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建信嘉薪宝A(000686)

建信嘉薪宝货币市场基金2020年第3季度报告查看PDF公告

 


 


 


建信嘉薪宝货币市场基金 2020年第 3季度报告  


2020年 9月 30日  


 


 


 


 


 


 


 


 


 


 


 


基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:2020年 10月 27日 建信嘉薪宝货币 2020年第 3季度报告 第 2页 共 12页 §1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 23日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况


基金简称


建信嘉薪宝货币


基金主代码


000686 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2014年 6月 17日 报告期末基金份额总额


21,517,725,645.15份


投资目标


在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下,力争实 现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将采取个券选择策略、利率策略等积极投资策略, 在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的 投资机会,实现组合增值。 业绩比较基准


七天通知存款利率(税前)。 风险收益特征


本基金为货币市场基金,基金的风险和预期收益低于股 票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人


建信基金管理有限责任公司 基金托管人


中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


建信嘉薪宝货币 A


建信嘉薪宝货币 B


下属分级基金的交易代码


000686


002753


报告期末下属分级基金的份额总额


21,467,533,939.30份


50,191,705.85份


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日) 建信嘉薪宝货币 2020年第 3季度报告 第 3页 共 12页 建信嘉薪宝货币 A 建信嘉薪宝货币 B 1.本期已实现收益


92,658,377.49 331,273.74 2.本期利润


92,658,377.49 331,273.74 3.期末基金资产净值


21,467,533,939.30 50,191,705.85 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基 金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。     2、持有人认购或交易本基金时,不需缴纳任何费用。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


建信嘉薪宝货币 A 阶段


净值收益率①


净值收益率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 0.4782%


0.0005%


0.3403%


0.0000%


0.1379%


0.0005%


过去六个月 0.9278%


0.0005%


0.6768%


0.0000%


0.2510%


0.0005%


过去一年 2.2530%


0.0012%


1.3537%


0.0000%


0.8993%


0.0012%


过去三年 9.8986%


0.0040%


4.0537%


0.0000%


5.8449%


0.0040%


过去五年 17.0261%


0.0037%


6.7574%


0.0000%


10.2687%


0.0037%


自基金合同 生效起至今 23.6476%


0.0053%


8.4995%


0.0000%


15.1481%


0.0053%


建信嘉薪宝货币 B 阶段


净值收益率①


净值收益率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 0.5382%


0.0005%


0.3403%


0.0000%


0.1979%


0.0005%


过去六个月 1.0485%


0.0005%


0.6768%


0.0000%


0.3717%


0.0005%


过去一年 2.4976%


0.0012%


1.3537%


0.0000%


1.1439%


0.0012%


过去三年 10.6876%


0.0039%


4.0537%


0.0000%


6.6339%


0.0039%


自基金合同 生效起至今 15.8504%


0.0038%


5.9400%


0.0000%


9.9104%


0.0038%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较


建信嘉薪宝货币 2020年第 3季度报告 第 4页 共 12页 注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


任本基金的基金经理期限


姓名


职务


任职日期


离任日期


证券从业 年限


说明


先轲宇 本基金的 基金经理 2019年 1月 25 日 - 8年 先轲宇先生,硕士。2009年 7月至 2016 年 5月在中国建设银行金融市场部工作, 曾从事绩效管理,2012年起任债券交易 员。2016年 7月加入我公司,历任固定 收益投资部基金经理助理、基金经理, 建信嘉薪宝货币 2020年第 3季度报告 第 5页 共 12页 2017年 7月 7日起任建信现金增利货币 市场基金和建信现金添益交易型货币市 场基金的基金经理;2018年 3月 26日起 任建信周盈安心理财债券型证券投资基 金的基金经理;2019年 1月 25日起任建 信天添益货币市场基金、建信嘉薪宝货币 市场基金、建信货币市场基金的基金经理。 陈建良 固定收益 投资部副 总经理, 本基金的 基金经理 2014年 6月 17 日 - 13年 陈建良先生,双学士,固定收益投资部副 总经理。2005年 7月加入中国建设银行 厦门分行,任客户经理;2007年 6月调 入中国建设银行总行金融市场部,任债券 交易员;2013年 9月加入我公司投资管 理部,历任基金经理助理、基金经理、固 定收益投资部总经理助理、副总经理, 2013年 12月 10日起任建信货币市场基 金的基金经理;2014年 1月 21日起任建 信月盈安心理财债券型证券投资基金的 基金经理,该基金于 2020年 1月 13日转 型为建信短债债券型证券投资基金,陈建 良继续担任该基金的基金经理;2014年 6 月 17日起任建信嘉薪宝货币市场基金的 基金经理;2014年 9月 17日起任建信现 金添利货币市场基金的基金经理;2016 年 3月 14日起任建信目标收益一年期债 券型证券投资基金的基金经理,该基金在 2018年 9月 19日转型为建信睿怡纯债债 券型证券投资基金,陈建良自 2018年 9 月 19日至 2019年 8月 20日继续担任该 基金的基金经理;2016年 7月 26日起任 建信现金增利货币市场基金的基金经理; 2016年 9月 2日起任建信现金添益交易 型货币市场基金的基金经理;2016年 9 月 13日至 2017年 12月 6日任建信瑞盛 添利混合型证券投资基金的基金经理; 2016年 10月 18日起任建信天添益货币 市场基金的基金经理。 于倩倩 本基金的 基金经理 2014年 6月 17 日 - 12年 于倩倩女士,硕士。2008年 6月加入国 泰人寿保险公司,任固定收益研究专员; 2009年 9月加入金元惠理基金管理公司( 原金元比联基金管理公司),任债券研究 员;2011年 6月加入我公司,历任债券 研究员、基金经理助理、基金经理,2013 年 8月 5日起任建信货币市场基金的基金 经理;2014年 1月 21日起任建信双周安 心理财债券型证券投资基金的基金经理; 建信嘉薪宝货币 2020年第 3季度报告 第 6页 共 12页 2014年 6月 17日起任建信嘉薪宝货币市 场基金的基金经理;2014年 9月 17日起 任建信现金添利货币市场基金的基金经 理;2018年 3月 26日起任建信天添益货 币市场基金的基金经理;2019年 12月 13 日起任建信荣禧一年定期开放债券型证 券投资基金的基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明


本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的 规定和《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况


为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资 基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办 法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险 管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时, 系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直 接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


回顾 2020年 3季度,随着国内疫情进一步好转,经济体恢复势头良好,政策节奏继续向中性 操作思路回归,资金利率中枢显著抬升,并带动债券收益率曲线全线调整。截至 3季末,银行间 7 天回购月均利率上行 30bp至 2.39%,利率债收益率则整体上行 30-60bp不等,整体曲线呈现平坦 化上移。   基本面表现整体向好。从金融数据来看,尽管信贷节奏在一定程度上受到监管抑制,但是银 行主动压降的方向主要是短贷和票据,居民中长贷和企业贷款都延续稳定增长,整体信贷结构实 际上是改善的,同时政府债券发行大增,对于社融贡献较为明显,整体社融增速进一步冲高;从 实体数据来看,生产需求持续回升,累计增速已转正,需求端也延续改善的势头,其中 PMI景气 建信嘉薪宝货币 2020年第 3季度报告 第 7页 共 12页 指数连续站稳 50以上的扩张区间,基建和地产投资仍构成较强支撑,消费增速实现年内首次转正, 此外值得一提的是,外贸数据在贸易摩擦加剧的形势下仍持续超预期,这主要是因为全球疫情的 错位影响,我国完善的供应链使得出口恢复领先全球。   政策继续向中性操作思路回归。其一,下半年货币政策更加强调总量与价格适度,明确引导 市场利率围绕 OMO操作利率和 MLF利率平稳运行,这意味着资金利率合意中枢回到 2.2%附近,较 上半年显著提升;其二,3季度整体并未进行降准和降息操作,MLF在存单比价效应下需求明显增 加,放量较为明显,短期逆回购操作基本是对冲性调剂余缺,3季度整体资金供给节奏偏于紧平 衡;其三,继续强调不以地产为刺激经济手段,地产融资政策全面收紧,以分级管理控制地产企 业债务规模,这意味着后续表外融资数据或将面临压降,宽信用力度边际收紧。   流动性供给平衡偏紧,资金利率中枢明显抬升后保持相对稳定。3季度受到政府债券集中发 行以及缴税等因素影响,资金需求整体较高,而同期资金供给节奏则相对偏紧,MLF超量平价续 做并未带来足够覆盖,短期逆回购以平衡性对冲为主,叠加银行超储率偏低、财政投放力度不及 预期等因素,整体资金利率中枢明显抬升,银行间 7天回购月均利率回升 30bp至 2.39%,同期一 年 AA+及以上存单利率回升 60-70bp至 3%以上,短端利率走高带动了整体收益率曲线的明显调整。   本基金作为流动性管理产品,一直贯彻以负债稳定性来选择资产端策略的原则。一方面,考 虑到本基金负债端稳定性相对较好,我们在策略方向内可以灵活把握剩余期限的延展空间;另一 方面,考虑到资金利率合意中枢较为明确,我们结合疫情前以及去年底两个时点来判断短端调整 幅度的合理性,7月配置主要以高比例短期逆回购和年内到期资产为主,8-9月进一步增加跨季资 产的比重,并适度增配了部分跨年资产,整体剩余期限维持在中等水平,严格控制组合杠杆和偏 离风险在安全范围内。总体而言,我们充分依托负债的稳定特性,跟随政策与资金节奏,及时把 握资金波动带来的配置机会,为投资者实现了相对较好的收益。    4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期本基金 A净值收益率 0.4782%,波动率 0.0005%,本报告期本基金 B净值收益率 0.5382%,波动率 0.0005%;业绩比较基准收益率 0.3403%,波动率 0.0000%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


建信嘉薪宝货币 2020年第 3季度报告 第 8页 共 12页 序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


固定收益投资


9,731,846,809.36


44.91


 


其中:债券


9,731,846,809.36


44.91


 


资产支持证券


-


-


2


买入返售金融资产


5,624,527,756.84


25.95


其中:买断式回购的买入 返售金融资产


-


-


3


银行存款和结算备付金 合计


6,256,147,788.98


28.87


4


其他资产


58,650,686.30


0.27


5


合计


21,671,173,041.48


100.00


5.2 报告期债券回购融资情况


序号


项目


占基金资产净值比例(%)


1


报告期内债券回购融资余额


1.75 其中:买断式回购融资


- 序号


项目


金额(元)


占基金资产净值 比例(%)


2


报告期末债券回购融资余额


145,349,807.32 0.68 其中:买断式回购融资


- - 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明


无。 5.3 基金投资组合平均剩余期限


5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况


项目


天数


报告期末投资组合平均剩余期限


76 报告期内投资组合平均剩余期限最高值


85 报告期内投资组合平均剩余期限最低值


69 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明


无。  


5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例


序号


平均剩余期限


各期限资产占基金资产净 值的比例(%)


各期限负债占基金资产净 值的比例(%)


1


30天以内


34.41 0.68  


其中:剩余存续期超过 397天的浮动 - - 建信嘉薪宝货币 2020年第 3季度报告 第 9页 共 12页 利率债


2


30天(含)—60天


11.65 -  


其中:剩余存续期超过 397天的浮动 利率债


- - 3


60天(含)—90天


31.51 -  


其中:剩余存续期超过 397天的浮动 利率债


- - 4


90天(含)—120天


3.34 -  


其中:剩余存续期超过 397天的浮动 利率债


- - 5


120天(含)—397天(含)


19.53 -  


其中:剩余存续期超过 397天的浮动 利率债


- - 合计


100.44 0.68 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明


无。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序 号


债券品种


摊余成本(元)


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


1,161,786,969.50 5.40  


其中:政策 性金融债


1,076,582,481.64 5.00 4


企业债券


- - 5


企业短期融 资券


1,963,613,498.60 9.13 6


中期票据


- - 7


同业存单


6,606,446,341.26 30.70 8 其他


- - 9 合计


9,731,846,809.36 45.23 10 剩余存续期 超过 397 天 的浮动利率 债券


- - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


债券数量(张)


摊余成本(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 112095452 20贵阳银行 CD035 6,500,000 646,565,892.30 3.00 2 112003019 20农业银行 5,000,000 497,447,424.91 2.31 建信嘉薪宝货币 2020年第 3季度报告 第 10页 共 12页 CD019 3 112009128 20浦发银行 CD128 4,200,000 417,868,415.51 1.94 4 112021207 20渤海银行 CD207 3,000,000 299,313,276.67 1.39 5 112080889 20郑州银行 CD091 3,000,000 298,639,737.91 1.39 6 112021372 20渤海银行 CD372 3,000,000 298,284,996.61 1.39 7 112003029 20农业银行 CD029 3,000,000 297,079,303.47 1.38 8 112003022 20农业银行 CD022 3,000,000 296,630,479.21 1.38 9 112098607 20厦门国际银行 CD067 3,000,000 296,341,379.58 1.38 10 112093256 20贵州银行 CD017 3,000,000 296,120,223.72 1.38 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目


偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数


0 报告期内偏离度的最高值


-0.0257%


报告期内偏离度的最低值


-0.0967%


报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值


0.0656%


报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明


无。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明


无。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细


无。 5.9 投资组合报告附注


5.9.1


本基金计价采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其 买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基 建信嘉薪宝货币 2020年第 3季度报告 第 11页 共 12页 金份额净值维持在 1.0000元。 5.9.2


本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中,上海浦东 发展银行股份有限公司(600000)于 2019年 10月 14日发布公告,中国银行保险监督管理委员会 (以下简称“中国银保监会”)对公司成都分行授信业务及整改情况严重失察、重大审计发现未向 监管部门报告、轮岗制度执行不力的违规行为依法查处,执行罚款 130万元人民币(银保监罚决 字【2019】7号)。 5.9.3 其他资产构成


序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


10,215.17 2


应收证券清算款


- 3


应收利息


52,832,757.31 4


应收申购款


5,807,713.82 5


其他应收款


-


6


待摊费用


- 7 其他


- 8 合计


58,650,686.30 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


建信嘉薪宝货币 A


建信嘉薪宝货币 B


报告期期初基金份额总额


18,149,613,251.59 100,501,093.09 报告期期间基金总申购份额


116,658,239,675.72 55,331,273.74 报告期期间基金总赎回份额


113,340,318,988.01 105,640,660.98 报告期期末基金份额总额


21,467,533,939.30


50,191,705.85


注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


建信嘉薪宝货币 2020年第 3季度报告 第 12页 共 12页 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会批准建信嘉薪宝货币市场基金设立的文件;   2、《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》;   3、《建信嘉薪宝货币市场基金招募说明书》;   4、《建信嘉薪宝货币市场基金托管协议》;   5、基金管理人业务资格批件和营业执照;   6、基金托管人业务资格批件和营业执照;   7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点


基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。


建信基金管理有限责任公司 2020年 10月 27日