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金鹰添益3个月定开债(003163)

金鹰添益3个月定期开放债券型证券投资基金2020年第3季度报告查看PDF公告

金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 
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金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 
2020年第 3季度报告 
2020年 9月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:金鹰基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年十月二十七日
金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 
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§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 金鹰添益 3个月定期开放债券 基金主代码 003163 交易代码 003163 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 9月 10日 报告期末基金份额总额 2,586,623,063.51份 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较 基准的投资收益。 投资策略 本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动 性,在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定 增值。在资产配置中,本基金以债券为主,通过密 切关注债券市场变化,持续研究债券市场运行状 况、研判市场风险,在确保资产稳定增值的基础上, 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 3 通过积极主动的资产配置,力争实现超越业绩基准 的投资收益。 业绩比较基准 中债综合(全价)指数收益率*90%+一年期定期存 款利率(税后)*10% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金,其预期收益和预期 风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票 型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 7月 1日-2020年 9月 30日) 1.本期已实现收益 17,361,237.68 2.本期利润 -10,839,499.49 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0042 4.期末基金资产净值 2,635,861,683.57 5.期末基金份额净值 1.0190 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数); 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 4 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -0.41% 0.06% -1.29% 0.07% 0.88% -0.01% 过去六个 月 -0.74% 0.09% -2.18% 0.09% 1.44% 0.00% 过去一年 2.59% 0.08% 0.07% 0.08% 2.52% 0.00% 自基金合 同生效起 至今 2.63% 0.08% -0.14% 0.08% 2.77% 0.00% 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2019年 9月 10日至 2020年 9月 30日) 注:1、本基金由原金鹰添益纯债债券型证券投资基金于2019年9月10日转型而来; 2、按基金合同和招募说明书的约定,自基金合同生效之日起六个月内为建仓期, 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 5 建仓期结束时本基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定; 3、转型后,本基金的业绩比较基准是:中债综合(全价)指数收益率*90%+一 年期定期存款利率(税后)*10% §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 黄倩 倩 本基 金的 基金 经理 2017-09-19 - 8 黄倩倩女士,西南财经 大学金融学硕士研究 生,历任广州证券股份 有限公司资产管理总部 债券交易员,2014年 11 月加入金鹰基金管理有 限公司,担任固定收益 部债券交易员、基金经 理助理,现任固定收益 部基金经理。 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求 最大利益。 本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行 为,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策, 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 6 并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度, 确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断 强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日 内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交 易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年三季度以来,财政政策持续加码,宏观经济基本面延续复苏,但斜 率有所放缓。投资方面,房地产投资依然保持较强韧性,8月住建部联合央行发 布房地产融资新规,释放了地产调控态度从紧的信号,推动了短期内房企新开工 加快,保障了地产短期的投资韧性;基建投资受益于财政政策的加码逐步回升, 但受制于专项债使用效率有限,增速有所放缓;而制造业投资 7 月延续弱复苏, 主要是生产端收政策利好改善较多,而下游方面受制于消费低迷表现欠佳,但从 8月以来开始跳升,新旧动力都增长较快。内需方面,消费恢复相对较慢,其中 汽车消费受政策刺激保持稳健增长,社会消费品零售总额增速 8月数据实现年内 首次转正。进出口方面,出口持续保持高位,进口受海外疫情和内需疲弱等供需 双重影响表现低迷,9 月随海外疫情好转供给端改善而大幅超预期。通胀方面, 食品价格逐步下行,非食品方面价格回升较难,叠加高基数影响,整体通胀水平 逐步走低。货币政策方面,央行维持 LPR利率不变,并时隔 2个月再次重启 14 天 OMO操作,市场资金供给更短期化,受央行操作约束更强,市场情绪较为谨 慎,资金利率中枢有所上抬。 债市方面,风险偏好的上升、货币政策转为中性及利率债供给压力增大所带 来的流动性边际收紧等多重因素的影响下,债券整体收益率呈现震荡上行的走势。 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 7 7月伊始,A股连续上涨,市场风险偏好急速提高,叠加大量债基被赎回,抛盘 严重,债市开启新一轮大跌;直到 7月中旬股市开始调整,债市上行趋势才有所 缓和,小幅回调。之后随着利率债的供给加大,叠加银行结构性存款被压制所造 成的流动性短缺,超储率骤降,市场情绪延续谨慎,债券利率开始持续上行。 10 年国债上行 30bp左右,而 10年国开上行 60bp左右;1年国债上行 40bp左右, 1年国开上行 60bp左右。1年存单也上行 60bp左右。 本基金三季度依然维持以 3年内的商业银行债为配置主体,维持较低仓位和 久期,锁定票息,保证了流动性安全的同时控好了回撤。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,基金份额净值 1.0190元,本报告期份额净值增长-0.41%, 同期业绩比较基准增长率为-1.29%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2020 年四季度,国内疫情防控形势较好,国内经济将大概率延续复苏 态势。投资方面,地产销售增速逐步回暖带动地产投资的提升,地产投资增速或 将维持高位;制造业投资受内循环带动或延续较好的复苏态势;基建投资因去年 高基数效应增速或延续放缓。消费方面,社零增速转正,国庆期间出游数据显示 整体消费趋势向好。外需方面,海外经济的加速修复将支持出口增速继续保持高 位,而国内的需求复苏将进一步带动进口数据的平稳增长。CPI方面,受去年高 基数和疫情后需求低迷影响,整体通胀将进入下行通道。PPI方面,随着国内外 需求的逐步复苏,工业品价格易涨难跌,PPI 同比或维持弱回升。流动性方面, 鉴于国内经济尚未完全修复,预计央行将保持中性的货币政策不变;而目前超储 率较低,资金面易出现分层现象。海外方面,美国大选将于 11 月尘埃落定,或 将对市场风险偏好产生一定的影响。 基于以上因素分析,本基金认为短期内债市将维持震荡格局,情绪偏谨慎, 四季度将维持短久期低杠杆、票息为主的配置策略不变,等待更确定性的机会到 来再适度参与,竭诚为投资人带来更稳定的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 8 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 2,891,709,000.00 98.23 其中:债券 2,891,709,000.00 98.23 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 2,361,234.05 0.08 7 其他各项资产 49,780,256.04 1.69 8 合计 2,943,850,490.09 100.00 注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应 收申购款、待摊费用。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期内未投资股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期内未投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 9 值比例(%) 1 国家债券 280,227,000.00 10.63 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,512,222,000.00 95.31 其中:政策性金融债 403,558,000.00 15.31 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 99,260,000.00 3.77 9 其他 - - 10 合计 2,891,709,000.00 109.71 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 1820086 18厦门国 际银行 1,900,000.0 0 192,204,000.0 0 7.29 2 1820061 18渤海银 行 02 1,500,000.0 0 152,175,000.0 0 5.77 3 1820014 18天津银 行 01 1,500,000.0 0 151,695,000.0 0 5.76 4 200203 20国开 03 1,500,000.0 0 148,425,000.0 0 5.63 5 1826005 18南洋银 行 01 1,000,000.0 0 101,480,000.0 0 3.85 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期内未投资资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期内未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 10 本基金本报告期内未投资权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的厦门国际银行股份有限公司因 重大运营中断事件的影响分析不准确等行为,于 2020年 1月 13日被中国银行业 监督管理委员会厦门监管局罚款 30 万元。该证券的投资符合本基金管理人内部 投资决策。 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国民生银行股份有限公司因同业 票据业务管理失控、违反内控指引要求计量转贴现卖断业务信用风险加权资产等 行为,于 2019年 12月 20日被中国银行业监督管理委员会北京监管局采取责令 改正并给予合计 700万元罚款的行政处罚。因未按规定履行客户身份识别义务等 行为,于 2020年 2月 14日被中国人民银行罚款 2360万元。该证券的投资符合 本基金管理人内部投资决策。 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的宁波银行股份有限公司因设立时点 性规模考核指标等行为,于 2019年 12月 13日被中国银行业监督管理委员会宁 波监管局罚款 40 万元,并责令对相关直接责任人给予纪律处分。该证券的投资 符合本基金管理人内部投资决策。 5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票 库。 5.11.3 其他各项资产构成 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 11 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,218.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 49,779,037.33 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 49,780,256.04 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期内未投资股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 2,586,619,728.25 报告期基金总申购份额 49,077.23 减:报告期基金总赎回份额 45,741.97 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,586,623,063.51 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未运用固有资金投资本基金。 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 12 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 §8


报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 2020年 7月 1日至 2020年 9月 30日 992,282,1 31.27 0.00 0.00 992,282,131 .27 38.36 % 2 2020年 7月 1日至 2020年 9月 30日 995,567,7 75.62 0.00 0.00 995,567,775 .62 38.49 % 3 2020年 7月 1日至 2020年 9月 30日 597,329,9 39.75 0.00 0.00 597,329,939 .75 23.09 % 产品特有风险 本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形,可能 会存在以下风险: 1)基金净值大幅波动的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金 时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收 益水平发生波动。同时,因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等 费用计提等原因,可能会导致基金份额净值出现大幅波动; 2)巨额赎回的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能 触发本基金巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额; 3)流动性风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致 本基金的流动性风险; 4)基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持 有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值 低于5000万元,可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等 情形。 5)基金规模过小导致的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金 时,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的 情形。 6)份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险:当某一基金份额持有人所持有的基金份 额达到或超过本基金总份额的50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 13 额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持 有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下,该基金份额持有人将面临 所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或 转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该笔申购或转换 转入申请可能被确认失败。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10


备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会注册的金鹰添益 3 个月定期开放债券型证券投资基金发行及 募集的文件。 2、《金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 30层 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理 人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务 中心电话:4006-135-888或 020-83936180。 金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 14 金鹰基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十七日