嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 27日
嘉实新收益混合 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 2020年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
嘉实新收益混合
基金主代码
000870
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年 12月 10日
报告期末基金份额总额
322,676,822.22份
投资目标
本基金在严格控制投资风险的条件下，充分挖掘和利用市场中潜在的
投资机会，追求长期稳健的绝对收益。
投资策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合分
析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各
类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时
进行动态调整。
具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
略、中小企业私募债投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资
策略、风险管理策略。
业绩比较基准
一年期银行定期存款利率(税后)+1%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期（2020年 7月 1日-2020年 9月 30日）
1.本期已实现收益
238,632,166.09
2.本期利润
84,674,586.98
3.加权平均基金份额本期利润
0.2359
4.期末基金资产净值
654,501,592.56
5.期末基金份额净值
2.028
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 8.97% 1.75% 0.62%
0.01% 8.35% 1.74%
过去六个月 42.52% 1.60% 1.25%
0.01% 41.27% 1.59%
过去一年 62.89% 1.70% 2.51%
0.01% 60.38% 1.69%
过去三年 51.34% 1.51% 7.70%
0.01% 43.64% 1.50%
过去五年 78.33% 1.49% 13.17%
0.01% 65.16% 1.48%
自基金合同
生效起至今
154.11% 1.63% 16.22%
0.01% 137.89% 1.62%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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图：嘉实新收益混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2014年 12月 10日至 2020年 9月 30日）
注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期
结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约
定。
2.2020年 7月 22日，本基金管理人发布《关于嘉实新收益混合基金经理变更的公告》，增聘
胡涛先生、王凯先生担任本基金基金经理职务。姚志鹏先生不再担任本基金基金经理职务。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
王凯
本基金基
金经理
2020年 7月 22
日
- 10年
曾任职于景顺长城基金管理有限公司，担
任行业研究员。2013年 9月加入嘉实基
金管理有限公司研究部，从事计算机、传
媒等行业研究工作。硕士研究生，具有基
金从业资格。
胡涛
本基金、
嘉实成长
收益混
合、嘉实
2020年 7月 22
日
- 18年
曾任北京证券有限责任公司投资银行部
经理、中国国际金融有限公司股票研究经
理、长盛基金管理有限公司研究员、友邦
华泰基金管理有限公司基金经理助理、泰
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优质企业
混合、嘉
实远见企
业精选两
年持有期
混合基金
经理
达宏利基金管理有限公司专户投资部副
总经理、研究部研究主管、基金经理等职
务。2014年 3月加入嘉实基金管理有限
公司，曾任 GARP策略组投资总监。现任
主基金经理。美国印第安纳大学凯利商学
院 MBA，具有基金从业资格。
姚志鹏
本基金、
嘉实环保
低碳股
票、嘉实
智能汽车
股票、嘉
实新能源
新材料股
票、嘉实
产业先锋
混合基金
经理
2016年 12月
28日
2020年7月
22日
9年
2011年加入嘉实基金管理有限公司,曾
任股票研究部研究员一职，现任主基金经
理。硕士研究生，具有基金从业资格。
注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度宏观经济快速回升，流动性方面只是边际不过度宽松，但还未到收紧程度，而且目前
海外疫情严重，流动性全球也处于非常宽松状态，利率还会长时间维持低位。政策面对资本市场
也非常支持，在经济从后工业时代的靠投资驱动向创新科技驱动需要资本市场直接融资支持，因
此市场若持续下跌对中小企业融资也不利。经济基本面也处于快速回升态势，并且四季度以及明
年上半年都会增长很快，企业利润也处于改善中。随着利率长期维持低位，以及优质公司超预期
成长，长期来看投资优质成长仍然可获得较好回报。市场情绪面过度担忧政策流动性方面收紧，
但我们认为市场过度悲观了，中国基本面相对全球仍然处于最优，并且强大内需市场提供足够增
长动力，中国先进制造企业在全球供应链中地位也在逐步增强。市场仍存在很多结构性机会，本
基金操作上主要配置长期看好的优质成长公司，认为会有更多相对超额收益，行业上较为均衡，
因为各行业都存在较好优质龙头成长公司，医药，消费，科技，先进制造设备进口替代领域更多。
但是因为下阶段市场流动性边际上不会更宽松，选股要求标准更高，只有精选最优质成长公司长
期才会有较高相对和绝对收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.028 元；本报告期基金份额净值增长率为 8.97%，业绩
比较基准收益率为 0.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
612,013,142.66 93.15
其中：股票
612,013,142.66 93.15
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
10,940,049.00 1.67
其中：债券
10,940,049.00 1.67
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
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其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
33,388,057.75 5.08
8 其他资产
685,013.30 0.10
9 合计
657,026,262.71 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
477,797,043.63 73.00
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
2,012,114.03 0.31
G
交通运输、仓储和邮政业
18,653.36 0.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
44,696,883.99 6.83
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
23,809,183.68 3.64
N
水利、环境和公共设施管理业
165,807.53 0.03
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
63,513,456.44 9.70
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
612,013,142.66 93.51
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601100 恒立液压 421,200 30,073,680.00 4.59
2 300661 圣邦股份 87,750 26,267,962.50 4.01
3 300760 迈瑞医疗 71,500 24,882,000.00 3.80
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4 300529 健帆生物 325,238 23,108,159.90 3.53
5 600763 通策医疗 107,400 22,951,380.00 3.51
6 002414 高德红外 649,295 22,446,128.15 3.43
7 300347 泰格医药 213,400 21,969,530.00 3.36
8 300357 我武生物 382,200 21,487,284.00 3.28
9 600276 恒瑞医药 226,900 20,380,158.00 3.11
10 300685 艾德生物 255,683 19,562,306.33 2.99
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
10,940,049.00 1.67
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
10,940,049.00 1.67
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 019627 20国债 01 109,510 10,940,049.00 1.67
注：报告期末，本基金仅持有上述 1支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
嘉实新收益混合 2020年第 3季度报告
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无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
190,221.73
2
应收证券清算款
186,468.53
3
应收股利
-
4
应收利息
181,938.55
5
应收申购款
126,384.49
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
685,013.30
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
453,685,504.82
报告期期间基金总申购份额
48,553,057.63
减：报告期期间基金总赎回份额
179,561,740.23
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
322,676,822.22
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(1) 中国证监会准予嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件；
(2)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6) 报告期内嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
嘉实新收益混合 2020年第 3季度报告
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北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本
费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2020年 10月 27日
