 B份额的运作，无 需召开基金份额持有人大会。 为此，基金管理人将向深圳证券交易所申请 基金份额终止上市，并办理房地产 A份额和 房地产 B份额的份额折算。具体终止运作的 时间安排见基金管理人届时发布的公告。基 金管理人应将基金合同根据前述法律法规做 相应修改并公告。 1、房地产 A份额和房地产 B份额的份额折算 份额折算基准日，房地产 A 份额和房地产 B 份额将全部折算成场内国泰房地产份额。 1）份额折算基准日 份额折算基准日为房地产 A 份额与房地产 B 份额终止上市日的前一交易日，具体日期见 基金管理人届时发布的公告。 2）份额折算方式 在份额折算基准日日终，以国泰房地产份额 的基金份额净值为基准，房地产 A份额、房 地产 B份额按照各自的基金份额净值折算成 场内国泰房地产份额。房地产 A份额（或房 地产 B份额）基金份额持有人持有的折算后 场内国泰房地产份额取整计算（最小单位为 9 1份），余额计入基金资产。 3）份额折算计算公式： 房地产 A份额（或房地产 B份额）的折算比 例＝份额折算基准日房地产 A份额（或房地 产 B份额）的基金份额净值/份额折算基准日 国泰房地产份额的基金份额净值 房地产 A份额（或房地产 B份额）基金份额 持有人持有的折算后场内国泰房地产份额＝ 基金份额持有人持有的折算前房地产 A份额 （或房地产 B份额）的份额数×房地产 A份 额（或房地产 B份额）的折算比例 4）份额折算后的基金运作 房地产 A份额和房地产 B份额全部折算为场 内国泰房地产份额后，本基金接受场外与场 内申购和赎回，开始申购、赎回的时间及具 体操作以基金管理人的公告为准。 5）份额折算的公告 房地产 A份额与房地产 B份额的份额折算结 束后，基金管理人应在指定媒介公告。 2、基金份额折算期间的基金业务办理 为保证基金份额折算期间本基金的平稳运 作，基金管理人可暂停相关份额的交易和申 购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届 时发布的相关公告。 三十一、 基 金 合 同摘要 基金合同摘要一并修改
