大成一带一路灵活配置混合型证券投资基
金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 28日
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 2页 共 11页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
大成一带一路灵活配置混合
基金主代码
002319
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 6月 2日
报告期末基金份额总额
295,959,888.20份
投资目标
通过投资于与一带一路主题相关的优质上市公司，在严格控制风险的
前提下，追求基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市
场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析，研判经济周期
在美林投资时钟理论所处的阶段，综合评价各类资产的市场趋势、预
期风险收益水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极、主动地确
定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行
实时动态调整。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×60%＋中证综合债券指数收益率×40%
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于
货币市场基金与债券型基金，属于风险水平中高的基金。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 3页 共 11页
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 7月 1日-2020年 9月 30日）
1.本期已实现收益
62,097,159.18
2.本期利润
58,683,028.40
3.加权平均基金份额本期利润
0.2071
4.期末基金资产净值
515,347,617.88
5.期末基金份额净值
1.741
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 15.37% 1.40% 5.96%
0.96% 9.41% 0.44%
过去六个月 40.06% 1.20% 13.95%
0.79% 26.11% 0.41%
过去一年 57.13% 1.23% 13.70%
0.83% 43.43% 0.40%
过去三年 79.82% 1.03% 19.47%
0.79% 60.35% 0.24%
自基金合同
生效起至今
87.19% 0.98% 27.18%
0.76% 60.01% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 4页 共 11页
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
戴军
本基金基
金经理，
研究部副
总监
2017年 6月 2
日
- 9年
金融学硕士。2011年 6月加入大成基金
管理有限公司，曾担任研究部研究员、行
业研究主管、基金经理助理，现任研究部
副总监。2015年 5月 21日起任大成优选
混合型证券投资基金（LOF）（更名前为大
成优选股票型证券投资基金）基金经理。
2016年 8月 19日至 2018年 8月 17日任
大成定增灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。2017年 6月 2日起任大成一
带一路灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。2018年 8月 18日任大成多策略
灵活配置混合型证券投资基金（LOF)基金
经理。具有基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 5页 共 11页
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 3笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组
合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 3笔同日
反向交易，原因为流动性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交
易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度中国经济迅速恢复，展现出强大的韧性，消费内需市场和产业升级方向都呈现出结构
性景气的特征，就全球比较而言，中国经济无论从覆盖产业的广度还是成长空间，都是优质公司
的沃土，我们处在一个重要的历史窗口期。另外一方面，A股历来呈现高收益高波动特征，市场
变换反复无常，难以准确预测。从组合管理层面，会坚持“平衡优选”策略，长期持有优质公司，
个股集中，行业与风格适度分散，在极端情形下，以动态均衡替代择时。未来，希望将主要精力
用在优质个股研究和组合管理上，凭借科学有效的方法，获取持续的超额收益，满足全天候、大
规模资金的管理需求，力争成为理性投资者值得长期信赖的伙伴型基金经理。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.741元；本报告期基金份额净值增长率为 15.37%，业绩
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 6页 共 11页
比较基准收益率为 5.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
392,740,945.67 75.56
其中：股票
392,740,945.67 75.56
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
184,278.60 0.04
其中：债券
184,278.60 0.04
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
126,593,696.12 24.36
8 其他资产
249,706.48 0.05
9 合计
519,768,626.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
19,151,564.00 3.72
B
采矿业
- -
C
制造业
267,259,539.91 51.86
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
13,029.12 0.00
F
批发和零售业
27,695,744.89 5.37
G
交通运输、仓储和邮政业
43,481,709.26 8.44
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
992,439.04 0.19
J
金融业
33,712,802.20 6.54
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 7页 共 11页
M
科学研究和技术服务业
180,995.16 0.04
N
水利、环境和公共设施管理业
253,122.09 0.05
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
392,740,945.67 76.21
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300760 迈瑞医疗 136,064 47,350,272.00 9.19
2 002352 顺丰控股 534,700 43,417,640.00 8.42
3 601877 正泰电器 1,382,867 41,859,384.09 8.12
4 601128 常熟银行 4,316,620 33,712,802.20 6.54
5 002690 美亚光电 659,886 31,641,533.70 6.14
6 002311 海大集团 478,247 29,330,888.51 5.69
7 002557 洽洽食品 437,800 25,392,400.00 4.93
8 002299 圣农发展 875,300 19,151,564.00 3.72
9 600885 宏发股份 400,000 18,276,000.00 3.55
10 603939 益丰药房 169,100 16,791,630.00 3.26
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
184,278.60 0.04
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
184,278.60 0.04
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 8页 共 11页
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 113543 欧派转债 1,230 184,278.60 0.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 9页 共 11页
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
177,257.39
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
17,968.83
5
应收申购款
54,480.26
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
249,706.48
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 113543 欧派转债 184,278.60 0.04
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
246,926,870.42
报告期期间基金总申购份额
87,548,214.51
减：报告期期间基金总赎回份额
38,515,196.73
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 10页 共 11页
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
295,959,888.20
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2、《大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
第 11页 共 11页
阅。
大成基金管理有限公司
2020年 10月 28日
