100分级：关于修订基金合同的公告查看PDF公告
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关于银华深证 100指数分级证券投资基金修订基金合同的公告
根据中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员
会、国家外汇管理局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》
的要求，公募产品不得进行份额分级，且要求过渡期后，“金融机构不得再发行
或存续违反本意见规定的资产管理产品”。为落实上述规定要求，根据《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及相关法律法规的规定和《银华深证 100指数分
级证券投资基金基金合同》的有关约定，经与基金托管人协商一致，银华基金管
理股份有限公司（以下简称“本公司”或“基金管理人”）对银华深证 100 指数
分级证券投资基金（以下简称“本基金”）的基金合同进行了修改，并已报监管
部门备案。本次法律文件的修改系根据相关法律法规及监管要求而进行，符合相
关法律法规的规定以及基金合同的约定。本次基金合同修订涉及根据监管规定取
消分级机制，并据此就银华稳进份额（场内简称：银华稳进，基金代码：150018）
与银华锐进份额（场内简称：银华锐进，基金代码：150019）的终止运作，包括
终止上市与份额折算等后续具体操作做了安排，具体修改内容详见附件。
重要提示：
1、本次基金合同修改自 2020年 11月 19日起生效。
2、关于本基金银华稳进份额和银华锐进份额终止运作的时间安排，将由基
金管理人提前至少 20个交易日另行公告。
3、本公司将在公司网站（http://www.yhfund.com.cn）、中国证监会基金电
子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）公布修改后的基金合同，招募说
明书届时将按照法律法规的规定予以更新。
风险提示：
1、本基金修订基金合同后，对各类份额持有人的影响列示如下表：
公告前 1 公告后、折算前 折算后
持有份
额类别
折溢价 净值杠杆 持有份
额类别
折溢价 净值杠杆 持 有 份
额类别
折溢价 净值杠杆
2
A 级份
额
DA 无 不变
2 DA可能收
窄
不变 2 基 础 份
额
无 无
B 级份
额
DB LB 不变
2 DB可能收
窄
LB 正常变
化
基 础 份
额
无 无
基础份
额
无 无 不变 2 不变 2 不变 2 基 础 份
额
无 无
备注 1：“公告前”指的是本次公告之前。
备注 2：“不变”指的是与本次公告之前相比没有变化。
备注 3：DA=A 级份额价格/A 级份额参考净值-1；DB=B 级份额价格/B 级份额
参考净值-1；LB=基础份额净值/（B级份额参考净值×B级份额数/（A级份额数
+B级份额数））；
LB随基础份额净值的变化而变化，而基础份额净值根据标的指数的涨跌而涨
跌。
（1）由于银华稳进份额和银华锐进份额可能存在折溢价交易情形，本次基
金合同修订后，其折溢价率可能发生较大变化，如果投资者以溢价买入，折算后
可能遭受较大损失（具体折算方式及示例详见风险提示第 4条及修订后的基金合
同条款）。特提请参与二级市场交易的投资者注意折溢价所带来的风险。
（2）银华稳进份额具有低预期风险、预期收益相对稳定的特征，但在份额
折算后，原银华稳进份额的持有人将持有具有中等预期风险、中等预期收益特征
的银华深证 100份额，由于银华深证 100份额为跟踪深证 100指数的基础份额，
其份额净值将随标的指数的涨跌而变化，原银华稳进份额持有人将承担因市场下
跌而遭受损失的风险。
银华锐进份额具有一定的杠杆属性，具有高预期风险、预期收益相对较高的
特征，但在份额折算后，原银华锐进份额的持有人将持有具有中等预期风险、中
等预期收益特征的银华深证 100 份额，由于银华深证 100 份额为跟踪深证 100
指数的基础份额，没有杠杆特征，其基金份额净值将随标的指数的涨跌而变化，
不会形成杠杆性收益或损失，但原银华锐进份额持有人仍需承担因市场下跌而遭
受损失的风险。
2、银华稳进份额和银华锐进份额折算为银华深证 100份额前，银华稳进份
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额和银华锐进份额的持有人有两种方式退出：
（1）在场内二级市场按市价卖出基金份额；
（2）在场内二级市场买入等量的另一类子份额（即银华稳进份额持有人买
入等量的银华锐进份额，或者银华锐进份额持有人买入等量的银华稳进份额），
然后合并为银华深证 100份额，并按照银华深证 100份额的基金份额净值申请场
内赎回或先转托管至场外后再申请赎回。
3、本次基金合同修订后，由于银华稳进份额和银华锐进份额的持有人可能
选择场内卖出或合并赎回，场内份额数量可能发生较大下降，可能出现场内流动
性不足的情况，特提请投资者注意流动性风险。
4、在份额折算基准日日终，以银华深证 100 份额的基金份额净值为基准，
银华稳进份额、银华锐进份额按照各自的基金份额参考净值（而不是二级市场价
格）折算成场内银华深证 100份额。原银华稳进份额和银华锐进份额基金份额持
有人所持有的折算后的场内银华深证 100份额数取整计算（最小单位为 1份），
小数点以后的部分舍去并计入基金资产。
折算前存在溢价交易的基金份额的持有人将在折算后因为溢价的消失而面
临损失。
银华稳进份额和银华锐进份额的基金份额持有人所持有的基金份额数量将
会在折算后发生变化，示例如下：
假设份额折算基准日银华深证 100 份额、银华稳进份额和银华锐进份额的
基金份额（参考）净值分别为：0.900元、1.010元、0.790元，投资者甲、乙、
丙分别持有场内银华深证 100 份额、银华稳进份额、银华锐进份额各 100,000
份，其所持基金份额的变化如下表所示：
折算前
份额折算比例
折算后
基金份额
（参考）净
值（元）
基金份额
数（份）
基金份额净值
（元）
基金份额数（份）
场内银华深
证 100份额
0.900 100,000 （无变化） 0.900
100,000 份场内银
华深证 100份额
银华稳进份 1.010 100,000 1.122222222 0.900 112,222 份场内银
4
额 （全部折算为银华深
证 100份额）
华深证 100份额
银华锐进份
额
0.790 100,000
0.877777777
（全部折算为银华深
证 100份额）
0.900
87,777 份场内银
华深证 100份额
5、银华稳进份额和银华锐进份额折算为银华深证 100份额后，投资者可以
申请在场内赎回基金份额或者先转托管至场外后再申请赎回基金份额。部分投资
者可能由于所在证券公司不具备基金销售业务资格或其他原因无法直接办理场
内赎回，需先将所持基金份额转托管至场外后再申请赎回或者先转托管到具有基
金销售业务资格的证券公司后再申请赎回。
6、根据中国证券登记结算有限责任公司的有关业务规则，在银华稳进份额
和银华锐进份额合并或折算为银华深证 100份额后，投资者对银华深证 100基金
份额的持有期自银华深证 100份额确认之日起计算。
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及本基金招募说
明书的约定，本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，其中对于持续持有期不
少于 7日的投资者收取的赎回费 25%归入基金财产，其余部分用于支付注册登记
费和其他手续费；对于持续持有期少于 7日的投资者收取的赎回费全额计入基金
财产。
本基金的赎回费率不高于 1.5%，随基金份额持有期限的增加而递减。
赎回费率
（场外）
持有期限（Y） 赎回费率
Y＜7日 1.5%
7日≤Y＜1年 0.50%
1年≤Y＜2年 0.20%
Y≥2年 0%
赎回费率
（场内）
持有期限（Y） 赎回费率
Y＜7日 1.50%
Y≥7日 0.50%
注：1年指 365天。
本基金对于养老金客户实施特定赎回费率。对养老金客户实施特定赎回费率
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而收取的赎回费全额归入基金财产。具体如下表所示：
场外特定赎回
费率
持有期限（Y） 赎回费率
Y＜7日 1.5%
7日≤Y＜1年 0.125%
1年≤Y＜2年 0.05%
Y≥2年 0%
本公司承诺诚实信用地管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保
证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，敬请投资者认
真阅读基金的相关法律文件。
特此公告。
附件：银华深证 100指数分级证券投资基金基金合同修订对照表
银华基金管理股份有限公司
2020年 11月 18日
6
附件：银华深证 100指数分级证券投资基金基金合同修订对
照表
章节 修改前 修改后
第十一
部分基
金份额
持有人
大会
一、召开事由
1.当出现或需要决定下列事由之一的，应当
召开基金份额持有人大会：
……
一、召开事由
1.当出现或需要决定下列事由之一的，应当
召开基金份额持有人大会：
……
（13）终止基金份额的上市，但根据《关于
规范金融机构资产管理业务的指导意见》等
法律法规规定取消分级运作机制而需要终止
上市或因本基金不再具备上市条件而被深圳
证券交易所终止上市的除外；
……
新增加 无 第二十一部分
银华稳进份额与银华锐进份
额的终止运作
一、本基金应根据《关于规范金融机构资产
管理业务的指导意见》等法律法规规定终止
银华稳进份额与银华锐进份额的运作，无需
召开基金份额持有人大会。为此，基金管理
人将向深圳证券交易所申请基金份额终止上
市，并办理银华稳进份额和银华锐进份额的
份额折算。具体终止运作的时间安排见基金
管理人届时发布的公告。基金管理人应将基
金合同根据前述法律法规做相应修改并公
告。
二、银华稳进份额与银华锐进份额的份额折
算
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份额折算基准日，银华稳进份额、银华锐进
份额将全部折算成场内银华深证 100份额。
1.份额折算基准日
具体日期见基金管理人届时发布的公告。
2.基金份额折算对象
基金份额折算基准日登记在册的银华稳进份
额和银华锐进份额。
3.基金份额折算方式
在份额折算基准日日终，以银华深证 100份
额的基金份额净值为基准，银华稳进份额、
银华锐进份额按照各自的基金份额参考净值
折算成场内银华深证 100份额。银华稳进份
额（或银华锐进份额）基金份额持有人持有
的折算后场内银华深证 100 份额取整计算
（最小单位为 1份），余额计入基金资产。
份额折算计算公式：
银华稳进份额（或银华锐进份额）的折算比
例＝份额折算基准日银华稳进份额（或银华
锐进份额）的基金份额参考净值/份额折算基
准日银华深证 100份额的基金份额净值
银华稳进份额（或银华锐进份额）折算后场
内银华深证 100份额＝折算前银华稳进份额
（或银华锐进份额）的份额数×银华稳进份
额（或银华锐进份额）的折算比例
4.基金份额折算后的基金运作
银华稳进份额与银华锐进份额全部折算为场
内银华深证 100份额后，本基金接受场外与
场内申购和赎回，开始申购、赎回的时间及
具体操作以基金管理人的公告为准。
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5.基金份额折算的公告
银华稳进份额与银华锐进份额的份额折算结
束后，基金管理人应在指定媒介公告。
三、基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运
作，基金管理人可暂停相关份额的交易和申
购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届
时发布的相关公告。
