广发聚泰混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
1
广发聚泰混合型证券投资基金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日
广发聚泰混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 26日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发聚泰混合
基金主代码 001355
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月 8日
报告期末基金份额总额 58,875,071.36份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过
对不同资产类别的优化配置，充分挖掘和利用市场
的潜在投资机会，力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等
多种因素的基础上，判断宏观经济运行所处的经济
周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影
响，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的
广发聚泰混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特
征进行灵活配置，确定合适的资产配置比例，并适
时进行调整。
业绩比较基准 三年期定期存款利率（税后）+1%。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发聚泰混合 A 广发聚泰混合 C
下属分级基金的交易代
码
001355 001356
报告期末下属分级基金
的份额总额
53,880,233.61份 4,994,837.75份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
广发聚泰混合 A 广发聚泰混合 C
1.本期已实现收益 2,474,998.42 253,075.60
2.本期利润 1,875,284.69 226,824.80
3.加权平均基金份额本期利润 0.0347 0.0431
4.期末基金资产净值 62,091,856.59 5,735,018.29
5.期末基金份额净值 1.152 1.148
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
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后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发聚泰混合 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.04% 0.66% 0.96% 0.00% 2.08% 0.66%
过去六个
月
3.50% 0.63% 1.91% 0.00% 1.59% 0.63%
过去一年 7.46% 0.57% 3.81% 0.00% 3.65% 0.57%
过去三年 17.18% 0.40% 11.42% 0.00% 5.76% 0.40%
过去五年 29.81% 0.32% 19.05% 0.00% 10.76% 0.32%
自基金合
同生效起
至今
50.84% 0.54% 20.39% 0.00% 30.45% 0.54%
2、广发聚泰混合 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.96% 0.65% 0.96% 0.00% 2.00% 0.65%
过去六个
月
3.33% 0.62% 1.91% 0.00% 1.42% 0.62%
过去一年 7.09% 0.57% 3.81% 0.00% 3.28% 0.57%
过去三年 16.81% 0.40% 11.42% 0.00% 5.39% 0.40%
过去五年 27.89% 0.31% 19.05% 0.00% 8.84% 0.31%
自基金合
同生效起
至今
27.25% 0.31% 20.39% 0.00% 6.86% 0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
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率变动的比较
广发聚泰混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年 6月 8日至 2020年 9月 30日)
1．广发聚泰混合 A：
2．广发聚泰混合 C：
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
谭昌杰
本基金的基
金经理；广发
趋势优选灵
活配置混合
型证券投资
基金的基金
经理；广发聚
安混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发聚宝混
合型证券投
资基金的基
金经理；广发
恒隆一年持
有期混合型
证券投资基
金的基金经
理
2019-
05-21
2020-0
7-01
12年
谭昌杰先生，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任广发基金管理有限
公司固定收益部研究员、广发
季季利理财债券型证券投资
基金基金经理(自 2014年 9月
29日至 2015年 4月 30日)、
广发双债添利债券型证券投
资基金基金经理(自 2012 年 9
月 20日至 2015年 5月 27日)、
广发集鑫债券型证券投资基
金基金经理(自 2014年 1月 27
日至 2015 年 5 月 27 日)、广
发钱袋子货币市场基金基金
经理(自 2014 年 1 月 10 日至
2015年 7月 24日)、广发天天
利货币市场基金基金经理(自
2014年 1月 27日至 2015年 7
月 24日)、广发聚康混合型证
券投资基金基金经理(自 2015
年 6月 1日至 2016年 10月 24
日)、广发安泽回报灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理(自2016年6月17日至2016
年 11 月 17 日)、广发天天红
发起式货币市场基金基金经
理(自 2013 年 10 月 22 日至
2017年 10月 31日)、广发安
泽回报纯债债券型证券投资
基金基金经理(自 2016 年 11
月 18 日至 2017 年 12 月 22
日)、广发稳安保本混合型证
券投资基金基金经理(自 2016
年 2月 4日至 2019年 2月 14
日)、广发鑫源灵活配置混合
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型证券投资基金基金经理(自
2016 年 11 月 2 日至 2019 年
12月 23日)、广发汇瑞 3个月
定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理(自 2018年
10月 16日至 2019年 12月 23
日)、广发景源纯债债券型证
券投资基金基金经理(自 2018
年 10月 18日至 2019年 12月
23 日)、广发景祥纯债债券型
证券投资基金基金经理 (自
2018年 10月 18日至 2019年
12月 23日)、广发稳安灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理(自 2019 年 2 月 15 日至
2020年 1月 7日)、广发集瑞
债券型证券投资基金基金经
理(自 2018 年 10 月 18 日至
2020年 4月 20日)、广发景华
纯债债券型证券投资基金基
金经理(自 2018年 10月 18日
至 2020 年 5 月 28 日)、广发
汇立定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理 (自
2019年 5月 21日至 2020年 5
月 28日)、广发理财年年红债
券型证券投资基金基金经理
(自 2012年 7月 19日至 2020
年 6月 12日)、广发聚泰混合
型证券投资基金基金经理(自
2019年 5月 21日至 2020年 7
月 1日)。
任爽
本基金的基
金经理；广发
天天红发起
式货币市场
基金的基金
经理；广发天
天利货币市
场基金的基
金经理；广发
钱袋子货币
市场基金的
基金经理；广
2015-
06-08
2020-0
7-01
12年
任爽女士，经济学硕士，持有
中国证券投资基金业从业证
书。曾任广发基金管理有限公
司固定收益部交易员兼任研
究员、广发鑫惠灵活配置混合
型证券投资基金基金经理(自
2016年 11月 16日至 2018年
3 月 20 日)、广发鑫利灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理(自 2016 年 12 月 2 日至
2018年 11月 9日)、广发纯债
债券型证券投资基金基金经
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发活期宝货
币市场基金
的基金经理；
广发鑫惠纯
债定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理；广发景
宁纯债债券
型证券投资
基金的基金
经理
理(自 2012 年 12 月 12 日至
2019年 1月 8日)、广发稳鑫
保本混合型证券投资基金基
金经理(自 2016 年 3 月 21 日
至 2019 年 3 月 26 日)、广发
利鑫灵活配置混合型证券投
资基金基金经理(自 2019 年 3
月 27 日至 2019 年 10 月 29
日)、广发鑫益灵活配置混合
型证券投资基金基金经理(自
2016年 11月 16日至 2019年
10月 29日)、广发理财 7天债
券型证券投资基金基金经理
(自 2013年 6月 20日至 2020
年 4月 21日)、广发安盈灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理(自 2016 年 12 月 9 日
至 2020 年 5 月 28 日)、广发
聚泰混合型证券投资基金基
金经理(自 2015年 6月 8日至
2020年 7月 1日)。
李晓博
本基金的基
金经理；广发
聚盛灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发聚荣一
年持有期混
合型证券投
资基金的基
金经理；广发
亚太中高收
益债券型证
券投资基金
的基金经理
2020-
07-01
- 8年
李晓博先生，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾在中邮创业基金管理
股份有限公司先后任研究部
研究员、固定收益部基金经理
助理、固定收益部投资经理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
广发聚泰混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
进入 6月份以来，市场对于经济复苏预期的反映较为充分，加上医药、食品饮料
及部分科技类股票的估值处在 5年来的高位，市场在 7月初出现了较为明显的风格切
换：估值相对较低的银行、保险、军工等周期类品种在 7月初快速拉升，债券市场收
益率也快速上行，长端收益率也快速突破了春节前水平，来到了 2019 年三季度末的
位置。7月份以来，市场资金价格一直处在紧平衡状态，银行间资金价格也回到了去
年三季度末的水平，银行较低的超储率也加大了市场的资金价格波动，对于高估值的
医药、消费、科技等板块均造成了较明显的影响，权益市场 7月份至 8月份整体一直
处在震荡格局，其中创业板振幅明显加大。
广发聚泰混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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国内经济方面，受到强降雨影响，7月经济数据环比改善幅度较 6月走弱；但地
产投资仍维持了较强的韧性，月度销售金额及面积均好于市场预期，汽车销售（特别
是新能源汽车销售）也在 7月份同比转正；8月份以来，生产及消费数据继续改善，
但略弱于市场预期，PMI 一直维持在荣枯线以上，但 10 年期国债收益率对基本面的
反应已经较为充分。
本报告期内，组合转债继续优化持仓，高价转债及时卖出，置换入部分中低价转
债。未来本基金会均衡配置价值和成长性投资，将部分估值较高的行业仓位降低，增
配行业集中度处于明显提升状态的周期性行业股票。具体行业上，军工行业和新能源
汽车行业未来订单的确定性很高，组合会继续优化配置，控制好组合的回撤。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为 3.04%，C类基金份额净值增长
率为 2.96%，同期业绩比较基准收益率为 0.96%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 62,970,460.38 92.66
其中：债券 62,970,460.38 92.66
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,685,765.47 6.89
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7 其他资产 303,826.98 0.45
8 合计 67,960,052.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 10,050,500.00 14.82
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 52,919,960.38 78.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 62,970,460.38 92.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 110059 浦发转债 55,310 5,658,766.10 8.34
2 143480 18海通 01 50,000 5,041,500.00 7.43
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3 136285 16金隅 01 50,000 5,009,000.00 7.38
4 110065 淮矿转债 26,600 3,149,440.00 4.64
5 128107 交科转债 24,693 2,902,415.22 4.28
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏张家港农村商业银行股份有限
公司、青岛农村商业银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、
中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。青岛农村商业银行股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到中国人民银行分支行的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,710.22
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 298,917.00
5 应收申购款 199.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 303,826.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110059 浦发转债 5,658,766.10 8.34
2 110065 淮矿转债 3,149,440.00 4.64
3 113545 金能转债 2,869,608.00 4.23
4 113013 国君转债 2,814,510.00 4.15
5 128048 张行转债 2,701,344.00 3.98
6 113030 东风转债 2,667,827.00 3.93
7 110051 中天转债 2,631,640.00 3.88
8 127013 创维转债 2,577,360.00 3.80
9 110056 亨通转债 2,317,140.00 3.42
10 128085 鸿达转债 2,029,460.16 2.99
11 113029 明阳转债 1,896,027.00 2.80
12 128081 海亮转债 1,664,960.00 2.45
13 128034 江银转债 1,559,765.00 2.30
14 110038 济川转债 1,385,817.20 2.04
15 110064 建工转债 1,359,540.00 2.00
16 113024 核建转债 722,120.00 1.06
17 113026 核能转债 711,900.00 1.05
18 113543 欧派转债 524,370.00 0.77
19 113032 桐 20转债 28,821.60 0.04
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
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§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发聚泰混合A 广发聚泰混合C
本报告期期初基金份额总额 54,634,798.76 6,059,583.04
本报告期基金总申购份额 26,175.02 27,979.47
减：本报告期基金总赎回份额 780,740.17 1,092,724.76
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 53,880,233.61 4,994,837.75
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
20200701-2020
0930
49,35
6,820.
34
- -
49,356,820.
34
83.83%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
广发聚泰混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚泰混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发聚泰混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚泰混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日
