对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
景顺稳健A(001194)

景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金2020年第3季度报告










景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投 资基金 2020年第 3季度报告


2020 年 9 月 30 日
































基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 10月 27日 景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 2页 共 15页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 26日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 07月 01日起至 2020年 09月 30日止。 §2 基金产品概况


基金简称


景顺长城稳健回报混合


场内简称


无 基金主代码


001194 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2015年 4月 10日 报告期末基金份额总额


463,983,818.98份


投资目标


在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资 产配置,寻求基金资产的长期稳健增值,力争获得超越 业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 1、资产配置策略:本基金依据定期公布的宏观和金融数 据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的 综合分析,重点关注包括 GDP增速、固定资产投资增速、 净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变 化趋势,同时强调金融市场投资者行为分析,关注资本 市场资金供求关系变化等因素,在深入分析和充分论证 的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方 向和力度,运用宏观经济模型(MEM)做出对于宏观经济 的评价,结合投资制度的要求提出资产配置建议,经投 资决策委员会审核后形成资产配置方案。 2、债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基础 上,采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的 积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳 定的收益。 3、股票投资策略:本基金通过基金经理的战略性选股思 路以及投研部门的支持,筛选出价值优势明显的优质股 景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 3页 共 15页


票构建股票投资组合。在股票投资方面,本基金利用基 金管理人股票研究数据库(SRD)对企业内在价值进行深 入细致的分析,并进一步挖掘出受益于中国经济发展趋 势和投资主题的公司股票进行投资。 业绩比较基准


1年期银行定期存款利率(税后)+3%(单利年化) 风险收益特征


本基金为混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的 投资品种,其预期收益和风险高于货币市场基金和债券 型基金,低于股票型基金。 基金管理人


景顺长城基金管理有限公司 基金托管人


中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


景顺长城稳健回报混合 A类


景顺长城稳健回报混合 C类


下属分级基金的交易代码


001194


001407


报告期末下属分级基金的份额总额


459,181,153.83份


4,802,665.15份


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)


景顺长城稳健回报混合 A类 景顺长城稳健回报混合 C类 1.本期已实现收益


26,223,239.84 263,531.24 2.本期利润


28,044,623.73 282,074.57 3.加权平均基金份额本期利润


0.0611 0.0591 4.期末基金资产净值


618,610,463.91 6,328,401.01 5.期末基金份额净值


1.347 1.318 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


景顺长城稳健回报混合 A类


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 4.74%


0.33%


0.91%


0.01%


3.83%


0.32%


景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 4页 共 15页


过去六个月 6.48%


0.26%


1.83%


0.01%


4.65%


0.25%


过去一年 10.96%


0.23%


3.74%


0.01%


7.22%


0.22%


过去三年 21.68%


0.15%


12.11%


0.01%


9.57%


0.14%


过去五年 32.32%


0.13%


22.00%


0.01%


10.32%


0.12%


自基金合同 生效起至今 34.70%


0.13%


24.97%


0.01%


9.73%


0.12%


景顺长城稳健回报混合 C类


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 4.69%


0.33%


0.92%


0.01%


3.77%


0.32%


过去六个月 6.46%


0.26%


1.85%


0.01%


4.61%


0.25%


过去一年 10.48%


0.23%


3.77%


0.01%


6.71%


0.22%


过去三年 20.70%


0.16%


12.22%


0.01%


8.48%


0.15%


过去五年 30.24%


0.13%


22.20%


0.01%


8.04%


0.12%


自基金合同 生效起至今 28.71%


0.13%


24.04%


0.01%


4.67%


0.12%


注:本基金于 2015年 6月 8日增设 C类基金份额。


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 5页 共 15页


注:本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或 者到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓期为自 2015年 4月 10日基金合同生效日起 6个 月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例要求。本基金于 2015年 6月 8日增设 C类基金份额。


3.3 其他指标 无。


§4 管理人报告


景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 6页 共 15页


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


万梦 本基金的 基金经理 2015年 7月 4 日 - 9年 工学硕士。曾任职于壳牌(中国)有限公 司。2011年 9月加入本公司,历任研究 部行业研究员、固定收益部研究员和基金 经理助理,自 2015年 7月起担任固定收 益部基金经理。 陈莹 本基金的 基金经理 2020年 7月 25 日 - 6年 工学硕士。曾担任交通银行公司机构部高 级行业经理、浙商基金管理有限公司固定 收益部信用评级研究员、华安基金管理有 限公司固定收益部信用分析师。2019年 11月加入本公司,历任固定收益部信用 研究员、基金经理助理,现任固定收益部 基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);





2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


无。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资 基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体 合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关 法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011 年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 7页 共 15页


执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 8次,为公司旗下管理的量化产品因申 购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整,公司旗下指数基金因指数成份股调整,以 及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交 易。投资组合间虽然存在交易所证券临近交易日同向交易和银行间债券 5日内反向交易,但结合 交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。


本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


三季度海外仍处于疫情冲击过后的环比修复状态之中,7月份全球制造业 PMI疫情之后首次 越过 50荣枯线之后,8月份继续走高报 51.8,且继续呈现出供需两端同步改善的状态,而从就业、 消费等指标来看,也维持着持续改善的状态,但短期内美欧的经济恢复势头仍有潜在风险,海外 央行宽松格局不变。从中国的情况来看,疫情之后积极推动复工复产导致二季度经济增速出现明 显反弹,虽然三季度开始环比修复的幅度已经开始逐步放缓,但仍在环比、同比修复的趋势之中。 我们对于经济整体的判断仍是弱复苏格局不变,预计三季度实际 GDP增速有望回到 4-5%的区间内, 较二季度进一步提升。通胀方面,CPI同比受到猪价的拖累趋于下行,而 PPI同比目前已缓慢修 复至-2%。整体经济基本面走向决定货币政策方面很难有再进一步宽松动力,特别是三季度以来, 政策更加关注防风险方面内容,货币政策继续从疫情对冲模式收敛回归正常化,资金面在三季度 波动明显加大,资金利率在某些时点出现飙升。


债券市场方面,随着国内三季度经济基本面进一步环比修复,货币政策回归常态化,政策更 加关注高宏观杠杆率等风险,债券市场进一步大幅调整。三季度 10年期国债和国开债的收益率分 别上行 33BP和 62BP至 3.15%和 3.72%。信用债亦大幅调整,三季度 3年 AAA、AA+和 AA信用债收 益率分别上行 53BP、48BP和 31BP至 3.73%、3.89%和 4.05%。


权益方面,7月上旬 A股强势快速上涨,上证指数于 7月 13日创下今年以来高点 3458.79;7 月中旬以来,随着美股反弹至高位、中美摩擦反复、欧洲疫情反复,海外市场波动加大,市场风 险偏好受到冲击,A股进入震荡行情,资金在不同风格间进行博弈。从近期盘面上看,市场呈现 对今年涨幅较大的板块获利了结、对滞涨或盈利底部回升的板块增配的特征,各行业间的估值分 化程度有所收敛:科技板块多数走势较弱;而消费板块表现分化:白酒、调味品等仍较强势;部 景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 8页 共 15页


分顺周期板块如建材、化工等开始走强,疫情压制的影视、航运等板块也开始有所修复。三季度, 上证综指上涨 7.82%、沪深 300上涨 10.17%、创业板指上涨 5.60%。


三季度组合债券部分在二季度已大幅降低久期的基础上继续降低了久期,以短久期票息策略 为主,杠杆水平也维持在较低水平。权益部分,以绝对收益为主要思路,结构上以大金融、公共 事业、家电等稳健低估值品种为主,辅以一部分中长期景气度较为确认的估值相对合理的成长, 如消费龙头、成长性较好的医药、消费电子、新能源汽车产业链等。


展望四季度,宏观场景处于“复苏”阶段的判断不变,预计今年四季度实际 GDP增速将进一 步向潜在增速靠拢,预计有望达到 5-6%的水平,四季度的不确定性在于基建投资增速是否能够如 期反弹。政策方面建议关注两点变化:一是 8月调查失业率已降至 5.6%,完成全年 6%目标问题不 大;二是 8月宏观杠杆率继续抬升 3%。以上两点均指向不应对后续总量政策有过多期待,综合考 虑经济现状以及价格、盈利修复的节奏,明年上半年政策退出的风险较大,信用周期可能由“宽 信用”向“紧信用”转化。大类资产配置方面,经过年初以来的涨幅,A股整体估值水平相对债 券的性价比来说已回归至中性水平,但在当前盈利修复以及货币边际不再宽松的趋势下,债市机 会仍需稍作等待。


债券市场方面,从趋势上看,实际 GDP增速将持续上行至明年一季度,PPI同比也将持续趋 于往上修复,此外出口的持续超预期表现,可能在明年上半年拉动制造业投资等出现回暖,经济 基本面上看目前仍在本轮调整趋势之中。但考虑当前收益率水平已经历了大幅调整,且随着信用 周期可能在政府债券发行支撑下见到本轮高点,此后缓步震荡下行,利率债可能在四季度存在交 易机会。操作上短期票息为王,调整后的中短久期信用债配置价值提升,具体的投资品种中,城 投平台作为地区维稳、执行防疫建设和直接融资的中坚力量,是宽信用政策最直接的受益者,债 务的安全性仍是最高,可以在避开债务负担相对较重地区的基础上择优配置。


权益市场方面:国内疫情对经济的影响进一步淡化,企业盈利在缓慢修复,经济处于弱复苏 阶段。央行货币政策边际有所收紧,但无需过度忧虑,房住不炒和低利率环境下居民资产再配置 需求以及外资的趋势性流入也为股票市场提供了新的增量资金。虽然从估值角度看 A股市场整体 已进入一个相对合理的估值区间,至少已没有明显优势,但结构上还是能寻找出更具性价比的方 向。后续继续关注经济复苏主线和大金融,中期逢低吸纳代表消费升级及产业升级趋势的优质龙 头。组合配置方向上,一方面以低估值的大金融、公用事业、家电家居、建材、交运、汽车及汽 车零部件为主,另一方面,少量配置部分业绩确定性强的消费龙头以及估值合理的具备中长期景 气度的优质成长,如新能源汽车产业链、消费电子中的苹果产业链、5G产业链等。 4.5 报告期内基金的业绩表现


景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 9页 共 15页


2020年 3季度,景顺长城稳健回报混合 A类份额净值增长率为 4.74%,业绩比较基准收益率 为 0.91%。


2020年 3季度,景顺长城稳健回报混合 C类份额净值增长率为 4.69%,业绩比较基准收益率 为 0.92%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


125,209,771.21 17.83


其中:股票


125,209,771.21 17.83 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


558,591,055.46 79.56


其中:债券


558,591,055.46 79.56











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


6,880,618.50 0.98 8 其他资产


11,434,178.59 1.63 9 合计


702,115,623.76 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


6,646,020.00 1.06 C


制造业


66,931,439.34 10.71 D


电力、热力、燃气及水生产和供应 业


2,300,628.00 0.37 E


建筑业


2,518,514.12 0.40 F


批发和零售业


28,264.03 0.00 G


交通运输、仓储和邮政业


9,374,225.26 1.50 H


住宿和餐饮业


2,850,543.50 0.46 景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 10页 共 15页


I


信息传输、软件和信息技术服务业


4,347,548.22 0.70 J


金融业


19,128,450.00 3.06 K


房地产业


9,941,906.00 1.59 L


租赁和商务服务业


1,070,112.00 0.17 M


科学研究和技术服务业


14,813.40 0.00 N


水利、环境和公共设施管理业


57,307.34 0.01 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- -


合计


125,209,771.21 20.04 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 000002 万 科A 209,400 5,867,388.00 0.94 2 000333 美的集团 76,200 5,532,120.00 0.89 3 002142 宁波银行 160,800 5,061,984.00 0.81 4 600585 海螺水泥 76,764 4,241,978.64 0.68 5 600276 恒瑞医药 46,440 4,171,240.80 0.67 6 601318 中国平安 53,600 4,087,536.00 0.65 7 000651 格力电器 72,700 3,874,910.00 0.62 8 000725 京东方A 781,400 3,836,674.00 0.61 9 002311 海大集团 60,740 3,725,184.20 0.60 10 600036 招商银行 87,400 3,146,400.00 0.50 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


39,976,000.00 6.40


其中:政策性金融债


39,976,000.00 6.40 4


企业债券


70,464,000.00 11.28 5


企业短期融资券


99,903,000.00 15.99 6


中期票据


334,345,000.00 53.50 7


可转债(可交换债)


13,903,055.46 2.22 8


同业存单


- - 景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 11页 共 15页


9 其他


- - 10 合计


558,591,055.46 89.38 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 200201 20国开 01 400,000 39,976,000.00 6.40 2 101663015 16南昌水投 MTN001 300,000 30,972,000.00 4.96 3 101801231 18中交房产 MTN001 300,000 30,633,000.00 4.90 4 101800543 18苏交通 MTN003 300,000 30,369,000.00 4.86 5 101801005 18首都机场 MTN001 300,000 30,306,000.00 4.85 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。





时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和 技术指标等因素。





套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。 再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。





合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组 合相关性高的股指期货合约为交易标的。


景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 12页 共 15页


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 1、招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”,股票代码:600036)于 2020 年 8 月 5 日收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出具的行政处罚决定书(沪银保监银罚决字 (2020)7号)。其信用卡中心因某客户个人信息未尽安全保护义务、对部分信用卡催收外包管理严 重不审慎,被处以 101万元罚款。


本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程 序对招商银行进行了投资。


2、宁波银行股份有限公司(以下简称“宁波银行”,股票代码:002142)于 2019 年 12 月 5 日收到宁波银保监局出具的行政处罚决定书(甬银保监罚决字〔2019〕67号)。其因设立时点性规 模考核指标,股权质押管理不合规的问题,违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十 六条、第四十八条的规定,被处以罚款人民币 40万元。


本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程 序对宁波银行进行了投资。


3、其余八名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 13页 共 15页


1


存出保证金


75,588.97 2


应收证券清算款


2,998,693.70 3


应收股利


- 4


应收利息


8,359,895.92 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


11,434,178.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 110053 苏银转债 9,124,886.60 1.46 2 110059 浦发转债 1,851,811.00 0.30 3 110065 淮矿转债 123,136.00 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


无。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


景顺长城稳健回报混合 A类


景顺长城稳健回报混合 C 类


报告期期初基金份额总额


459,181,462.37 4,772,293.04 报告期期间基金总申购份额


76,389.44 30,372.11 减:报告期期间基金总赎回份额


76,697.98 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- - 报告期期末基金份额总额


459,181,153.83 4,802,665.15 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。


景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 14页 共 15页


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机 构 1 20200701-20200930 458,665,663.74 - - 458,665,663.74


98.85


个 人 - - - - - -


-


产品特有风险


本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况,可能会 出现如下风险: 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时,如本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况,可能导致以下风险: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性 风险; (2)如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎 回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含 本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩 余投资者的赎回办理造成影响; (3)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响, 影响基金的投资运作和收益水平; (4)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (5)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (6)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合 同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止和化解上述风险,最大限度地保护基金份 额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前,请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文 件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断 市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益, 亦自行承担基金投资中出现的各类风险。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


景顺长城稳健回报混合 2020年第 3季度报告 第 15页 共 15页


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会准予景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件;





2、《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;





3、《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;





4、《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;





5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;





6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点


以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式


投资者可在办公时间免费查阅。





景顺长城基金管理有限公司 2020年 10 月 27日