易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 1页共 12页
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 2页共 12页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10
月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 易方达新丝路混合
基金主代码 001373
交易代码 001373
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 27日
报告期末基金份额总额 3,650,524,058.51份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比
较基准的投资回报。
投资策略 本基金为灵活配置混合型主动基金，将基于定量与
定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、
债券等资产类别的配置比例。在股票投资方面，将
通过对各行业内的公司受益于新丝路主题的程度
以及持续性的深入分析，综合评估相关公司的增长
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 3页共 12页
前景、经营效率、竞争优势、盈利能力等方面的因
素，判断受益公司的投资价值；在债券投资方面，
将通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管
理。
业绩比较基准 中证 800指数收益率×65%+一年期人民币定期存款
利率（税后）×35%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
1.本期已实现收益 1,525,442,664.16
2.本期利润 1,014,360,403.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.2450
4.期末基金资产净值 5,125,406,385.85
5.期末基金份额净值 1.404
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 4页共 12页
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
17.49% 1.72% 6.13% 1.05% 11.36% 0.67%
过去六个
月
49.84% 1.45% 15.65% 0.86% 34.19% 0.59%
过去一年 49.52% 1.51% 14.74% 0.92% 34.78% 0.59%
过去三年 76.83% 1.49% 11.29% 0.87% 65.54% 0.62%
过去五年 105.56% 1.50% 25.17% 0.86% 80.39% 0.64%
自基金合
同生效起
至今
40.40% 1.61% -8.00% 1.01% 48.40% 0.60%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015年 5月 27日至 2020年 9月 30日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 40.40% ，同期业
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 5页共 12页
绩比较基准收益率为-8.00%。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张
坤
本基金的基金经理、易方
达中小盘混合型证券投
资基金的基金经理、易方
达亚洲精选股票型证券
投资基金的基金经理、易
方达蓝筹精选混合型证
券投资基金的基金经理、
易方达优质企业三年持
有期混合型证券投资基
金的基金经理、副总经理
级高级管理人员、权益投
资决策委员会委员
2015-
11-07
- 12年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任易方达基金管理
有限公司行业研究员、基金
经理助理、研究部总经理助
理。
祁
禾
本基金的基金经理、易方
达环保主题灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理、易方达创新驱动
灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、易方
达高端制造混合型发起
式证券投资基金的基金
经理、行业研究员
2018-
12-11
- 10年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任华泰联合证券有
限责任公司研究所研究员，
博时基金管理有限公司研
究部研究员，易方达基金管
理有限公司易方达科汇灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、基金经理助
理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 6页共 12页
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年三季度，全球主要经济体经济持续从疫情冲击中修复，欧美地区新
增感染人数二次爆发并未中断经济复苏进程。A股市场三季度继续上涨，上证指
数涨幅 7.82%，深证成指涨幅 7.63%，创业板指数上涨 5.60%。
报告期内，本基金保持积极的股票仓位，精选优质公司作为核心配置，具体
个股上根据基本面和估值水平差异进行适度调整。本基金重点关注以下类型投资
机会：一是生意模式优秀（生意本身能够产生充沛的自由现金流，并且明智的进
行分配）和企业竞争力突出（同行中具备显著领先的地位，相比上下游有较强的
议价能力）的高质量企业，比如以白酒、免税为代表的消费品；二是代表中国高
端工业前进方向、竞争力强、性价比优的公司，比如电子、家电、化工等行业龙
头。展望未来，本基金将以持有人利益为先，结合估值情况，继续选择中长期持
有高质量企业。
4.5 报告期内基金的业绩表现
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 7页共 12页
截至报告期末，本基金份额净值为 1.404 元，本报告期份额净值增长率为
17.49%，同期业绩比较基准收益率为 6.13%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 4,565,157,927.57 88.62
其中：股票 4,565,157,927.57 88.62
2 固定收益投资 1,561,423.78 0.03
其中：债券 1,561,423.78 0.03
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 574,319,434.49 11.15
7 其他资产 10,255,953.64 0.20
8 合计 5,151,294,739.48 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 4,021,385,768.45 78.46
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 39,314,814.00 0.77
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 8页共 12页
业
E 建筑业 13,029.12 0.00
F 批发和零售业 11,470.24 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 68,798,653.36 1.34
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 778,939.02 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 30,161.76 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 41,958.98 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 434,737,999.38 8.48
R 文化、体育和娱乐业 45,133.26 0.00
S 综合 - -
合计 4,565,157,927.57 89.07
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 235,786 393,408,941.00 7.68
2 000858 五粮液 1,680,381 371,364,201.00 7.25
3 300015 爱尔眼科 6,800,000 349,656,000.00 6.82
4 000568 泸州老窖 2,400,084 344,532,058.20 6.72
5 600809 山西汾酒 1,650,000 327,013,500.00 6.38
6 002032 苏泊尔 4,000,000 316,000,000.00 6.17
7 600779 水井坊 4,500,000 290,250,000.00 5.66
8 002304 洋河股份 2,210,072 276,236,899.28 5.39
9 600161 天坛生物 6,600,000 262,350,000.00 5.12
10 601012 隆基股份 1,916,973 143,792,144.73 2.81
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 9页共 12页
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,561,423.78 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,561,423.78 0.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 113038 隆 20转债 10,150 1,558,329.50 0.03
2 128083 新北转债 28 3,094.28 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 10页共 12页
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,403,089.14
2 应收证券清算款 7,789,592.32
3 应收股利 -
4 应收利息 51,323.50
5 应收申购款 1,011,948.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,255,953.64
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1 128083 新北转债 3,094.28 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 5,337,265,179.26
报告期基金总申购份额 189,181,836.47
减：报告期基金总赎回份额 1,875,922,957.22
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 11页共 12页
报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”
填列）
-
报告期期末基金份额总额 3,650,524,058.51
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；
2.《易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 12页共 12页
易方达基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日
