国防分级：关于修订基金合同的公告
1 关于鹏华中证国防指数分级证券投资基金修订基金合同的公告 根据中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监 督管理委员会、国家外汇管理局联合发布的《关于规范金融机构资产 管理业务的指导意见》相关规定，公募产品不得进行份额分级。为落 实上述规定要求，并根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 相关法律法规的规定，经与基金托管人协商一致，鹏华基金管理有限 公司（以下简称“本公司”或“基金管理人”）对鹏华中证国防指数 分级证券投资基金（以下简称“本基金”）的基金合同进行了修改， 并已报监管部门备案。 本次法律文件的修改系根据相关法律法规及监管要求而进行，符 合相关法律法规的规定以及基金合同的约定。本次基金合同修订涉及 根据监管规定取消分级机制，并据此就鹏华国防 A 份额（场内简称： 国防 A，基金代码：150205）与鹏华国防 B 份额（场内简称：国防 B， 基金代码：150206）的终止运作，包括终止上市与份额折算等后续具 体操作做了安排，具体修改内容详见附件。 重要提示： 1、本次基金合同修改自 2020 年 11 月 19 日起生效。 2、本基金鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份额的终止运作的时间 安排，将由基金管理人提前至少 20 个交易日另行公告。 3、本公司将在公司网站（www.phfund.com.cn）公布修改后的基 2 金合同，招募说明书届时将根据《公开募集证券投资基金信息披露管 理办法》的规定予以更新。 风险提示： 1、本基金修订基金合同后，各类基金份额持有人的影响列示如 下表： 公告前 1 公告后、折算前 折算后 持有份额 类别 折溢 价率 净值 杠杆 持有份 额类别 折溢价率 净值 杠杆 持有份 额类别 折溢 价率 净值 杠杆 A级份额 DA 无 不变 2 DA 可能收 窄 不变 2 基础份 额 无 无 B级份额 DB LB 不变 2 DB 可能收 窄 LB正常 变化 基础份 额 无 无 基础份额 无 无 不变 2 不变 2 不变 2 基础份 额 无 无 备注 1：“公告前”指的是本次公告之前。 备注 2：“不变”指的是与本次公告之前相比没有变化。 备注 3：DA=A 级份额价格/A 级份额参考净值-1；DB=B 级份额价 格/B 级份额参考净值-1；LB=基础份额净值/（B 级份额参考净值×B 级份额数/（A 级份额数+B 级份额数））； LB 随基础份额净值的变化而变化，而基础份额净值根据标的指 数的涨跌而涨跌。 2、鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份额的基金份额持有人持有的 基金份额数量将会在折算后发生变化的风险 3 在基金份额折算基准日日终以鹏华国防份额基金份额净值为基 准，鹏华国防 A 份额、鹏华国防 B 份额均按各自的基金份额净值折算 为鹏华国防份额场内份额，并进行取整计算（最小单位为 1 份），因 此鹏华国防 A份额和鹏华国防 B份额的基金份额持有人持有的基金份 额数量将会在折算后发生变化。示例如下： 假设份额折算基准日鹏华国防份额、鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份额的基金份额净值的分别为：1.150 元、1.042 元、1.258 元，投 资者甲、乙、丙分别持有场内鹏华国防份额、鹏华国防 A 份额、鹏华 国防 B 份额各 100,000 份，其所持基金份额的变化如下表所示： 折算前 份额折算比例 折算后 基金份额净 值（元） 基金份额 （份） 基金份额净值 （元） 基金份额 场内鹏华国 防份额 1.150 100,000 （无变化） 1.150 100,000 份场内鹏 华国防份额 鹏华国防 A 份额 1.042 100,000 0.906086957 （全部折算为场内鹏 华国防份额） 1.150 90,608 份场内鹏 华国防份额 鹏华国防 B 份额 1.258 100,000 1.093913043 （全部折算为场内鹏 华国防份额） 1.150 109，391份场内鹏 华国防份额 3、鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份额折算为鹏华国防份额后风 险收益特征发生较大变化的风险 鹏华国防 A 份额表现为低风险、预期收益相对较低的特征，分级 运作期内按基金合同约定获得相应年基准收益率，但在份额折算后， 4 鹏华国防 A份额持有人原持有的较低风险收益特征的鹏华国防 A份额 将变为较高风险收益特征的鹏华国防份额场内份额，基金份额风险收 益特征将因折算而发生较大变化。由于鹏华国防份额场内份额为跟踪 中证国防指数的基金份额，无约定年基准收益率的相关安排，其基金 份额净值将随标的指数的涨跌而变化，原鹏华国防 A 份额持有人将承 担因市场下跌而遭受损失的风险。 鹏华国防 B 份额具有一定的杠杆属性，表现为高风险、预期收益 相对较高的特征，但在份额折算后，鹏华国防 B 份额持有人原持有的 鹏华国防 B 份额将变为较高风险收益特征的鹏华国防份额场内份额， 基金份额风险收益特征将因折算而发生较大变化。由于鹏华国防份额 场内份额为跟踪中证国防指数的基金份额，没有杠杆特征，其基金份 额净值将随标的指数的涨跌而变化，原鹏华国防 B 份额持有人将无法 继续享有杠杆安排且仍需承担因市场下跌而遭受损失的风险。 4、鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份额的流动性风险 鹏华国防 A份额和鹏华国防 B份额折算为鹏华国防份额场内份额 前，鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份额的持有人有两种方式退出： 1）在场内按市价卖出基金份额； 2）在场内买入等量的对应份额（即鹏华国防 A 份额持有人买入 等量的鹏华国防 B 份额，或者鹏华国防 B 份额持有人买入等量的鹏华 国防 A 份额），合并为鹏华国防份额，按照鹏华国防份额的基金份额 净值申请场内赎回或转托管至场外后申请赎回。 本次基金合同修订后，由于鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份额的 5 持有人可能选择场内卖出或合并赎回，场内份额数量可能发生较大下 降，可能出现场内流动性不足的情况，特提请投资者注意流动性风险。 5、折算前存在溢价交易的鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份额的 持有人因溢价消失而造成损失的风险 在份额折算基准日前（含折算基准日），鹏华国防 A 份额和鹏华 国防 B 份额仍可正常交易，鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份额可能存 在折溢价交易情形，本次基金合同修订后，其折溢价率可能发生较大 变化。 由于基金份额折算基准日日终，鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份 额均按各自的基金份额净值（而不是二级市场价格）折算为鹏华国防 份额场内份额，如果投资者在折算前以溢价买入或持有鹏华国防 A 份 额和鹏华国防 B 份额，折算后可能遭受较大损失（具体折算方式及示 例详见风险揭示第 2 条及修订后的基金合同条款）。特提请参与二级 市场交易的投资者注意折溢价所带来的风险。 投资者应密切关注鹏华国防 A份额和鹏华国防 B份额的基金份额 参考净值变化情况，可通过本公司网站（www.phfund.com.cn）等方 式进行查询。 6、鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份额折算为鹏华国防份额场内 份额后无法直接办理场内赎回的风险 鹏华国防 A份额和鹏华国防 B份额折算为鹏华国防份额场内份额 后，投资者可以申请场内赎回基金份额或者转托管至场外后申请赎回 基金份额。部分投资者可能由于所在证券公司不具备基金销售业务资 6 格或其他原因无法直接办理场内赎回，需先转托管至场外后再申请赎 回或者先转托管到具有基金销售业务资格的证券公司后再申请赎回。 7、份额折算后，在鹏华国防份额开放赎回之前，投资者将无法 办理基金赎回业务；在鹏华国防份额上市交易之前，投资者将无法进 行基金份额的上市交易，存在一定的流动性风险。 8、根据中国证券登记结算有限责任公司的有关业务规则，鹏华 国防 A 份额和鹏华国防 B 份额合并或折算为鹏华国防份额后，基金份 额持有期自鹏华国防份额确认之日起计算。基金份额持有人赎回份额 时适用的赎回费率将根据持有期确定，具体持有时间以登记机构系统 记录为准。如赎回份额时持有期较短，基金份额持有人将承担较高的 赎回费。 根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及招 募说明书（更新）的约定，本基金场外基础份额的赎回费率具体如下 （1 年为 365 日）： 持有期限（Y） 赎回费率 Y＜7日 1.50% 7日≤Y＜1年 0.50% 1年≤Y＜2年 0.25% Y≥2年 0.00% 本基金场内基础份额的赎回费率具体如下： 持有期限（Y） 赎回费率 Y＜7日 1.50% Y≥7日 0.50% 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持 7 有人赎回基金份额时收取。本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收 取的赎回费全额计入基金财产，对持续持有期不少于 7 日的投资者收 取的赎回费总额的 25％应归入基金财产，其余用于支付市场推广、 注册登记费和其他必要的手续费。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业 绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，投资者投资于本基金时应 分别认真阅读本基金的基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等 信息披露文件。 投资者欲了解详情，请登录基金管理人网站：www.phfund.com.cn 或拨打本公司客服电话：400－6788－999/400－6788－533进行咨询。 特此公告。 附件：鹏华中证国防指数分级证券投资基金基金合同修订对照表 鹏华基金管理有限公司 2020 年 11 月 18 日
8 附件：鹏华中证国防指数分级证券投资基金基金合同修订对 照表 章节 修改前 修改后 第 十 三 部分 基 金 份 额 持 有 人 大会 一、召开事由 1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当 召开基金份额持有人大会： …… 一、召开事由 1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当 召开基金份额持有人大会： …… （13）终止基金份额的上市，但根据《关于 规范金融机构资产管理业务的指导意见》等 法律法规规定取消分级运作机制而需要终止 上市或因本基金不再具备上市条件而被深圳 证券交易所终止上市的除外； …… 新增 无 第二十三部分 鹏华国防 A份额与鹏华国防 B 份额的终止运作 一、本基金应根据《关于规范金融机构资产 管理业务的指导意见》等法律法规规定终止 鹏华国防 A份额与鹏华国防 B份额的运作， 无需召开基金份额持有人大会。为此，基金 管理人将向深圳证券交易所申请基金份额终 止上市，并办理鹏华国防 A 份额和鹏华国防 B 份额的份额折算。具体终止运作的时间安 排见基金管理人届时发布的公告。基金管理 人应将基金合同根据前述法律法规做相应修 改并公告。 二、鹏华国防 A 份额与鹏华国防 B份额的份 额折算 9 份额折算基准日，鹏华国防 A 份额、鹏华国 防 B份额将全部折算成场内鹏华国防份额。 1、份额折算基准日 份额折算基准日为鹏华国防 A 份额与鹏华国 防 B 份额终止上市日的前一交易日，具体日 期见基金管理人届时发布的公告。 2、份额折算方式 在份额折算基准日日终，以鹏华国防份额的 基金份额净值为基准，鹏华国防 A 份额、鹏 华国防 B 份额按照各自的基金份额净值折算 成场内鹏华国防份额。鹏华国防 A 份额（或 鹏华国防 B 份额）基金份额持有人持有的折 算后场内鹏华国防份额取整计算（最小单位 为 1份），余额计入基金资产。 份额折算计算公式： 鹏华国防 A份额（或鹏华国防 B份额）的折 算比例＝份额折算基准日鹏华国防 A 份额 （或鹏华国防 B 份额）的基金份额净值/份额 折算基准日鹏华国防份额的基金份额净值 鹏华国防 A份额（或鹏华国防 B份额）基金 份额持有人持有的折算后场内鹏华国防份额 ＝基金份额持有人持有的折算前鹏华国防 A 份额（或鹏华国防 B 份额）的份额数×鹏华 国防 A份额（或鹏华国防 B份额）的折算比 例 3、份额折算后的基金运作 鹏华国防 A份额与鹏华国防 B份额全部折算 为场内鹏华国防份额后，本基金接受场外与 场内申购和赎回，开始申购、赎回的时间及 10 具体操作以基金管理人的公告为准。 4、份额折算的公告 鹏华国防 A份额与鹏华国防 B份额的份额折 算结束后，基金管理人应在指定媒介公告。 三、基金份额折算期间的基金业务办理 为保证基金份额折算期间本基金的平稳运 作，基金管理人可暂停相关份额的交易和申 购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届 时发布的相关公告。
