建信中债 1-3年国开行债券指数证券投资
基金
2020年第 3季度报告
2020年 9月 30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 27日
建信中债 1-3年国开行债券指数 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信中债 1-3年国开行债券指数
基金主代码
007026
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年 3月 25日
报告期末基金份额总额
4,211,930,685.42份
投资目标
本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得
与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。
投资策略 本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的
方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券
和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的
指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数
的有效跟踪。
业绩比较基准
中债1-3年国开行债券指数收益率*95%+银行活期存款利
率(税后)*5%
风险收益特征
本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益低于
股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用抽样复制和动态最优化
的方法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标
的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信中债 1-3年国开行债券
指数 A
建信中债 1-3年国开行债券
指数 C
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下属分级基金的交易代码
007026
007027
报告期末下属分级基金的份额总额
4,192,737,564.68份
19,193,120.74份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 7月 1日-2020年 9月 30日）
建信中债 1-3年国开行债券指数 A 建信中债 1-3年国开行债券指数 C
1.本期已实现收益
19,123,402.88 91,095.21
2.本期利润
-19,315,152.07 -169,408.83
3.加权平均基金份额本期利
润
-0.0039 -0.0060
4.期末基金资产净值
4,236,425,391.18 19,385,132.37
5.期末基金份额净值
1.0104 1.0100
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信中债 1-3年国开行债券指数 A
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -0.25%
0.06%
-0.06%
0.05%
-0.19%
0.01%
过去六个月 -0.22%
0.10%
-0.07%
0.08%
-0.15%
0.02%
过去一年 2.70%
0.08%
2.60%
0.06%
0.10%
0.02%
自基金合同
生效起至今
4.73%
0.06%
4.41%
0.05%
0.32%
0.01%
建信中债 1-3年国开行债券指数 C
阶段
份额净值增长份额净值增长业绩比较基准业绩比较基准 ①－③
②－④
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率①
率标准差②
收益率③
收益率标准差
④
过去三个月 -0.28%
0.06%
-0.06%
0.05%
-0.22%
0.01%
过去六个月 -0.27%
0.10%
-0.07%
0.08%
-0.20%
0.02%
过去一年 2.66%
0.08%
2.60%
0.06%
0.06%
0.02%
自基金合同
生效起至今
4.68%
0.06%
4.41%
0.05%
0.27%
0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业
年限
说明
刘思
本基金的
基金经理
2019年 3月 25
日
- 11年
刘思女士，硕士。2009年 5月加入建信
基金管理公司，历任助理交易员、初级交
易员、交易员、交易主管、基金经理助理
、基金经理，2016年 7月 19日起任建信
月盈安心理财债券型证券投资基金的基
金经理，该基金于 2020年 1月 13日转型
为建信短债债券型证券投资基金，刘思继
续担任该基金的基金经理；2016年 11月
8日至 2018年 1月 15日任建信睿享纯债
债券型证券投资基金的基金经理；2016
年 11月 22日至 2017年 8月 3日任建信
恒丰纯债债券型证券投资基金的基金经
理；2016年 11月 25日起任建信睿富纯
债债券型证券投资基金的基金经理；2017
年 8月 9日起任建信中证政策性金融债
8-10年指数证券投资基金（LOF）的基金
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经理；2017年 8月 9日至 2020年 2月 23
日任建信中证政策性金融债 1-3年指数
证券投资基金（LOF）的基金经理；2017
年 8月 9日至 2018年 4月 11日任建信中
证政策性金融债 3-5年指数证券投资基
金（LOF）基金经理；2017年 8月 16日
至 2018年 4月 11日任建信中证政策性金
融债 5-8年指数证券投资基金（LOF）；
2017年 8月 16日至 2018年 5月 31日任
建信睿源纯债债券型证券投资基金的基
金经理；2018年 3月 26日起任建信双月
安心理财债券型证券投资基金的基金经
理，该基金自 2020年 5月 7日转型为建
信荣元一年定期开放债券型发起式证券
投资基金，刘思继续担任该基金的基金经
理；2019年 3月 25日起任建信中债 1-3
年国开行债券指数证券投资基金的基金
经理；2019年 4月 26日起任建信睿兴纯
债债券型证券投资基金的基金经理；2019
年 11月 20日起任建信荣瑞一年定期开放
债券型证券投资基金的基金经理。
闫晗
本基金的
基金经理
2019年 3月 25
日
- 7年
闫晗先生，硕士。2012年 10月至今历任
建信基金管理公司交易员、交易主管、基
金经理助理、基金经理。2017年 11月 3
日起任建信目标收益一年期债券型证券
投资基金的基金经理，该基金在 2018年
9月 19日转型为建信睿怡纯债债券型证
券投资基金，闫晗继续担任该基金的基金
经理；2018年 4月 20日起任建信安心回
报定期开放债券型基金的基金经理；2018
年 4月 20日起任建信安心回报两年定期
开放债券型证券投资基金的基金经理，该
基金自 2019年 4月 25日转型为建信安心
回报 6个月定期开放债券型证券投资基
金，闫晗继续担任该基金的基金经理；
2019年 3月 25日起任建信中债 1-3年国
开行债券指数证券投资基金的基金经理；
2019年 4月 30日起任建信中债 3-5年国
开行债券指数证券投资基金的基金经理；
2019年 9月 17日起任建信中债 5-10年
国开行债券指数证券投资基金的基金经
理；2020年 3月 17日起任建信睿和纯债
定期开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理；2020年 5月 7日起任建信荣
元一年定期开放债券型发起式证券投资
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基金的基金经理；2020年 6月 15日起任
建信中债湖北省地方政府债指数发起式
证券投资基金的基金经理；2020年 9月 28
日起任建信中债 1-3年农发行债券指数
证券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定
和《建信中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
国际方面，2020年三季度全球经济逐渐走出疫情低谷，呈现复苏迹象，但复苏基础并不稳固，
下行风险犹存。欧洲经济虽然短期之内有波折，但是未来预计仍然上行。
国内方面，2020年三季度经济处于持续修复的状态，经济增长动力较为平均且保持稳定的恢
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复态势。从生产端上看，1-8月全国规模以上工业增加值累计同比增长 0.4%，增速较二季度末明
显好转，其中装备制造业和高技术制造业增加值维持较高增速。需求方面也有积极变化，三季度
非必须品消费上行，主要体现在汽车消费的上行。出口依然保持强势，医疗用品以及劳动密集型
产品出口额表现良好，这是由于疫情下我国率先恢复生产使得部分出口品具有优势。投资方面，
房地产投资表现出了其韧性的一面，房地产投资增速保持高位。
从消费端来看，居民消费持续改善，8月社会消费品零售总额当月同比增长 0.5%，实现今年
以来的首次转正。不过从结构来看，社零增速的回升主要受到汽车消费的拉动。通胀方面，2020
年三季度居民消费价格（CPI）涨幅有所回落，工业生产者出厂价格（PPI）降幅继续收窄。
货币政策方面，2020年三季度资金利率中枢波动较大且明显上移，流动性在阶段时点较为紧
张，三季度央行货币政策操作回归中性态势，在利率债一级供给较大的情况下，央行并未采取降
准操作，而是在 7-9月每月分别投放 MLF4000、7000和 6000亿元，且操作利率维持不变。
债券市场方面，三季度债券市场收益率受到疫情好转、经济恢复与政策收紧等多重因素影响
收益率震荡明显上行。具体看，7月上旬受到股市大涨的影响，叠加央行连续暂停公开市场操作，
债券市场收益率大幅上行；随后受到美国针对华为制裁和美国关停使领馆等影响债券收益率有所
回落；进入 8月后利率债供给压力明显增加，央行整体维持相对中性操作，资金面持续紧张，债
券收益率延续上行态势；9月经济数据持续超预期，资金面在利率供给影响下整体仍偏紧张，收
益率小幅上行。整体看三季度末10年国开债收益率相比于二季度末3.1%的位置上行62BP到3.72%，
而 10年国债收益率上行 33BP到 3.15%。1年期国开债和 1年期国债全季度分别上行 65BP和 47BP
至 2.84%和 2.65%，期限利差整体收窄。
基金操作方面，基金经理在三季度随时根据申赎合理安排资金和配置债券，紧密跟踪标的指
数的变化，但是由于三季度债券市场的调整，部分机构客户赎回导致基金规模有所下降。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A净值增长率-0.25%，波动率 0.06%，本报告期本基金 C净值增长率-0.28%，
波动率 0.06%；业绩比较基准收益率-0.06%，波动率 0.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
4,505,509,400.00 98.60
其中：债券
4,505,509,400.00 98.60
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
743,791.93 0.02
8 其他资产
63,264,308.94 1.38
9 合计
4,569,517,500.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
4,505,509,400.00 105.87
其中：政策性金融债
4,505,509,400.00 105.87
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
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7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
4,505,509,400.00 105.87
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 190207 19国开 07 8,600,000 860,258,000.00 20.21
2 180212 18国开 12 6,840,000 689,198,400.00 16.19
3 170206 17国开 06 6,600,000 669,108,000.00 15.72
4 180204 18国开 04 5,300,000 547,543,000.00 12.87
5 190407 19农发 07 4,000,000 399,800,000.00 9.39
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
20,515.89
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
63,235,032.96
5
应收申购款
8,760.09
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
63,264,308.94
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
建信中债 1-3年国开行债券
指数 A
建信中债 1-3年国开行债
券指数 C
报告期期初基金份额总额
6,237,643,801.59 37,745,287.60
报告期期间基金总申购份额
918,112.68 38,951,474.14
减:报告期期间基金总赎回份额
2,045,824,349.59 57,503,641.00
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额
4,192,737,564.68 19,193,120.74
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金设立的文件；
2、《建信中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金基金合同》；
3、《建信中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金招募说明书》；
4、《建信中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
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基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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2020年 10月 27日
