广发集嘉债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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广发集嘉债券型证券投资基金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日
广发集嘉债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 26日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发集嘉债券
基金主代码 006140
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 12月 25日
报告期末基金份额总额 49,116,612.05份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过
灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风
险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分
析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动
性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不
同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价
广发集嘉债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债总全价（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的
品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
下属分级基金的交易代
码
006140 006141
报告期末下属分级基金
的份额总额
35,073,303.43份 14,043,308.62份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
1.本期已实现收益 672,607.34 223,240.14
2.本期利润 2,132,492.25 754,416.97
3.加权平均基金份额本期利润 0.0559 0.0508
4.期末基金资产净值 41,644,206.89 16,613,873.01
5.期末基金份额净值 1.1873 1.1830
广发集嘉债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集嘉债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.97% 0.47% -2.00% 0.14% 6.97% 0.33%
过去六个
月
6.35% 0.41% -3.67% 0.17% 10.02% 0.24%
过去一年 9.96% 0.43% -0.33% 0.15% 10.29% 0.28%
自基金合
同生效起
至今
18.73% 0.55% 0.45% 0.13% 18.28% 0.42%
2、广发集嘉债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.87% 0.47% -2.00% 0.14% 6.87% 0.33%
过去六个
月
6.14% 0.41% -3.67% 0.17% 9.81% 0.24%
过去一年 9.62% 0.43% -0.33% 0.15% 9.95% 0.28%
自基金合
同生效起
至今
18.30% 0.55% 0.45% 0.13% 17.85% 0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发集嘉债券型证券投资基金
广发集嘉债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 12月 25日至 2020年 9月 30日)
1．广发集嘉债券 A：
2．广发集嘉债券 C：
广发集嘉债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
刘格菘
本基金的基
金经理；广发
小盘成长混
合型证券投
资基金(LOF)
的基金经理；
广发创新升
级灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理；广
发鑫享灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理；广发双擎
升级混合型
证券投资基
金的基金经
理；广发多元
新兴股票型
证券投资基
金的基金经
理；广发科技
创新混合型
证券投资基
金的基金经
理；广发科技
先锋混合型
证券投资基
金的基金经
理；成长投资
部总经理
2018-
12-25
2020-0
7-23
10年
刘格菘先生，经济学博士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任中邮创业基金管理
有限公司研究员、基金经理，
融通基金管理有限公司权益
投资部总经理、基金经理，广
发基金管理有限公司权益投
资一部研究员、权益投资一部
副总经理、北京权益投资部总
经理、广发行业领先混合型证
券投资基金基金经理(自 2017
年 6月 19日至 2019年 5月 31
日)、广发集嘉债券型证券投
资基金基金经理(自2018年12
月 25日至 2020年 7月 23日)。
高翔
本基金的基
金经理；广发
2018-
12-25
- 14年
高翔先生，经济学硕士，持有
中国证券投资基金业从业证
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汇元纯债定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理；
广发景兴中
短债债券型
证券投资基
金的基金经
理；广发转型
升级灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发汇优 66
个月定期开
放债券型证
券投资基金
的基金经理；
广发民玉纯
债债券型证
券投资基金
的基金经理；
广发汇择纯
债一年定期
开放债券型
证券投资基
金的基金经
理；广发景华
纯债债券型
证券投资基
金的基金经
理；广发民丰
一年定期开
放债券型发
起式证券投
资基金的基
金经理；债券
投资部副总
经理
书。曾在中国邮政储蓄银行股
份有限公司先后任资金营运
部资产管理处副处长、金融同
业部理财投资处副处长、资产
管理部固定收益处副处长、广
发汇承定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理(自
2018年 10月 19日至 2019年
12月 16日)、广发鑫享灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理(自 2019 年 4 月 10 日至
2020年 5月 20日)。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
进入 6月份以来，市场对于经济复苏预期的反映较为充分，加上医药、食品饮料
及部分科技类股票的估值处在 5年来的高位，市场在 7月初出现了较为明显的风格切
换：估值相对较低的银行、保险、军工等周期类品种在 7月初快速拉升，债券市场收
益率也快速上行，长端收益率也快速突破了春节前水平，来到了 2019 年三季末的位
置。三季度央行一直将资金维持在相对紧平衡状态，银行较低的超储率也加大了市场
的资金价格波动，对于高估值的医药、消费、科技等板块均造成了较明显的影响，权
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益市场 7月份至 8月份整体一直处在震荡格局，其中创业板振幅明显加大。
本基金于 7 月初加仓了订单改善明显的军工板块和光伏板块，增厚了组合收益，
同时在市场进入震荡期后适当降低了组合弹性。国内经济方面，受到强降雨影响，7
月经济数据环比改善幅度较 6月走弱；但地产投资仍维持了较强的韧性，月度销售金
额及面积均好于市场预期，汽车销售（特别是新能源汽车销售）也在 7月份同比转正；
8月份以来，生产及消费数据继续改善，但略弱于市场预期，PMI一直维持在荣枯线
以上，债券长端收益率基本反应了经济恢复情况。
本报告期内，组合权益投资以军工和光伏等行业龙头为主，灵活调整了组合仓位。
债券投资方面，组合以持有高等级信用债为主，久期控制在 1.5年至 2年之间，以票
息策略为主。未来本基金会均衡配置价值和成长性投资，将部分估值较高的行业仓位
降低，增配行业集中度处于明显提升状态的周期性行业股票。具体行业上，军工行业
和新能源汽车行业未来订单的确定性很高，组合会继续优化配置。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为 4.97%，C类基金份额净值增长
率为 4.87%，同期业绩比较基准收益率为-2.00%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 10,996,570.00 18.79
其中：股票 10,996,570.00 18.79
2 固定收益投资 46,578,101.50 79.60
其中：债券 46,578,101.50 79.60
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
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其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 569,149.74 0.97
7 其他资产 371,517.51 0.63
8 合计 58,515,338.75 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 10,331,270.00 17.73
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 239,900.00 0.41
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 425,400.00 0.73
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,996,570.00 18.88
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 601012 隆基股份 16,000 1,200,160.00 2.06
2 600316 洪都航空 25,000 937,750.00 1.61
3 600893 航发动力 22,000 907,500.00 1.56
4 002833 弘亚数控 20,000 831,800.00 1.43
5 600703 三安光电 30,000 732,900.00 1.26
6 601233 桐昆股份 50,000 691,500.00 1.19
7 600438 通威股份 20,000 531,600.00 0.91
8 300427 红相股份 18,000 477,900.00 0.82
9 002044 美年健康 30,000 425,400.00 0.73
10 002389 航天彩虹 19,000 416,100.00 0.71
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 11,749,500.00 20.17
2 央行票据 - -
3 金融债券 23,447,180.00 40.25
其中：政策性金融债 23,447,180.00 40.25
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 11,381,421.50 19.54
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 46,578,101.50 79.95
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产
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(元) 净值比例
（％）
1 018008 国开 1802 136,000
13,942,720.0
0
23.93
2 108604 国开 1805 64,000 6,453,760.00 11.08
3 019627 20国债 01 60,000 5,994,600.00 10.29
4 132013 17宝武 EB 32,150 3,300,197.50 5.66
5 018006 国开 1702 30,000 3,050,700.00 5.24
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报
告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 8,826.02
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
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4 应收利息 345,107.77
5 应收申购款 17,583.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 371,517.51
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132013 17宝武 EB 3,300,197.50 5.66
2 132018 G三峡 EB1 2,672,600.00 4.59
3 132009 17中油 EB 1,257,508.80 2.16
4 110066 盛屯转债 858,970.00 1.47
5 132015 18中油 EB 796,880.00 1.37
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发集嘉债券A 广发集嘉债券C
本报告期期初基金份额总额 25,449,548.50 17,970,311.66
本报告期基金总申购份额 26,130,043.89 9,603,554.74
减：本报告期基金总赎回份额 16,506,288.96 13,530,557.78
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 35,073,303.43 14,043,308.62
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
20200720-2020
0727,20200731-
20200802,20200
907-20200930
-
10,55
4,138.
45
-
10,554,138.
45
21.49%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发集嘉债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发集嘉债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发集嘉债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点
广发集嘉债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日
