国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
1
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2020 年第 3 季度报告
2020 年 9 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2020 年 10 月 26 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 7 月 1日起至 9月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国泰裕祥三个月定期开放债券
基金主代码 006795
交易代码 006795
基金运作方式
契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭
运作和开放运作交替循环的方式。
基金合同生效日 2019 年 9月 2日
报告期末基金份额总额 1,009,999,000.00 份
投资目标
在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
（一）封闭期投资策略
本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把
握，基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经
济的持续跟踪，灵活运用久期策略、收益率曲线策略、类
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
3
属配置策略、利率品种策略、信用债策略、资产支持证券
投资策略、中小企业私募债投资策略等多种投资策略，构
建债券资产组合，并根据对债券收益率曲线形态、息差变
化的预测，动态的对债券投资组合进行调整。
1、久期策略
本基金将基于对宏观经济政策的分析，积极的预测未来利
率变化趋势，并根据预测确定相应的久期目标，调整债券
组合的久期配置，以达到提高债券组合收益、降低债券组
合利率风险的目的。当预期市场利率水平将上升时，本基
金将适当降低组合久期；而预期市场利率将下降时，则适
当提高组合久期。在确定债券组合久期的过程中，本基金
将在判断市场利率波动趋势的基础上，根据债券市场收益
率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压力测
试，最后确定最优的债券组合久期。
2、收益率曲线策略
在组合的久期配置确定以后，本基金将通过对收益率曲线
的研究，分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化，采
用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和
短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格
变化中获利。
3、类属配置策略
本基金对不同类型债券的信用风险、税赋水平、市场流动
性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融
债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化
趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间
利差变化所带来的投资收益。
4、利率品种策略
本基金对国债、央行票据等利率品种的投资，是在对国内、
国外经济趋势进行分析和预测基础上，运用数量方法对利
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
4
率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析
和预测，深入分析利率品种的收益和风险，并据此调整债
券组合的平均久期。在确定组合平均久期后，本基金对债
券的期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，选择
合适的期限结构的配置策略，在合理控制风险的前提下，
综合考虑组合的流动性，决定投资品种。
5、信用债策略
本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、
信用利差的历史水平等因素，判断当前信用债市场信用利
差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未
来走势，确定信用债券的配置。
6、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及
质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资
产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值
并做出相应的投资决策。
7、中小企业私募债投资策略
本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募
债的安全性、收益性和流动性等特征，选择具有相对优势
的品种，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，谨慎进
行中小企业私募债券的投资。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人
安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提
下，将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
5
险和预期收益的产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020 年 7月 1日-2020 年 9月 30 日)
1.本期已实现收益 8,879,676.63
2.本期利润 -4,696,513.37
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0047
4.期末基金资产净值 1,011,519,941.66
5.期末基金份额净值 1.0015
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.47% 0.06% -0.57% 0.07% 0.10% -0.01%
过去六个月 -0.88% 0.11% -0.83% 0.09% -0.05% 0.02%
过去一年 3.73% 0.11% 2.96% 0.08% 0.77% 0.03%
自基金合同
生效起至今
3.79% 0.10% 3.09% 0.08% 0.70% 0.02%
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
6
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2019 年 9月 2日至 2020 年 9月 30 日)
注：本基金的合同生效日为2019年9月2日。本基金在六个月建仓结束时，各项资产配置比例
符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
黄志翔
本基金
的基金
经理、
国泰润
利纯债
2019-09-02 - 10 年
学士。2010 年 7 月至 2013
年6月在华泰柏瑞基金管理
有限公司任交易员。2013
年6月加入国泰基金管理有
限公司，历任交易员和基金
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
7
债券、
国泰民
安增益
纯债债
券、国
泰瑞和
纯债债
券、国
泰嘉睿
纯债债
券、国
泰聚享
纯债债
券 、国
泰丰盈
纯债债
券、国
泰惠盈
纯债债
券、国
泰润鑫
定期开
放债
券、国
泰惠富
纯债债
券、国
泰瑞安
三个月
定期开
放债
券、国
泰兴富
三个月
定期开
放债
券、国
泰惠丰
纯债债
券、国
泰盛合
三个月
定期开
放债
经理助理。2016 年 11 月至
2017 年 12 月任国泰淘金互
联网债券型证券投资基金
的基金经理，2016 年 11 月
至 2018 年 5 月任国泰信用
债券型证券投资基金的基
金经理，2017 年 3月起兼任
国泰润利纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2017
年 3月至 2017年 10月任国
泰现金宝货币市场基金的
基金经理，2017 年 4 月至
2019 年 10 月任国泰民丰回
报定期开放灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理，2017 年 7 月至 2019 年
3 月任国泰润鑫纯债债券型
证券投资基金的基金经理，
2017 年 8 月至 2020 年 5 月
任国泰瞬利交易型货币市
场基金的基金经理，2017
年 8 月至 2019 年 7 月任上
证 10 年期国债交易型开放
式指数证券投资基金的基
金经理，2017年 9月至2018
年8月任国泰民安增益定期
开放灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2018
年 2 月至 2018 年 8 月任国
泰安惠收益定期开放债券
型证券投资基金的基金经
理，2018 年 8月起兼任国泰
民安增益纯债债券型证券
投资基金（由国泰民安增益
定期开放灵活配置混合型
证券投资基金转型而来）、
国泰瑞和纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2018
年 10 月起兼任国泰嘉睿纯
债债券型证券投资基金的
基金经理，2018 年 11 月至
2020 年 7 月任国泰聚禾纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰祺纯债债券型证券
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
8
券、国
泰惠享
三个月
定期开
放债券
的基金
经理
投资基金的基金经理，2018
年 12 月起兼任国泰聚享纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰盈纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2019
年3月起兼任国泰惠盈纯债
债券型证券投资基金、国泰
润鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金（由国泰润
鑫纯债债券型证券投资基
金变更注册而来）、国泰惠
富纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 3
月至 2020 年 7 月任国泰信
利三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理，2019 年 5月起兼任
国泰瑞安三个月定期开放
债券型发起式证券投资基
金的基金经理，2019 年 7
月起兼任国泰兴富三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 8 月起兼任国泰惠
丰纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 9
月起兼任国泰裕祥三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 10 月起兼任国泰盛
合三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理，2019 年 12 月起兼
任国泰惠享三个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
9
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
7 月上半月，权益市场快速上涨，股债跷跷板效应明显，债券收益率持续上行；7 月下
半月，权益市场震荡回调，中美摩擦再发，风险偏好有所回落，债券收益率震荡回落。8月，
地方债发行带动债券供给压力再度走高，银行缺负债导致资金面持续偏紧，债市供求矛盾突
显，债券收益率继续上行。9月，债券供求压力未有明显好转，且季末资金面出现阶段性紧
张，9 月 PMI 回升超预期，经济预期向好，债券收益率小幅上行。三季度来看，1 年期国债
上行 47BP 至 2.65%，1 年期国开债上行 65BP 至 2.84%；10 年期国债上行 33BP 至 3.15%，10
年期国开债上行 62BP 至 3.72%。信用债收益率跟随利率债上行，其中 3年期 AAA、AA+、AA
分别上行 53BP、48BP、31BP 至 3.73%、3.89%及 4.05%，信用利差收窄，期限利差收窄，等
级利差收窄。
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
10
资金方面，三季度以来，央行延续 5月以来不再宽松的货币政策，并且通过公开市场操
作调整政府债券发行带来的资金缺口，引导资金利率逐步回归至政策利率水平。三季度看来，
央行共开展逆回购操作 5.24 万亿，逆回购到期 5.12 万亿；开展 MLF 操作 1.7 万亿，MLF 到
期 1.15 万亿；TMLF 到期 2977 亿；合计净投放资金 3723 亿。DR001 上行 54BP 至 2.38%，DR007
上行 15BP 至 2.45%。三季度 DR007 均值为 2.15%，较二季度的均值 1.66%回升 49BP。
三季度降低了组合久期及杠杆，同时积极参与长端利率债的波段操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2020 年第三季度的净值增长率为-0.47%，同期业绩比较基准收益率为-0.57%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
四季度，国内经济仍有望延续改善，GDP 增速将向潜在增速靠近，改善幅度将较 3季度
有所回落。结构上看，前期表现较弱的制造业投资及消费有望继续改善接棒前期地产基建的
拉动作用，出口有望保持较高增速。政策层面，四季度预计货币政策紧缩风险尚不大，政策
利率的中枢作用依然存在，但随着利率债发行高峰度过，流动性投放意愿或有减弱。供求压
力方面，利率债净供给在 10 月过后会明显回落，但对比去年同期未有明显下降，此外，四
季度银行仍然面临结构性存款及理财老产品压降压力，负债端压力或依然存在。总体看来，
四季度经济延续修复的确定性较强，利率难有明显下行机会，供求压力阶段性加剧或带来利
率进一步上行风险；但在货币政策未有进一步收紧的政策环境下，利率上行幅度将相对可控。
策略上，仍建议以信用债票息策略为主，维持中性杠杆水平及中短久期配置，利率交易性价
比不高。信用债从行业利差分位数来看，目前 AA 城投债、AA+地产债及 AA 地产债行业利差
均位于 2014 年以来的 50%分位数以上水平，配置价值仍高，但地产债受政策影响分化仍将
延续，配置需以高等级为主，警惕行业负面带来估值波动风险；AAA 煤炭债三季度行业利差
逐步压缩至 2014 年以来 14%分位数，但绝对利差水平仍高于同等级地产债及城投债，配置
价值仍存。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
不适用。
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
11
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,113,331,000.00 98.62
其中：债券 1,113,331,000.00 98.62
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 557,553.64 0.05
7 其他各项资产 15,010,986.67 1.33
8 合计 1,128,899,540.31 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
12
1 国家债券 29,044,000.00 2.87
2 央行票据 - -
3 金融债券 945,560,000.00 93.48
其中：政策性金融债 197,520,000.00 19.53
4 企业债券 90,387,000.00 8.94
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 48,340,000.00 4.78
9 其他 - -
10 合计 1,113,331,000.00 110.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 190202 19 国开 02 1,000,000
100,080,000.0
0
9.89
2 200402 20 农发 02 1,000,000 97,440,000.00 9.63
3 1920062
19 宁波银
行小微债
03
900,000 90,909,000.00 8.99
4 155240 19 华泰 G1 900,000 90,387,000.00 8.94
5 1928027
19 浙商银
行绿色金融
900,000 89,991,000.00 8.90
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
13
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或在
报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况如下。
国开行下属分支机构因存在“四证”不全的房地产项目发放贷款；未审核信贷资
金是否按约定用途使用；贷款五级分类不准确；超权限办理委托贷款；未按规定
受托支付；严重违反审慎经营规则；违规为地方政府提供债务融资等原因，多次
受到当地银保监公开处罚。
农发行下属分支机构因贷前调查不尽职、贷后管理不到位、违规转嫁经营成本、
贷款“三查”不尽职等原因，多次受到当地银保监公开处罚。
浙商银行下属分支机构因签发无真实贸易背景电子银行承兑汇票；对流动资金贷
款业务贷后管理不到位、电子银行承兑汇票业务后续检查不到位等原因，多次受
到当地人行及银保监公开处罚。
北京银行及下属分支机构因存在贸易背景审查不严，贴现资金回流滚开银行承兑
汇票；个人消费贷款贷后管理不到位，信贷资金被挪用；向企业及其自然人股东
发放的贷款贷后管理不到位，信贷资金被挪用；员工行为管理不到位；同业投资
对资产转让业务承担回购义务，同业投资资产风险分类调整不及时、延缓风险暴
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
14
露，收费管理政策执行不严、违规收取相关费用，个人贷款自主支付管理薄弱、
贷款资金违规流入股市、房市；违规发放贷款、延缓风险暴露；房地产开发贷款
资金回流用于归还股东投入土地款；服务收费“质价不符”、向客户收取不合理
费用；部分贷款资金转存定期存款并续作存单质押贷款等原因，多次受到当地银
保监公开处罚。
贵阳银行下属分支机构因滚动贴现商业承兑汇票，且以部分贴现资金兑付到期商
票，掩盖信用风险违规情况；以自有资金借道发放信托贷款，并将部分资金转为
通知存款，虚增资产负债规模；贷款资金被挪用；对借款企业划型不准，填报数
据不准确；自有资金借道违规转存定期存款，并质押发放贷款虚增存贷款；对员
工行为管控不力等原因，多次受到当地银保监公开处罚。
招商银行下属分支机构因授信审查严重不尽职、违规办理票据业务、对客户个人
信息未尽安全保护义务、对某信用卡申请人资信水平调查严重不审慎、贷款贷后
管理不到位、未有效监控贷款资金使用情况、以信贷资金用作银行承兑汇票保证
金，虚增存款等原因，多次受到当地银保监公开处罚。
华泰证券因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送可疑交易报告、与身
份不明的客户进行交易；使用未经报备的宣传推介材料等原因，受到监管公开处
罚。
深圳农商行下属分支机构因重大关联交易未按照监管要求进行审批；强制休假及
重要岗位轮岗执行严重不到位；流动资金贷款审查严重不尽职；贷前调查不尽职
导致信贷资金被挪用于缴纳土地出让金；贷款用途审查不尽职导致信贷资金回流
借款人；向项目资本金不足的项目发放房地产开发贷款；以贷收贷；利用本行信
贷资金承接理财产品等等原因，多次受到当地银保监公开处罚。
中信银行下属分支机构因贴现资金回流出票人；个贷资金回流借款人帐户，个贷
被挪用，贷后管理不到位；违规发放贷款，贷款资金回流借款人他行账户；办理
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
15
银行承兑汇票对贸易背景审查不严导致垫款；连续为无真实贸易背景的票据办理
贴现业务；个人综合消费贷款违规流入资本市场、房地产市场；等原因，多次受
到当地人行及银保监公开处罚。
宁波银行因存在设立时点性规模考核指标，股权质押管理不合规的行为，受到监
管公开处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认
为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，
对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研
究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,010,986.67
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,010,986.67
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
16
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,009,999,000.00
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,009,999,000.00
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.99
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金
10,000,0
00.00
0.99%
10,000,0
00.00
0.99% 3 年
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
17
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,0
00.00
0.99%
10,000,0
00.00
0.99% -
§9
影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2020 年 07 月 01
日至2020年09月
30 日
999,99
9,000.
00
- -
999,999,000
.00
99.01%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
2、国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
3、关于准予国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
10.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16层-19 层。
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
18
10.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日
