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前海联合泓瑞定开债券(005722)

新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金2020年第3季度报告




新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式 证券投资基金 2020年第 3季度报告 2020年 9月 30日 基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司 基金托管人:浙商银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 10月 28日 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告 第 2 页 共 13 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 27日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海联合泓瑞定开债券 交易代码 005722 基金运作方式 契约型、定期开放式 基金合同生效日 2018年 3月 7日 报告期末基金份额总额 4,999,955,693.56份 投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期 稳健增值。 投资策略 1、封闭期投资策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观 经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业 政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济 发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的 流动性以及信用水平,结合定量分析方法,确定资产 在非信用类固定收益类证券(国债、中央银行票据等) 和信用类固定收益类证券之间的配置比例。本基金采 取久期策略、期限结构策略、信用债投资策略等积极 投资策略,在严格控股风险的前提下,发掘和利用潜 在投资机会,力争获取超越比较基准的投资收益。 2、开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投 资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比 例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防 范流动性风险,满足开放期流动性的需求。 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率。 风险收益特征 本基金是债券型基金,长期平均风险和预期收益率低 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告 第 3 页 共 13 页


于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2020年 7月 1日 - 2020年 9月 30日 ) 1.本期已实现收益 42,816,663.72 2.本期利润 -31,494,115.31 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0054 4.期末基金资产净值 5,035,830,621.10 5.期末基金份额净值 1.0072 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.48% 0.07% -1.48% 0.08% 1.00% -0.01% 过去六个月 -0.68% 0.11% -2.50% 0.10% 1.82% 0.01% 过去一年 2.91% 0.09% -0.09% 0.09% 3.00% 0.00% 自基金合同 生效起至今 11.01% 0.06% 4.74% 0.08% 6.27% -0.02% 注:本基金的业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数收益率。


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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 3.3 其他指标 无。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 敬夏玺 本基金的 基金经理 2018年 3月 7日 - 10年 敬夏玺先生,中央财 经大学金融学硕士, 10 年基金投资研究、 交易经验。2011 年 7 月至 2016年 5月任职 于融通基金,历任债 券交易员、固定收益 部投资经理,管理公 司债券专户产品。 2010年 7月至 2011年 7 月任工银瑞信基金 中央交易室交易员。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告 第 5 页 共 13 页


2016年 5月加入前海 联合基金。现任新疆 前海联合泓瑞定期开 放债券型发起式证券 投资基金兼新疆前海 联合泓元纯债定期开 放债券型发起式证券 投资基金、新疆前海 联合添鑫 3 个月定期 开放债券型证券投资 基金、新疆前海联合 淳安纯债 3 年定期开 放债券型证券投资基 金、新疆前海联合润 盈短债债券型证券投 资基金、新疆前海联 合泳益纯债债券型证 券投资基金、新疆前 海联合泳嘉纯债债券 型证券投资基金、新 疆前海联合泓旭纯债 1 年定期开放债券型 发起式证券投资基金 和新疆前海联合淳丰 纯债 87个月定期开放 债券型证券投资基金 的基金经理。2016 年 8月至 2019年 1月曾 任新疆前海联合海盈 货币市场基金的基金 经理,2018年 9月至 2019年12月曾任新疆 前海联合润丰灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理,2016 年 11 月至 2020 年 3 月曾任新疆前海联合 添利债券型发起式证 券投资基金的基金经 理,2017 年 5 月至 2020年 3月曾任新疆 前海联合汇盈货币市 场基金的基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司对 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告 第 6 页 共 13 页


外公告的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对 外公告的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和基金合同的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人 谋求最大利益。基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例 符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善了相应的制度和流程,通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各 个业务环节保证公平交易制度的严格执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,保护投资者合法 权益。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内,未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年三季度国内经济逐步走出疫情影响,各项经济指标延续了环比修复的态势,但整体上 看同比增长动能仍有不足。而相比于全球其他主要经济体,我国的经济修复表现十分强劲,比较 优势较为明显。三季度债券市场表现弱势,延续了二季度后半期的跌势,主要原因其一在于央行 对货币政策的微调,导致短端利率中枢出现重新定价,收益率从疫情期间的超低水平回到了疫情 前的位置,其二在于国内经济恢复的动能较强,尤其是固定资产投资项明显反弹,也制约了债市 市场收益率的进一步下行。展望未来一个季度,影响债券市场的上述两大因素对收益率仍会产生 压制,尤其是海外主要经济体也在陆续复工复产的过程中,国内经济改善叠加海外的复苏可能形 成基本面的共振。对债券市场利好的一方面在于复苏的强度和持续性有待观察,全球经济有面临 较长时期弱势的风险,货币政策难以真正转向紧张,货币政策更大概率是在经济基本面高频变化 的环境下进行预调微调。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告 第 7 页 共 13 页


本基金三季度仍然持有高等级信用债及利率债,资产的安全性和流动性较高,但降低了组合 的久期,净值随市场出现了一定的回撤,未来一个季度会综合考虑未来经济基本面的变化和货币 政策的变化,对持仓结构进行调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0072元;本报告期基金份额净值增长率为-0.48%,业绩 比较基准收益率为-1.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


6,560,940,000.00 98.39 其中:债券


6,560,940,000.00 98.39 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


554,923.79 0.01 8 其他资产


106,849,252.66 1.60 9 合计





6,668,344,176.45





100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


本基金本报告期末未持有股票。





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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,510,605,000.00 129.29 其中:政策性金融债 2,955,051,000.00 58.68 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 50,335,000.00 1.00 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,560,940,000.00 130.29 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 180211 18国开 11 4,900,000 496,174,000.00 9.85 2 190202 19国开 02 4,800,000 480,384,000.00 9.54 3 190203 19国开 03 4,100,000 408,688,000.00 8.12 4 1928034 19交通银 行 01 3,400,000 341,428,000.00 6.78 5 180204 18国开 04 3,000,000 309,930,000.00 6.15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告 第 9 页 共 13 页


5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 1.19交通银行 01债务主体被监管处罚事项 (1)2019年 12月 27日,根据银保监罚决字〔2019〕24号,因授信审批不审慎;总行对分 支机构管控不力承担管理责任等案由,依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、 《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第(五)项的规定和相关内控管理和业务审慎 经营规则,交通银行被银保监会处以 150万元的罚款。 (2)2020年 4月 20日,根据银保监罚决字〔2020〕6号,因理财产品数量漏报;资金交易 信息漏报严重;贸易融资业务漏报等案由,依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七 条和相关内控管理、审慎经营规定,交通银行被银保监会处以 260万元的罚款。 基金管理人经审慎分析,认为交通银行股东背景良好,净资产规模大,经营情况良好,且交 通银行主体评级为市场最高的 AAA评级,上述罚款占其净利润及净资产的比例很低,对交通银行 自身信用基本面影响很小,对其短期流动性影响可以忽略不计。 本基金投资于交通银行的决策程序说明:基于交通银行基本面研究以及二级市场的判断,本 基金投资于交通银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。 基金管理人经审慎分析,认为上述事项对交通银行经营和价值应不会构成重大影响,对基金 运作无影响。 2.18民生银行 01债务主体被监管处罚事项: (1)2019年 12月 14日,根据京银保监罚决字〔2019〕56号,因民生银行总行同业票据业 务管理失控(该违规事实下具体违法行为已由属地监管部门处罚。);民生银行总行违反内控指引 要求计量转贴现卖断业务信用风险加权资产;民生银行总行案件风险信息报送管理不到位等案由, 依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条,民生银行被北京银保监局 责令整改,并处以 700万元的罚款。 (2)2020年 2月 10日,根据银罚字〔2020〕1号,民生银行因未按规定履行客户身份识别 义务;未按规定保存客户身份资料和交易记录等案由,被人行处以 2360万元的罚款。 (3)2020年 7月 14日,根据银保监罚决字〔2020〕43号,民生银行因违反宏观调控政策, 违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资等案由,被银保监会没收违法所得 296.47万元,并处 罚款 10486.47万元。 (4)2019年 10月 1日-2020年 9月 30日,民生银行成都、济南分行等 27家分支机构因未 按规定履行客户身份识别义务;贷后资金流向、用途及项目进度等管理、监督、执行不到位等违 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告 第 10 页 共 13 页


法违规行为受到当地银保监局、人行中心支行等警告、罚款等行政处罚,共计罚款金额 588万元。 基金管理人经审慎分析,认为民生银行净资产规模大,经营情况良好,上述罚款占其净资产 及净利润比例低,且民生银行主体评级为市场最高的 AAA评级,上述事项对民生银行自身信用基 本面影响很小,对其短期流动性影响可以忽略不计。 本基金投资于民生银行的决策程序说明:基于民生银行基本面研究以及二级市场的判断,本 基金投资于民生银行,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。 基金管理人经审慎分析,认为上述事项对民生银行经营和价值应不会构成重大影响,对基金 运作无影响。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 17,191.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 106,832,060.91 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 106,849,252.66 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 5,997,946,632.28 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 997,990,938.72 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告 第 11 页 共 13 页


报告期期末基金份额总额 4,999,955,693.56 注:总申购份额含红利再投、转换入金额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例(%) 0.20 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在申购或赎回本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有 资金 10,001,000.00 0.20 10,001,000.00 0.20 3年 基金管理人高级 管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,001,000.00 0.20 10,001,000.00 0.20 3年 注:1、上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数。 2、本基金发起式资金提供方仅为基金管理人,基金管理人高级管理人员、基金经理、基金管理人 股东、其他从业人员持有的基金份额不属于发起份额。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告 第 12 页 共 13 页


§9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20200701-20200930 4,499,999,000.00 - 749,999,833.34 3,749,999,166.66 75.00% 2 20200701-20200930 1,487,946,632.28 - 247,991,105.38 1,239,955,526.90 24.80% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,单一投资者持有基金份额 比例过于集中可能引起产品的流动性风险,本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回,有效防控产 品流动性风险,公平对待投资者,保障中小投资者合法权益,本基金管理人拥有完全、独立的投资决策 权,不受特定投资者的影响。 注:报告期内申购份额包含红利再投份额。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2020年 8月 15日发布公告,刘菲先生自 2020年 8月 15日起不再担任公司 总经理助理兼首席信息官。 新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告 第 13 页 共 13 页


§10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会核准新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件; 2、《新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》; 3、《新疆前海联合泓瑞定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》; 4、法律意见书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、本报告期内公开披露的基金净值信息及其他临时公告。 10.2 存放地点 除上述第 6项文件存放于基金托管人处外,其他备查文件等文本存放于基金管理人处。 10.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在 支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 新疆前海联合基金管理有限公司 2020年 10月 28日