交银施罗德活期通货币市场基金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中信建投证券股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日
交银施罗德活期通货币市场基金 2020年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 交银活期通货币
基金主代码 003042
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 7月 27日
报告期末基金份额总额 30,035,286,390.50份
投资目标
在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下，追求
超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，是证券投资基金中的低风
险品种，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型
基金和债券型基金。
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基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信建投证券股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
下属两级基金的交易代码 003042 003043
报告期末下属两级基金的
份额总额
12,844,960,142.38份 17,190,326,248.12份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
1．本期已实现收益 59,808,097.80 93,739,719.37
2．本期利润 59,808,097.80 93,739,719.37
3．期末基金资产净值 12,844,960,142.38 17,190,326,248.12
注：1、本基金实行销售服务费分类收费方式，分设两类基金份额：A类基金份额和E类
基金份额。A类基金份额与E类基金份额的管理费、托管费相同，A类基金份额按照0.25%
的年费率计提销售服务费，E类基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．交银活期通货币 A：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 0.4518% 0.0021% 0.0882% 0.0000% 0.3636% 0.0021%
过去六个月 0.9077% 0.0020% 0.1755% 0.0000% 0.7322% 0.0020%
过去一年 2.1096% 0.0018% 0.3510% 0.0000% 1.7586% 0.0018%
过去三年 8.7798% 0.0024% 1.0510% 0.0000% 7.7288% 0.0024%
自基金合同
生效至今
12.9598% 0.0024% 1.4642% 0.0000% 11.4956% 0.0024%
注：本基金收益分配按日结转份额。
2．交银活期通货币 E：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.5125% 0.0021% 0.0882% 0.0000% 0.4243% 0.0021%
过去六个月 1.0290% 0.0020% 0.1755% 0.0000% 0.8535% 0.0020%
过去一年 2.3553% 0.0018% 0.3510% 0.0000% 2.0043% 0.0018%
过去三年 9.5656% 0.0024% 1.0510% 0.0000% 8.5146% 0.0024%
自基金合同
生效至今
14.0904% 0.0024% 1.4642% 0.0000% 12.6262% 0.0024%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
交银施罗德活期通货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年 7月 27日至 2020年 9月 30日）
1、交银活期通货币 A
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银活期通货币 E
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
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配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄莹洁
交银丰享收
益债券、交银
活期通货币、
交银天利宝
货币、交银裕
隆纯债债券、
交银天益宝
货币、交银境
尚收益债券、
交银稳鑫短
债债券、交银
稳利中短债
债券、交银中
高等级信用
债债券的基
金经理
2016-07-27 - 12年
黄莹洁女士，香港大
学工商管理硕士、北
京大学经济学、管理
学双学士。历任中海
基金管理有限公司交
易员。2012年加入交
银施罗德基金管理有
限公司，历任中央交
易室交易员。2015年
7月 25日至 2018年 3
月 18 日担任交银施
罗德丰泽收益债券型
证券投资基金的基金
经理。2015年 5月 27
日至 2019 年 8 月 2
日担任交银施罗德货
币市场证券投资基
金、交银施罗德现金
宝货币市场基金的基
金经理。2016 年 12
月 7 日至 2019 年 8
月 2日担任交银施罗
德天鑫宝货币市场基
金的基金经理。2015
年 12月 29日至 2019
年 10月 23日担任交
银施罗德裕通纯债债
券型证券投资基金的
基金经理。2015年 5
月 27 日至 2020 年 7
月 27 日担任转型前
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的交银施罗德理财
21 天债券型证券投
资基金的基金经理。
连端清
交银丰盈收
益债券、交银
活期通货币、
交银裕盈纯
债债券、交银
裕利纯债债
券、交银裕惠
纯债债券的
基金经理
2016-07-27 - 7年
连端清先生，复旦大
学经济学博士。历任
交通银行总行金融市
场部、湘财证券研究
所研究员、中航信托
资产管理部投资经
理。2015年加入交银
施罗德基金管理有限
公司。2017年 3月 31
日至 2018 年 8 月 23
日担任交银施罗德裕
兴纯债债券型证券投
资基金的基金经理。
2015 年 8 月 4 日至
2019年 8月 2日担任
交银施罗德现金宝货
币市场基金的基金经
理。2015年 10月 16
日至 2019 年 8 月 2
日担任交银施罗德货
币市场证券投资基金
的基金经理。2016年
12月 7日至 2019年 8
月 2日担任交银施罗
德天鑫宝货币市场基
金的基金经理。2017
年 12月 29日至 2019
年 8月 2日担任交银
施罗德天运宝货币市
场基金的基金经理。
2016年 10月 19日至
2019 年 9 月 29 日担
任交银施罗德天利宝
货币市场基金的基金
经理。2016 年 11 月
28 日至 2019 年 9 月
29 日担任交银施罗
德裕隆纯债债券型证
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券投资基金的基金经
理。2016年 12月 20
日至 2019 年 9 月 29
日担任交银施罗德天
益宝货币市场基金的
基金经理。2017年 3
月 3 日至 2019 年 9
月 29 日担任交银施
罗德境尚收益债券型
证券投资基金的基金
经理。2015 年 10 月
16 日至 2020 年 7 月
27 日担任转型前的
交银施罗德理财 60
天债券型证券投资基
金的基金经理。2015
年 8 月 4 日至 2020
年8月21日担任交银
施罗德丰润收益债券
型证券投资基金的基
金经理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金
合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
交银施罗德活期通货币市场基金 2020年第 3季度报告
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循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立
公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分
配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行
的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总
成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3
日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年三季度，主要受出口、房地产与基建等驱动，我国经济继续修复。七、八月
我国出口继续较快增长，房地产投资维持较高增速，基建投资增速尽管不及预期，但继
续为经济增长发挥托底的作用。同时制造业景气度维持向好势头，三季度中采制造业
PMI进一步提升，消费逐步改善。八月社会零售消费总额自新冠疫情爆发以来首次取得
正增长，社融新增规模较大，金融条件继续对经济修复提供较大支持。
货币政策方面，三季度鉴于国内经济逐步修复及资金空转套利等问题，央行货币政
策向中性回归，公开市场操作趋于谨慎。尽管三季度央行公开市场净投放 3723 亿，但
是政府债券发行在 4万亿以上。资金面上，受央行公开市场操作谨慎，政府债券发行量
较大，银行超储率较低及结构性存款压降等因素影响，银行间市场资金面波动显著放大，
货币市场利率中枢上移。三季度 R001均值较 2季度上升 48个 BP左右，三季度存单存
款收益率持续回升，三个月股份行存单收益率在三季度均值较二季度上升 90个BP以上。
由于国内经济改善超预期，利率债供给较大，央行货币政策宽松预期落空，资金价格中
枢不断回升以及股市波动等影响，三季度债市整体上依然处于下跌通道之中。七月上旬，
股市大幅上涨引发债市大幅回调，至中下旬股市走弱，叠加中美外交冲突加剧，债市迎
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来一波反弹行情。但是在上述多重利空因素冲击下，八月以来利率债基本上处于跌跌不
休的状态中。三季度末十年期国债 YTM较二季度末上升 30个 BP以上。
基金操作方面，报告期内本基金提升流动性以期满足基金份额持有人潜在赎回需求，
管控信用风险，择机调整组合杠杆与久期。同时考虑央行货币政策与市场资金面有变化，
本基金继续控制组合久期，控制存单等投资品种的配置，择机加大存款等品种的投资力
度，为持有人创造了稳健的回报。
展望 2020 年四季度，国内经济整体上继续修复的概率更大一些，但房地产等领域
走弱的风险也在上升，同时疫苗的进展可能提振经济改善的信心。四季度美国总统大选
及其对全球政治与经济的影响，值得关注。鉴于内外形势的不确定性，预计短期内人行
货币政策整体上维持中性格局的概率较大。我们将密切关注央行货币政策操作边际上的
变化以及疫情防控与疫苗研发进展。组合管理方面，本基金将跟踪研判宏观经济走势与
央行货币政策操作，保持较好的流动性，力求把握市场波动机会，控制风险，力争为投
资者创造稳健的回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期基
金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（％）
1 固定收益投资 10,610,701,521.88 35.31
其中：债券 10,497,280,805.05 34.93
资产支持证券 113,420,716.83 0.38
2 买入返售金融资产 2,267,432,521.14 7.55
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
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3 银行存款和结算备付金合计 17,041,700,639.16 56.71
4 其他各项资产 130,044,984.03 0.43
5 合计 30,049,879,666.21 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 7.11
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易
日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 85
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 85
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 46
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（％）
各期限负债占基金
资产净值的比例
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（％）
1 30天以内 14.36 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 20.59 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天(含)—90天 38.35 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 - -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含） 26.32 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
6 合计 99.62 -
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 1,135,530,038.68 3.78
2 央行票据 - -
3 金融债券 468,338,171.10 1.56
其中：政策性金融债 468,338,171.10 1.56
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 4,669,919,313.41 15.55
6 中期票据 692,200,366.19 2.30
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7 同业存单 3,531,292,915.67 11.76
8 其他 - -
9 合计 10,497,280,805.05 34.95
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 112095027
20上海农商银行
CD032
5,000,000 497,548,870.43 1.66
2 012002231 20南电 SCP008 4,000,000 399,883,878.70 1.33
3 209942 20贴现国债 42 3,400,000 338,550,708.34 1.13
4 101551081 15铁道MTN002 3,200,000 320,687,037.32 1.07
5 041900433 19电网 CP003 3,000,000 300,184,301.25 1.00
6 012000532 20陕延油 SCP003 3,000,000 300,161,842.45 1.00
7 012003262 20中电信 SCP009 3,000,000 299,018,952.18 1.00
8 112008025
20中信银行
CD025
3,000,000 298,541,630.81 0.99
9 112087216
20青岛农商行
CD133
3,000,000 298,449,861.16 0.99
10 112015434
20民生银行
CD434
3,000,000 298,223,657.04 0.99
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0633%
报告期内偏离度的最低值 0.0155%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0381%
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报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未存在负偏离度的绝对值达到0.25%情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未存在正偏离度的绝对值达到0.50%情况。
5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 168649 信润 03A1 1,000,000 100,000,000.00 0.33
2 2089082 20上和 1A1 500,000 13,420,716.83 0.04
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编
制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.9.3期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 130,040,817.34
4 应收申购款 3,906.00
5 其他应收款 260.69
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 130,044,984.03
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5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银活期通货币A 交银活期通货币E
报告期期初基金份额总额 13,962,760,107.99 21,166,131,773.27
报告期期间基金总申购份额 11,281,601,126.97 6,225,986,619.50
报告期期间基金总赎回份额 12,399,401,092.58 10,201,792,144.65
报告期期末基金份额总额 12,844,960,142.38 17,190,326,248.12
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额
（份）
交易金额（元） 适用费率
1
E类份额红利
再投
- 1,060,265.44 1,060,265.44 -
合计
1,060,265.44 1,060,265.44
注：1、本基金管理人本报告期末持有本基金E类份额208,267,992.53份，占本基金期末E
类基金总份额的1.21%
，本基金管理人本报告期末持有本基金A类份额0.00份，占本基金期末A类基金总份额的
0.00%。
2、本基金收益分配按日结转份额。
交银施罗德活期通货币市场基金 2020年第 3季度报告
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§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德活期通货币市场基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德活期通货币市场基金基金合同》；
3、《交银施罗德活期通货币市场基金招募说明书》；
4、《交银施罗德活期通货币市场基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德活期通货币市场基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德活期通货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上
述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
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