华安 CES港股通精选 100交易型开放式指数证券投资基金 2020年第 3季度报告
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华安 CES港股通精选 100交易型开放式指数证券投资基金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年十月二十七日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 23日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 华安 CES港股通精选 100ETF
场内简称 港股 100
基金主代码 513900
交易代码 513900
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2018年 4月 27日
报告期末基金份额总额 33,978,000.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更
好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。当指数编制方法
变更、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量调整
而发生变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长
期停牌、市场流动性不足等情况发生时，基金管理人将对
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投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。
业绩比较基准 中华交易服务港股通精选 100指数收益率（经汇率调整）
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基
金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基
金和混合型基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备
选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
1.本期已实现收益 354,118.50
2.本期利润 139,804.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.0037
4.期末基金资产净值 33,823,078.22
5.期末基金份额净值 0.9954
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.41% 1.37% 0.56% 1.46% -0.15% -0.09%
过去六个月 12.54% 1.45% 12.87% 1.53% -0.33% -0.08%
过去一年 4.36% 1.57% 4.58% 1.65% -0.22% -0.08%
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过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-0.46% 1.30% 2.36% 1.38% -2.82% -0.08%
3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2018年 4月 27日至 2020年 9月 30日）
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
倪斌
本基金
的基金
经理
2018-09-10 - 10年
硕士研究生，10年基金行业
从业经历。曾任毕马威华振
会计师事务所审计员。2010
年 7月加入华安基金，历任
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基金运营部基金会计、指数
与量化投资部分析师、基金
经理助理。2018年 9月起，
同时担任华安标普全球石
油 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF）、华安纳斯达克 100
指数证券投资基金、华安国
际龙头（DAX）交易型开放
式指数证券投资基金及其
联接基金、华安 CES港股通
精选100交易型开放式指数
证券投资基金及其联接基
金的基金经理。2019 年 6
月起，同时担任华安三菱日
联日经225交易型开放式指
数证券投资基金（QDII）的
基金经理。2020年 5月起，
同时担任华安法国CAC40交
易型开放式指数证券投资
基金（QDII）的基金经理。
苏圻涵
本基金
的基金
经理、
全球投
资部副
总监
2018-10-31 - 16年
博士研究生，16年证券、基
金从业经历,持有基金从业
执业证书。2004年 6月加入
华安基金管理有限公司，曾
先后于研究发展部、战略策
划部工作，担任行业研究员
和产品经理职务。目前任职
于全球投资部，担任基金经
理职务。2010年 9月起担任
华安香港精选股票型证券
投资基金的基金经理。2011
年5月起同时担任华安大中
华升级股票型证券投资基
金的基金经理。2015 年 6
月至 2016 年 9 月同时担任
华安国企改革主题灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。2016 年 3 月至
2018 年 3 月同时担任华安
沪港深外延增长灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。2016年 3月至 2018
年2月同时担任华安全球美
元收益债券型证券投资基
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金的基金经理。2016 年 6
月至 2018 年 2 月同时担任
华安全球美元票息债券型
证券投资基金的基金经理。
2017年 2月至 2019年 8月，
同时担任华安沪港深通精
选灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2017
年 5月至 2018 年 9 月，同
时担任华安沪港深机会灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2017 年 6
月至 2019 年 8 月，同时担
任华安文体健康主题灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理。2017年 8月至
2019年 8月，担任华安大安
全主题灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2018年 10月起，同时担任
华安 CES港股通精选 100交
易型开放式指数证券投资
基金及其联接基金的基金
经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安
基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等
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方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投
资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系
统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资
组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组
合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等
各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平
的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合
平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所
一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进
行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原
则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规
监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先
到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若
是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下
达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签
量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与
下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资
组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平
交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券
估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投
资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易
制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会
同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所
及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。
同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开
发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行
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为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交
易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次，未
出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾三季度，国内经济持续迹象明显，M1回升，8月社融和工业增加值均创出创出年内
新高，而欧美等海外经济数据也出现改善迹象。但另一方面，香港本地的疫情一度有所反复，
且中美摩擦时有加剧迹象，使得港股市场风险偏好难以大幅提升，市场反弹力度较为疲弱，
三季度港股 100指数小幅震荡上行。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止 2020年 9月 30日，本基金份额净值为 0.9954元，本报告期份额净值增长率为 0.41%，
同期业绩比较基准增长率为 0.56%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，我们认为港股相对其他市场安全边际仍然较高，国内南下资金的持续流入
及香港市场间的低利率有望对股市有所支撑，但也须关注港股对外围市场的敏感度仍较高，
易受外围市场影响。四季度海外不确定因素较多，美国大选临近及海外疫情反弹或对港股造
成冲击，如若美国新一轮财政刺激计划能够顺利达成，港股有望继续走强。
从大类资产配置角度看，当期港股对长线资金而言已具备较好的安全边际。长期来看，
随着香港地区未来相关制度、措施的逐步落实，将有利于香港社会长治久安和资本市场的发
展。本基金跟踪不含 A+H的纯港股投资标的，我们认为目前港股仍具备中期投资价值。
作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和
跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内基金持有人数不低于 200人；基金资产净值连续超过 20个工作日低于
5000万元。
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§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 32,173,370.91 94.39
其中：股票 32,173,370.91 94.39
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,830,732.83 5.37
7 其他各项资产 80,192.67 0.24
8 合计 34,084,296.41 100.00
注：报告期末本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 32,173,370.91元，占基金
资产净值比例为95.12%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
能源 438,613.09 1.30
原材料 120,555.99 0.36
工业 2,124,217.72 6.28
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非日常生活消费品 6,100,319.40 18.04
日常消费品 1,655,877.54 4.90
医疗保健 1,686,597.60 4.99
金融 7,446,245.17 22.02
信息技术 1,695,494.64 5.01
通信服务 5,128,842.59 15.16
公用事业 1,945,674.39 5.75
房地产 3,830,932.78 11.33
合计 32,173,370.91 95.12
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 03690 美团点评－Ｗ 17,600 3,739,551.13 11.06
2 00700 腾讯控股 8,100 3,640,668.77 10.76
3 01299 友邦保险 45,600 3,041,285.07 8.99
4 00005 汇丰控股 78,000 2,042,496.77 6.04
5 00388 香港交易所 4,800 1,526,020.30 4.51
6 00941 中国移动 23,000 999,412.19 2.95
7 01810 小米集团－Ｗ 54,400 977,558.43 2.89
8 00669 创科实业 7,000 624,945.66 1.85
9 02269 药明生物 3,000 497,179.78 1.47
10 00883 中国海洋石油 67,000 438,613.09 1.30
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 00432 盈大地产 2,052 3,660.36 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选
择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种
选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执
行。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也
没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 79,514.84
4 应收利息 677.83
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 80,192.67
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 37,978,000.00
报告期基金总申购份额 3,000,000.00
减：报告期基金总赎回份额 7,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 33,978,000.00
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
联 接 基
金
1
20200701-202009
30
22,785
,700.0
0
970,00
0.00
7,366,80
0.00
16,388,900.
00
48.23%
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额
赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《华安 CES港股通精选 100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
2、《华安 CES港股通精选 100交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
3、《华安 CES港股通精选 100交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
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