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建信弘利(002378)

建信弘利灵活配置混合型证券投资基金2020年第3季度报告

 


 


 


建信弘利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告  


2020年 9月 30日  


 


 


 


 


 


 


 


 


 


 


基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 10月 27日 建信弘利灵活配置混合 2020年第 3季度报告 第 2页 共 11页 §1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 23日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况


基金简称


建信弘利灵活配置混合 基金主代码


002378 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2018年 2月 10日 报告期末基金份额总额


60,875,684.50份


投资目标


本基金自上而下积极、动态地配置大类资产,同时通过合理的证券选 择,在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期稳健增值。 投资策略


本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济周期 和市场环境变化趋势的基础上,动态调整大类资产配置比例,同时将 严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,运用自上而 下和自下而上相结合的个股、个券投资策略,在大类资产配置和证券 选择两个层面上实现投资组合的双重优化。 业绩比较基准


本基金业绩比较基准为:65%×沪深 300指数收益率+35%×中债总财 富(总值)指数收益率。 风险收益特征


本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与 货币市场基金,低于股票型基金,属于中高预期收益和预期风险水平 的投资品种。 基金管理人


建信基金管理有限责任公司 基金托管人


中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


建信弘利灵活配置混合 2020年第 3季度报告 第 3页 共 11页 主要财务指标


报告期(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日) 1.本期已实现收益


21,032,787.66 2.本期利润


13,508,551.88 3.加权平均基金份额本期利润


0.2169 4.期末基金资产净值


119,761,726.02 5.期末基金份额净值


1.9673 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。      2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


份额净值增 长率①


份额净值增 长率标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 11.34% 1.84% 6.28%


1.03% 5.06% 0.81% 过去六个月 41.28% 1.59% 14.78%


0.85% 26.50% 0.74% 过去一年 65.68% 1.53% 14.55%


0.89% 51.13% 0.64% 自基金合同 生效起至今 87.01% 1.27% 19.79%


0.88% 67.22% 0.39% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 建信弘利灵活配置混合 2020年第 3季度报告 第 4页 共 11页 注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。


3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


任本基金的基金经理期限


姓名


职务


任职日期


离任日期


证券从业 年限


说明


吴尚伟 权益投资 部资深基 金经理兼 研究部副 总经理, 本基金的 基金经理 2018年 2月 10 日 - 14年 吴尚伟先生,权益投资部资深基金经理兼 研究部副总经理,硕士。2004年 9月至 2007年 4月任长城伟业期货经纪有限公 司深圳分公司投资顾问;2008年 8月至 2011年 7月任银华基金管理公司研究员; 2011年 7月加入我公司,历任研究员、 研究主管、研究部总监助理、权益投资部 基金经理兼研究部总经理助理、权益投资 部联席投资官兼研究部副总经理、权益投 资部资深基金经理兼研究部副总经理。 2014年 11月 25日起任建信内生动力混 合型证券投资基金的基金经理;2016年 9 月 29日至 2018年 2月 26日担任建信丰 裕定增灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理,自 2018年 2月 27日起该产品 变更注册为建信丰裕多策略灵活配置混 建信弘利灵活配置混合 2020年第 3季度报告 第 5页 共 11页 合型证券投资基金,吴尚伟继续担任该基 金的基金经理;2017年 1月 24日起任建 信恒稳价值混合型证券投资基金的基金 经理;2018年 1月 30日起任建信安心保 本五号混合型证券投资基金的基金经理, 该基金于 2018年 2月 10日起转型为建信 弘利灵活配置混合型证券投资基金,吴尚 伟继续担任该基金的基金经理;2020年 5 月 8日起任建信收益增强债券型证券投 资基金、建信兴利灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理;2020年 8月 26日起 任建信食品饮料行业股票型证券投资基 金的基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为 基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定 和《建信弘利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资 基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办 法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险 管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时, 系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直 接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 建信弘利灵活配置混合 2020年第 3季度报告 第 6页 共 11页 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


进入下半年之后,宏观经济的主线与 H1有明显变化,Q3宏观的主要逻辑是经济动力快慢交 接和企业盈利转正,推动经济从平台期进入二次加速修复期,并在“需求进、政策退”中带来央 行货币政策的灵活调整,市场交易的逻辑也从复工带来经济高斜率修复转向信用扩张。从需求端 来看,经济基本面仍处于观察边际变化和环比变化的时间段,制造业投资、消费修复加速,地产 单月增速维持高位,基建略低于预期。经济恢复给资本市场带来的推动作用更多表现为前期被疫 情明显压制的行业估值逐渐修复   从货币政策和流动性来看,整个三季度货币政策始终处于在紧平衡中。在总量政策“逆周期 调节”转向“跨周期调节”的大逻辑下,我们对短期货币政策的期待不宜过高,货币政策重点从 总量工具转向结构性工具,精准性和直达性的标签会更进一步加深。但经济基本面尚未恢复到疫 情前水平,Q4货币政策明显收紧的概率也较低。就目前来看,超储率继续下降的概率较小,三季 度以来偏紧的流动性格局会边际缓和。   市场表现上,2020年三季度国内权益市场持续恢复和上涨。其中上证综指上涨 7.82%,沪深 300 上涨 10.17%,创业板指上涨 5.6%。行业层面,休闲服务、国防军工、电气设备、汽车、食品饮料 领涨;通信、商业贸易、计算机、农林牧渔、银行排名靠后。   回顾三季度的基金管理工作,本基金在行业选择上关注景气度趋势和行业比较,个股选择上 综合考虑了潜在收益空间、未来景气度的变化、以及该公司的估值水平与增长速度的匹配情况。 本基金权益仓位保持了较高水平,结构偏向消费品,具体行业重点配置了食品饮料、医药、汽车、 新能源等。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期本基金净值增长率 11.34%,波动率 1.84%,业绩比较基准收益率 6.28%,波动率 1.03%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


97,357,303.85 71.46  


其中:股票


97,357,303.85 71.46 建信弘利灵活配置混合 2020年第 3季度报告 第 7页 共 11页 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


- -  


其中:债券


- -  











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


14,500,000.00 10.64  


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


23,954,935.84 17.58 8 其他资产


426,368.38 0.31 9 合计


136,238,608.07 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


915,500.00 0.76 B


采矿业


- - C


制造业


84,713,603.16 70.74 D


电力、热力、燃气及水生产和供应 业


- - E


建筑业


9,892.48 0.01 F


批发和零售业


4,310,855.42 3.60 G


交通运输、仓储和邮政业


6,436.18 0.01 H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


16,376.68 0.01 J


金融业


7,358,600.00 6.14 K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


6,912.92 0.01 N


水利、环境和公共设施管理业


19,127.01 0.02 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- -  


合计


97,357,303.85 81.29 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。 建信弘利灵活配置混合 2020年第 3季度报告 第 8页 共 11页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 000858 五 粮 液 40,000 8,840,000.00 7.38 2 600519 贵州茅台 4,500 7,508,250.00 6.27 3 600887 伊利股份 180,000 6,930,000.00 5.79 4 000568 泸州老窖 45,000 6,459,750.00 5.39 5 000799 酒鬼酒 75,000 6,176,250.00 5.16 6 600779 水井坊 70,000 4,515,000.00 3.77 7 300755 华致酒行 140,000 4,288,200.00 3.58 8 600438 通威股份 150,000 3,987,000.00 3.33 9 002126 银轮股份 300,000 3,744,000.00 3.13 10 300122 智飞生物 26,084 3,633,762.04 3.03 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 建信弘利灵活配置混合 2020年第 3季度报告 第 9页 共 11页 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1


本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2


基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


120,739.95 2


应收证券清算款


87,228.79 3


应收股利


- 4


应收利息


4,737.87 5


应收申购款


213,661.77 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


426,368.38 建信弘利灵活配置混合 2020年第 3季度报告 第 10页 共 11页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


报告期期初基金份额总额


68,120,154.31 报告期期间基金总申购份额


6,245,909.68 减:报告期期间基金总赎回份额


13,490,379.49 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)


- 报告期期末基金份额总额


60,875,684.50


注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


建信弘利灵活配置混合 2020年第 3季度报告 第 11页 共 11页 无。 §9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会批准建信弘利灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;   2、《建信弘利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;   3、《建信弘利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;   4、《建信弘利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;   5、基金管理人业务资格批件和营业执照;   6、基金托管人业务资格批件和营业执照;   7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点


基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2020年 10月 27日