华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基
金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 28日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华宝智慧产业混合
基金主代码
004480
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 5月 4日
报告期末基金份额总额
117,437,731.86份
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过深入研究并积极投资与智慧产业主题
相关的优质上市公司，分享其发展和成长的机会，力争实现基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑
宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策以及市场流动性等方
面的因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产
配置比例。
2、股票投资策略
本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的行业配置策略和
“自下而上”的股票精选策略相结合，根据对宏观经济、中观行业和
市场风险特征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资产
长期稳定增值。
3、债券投资策略
本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券等，以有效利用
基金资产，提高基金资产的投资收益。
4、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投
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资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础
上，把握市场的短期波动，进行积极操作，在风险可控的前提下力争
实现稳健的超额收益。
5、股指期货投资策略
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本
基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险
性特征。
6、资产支持证券投资策略
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以
降低流动性风险。
7、其他金融工具投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基金管理
人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标，制定与本基金相适应
的投资策略、比例限制、信息披露方式等。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×55% +上证国债指数收益率×45%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收
益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 7月 1日-2020年 9月 30日）
1.本期已实现收益
15,121,075.88
2.本期利润
23,830,727.80
3.加权平均基金份额本期利润
0.2091
4.期末基金资产净值
164,593,577.05
5.期末基金份额净值
1.4015
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③
②－④
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准差④
过去三个月 20.50% 1.63% 5.86%
0.89% 14.64% 0.74%
过去六个月 36.03% 1.31% 13.57%
0.73% 22.46% 0.58%
过去一年 38.94% 1.27% 13.47%
0.76% 25.47% 0.51%
过去三年 28.46% 1.40% 18.93%
0.73% 9.53% 0.67%
过去五年 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
自基金合同
生效起至今
40.15% 1.32% 26.90%
0.69% 13.25% 0.63%
注：净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2017年 11月 4日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
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陈建华
本基金基
金经理、
华宝中证
100指数、
华宝第三
产业混合
基金经理
2017年 5月 27
日
- 19年
硕士。曾在南方证券上海分公司工作。
2007年 8月加入华宝基金管理有限公司，
先后在研究部、量化投资部任助理分析
师、数量分析师、基金经理助理等职务。
2012年 12月起任华宝中证 100指数型证
券投资基金基金经理。2015年4月至2020
年 2月任华宝事件驱动混合型证券投资
基金基金经理。2017年 5月起任华宝智
慧产业灵活配置混合型证券投资基金和
华宝第三产业灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2017年 7月至 2019年 3
月任华宝新优享灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律
法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年 3季度，随着新冠肺炎疫情对国内经济增长的影响减弱，国内经济在逐渐转好，在疫
情好转经济企稳回升后，国内流动性在边际收紧，3季度的证券市场方面也呈现震荡走势。海外
疫情依然不乐观，外加美国大选不确定性对国内股市也产生比较大的影响。本报告期中，以中证
100指数和沪深 300指数为代表的大盘蓝筹股指数分别上涨 10.36%和 10.17%；而作为成长股代表
的创业板指和中证 500指数分别上涨了 5.6%和 5.59%。
目前基金板块前 5大行业为：食品饮料、非银金融、医药生物、电子、银行等。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 20.50%，业绩比较基准收益率为 5.86%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
154,961,650.78 93.84
其中：股票
154,961,650.78 93.84
2 基金投资
0.00 0.00
3
固定收益投资
0.00 0.00
其中：债券
0.00 0.00
资产支持证券
0.00 0.00
4
贵金属投资
0.00 -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
0.00 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
9,860,412.82 5.97
8 其他资产
305,663.62 0.19
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9 合计
165,127,727.22 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
1,406,000.00 0.85
B
采矿业
3,422,953.00 2.08
C
制造业
90,010,723.73 54.69
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
187,673.00 0.11
E
建筑业
742,191.12 0.45
F
批发和零售业
1,556,892.04 0.95
G
交通运输、仓储和邮政业
4,974,555.94 3.02
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
6,411,172.61 3.90
J
金融业
33,680,797.20 20.46
K
房地产业
4,840,958.00 2.94
L
租赁和商务服务业
3,483,200.00 2.12
M
科学研究和技术服务业
1,074,496.96 0.65
N
水利、环境和公共设施管理业
7,674.18 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
1,945,755.00 1.18
R
文化、体育和娱乐业
1,216,608.00 0.74
S
综合
- -
合计
154,961,650.78 94.15
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600519 贵州茅台 5,300 8,843,050.00 5.37
2 002475 立讯精密 117,140 6,692,208.20 4.07
3 000858 五 粮 液 30,000 6,630,000.00 4.03
4 601318 中国平安 74,000 5,643,240.00 3.43
5 601012 隆基股份 66,600 4,995,666.00 3.04
6 601628 中国人寿 106,900 4,749,567.00 2.89
7 000333 美的集团 65,300 4,740,780.00 2.88
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8 600036 招商银行 108,707 3,913,452.00 2.38
9 600999 招商证券 152,720 3,300,279.20 2.01
10 002352 顺丰控股 40,200 3,264,240.00 1.98
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1
智慧产业基金截至 2020年 9月 30日持仓前十名证券中的招商证券（600999）于 2019年 12
月 27日收到中国证监会出具警示函的行政监管措施。由于公司存在：一是投行部门未配备专职合
规人员；部分投行异地团队未配备专职合规人员；部分分支机构未配备合规人员；部分分支机构
合规人员不具备 3 年以上相关工作经验。二是部分合规人员薪酬低于公司同级别平均水平。三是
未见合规总监有权参加监事会的规定。四是部分重大决策、新产品和新业务未经合规总监合规审
查。 上述情况违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第十三条、第二十三
条、第二十五条、第二十八条、《证券公司合规管理实施指引》第二十八条、第三十一条的规定。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
35,583.65
2
应收证券清算款
266,470.95
3
应收股利
-
4
应收利息
1,016.35
5
应收申购款
2,592.67
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
305,663.62
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
66,577,860.44
报告期期间基金总申购份额
51,575,915.90
减：报告期期间基金总赎回份额
716,044.48
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
117,437,731.86
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20200701-20200930 32,649,806.09 7,607,451.91 0.00 40,257,258.00
34.28
2 20200701-20200930 32,782,759.61 0.00 0.00 32,782,759.61
27.92
3 20200703-20200930 0.00 23,902,901.41 0.00 23,902,901.41
20.35
个
人
- - - - - -
-
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额
比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇
到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风
险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护
持有人利益。
华宝智慧产业混合 2020年第 3季度报告
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、2020年 9月 4日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任李孟恒为公司首席信息
官。
2、2020年 9月 23日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，朱永红担任公司董事长，孔
祥清不再担任公司董事长。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2020年 10月 28日
