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鹏华丰利(160622)

鹏华丰利:2020年第三季度报告













鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF) 2020年第 3季度报告


2020年 9月 30日
































基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 10月 28日 鹏华丰利债券(LOF)2020年第 3季度报告 第 2页 共 11页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 27日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 07月 01日起至 09月 30日止。 §2 基金产品概况


基金简称


鹏华丰利债券(LOF) 场内简称


鹏华丰利 基金主代码


160622 基金运作方式


上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日


2013年 4月 23日 报告期末基金份额总额


1,626,858,133.30份


投资目标


本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下,通过积极主动的 投资管理,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 投资策略


本基金债券投资将主要采取久期策略,同时辅之以信用利差策略、收 益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投 资策略,在有效控制风险、保持适当流动性的前提下,通过积极主动 的投资管理,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 业绩比较基准


中债总指数收益率 风险收益特征


本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品 种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货 币市场基金。 基金管理人


鹏华基金管理有限公司 基金托管人


招商银行股份有限公司 注:无。 §3 主要财务指标和基金净值表现


鹏华丰利债券(LOF)2020年第 3季度报告 第 3页 共 11页


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日) 1.本期已实现收益


27,621,347.78 2.本期利润


14,370,912.50 3.加权平均基金份额本期利润


0.0089 4.期末基金资产净值


1,645,606,264.94 5.期末基金份额净值


1.012 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


份额净值增 长率①


份额净值增 长率标准差 ②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 1.00% 0.20% -1.19%


0.14% 2.19% 0.06% 过去六个月 0.98% 0.16% -2.00%


0.17% 2.98% -0.01% 过去一年 5.23% 0.15% 2.89%


0.15% 2.34% 0.00% 过去三年 15.72% 0.12% 15.05%


0.12% 0.67% 0.00% 过去五年 23.27% 0.11% 19.76%


0.12% 3.51% -0.01% 自基金合同 生效起至今 48.26% 0.16% 34.31%


0.12% 13.95% 0.04% 注:业绩比较基准=中债总指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 鹏华丰利债券(LOF)2020年第 3季度报告 第 4页 共 11页


注:1、本基金基金合同于 2016年 04月 23日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。


3.3 其他指标 §4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


王石千 本基金基 金经理 2018-04-12 - 6年 王石千先生,国籍中国,经济学硕士,6 年证券基金从业经验。2014年 7月加盟 鹏华基金管理有限公司,曾任固定收益部 高级债券研究员,从事债券投资研究工 作,现担任公募债券投资部基金经理。 2018年 03月担任鹏华双债加利债券基金 基金经理,2018年 04月担任鹏华丰利债 券(LOF)基金基金经理,2018年 04月 至 2020年 02月担任鹏华纯债债券基金基 金经理,2018年 07月担任鹏华可转债债 券基金基金经理,2018年 10月至 2019 年 11月担任鹏华信用增利债券基金基金 经理,2018年 11月担任鹏华弘盛混合基 金基金经理,2019年 07月担任鹏华双债 保利债券基金基金经理,2019年 09月担 任鹏华永泽定期开放债券基金基金经 理,2019年 09月担任鹏华丰饶定期开放 债券基金基金经理,2020年 07月担任鹏 鹏华丰利债券(LOF)2020年第 3季度报告 第 5页 共 11页


华安惠混合基金基金经理,2020年 07月 担任鹏华安睿两年持有期混合基金基金 经理。王石千先生具备基金从业资格。本 报告期内本基金基金经理未发生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理 的,任职日期为基金合同生效日。


2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


注:无。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


2020年三季度债券市场收益率震荡上行。首先,国内经济基本面持续改善,出口数据持续好 于预期,货币政策也相应边际收紧,短端资金利率显著上升;其次,三季度利率债供给量较大, 对债券市场造成了一定的压力;第三,三季度权益市场加速上涨,风险偏好抬升,债券基金赎回 增加导致债券的抛压也相应增大。展望四季度,预计国内经济仍会维持复苏态势,疫情对海外经 济的影响仍在弱化,货币政策易紧难松,债券市场仍面临调整压力。


三季度股票市场继续上涨,风格上以上证 50为代表的蓝筹股表现要好于以创业板指为代表的 鹏华丰利债券(LOF)2020年第 3季度报告 第 6页 共 11页


成长股。7月份,在经济复苏态势逐步明确的背景下股票市场出现全面快速上涨行情,后续货币 政策边际趋紧、中美摩擦加剧、欧美股市出现调整等因素导致股票市场出现调整。展望四季度, 在企业盈利仍处于复苏趋势、信用环境未主动收紧的情况下,股票市场仍然具备结构性机会。


转债市场方面,三季度中证转债指数上涨 4.59%,表现好于二季度。一方面,二季度转债市 场的估值经历了压缩,转债相对于正股的弹性得到了恢复;另一方面,二季度以金融行业为代表 的大盘转债表现较好,驱动了指数的表现。展望四季度,转债市场弹性尚可,但多数优质转债距 离债底较远,债底支撑不足,波动仍然会较大。投资上仍以自下而上精选估值合理、正股优质的 个券为主。


报告期内本基金以持有中高评级信用债为主,对持有的纯债和可转债个券进行了调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期基金份额净值增长率为 1.00%,业绩比较基准增长率为-1.19%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- -


其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


1,939,156,615.17 95.38


其中:债券


1,770,156,615.17 87.07











资产支持证券


169,000,000.00 8.31 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


65,221,107.58 3.21 8 其他资产


28,614,778.64 1.41 9 合计


2,032,992,501.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


鹏华丰利债券(LOF)2020年第 3季度报告 第 7页 共 11页


注:无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


注:无。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


注:无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


82,351,566.00 5.00 2


央行票据


- - 3


金融债券


186,402,000.00 11.33


其中:政策性金融债


127,486,400.00 7.75 4


企业债券


803,376,050.00 48.82 5


企业短期融资券


147,190,400.00 8.94 6


中期票据


325,322,200.00 19.77 7


可转债(可交换债)


225,514,399.17 13.70 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


1,770,156,615.17 107.57 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 155709 19上汽 01 1,000,000 99,820,000.00 6.07 2 019627 20国债 01 824,340 82,351,566.00 5.00 3 155982 18铁 Y09 700,000 70,826,000.00 4.30 4 200210 20国开 10 600,000 56,970,000.00 3.46 5 200205 20国开 05 600,000 56,754,000.00 3.45 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


序号


证券代码


证券名称


数量(份)


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 138474 元熹 4优 1 470,000 47,000,000.00 2.86 2 159909 19借 02A1 400,000 40,000,000.00 2.43 3 138026 信借 01A 300,000 30,000,000.00 1.82 4 165800 璀璨 12A 270,000 27,000,000.00 1.64 5 138408 元熹 2优 1 150,000 15,000,000.00 0.91 6 156408 18借 06A1 100,000 10,000,000.00 0.61 鹏华丰利债券(LOF)2020年第 3季度报告 第 8页 共 11页


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


注:无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。


5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注


5.10.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2


基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


52,927.55 2


应收证券清算款


5,688.06 3


应收股利


- 4


应收利息


28,556,163.03 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


28,614,778.64 鹏华丰利债券(LOF)2020年第 3季度报告 第 9页 共 11页


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 120002 18中原 EB 35,936,830.20 2.18 2 127005 长证转债 8,691,051.60 0.53 3 127015 希望转债 8,588,631.28 0.52 4 128097 奥佳转债 6,932,218.40 0.42 5 113508 新凤转债 6,595,307.00 0.40 6 110065 淮矿转债 5,861,984.00 0.36 7 113569 科达转债 5,272,825.80 0.32 8 113020 桐昆转债 5,238,564.10 0.32 9 113545 金能转债 5,133,724.00 0.31 10 128046 利尔转债 4,991,349.66 0.30 11 132014 18中化 EB 4,646,330.00 0.28 12 113542 好客转债 4,615,508.70 0.28 13 128102 海大转债 4,101,171.03 0.25 14 128095 恩捷转债 4,064,167.20 0.25 15 128033 迪龙转债 4,054,211.10 0.25 16 128066 亚泰转债 3,775,900.80 0.23 17 128081 海亮转债 3,435,020.60 0.21 18 128028 赣锋转债 2,830,064.80 0.17 19 113550 常汽转债 2,129,964.60 0.13 20 113534 鼎胜转债 1,734,075.70 0.11 21 110063 鹰 19转债 1,598,740.00 0.10 22 128017 金禾转债 1,595,405.00 0.10 23 113519 长久转债 1,380,947.80 0.08 24 128098 康弘转债 867,625.27 0.05 25 113014 林洋转债 713,430.90 0.04 26 128075 远东转债 341,983.09 0.02 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


报告期期初基金份额总额


1,581,679,322.71 报告期期间基金总申购份额


84,948,921.13 鹏华丰利债券(LOF)2020年第 3季度报告 第 10页 共 11页


减:报告期期间基金总赎回份额


39,770,110.54 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- 报告期期末基金份额总额


1,626,858,133.30


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


注:无


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


注:无。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机 构 1 20200701~20200930 579,324,828.06 - - 579,324,828.06


35.61


个 人 - - - - - -


-


产品特有风险


基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回 而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资 产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。


注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级 基金合并份额和红利再投;


2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级 基金拆分份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


鹏华丰利债券(LOF)2020年第 3季度报告 第 11页 共 11页


(一)《鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》;





(二)《鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF)托管协议》;


(三)《鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF)2020年第 3季度报告》(原文)。 9.2 存放地点


深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式


投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999。





鹏华基金管理有限公司 2020年 10月 28日