渤海汇金汇添金货币市场基金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：渤海汇金证券资产管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 28日
汇添金货币 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 渤海汇添金货币基金
场内简称 -
交易代码 004786
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 7月 25日
报告期末基金份额总额 52,163,791.15份
投资目标
在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争
获得高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金在保持投资组合高流动性的前提下，分析国内
外宏观经济运行状况、资本市场资金流动性态势、金
融市场运行状态、政策变动情况等方面因素，在控制
投资组合平均剩余期限的条件下，合理安排投资组合
期限结构，利用定性与定量分析，积极选择短期金融
工具，发掘市场投资机会，实现投资组合增值。具体
策略包括：
1、资产配置策略
本基金根据宏观经济运行状况、财政与货币政策形
势、信用状况、利率走势和资金供求变化等因素的综
合判断，结合各类资产的流动性特征、风险收益、估
值水平特征，决定债券、银行存款等各类资产的配置
比例和期限匹配量，并适时进行动态调整。
2、个券选择策略
在个券选择上，本基金将综合运用收益率曲线分析、
流动性分析、信用风险分析等方法来评估个券的投资
价值，发掘出具备相对价值的个券。
3、利率分析策略
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通过对经济增速、物价水平及国际收支等数据的研
究，分析宏观经济运行周期，对引起短期资金变动影
响较大的财政政策、货币政策等经济政策取向进行研
判，进而合理预测金融市场利率水平的变动趋势，并
据此调整基金资产的配置结构。
4、银行存款投资策略
本基金根据不同银行的银行存款收益率情况，结合银
行的信用等级、存款期限等因素的分析，以及对整个
利率市场环境及其变动趋势的研究，在严格控制风险
的前提下选择具有较高投资价值的银行存款进行投
资。
5、久期策略
久期是衡量债券利率风险的主要指标，反映了债券价
格对于收益率变动的敏感程度。当预期市场短期利率
上升时，本基金将通过增加持有剩余期限较短债券并
减持剩余期限较长债券等方式降低组合久期，以降低
组合跌价风险；当预期市场短期利率下降时，则通过
增持剩余期限较长的债券等方式提高组合久期，以分
享债券价格上升的收益。
6、流动性管理策略
本基金将在流动性优先的前提下，综合平衡基金资产
在流动性资产和收益性资产之间的配置比例，通过现
金留存、持有高流动性债券种、正回购、降低组合久
期等方式提高基金资产整体的流动性。同时，本基金
将密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化规律，
提前做好资金准备。
业绩比较基准 人民币活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 渤海汇金证券资产管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇添金货币 A 汇添金货币 B
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 004786 004787
报告期末下属分级基金的份额总额 26,854,253.90份 25,309,537.25份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标 报告期（ 2020年 7月 1日 － 2020年 9月 30日 ）
汇添金货币 A 汇添金货币 B
1. 本期已实现收益 95,377.02 164,351.80
2．本期利润 95,377.02 164,351.80
3．期末基金资产净值 26,854,253.90 25,309,537.25
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添金货币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.3517% 0.0007% 0.0882% 0.0000% 0.2635% 0.0007%
过去六个
月
0.6014% 0.0010% 0.1755% 0.0000% 0.4259% 0.0010%
过去一年 1.5400% 0.0014% 0.3510% 0.0000% 1.1890% 0.0014%
过去三年 7.5917% 0.0030% 1.0510% 0.0000% 6.5407% 0.0030%
自基金合
同生效起
至今
8.2621% 0.0030% 1.1162% 0.0000% 7.1459% 0.0030%
汇添金货币 B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.4122% 0.0007% 0.0882% 0.0000% 0.3240% 0.0007%
过去六个
月
0.7219% 0.0010% 0.1755% 0.0000% 0.5464% 0.0010%
过去一年 1.7840% 0.0014% 0.3510% 0.0000% 1.4330% 0.0014%
过去三年 8.3711% 0.0030% 1.0510% 0.0000% 7.3201% 0.0030%
自基金合
同生效起
至今
9.0955% 0.0030% 1.1162% 0.0000% 7.9793% 0.0030%
注：本货币基金收益分配按日结转份额。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金合同于 2017年 7月 25日生效。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李杨
本基金的
基金经理
2017年 8月
7日
- 4年
天津财经大学经济学学士。
2011年 10月到 2014年 4月，
在包商银行股份有限公司任
债券交易员，2014 年 5 月到
2016 年 8 月，在天津银行股
份有限公司任债券交易员，
2016 年 9 月至今，在渤海汇
金证券资产管理有限公司任
基金经理。2017 年 8 月起任
渤海汇金汇添金货币市场基
金基金经理。2017年 12月起
任渤海汇金汇增利 3 个月定
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期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理。2017 年 12
月起任渤海汇金汇添益 3 个
月定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理。2018
年 2 月起担任渤海汇金睿选
混合基金基金经理。
高延龙
本基金的
基金经理
2020年 8月
5日
- 0年
墨尔本大学金融学硕士，特许
金融分析师(CFA)，2013 年 3
月至 2015年 3月就职于联合
资信评估有限公司，任分析
师。2015年 3月至 2016年 1
月就职于国开城市交通投资
发展基金，任投资经理。2016
年 2月至 2020年 3月就职于
渤海人寿保险股份有限公司，
任债券投资经理。2020 年 3
月加入渤海汇金证券资产管
理有限公司公募投资部，2020
年 8 月起任汇添金货币市场
基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范
围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《渤海汇金汇添金货币市场
基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
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公司内部公平交易制度，各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的
机会。交易员按最优原则，对指令进行综合平衡，保证交易在各资产组合间的公平执行，保证各
类投资人得到公平对待，并通过恒生 O32系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管
理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。报告期内，本基金未发生异常交易行为，本公司所有投资组合参与的交易所公
开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券交易当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
央行货币政策委员会 2020年第三季度例会相对二季度例会表述，对经济基本面的描述更加乐
观，认为“今年以来统筹疫情防控和经济社会发展工作取得重大成果，经济稳步恢复”，认为“稳
健的货币政策体现了前瞻性、精准性和时效性，大力支持疫情防控、复工复产和实体经济发展，
金融风险有效防控，金融服务实体经济的质量和效率逐步提升”。在这种经济基本面预期向好与
货币政策回归常态化的基调下，相对上半年的总量宽松，第三季度的流动性呈现了资金价格波动
性加剧且中枢持续上移的态势。 2020年Q3的 R001均值较 2020年 Q2的 R001均值 1.40%上行 48BPs
至 1.88%，R007均值 1.76%上行 57BPs至 2.33%，R007与 R001差值由 36bps扩大至 45bps。除了
经济基本面持续改善的因素，结构性存款及高息揽储加速整改亦造成了银行负债压力加大。为缓
解负债压力，同业存单的收益一路走高，尤其是跨年存单的收益。AAA3个月、6个月、9个月、
一年期大行及国股存单分别由 7月初的 2.10%、2.15%、2.36%、2.40%上行至 9月末的 2.80%、2.90%、
3.00%、3.05%，收益涨幅分别为 70bps、75bps 、64bps、65bps。期间，AAA大行及国有股份制银
行 6个月存单最高发行价格一度上行至 3%，AAA国有股份制银行 9个月及 1年期存单最高发行价
格甚至达到 3.05%，比同期 MLF利率高出 10bps。
在操作层面，我们将配置的资产安排分散到期至每个月的税期，博取后续缴税时点和跨年的
资金价格波动的机会。同时将到期的同业存单资产转换成同业存款，在存单收益单边上行的市场
环境中控制偏离度。报告期内以配置同业存单、同业存款及回购为主，并且控制好配置比例，避
免严重偏离。组合自成立以来保持了较好的流动性和相对稳定的收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期汇添金货币 A的基金份额净值收益率为 0.3517%，本报告期汇添金货币 B的基金份
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额净值收益率为 0.4122%，同期业绩比较基准收益率为 0.0882%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 14,949,156.79 28.60
其中：债券 14,949,156.79 28.60
资产支持证券
-
-
2 买入返售金融资产
19,780,269.67
37.84
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
17,489,550.25 33.46
4 其他资产 54,464.44 0.10
5 合计 52,273,441.15 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
报告期内无债券回购融资。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 28
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报告期内投资组合平均剩余期限最高值 35
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 19
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30天以内 71.43
-
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30天(含)-60天 19.14 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60天(含)-90天 9.53 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90天(含)-120天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120天(含)-397天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 100.11 -
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未发生超过 240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 4,993,121.15 9.57
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 9,956,035.64 19.09
8 其他 - -
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9 合计 14,949,156.79 28.66
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 209934 20贴现国债 34 50,000 4,993,121.15 9.57
2 112017191
20光大银行
CD191
50,000 4,982,455.58 9.55
3 112022022
20邮储银行
CD022
50,000 4,973,580.06 9.53
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0155%
报告期内偏离度的最低值 -0.0115%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0053%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金报告期内无此情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金报告期内无此情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日计提损益。本基金通过
每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值维持在 1.0000元。
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5.9.2 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的投资决策程序说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 54,464.44
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 54,464.44
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 汇添金货币 A 汇添金货币 B
报告期期初基金份额总额 26,997,733.59 87,268,098.07
报告期期间基金总申购份额 2,980,320.23 15,164,351.80
报告期期间基金总赎回份额 3,123,799.92 77,122,912.62
报告期期末基金份额总额 26,854,253.90 25,309,537.25
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 红利转投 2020年 7月 31日 4,710.68 4,710.68 -
2 红利转投 2020年 8月 31日 4,887.60 4,887.60 -
3 红利转投 2020年 9月 30日 5,493.63 5,493.63 -
合计
15,091.91 15,091.91
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20200715-20200901 15,000,785.64 39,487.76 15,040,273.40 0.00 0.00%
2 20200825-20200930 0.00 15,027,354.18 0.00 15,027,354.18 28.81%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。由此可能导致的特有风险主要
包括：
1.本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证
券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响。
2.单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况
下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；
如果连续 2个或 2个以上开放日发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受投资人的
赎回申请或延缓支付赎回款项，对剩余投资者的赎回办理造成影响。
3.单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整
困难，导致流动性风险。
注：申购份额包含红利再投资。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于 2020年 7月 31日发布公告，自 2020年 7月 30日起，王琦先生担任渤海
汇金证券资产管理有限公司的副总经理。
2、本基金管理人于 2020年 7月 31日发布公告，自 2020年 7月 30日起，李耀光先生担任渤
海汇金证券资产管理有限公司的副总经理。
3、本基金管理人于 2020年 8月 19日发布公告，自 2020年 8月 18日起，李江先生担任渤海
汇金证券资产管理有限公司的首席信息官。
4、本基金管理人于 2020年 8月 28日发布公告，自 2020年 8月 26日起，麻众志先生新任渤
海汇金证券资产管理有限公司总经理，盛况女士离任。
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5、本基金管理人于 2020年 8月 28日发布公告，自 2020年 8月 27日起，盛况女士担任渤海
汇金证券资产管理有限公司的副总经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准渤海汇金汇添金货币市场基金设立的文件；
2、《渤海汇金汇添金货币市场基金基金合同》；
3、《渤海汇金汇添金货币市场基金托管协议》；
4、《渤海汇金汇添金货币市场基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
6、渤海汇金汇添金货币市场基金在指定报刊上的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司处。
9.3 查阅方式
上述文件可在渤海汇金证券资产管理有限公司网站或中国证监会基金电子披露网站上查阅，
或者在营业时间内到渤海汇金证券资产管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司。
客服电话：400-651-5988/400-651-1717
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中国证监会基金电子披露网站：http://eid.csrc.gov.cn/fund
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2020年 10月 28日
