国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 28日
国寿安保安瑞纯债债券 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
国寿安保安瑞纯债债券
基金主代码
004629
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 6月 12日
报告期末基金份额总额
2,074,675,964.94份
投资目标
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动的
投资管理，力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的当期收益以
及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对
宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的主动性投资策略，主要包括：
类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选择策略、分
散投资策略、回购套利策略等投资管理手段，对债券市场、债券收益率
曲线以及各种固定收益品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险/收益品种，其
预期风险收益水平相应会高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型
基金。
基金管理人
国寿安保基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 7月 1日-2020年 9月 30日）
1.本期已实现收益
17,888,093.60
2.本期利润
2,352,990.45
3.加权平均基金份额本期利润
0.0011
4.期末基金资产净值
2,121,530,083.41
5.期末基金份额净值
1.0226
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.12% 0.03% -1.48%
0.08% 1.60% -0.05%
过去六个月 0.30% 0.05% -2.50%
0.10% 2.80% -0.05%
过去一年 2.83% 0.04% -0.09%
0.09% 2.92% -0.05%
过去三年 11.45% 0.03% 4.21%
0.07% 7.24% -0.04%
自基金合同生
效起至今
12.68% 0.03% 4.83%
0.07% 7.85% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为 2017年 6月 12日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017 年 6 月 12 日至 2020
年 9月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
方旭赟 基金经理
2017年 6月 12
日
- 9年
方旭赟先生，北京大学数学学士，金融学
硕士，注册金融分析师（CFA)。曾任南方
基金固定收益部研究员，2014年 10月加
入国寿安保基金任基金经理助理，现任国
寿安保稳诚混合型证券投资基金、国寿安
保安瑞纯债债券型证券投资基金及国寿
安保稳瑞混合型证券投资基金基金经理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保安瑞纯债债券
型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的
原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
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益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年三季度中国经济的内生增长动能继续修复，出口部门受益于欧美经济的持
续复苏，国内低利率环境推动了房地产销售和房地产投资的改善，专项债和特别国债
密集发行支撑了基建投资的资金来源，消费增速总体渐进复苏，餐饮娱乐等受到疫情
严重冲击的服务业也逐渐呈回暖迹象。国内经济总体呈现投资走强，消费弱修复，出
口回暖的复苏格局，国内商品普遍上涨，人民币汇率持续走强。
三季度货币政策总体保持了稳健中性的基调，央行超量续作 MLF，并通过公开市
场操作熨平资金利率波动。但是由于货币市场的超储率持续处在低位，而且商业银行
结构性存款压降的压力，货币市场总体呈现流动性割裂的现象，即回购利率在公开市
场政策利率附近波动，但是同业存单利率从低位持续抬升，货币市场长期流动性总体
偏紧。
三季度债券市场震荡下跌，经济渐进复苏、利率债供给压力较大，股市走强等多
重利空因素持续冲击债市。
投资运作方面，本基金在 2020年三季度以中高等级信用债为主要配置品种，总
体保持了组合久期。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0226 元；本报告期基金份额净值增长率为
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0.12%，业绩比较基准收益率为-1.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,899,983,000.00 89.52
其中：债券
1,899,983,000.00 89.52
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
195,061,092.59 9.19
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,501,837.46 0.07
8 其他资产
25,969,570.87 1.22
9 合计
2,122,515,500.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
349,055,000.00 16.45
其中：政策性金融债
349,055,000.00 16.45
4
企业债券
122,988,000.00 5.80
5
企业短期融资券
148,500,000.00 7.00
6
中期票据
1,084,080,000.00 51.10
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
195,360,000.00 9.21
9 其他
- -
10 合计
1,899,983,000.00 89.56
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 112011084 20平安银行 CD084 2,000,000 195,360,000.00 9.21
2 101900066 19招商局 MTN001 1,900,000 191,216,000.00 9.01
3 101800803 18华润 MTN002 1,500,000 152,205,000.00 7.17
4 190207 19国开 07 1,500,000 150,045,000.00 7.07
5 012003111 20越秀集团 SCP007 1,500,000 148,500,000.00 7.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
25,969,570.87
5
应收申购款
-
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6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
25,969,570.87
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
2,074,603,734.03
报告期期间基金总申购份额
78,871.50
减：报告期期间基金总赎回份额
6,640.59
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
2,074,675,964.94
注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机构 1 20200701~20200930 2,074,277,953.38 - - 2,074,277,953.38
99.98
个人 - - - - - -
-
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回
的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于
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基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证
中小投资者的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28号院盈泰商务中心
2号楼 11层
9.3 查阅方式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2020年 10月 28日
