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新华双利债A(002765)

新华双利债券型证券投资基金2020年第3季度报告查看PDF公告

新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 
第 1页共 15页 
 
 
 
 
 
新华双利债券型证券投资基金 
2020年第 3季度报告 
2020年 9月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:新华基金管理股份有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年十月二十七日
新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 
 2
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 26日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 新华双利债券 基金主代码 002765 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 7月 13日 报告期末基金份额总额 2,618,782.29份 投资目标 在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前提下,通 过配置债券等固定收益类金融工具,追求基金资产的长期 稳定增值,通过适量投资权益类资产力争获取增强型回 报。 投资策略 本基金的投资策略主要包括:大类资产配置策略、固定收 益类资产投资策略以及权益类资产投资策略。首先,本基 金管理人将采用战略性与战术性相结合的大类资产配置 策略,在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产 的配置比例。在此基础之上,一方面综合运用久期策略、 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 3 收益率曲线策略以及信用策略进行固定收益类资产投资 组合的构建;另一方面采用自下而上的个股精选策略,精 选具有持续成长性且估值相对合理,同时股价具有趋势向 上的股票构建权益类资产投资组合,以提高基金的整体收 益水平。 业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数 收益率×30%+沪深 300指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和风险水平低于混合型基 金、股票型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新华双利债券 A 新华双利债券 C 下属分级基金的交易代码 002765 002766 报告期末下属分级基金的份 额总额 1,578,638.76份 1,040,143.53份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 7月 1日-2020年 9月 30日) 新华双利债券 A 新华双利债券 C 1.本期已实现收益 34,220.04 24,441.62 2.本期利润 81,572.03 107,457.58 3.加权平均基金份额本期利润 0.0495 0.0987 4.期末基金资产净值 1,840,239.88 1,191,509.93 5.期末基金份额净值 1.166 1.146 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 4 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、以上所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回费等),计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、新华双利债券 A: 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.74% 1.15% -0.04% 0.15% 3.78% 1.00% 过去六个月 0.09% 0.91% -0.09% 0.14% 0.18% 0.77% 过去一年 4.39% 0.88% 1.59% 0.13% 2.80% 0.75% 过去三年 9.07% 0.63% 4.22% 0.13% 4.85% 0.50% 自基金合同 生效起至今 16.60% 0.53% -4.11% 0.13% 20.71% 0.40% 2、新华双利债券 C: 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.62% 1.16% -0.04% 0.15% 3.66% 1.01% 过去六个月 -0.09% 0.91% -0.09% 0.14% 0.00% 0.77% 过去一年 3.99% 0.88% 1.59% 0.13% 2.40% 0.75% 过去三年 7.71% 0.63% 4.22% 0.13% 3.49% 0.50% 自基金合同 生效起至今 14.60% 0.53% -4.11% 0.13% 18.71% 0.40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 新华双利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016年 7月 13日至 2020年 9月 30日) 1.新华双利债券 A: 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 5 注:本报告期末本基金各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。 2.新华双利债券 C: 注:本报告期末本基金各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 6 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 马英 本基金 基金经 理,新 华安享 惠金定 期开放 债券型 证券投 资基金 基金经 理、新 华丰盈 回报债 券型证 券投资 基金基 金经 理、新 华鼎利 债券型 证券投 资基金 基金经 理。 2016-07-20 - 12 金融学硕士,历任第一创业证券有 限责任公司固定收益部业务董事、 第一创业摩根大通证券有限责任 公司投资银行部副总经理、新华基 金管理股份有限公司债券研究员、 基金经理助理。 注:1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华双利债券型证券投资基金的管理人按照《中 华人民共和国证券投资基金法》、《新华双利债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法 规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持 有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 7 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订),公 司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券 的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交 易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度, 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各投资 组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、督察长和 监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要,可以召开风险管理委 员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大 宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令,交易部向银行间市场或交易 对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过平均 溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是 否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。


4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾三季度,PMI连续回升,社融高增,基本面数据整体延续改善趋势。CPI逐步回落,PPI 跌幅持续收窄。稳健的货币政策取向不变,但边际上有所收紧,资金价格中枢有所抬升。整体来 看,国内债券市场三季度长短端利率均出现大幅上行,1年期、10年期国债收益率分别上行 47BP、 33BP,1年期、10年期国开债收益率分别上行 65BP、62BP,其中 10年国开债收益率回调至历史 40%分位数左右。国开债和国债利差扩大,利差从低位反弹至中位数以上。权益市场经历季初的 连续上涨后,一直处于回调震荡盘整状态,前期高估值强势板块回调,低估值板块相对抗跌。受 正股表现和流动性的双重压制,转债季月调整较多,估值出现压缩。 本基金配置:债券方面,持仓主要为大盘转债;股票方面,持仓以低估值、高分红、经营稳 健的蓝筹股为主;产品整体净值波动主要是股票和转债仓位所致。 4.5报告期内基金的业绩表现 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 8 截至 2020年 9月 30日,本基金A类份额净值为 1.166元,本报告期份额净值增长率为 3.74%, 同期比较基准的增长率为-0.04%;本基金 C类份额净值为 1.146元,本报告期份额净值增长率为 3.62%,同期比较基准的增长率为-0.04%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金从 2020年 7月 1日至 2020年 9月 30日连续六十六个工作日基金资产净值低 于五千万元。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 607,376.61 14.28 其中:股票 607,376.61 14.28 2 固定收益投资 3,353,419.00 78.84 其中:债券 3,353,419.00 78.84 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 267,306.83 6.28 7 其他各项资产 25,378.85 0.60 8 合计 4,253,481.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 9 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 62,586.00


2.06 C 制造业 158,299.80 5.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 38,589.00 1.27 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 324,066.81 10.69 K 房地产业 23,835.00 0.79 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 607,376.61 20.03 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 1,200 91,512.00 3.02 2 600036 招商银行 2,300 82,800.00 2.73 3 601088 中国神华 3,800 62,586.00 2.06 4 600690 海尔智家 2,640 57,604.80 1.90 5 600030 中信证券 1,752 52,612.56 1.74 6 601818 光大银行 14,241 51,979.65 1.71 7 601607 上海医药 1,900 38,589.00 1.27 8 600498 烽火通信 1,500 35,640.00 1.18 9 601998 中信银行 6,600 33,330.00 1.10 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 10 10 600048 保利地产 1,500 23,835.00 0.79 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 3,353,419.00 110.61 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,353,419.00 110.61 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 113013 国君转债 2,220 271,661.40 8.96 2 113011 光大转债 1,980 233,283.60 7.69 3 128035 大族转债 2,170 232,602.30 7.67 4 113021 中信转债 2,190 229,928.10 7.58 5 110057 现代转债 1,870 211,684.00 6.98 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 11 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同尚无股指期货投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 ①5.11.1 “光大银行”、“光大转债”发行人中国光大银行股份有限公司因未按规定履行客户身份识别 义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告、与 身份不明的客户进行交易,违反《反洗钱法》相关规定,中国人民银行处以罚款合计 1820万元。 (银罚字〔2020〕14号,2020年 2月 10日) 光大银行因管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为,银保监会处以罚 款合计 160万元。(银保监罚决字〔2020〕5号,2020年 4月 20日) ② “中信银行”、“中信转债”发行人中信银行股份有限公司因违规发放土地储备贷款等,北京银保 监局责令其进行改正,并给予合计 2020 万元罚款的行政处罚。(京银保监罚决字〔2019〕10 号, 2020年 2月 20日) 中信银行因管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为,银保监会处以罚 款合计 160万元。(银保监罚决字〔2020〕9号,2020年 4月 20日) 中国银保监会消费者权益保护局 2020年 5月 9日发布的通报指出,2020年 3月,中信银行在未 经客户本人授权的情况下,向第三方提供个人银行账户交易明细,违背为存款人保密的原则,涉 嫌违反《中华人民共和国商业银行法》和银保监会关于个人信息保护的监管规定,严重侵害消费 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 12 者信息安全权,损害了消费者合法权益。中国银保监会消费者权益保护局将按照相关法律法规, 启动立案调查程序,严格依法依规进行查处。 本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份额持有人 利益的行为。 本报告期末本基金投资的其它前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本报告期,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 290.34 2 应收证券清算款 3,983.58 3 应收股利 - 4 应收利息 9,024.93 5 应收申购款 12,080.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 25,378.85 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 113013 国君转债 271,661.40 8.96 2 113011 光大转债 233,283.60 7.69 3 128035 大族转债 232,602.30 7.67 4 113021 中信转债 229,928.10 7.58 5 110057 现代转债 211,684.00 6.98 6 127012 招路转债 199,063.00 6.57 7 110053 苏银转债 196,222.20 6.47 8 110059 浦发转债 193,365.90 6.38 9 113025 明泰转债 183,562.50 6.05 10 113026 核能转债 183,060.00 6.04 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 13 11 110041 蒙电转债 177,386.60 5.85 12 110047 山鹰转债 151,558.40 5.00 13 110062 烽火转债 150,342.60 4.96 14 110048 福能转债 141,654.20 4.67 15 128046 利尔转债 70,957.20 2.34 16 123035 利德转债 68,969.60 2.27 17 113014 林洋转债 42,740.10 1.41 18 128029 太阳转债 34,713.90 1.15 19 110065 淮矿转债 24,864.00 0.82 20 123025 精测转债 23,508.70 0.78 21 113569 科达转债 14,198.80 0.47 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 新华双利债券A 新华双利债券C 本报告期期初基金份额总额 1,744,852.76 1,640,965.99 报告期基金总申购份额 225,335.24 735,837.06 减:报告期基金总赎回份额 391,549.24 1,336,659.52 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,578,638.76 1,040,143.53 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 14 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 1 20200819-20200820 500,41 0.00 - - 500,410.00 19.11% 产品特有风险 1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回,中小投资者可 能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险; 2、基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动; 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后,可能出现基金资产净值低于5000万元的情形,若连续六十个工作日出现基金资 产净值低于5000万元情形的,基金管理人可能提前终止基金合同,基金财产将进行清算; 4、基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易 困难的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 (一)中国证监会批准新华双利债券型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华双利债券型证券投资基金之法律意见书 (三)《新华双利债券型证券投资基金托管协议》 (四)《新华双利债券型证券投资基金基金合同》 (五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (六)更新的《新华双利债券型证券投资基金招募说明书》 (七)《新华双利债券型证券投资基金产品资料概要》(更新) (八) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (九) 基金托管人业务资格批件及营业执照 新华双利债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 15 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇二〇年十月二十七日