平安量化先锋混合型发起式证券投资基金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 27日
平安量化先锋混合 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
平安量化先锋混合
基金主代码
005084
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 11月 1日
报告期末基金份额总额
14,006,510.73份
投资目标
本基金利用数量化投资模型指导投资组合的构建，在严
格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增
值。
投资策略 本基金采用数量化投资策略建立投资模型，采用自上而
下的资产配置和自下而上的个股选择相结合的方式，切
实贯彻数量化的投资策略，以保证在控制风险的前提下
实现收益最大化。
业绩比较基准
中证 500指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税
后)×5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平
低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
平安基金管理有限公司
基金托管人
平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
平安量化先锋混合 A
平安量化先锋混合 C
下属分级基金的交易代码
005084
005085
报告期末下属分级基金的份额总额
12,800,311.37份
1,206,199.36份
§3 主要财务指标和基金净值表现
平安量化先锋混合 2020年第 3季度报告
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 7月 1日-2020年 9月 30日）
平安量化先锋混合 A 平安量化先锋混合 C
1.本期已实现收益
83,338.76 3,988.97
2.本期利润
652,671.34 30,025.54
3.加权平均基金份额本期利润
0.0496 0.0257
4.期末基金资产净值
15,219,516.89 1,400,209.14
5.期末基金份额净值
1.1890 1.1608
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安量化先锋混合 A
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 4.91%
1.79%
5.36%
1.60%
-0.45%
0.19%
过去六个月 25.78%
1.51%
21.66%
1.37%
4.12%
0.14%
过去一年 22.11%
1.54%
24.13%
1.50%
-2.02%
0.04%
自基金合同
生效起至今
18.90%
1.31%
-1.11%
1.35%
20.01%
-0.04%
平安量化先锋混合 C
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 4.70%
1.79%
5.36%
1.60%
-0.66%
0.19%
过去六个月 25.28%
1.51%
21.66%
1.37%
3.62%
0.14%
过去一年 21.14%
1.54%
24.13%
1.50%
-2.99%
0.04%
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自基金合同
生效起至今
16.08%
1.31%
-1.11%
1.35%
17.19%
-0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2017年 11月 01日正式生效；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓。建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同约定。
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3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
毛时超
平安量化
先锋混合
型发起式
证券投资
基金基金
经理
2020年 6月 1
日
- 4年
毛时超先生，中山大学硕士研究生。2016
年 7月加入平安基金管理有限公司，曾任
衍生品投资中心衍生品研究员、基金经理
助理。现担任平安安享灵活配置混合型证
券投资基金、平安深证 300指数增强型证
券投资基金、平安沪深 300指数量化增强
证券投资基金、平安量化先锋混合型发起
式证券投资基金、平安中证 500指数增强
型发起式证券投资基金、平安股息精选沪
港深股票型证券投资基金、平安量化精选
混合型发起式证券投资基金、平安估值优
势灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证
券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，随着全球新型肺炎疫情得到控制，宏观经济走向正常，A股在季初出现一轮快速
反弹上涨行情，尤其是低位的金融行业股票，不过随后转为窄幅震荡的走势。同期国外股票市场
不断上涨，部分指数甚至创出历史新高水平。本基金采用量化多因子投资策略，从盈利成长、盈
利质量、价格动量、分析师预期等维度，构建有效的选股阿尔法因子。同时基于行业景气度，重
点配置医药、食品饮料、科技、新能源汽车等行业的股票。在保持个股适度分散控制组合风险的
同时，力争实现更为稳健的长期回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安量化先锋混合 A的基金份额净值为 1.1890元，本报告期基金份额净值增
长率为 4.91%，截至本报告期末平安量化先锋混合 C的基金份额净值为 1.1608元，本报告期基金
份额净值增长率为 4.70%，同期业绩比较基准收益率为 5.36%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
不适用。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
15,771,588.90 94.35
其中：股票
15,771,588.90 94.35
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
21,659.44 0.13
其中：债券
21,659.44 0.13
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
894,216.27 5.35
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8 其他资产
28,809.69 0.17
9 合计
16,716,274.30 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
167,219.00 1.01
B
采矿业
- -
C
制造业
13,231,427.10 79.61
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
296,856.00 1.79
G
交通运输、仓储和邮政业
261,364.00 1.57
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
656,774.00 3.95
J
金融业
194,798.80 1.17
K
房地产业
342,550.00 2.06
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
324,800.00 1.95
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
154,260.00 0.93
R
文化、体育和娱乐业
141,540.00 0.85
S
综合
- -
合计
15,771,588.90 94.90
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 000858 五 粮 液 3,100 685,100.00 4.12
2 600519 贵州茅台 400 667,400.00 4.02
3 000568 泸州老窖 4,500 645,975.00 3.89
4 300014 亿纬锂能 10,312 510,444.00 3.07
5 002311 海大集团 8,200 502,906.00 3.03
6 002475 立讯精密 8,280 473,036.40 2.85
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7 300567 精测电子 9,000 464,400.00 2.79
8 600745 闻泰科技 3,600 420,696.00 2.53
9 000596 古井贡酒 1,900 411,882.00 2.48
10 300326 凯利泰 17,900 380,017.00 2.29
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
21,659.44 0.13
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
21,659.44 0.13
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 128108 蓝帆转债 163 21,659.44 0.13
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
上海凯利泰医疗科技股份有限公司于 2020年 5月 10日收到创业板公司管理部《关于对上海
凯利泰医疗科技股份有限公司股东 Ultra Tempo Limited的监管函》（以下简称“决定”）（文件
编号：创业板监管函〔2020〕第 64号）。决定指出公司股东 Ultra Tempo Limited存在以下违
规行为：Ultra Tempo Limited在持股比例累计变动达到 5%时，未能按照《证券法》《上市公司
收购管理办法》等规定停止卖出凯利泰股份并履行报告、公告义务，在履行报告和信息披露义务
前也未停止卖出凯利泰股票。上述违反了《创业板股票上市规则（2014 年 11 月修订）》《创业板
股票上市规则（2018年 11月修订）》第 1.4条、第 2.1条、第 11.8.1条的规定。本基金管理人
对该公司进行了深入的了解和分析，认为该事项对公司的盈利情况暂不会造成重大不利影响。我
们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
5,714.52
2
应收证券清算款
20,314.85
3
应收股利
-
4
应收利息
100.30
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5
应收申购款
2,680.02
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
28,809.69
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
平安量化先锋混合 A
平安量化先锋混合 C
报告期期初基金份额总额
12,492,769.99 939,920.06
报告期期间基金总申购份额
3,114,992.82 1,223,481.97
减:报告期期间基金总赎回份额
2,807,451.44 957,202.67
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额
12,800,311.37 1,206,199.36
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
平安量化先锋混合 A
平安量化先锋混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,010,801.08 -
报告期期间买入/申购总份额
- -
报告期期间卖出/赎回总份额
- -
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,010,801.08 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
78.21 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,010,801.08 71.47 10,010,801.08 71.47 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
84,205.68 0.60 84,205.68 0.60 3年
基金管理人股
东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,095,006.76 72.07 10,095,006.76 72.07 3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 2020/07/01--2020/09/30 10,010,801.08 - - 10,010,801.08
71.47
个
人
- - - - - -
-
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有
人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定
的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份
额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，
但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓
支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值
产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，
可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000万元，基金还可能面临转换运
作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
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§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予平安量化先锋混合型发起式证券投资基金募集注册的文件
（2）平安量化先锋混合型发起式证券投资基金基金合同
（3）平安量化先锋混合型发起式证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
10.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费）
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2020年 10月 27日
